投資估算指南

1. 投資估算指標的編制方法

投資估算指標及其
投資估算指標的編制工作，涉及建設項目的產品規模、產品方案、工藝流程、設備選型、工程設計和技術經濟等各個方面，既要考慮到現階段技術狀況，又要展望近期技術發展趨勢和設計動向，從而可以指導以後建設項目的實踐。：投資估算指標的編制應當成立專業齊全的編制小組，編制人員應具備較高的專業素質，並應制定一個包括編制原則、編制內容、指標的層次相互銜接、項目劃分、表現形式、計量單位、計算、復核、審查程序等內容的編制方案或編制細則，以便編制工作有章可循。投資估算指標的編制一般分為3個階段進行。
1、收集整理資料階段
收集整理已建成或正在建設的，符合現行技術政策和技術發展方向、有可能重復採用的、有代表性的工程設計施工圖、標准設計以及相應的竣工決算或施工圖預算資料等，這些資料是編制工作的基礎，資料收集得越廣泛，反映出得問題越多，編制工作考慮得越全面，就越有利於提高投資估算指標的實用性和覆蓋面。同時，對調查收集到的資料要選擇占投資比例大、相互關聯多的項目進行認真的分析整理，由於已建成或正在建設的工程的設計意圖、建設時間和地點、資料的基礎等不同，相互之間的差異很大，需要去粗取精、去偽存真地加以整理，才能重復利用。將整理後的數據資料按項目劃分欄目加以歸類，按照編制年度的現行定額、費用標准和價格，調整成編制年度的造價水平及相互比例。
2、平衡調整階段
由於調查收集的資料來源不同，雖然經過一定的分析整理，但難免會由於設計方案、建設條件和建設時間上的差異帶來某些影響，使數據失准或漏項等，必須對有關資料進行綜合平衡調整。
3、測算審查階段
測算是將新編的指標和選定工程的概預算，在同一價格條件下進行比較，檢驗其「量差」的偏離程度是否在允許偏差的范圍之內，如偏差過大，則要查找原因，進行修正，以保證指標的確切、實用。測算同時也是對指標編制質量進行的一次系統檢查，應由專人進行，以保持測算口徑的統一，在此基礎上組織有關專業人員予以全面審查定稿。
由於投資估算指標的計算工作量非常大，在現階段計算機已經廣泛普及的條件下，應盡可能應用電子計算機進行投資估算指標的編制工作。

2. 投資估算指標的內容和編制方法有哪些

投資估算指標的編制一般分為三個階段進行。
（一）收集整理資料階段
收集整理已建成或正在建設的，符合現行技術政策和技術發展方向、有可能重復採用的、有代表性的工程設計施工圖、標准設計以及相應的竣工決算或施工圖預算資料等，這些資料是編制工作的基礎，資料收集得越廣泛，反映出的問題越多，編制工作考慮得越全面，就越有利於提高投資估算指標的實用性和覆蓋面。同 時，對調查收集到的資料要選擇占投資比重大、相互關聯多的項目進行認『真的分析整理，由於已建成或正在建設的工程的設計意圖、建設時間和地點、資料的基礎 等不同，相互之間的差異很大，需要去粗取精、去偽存真地加以整理，才能重復利用。將整理後的數據資料按項目劃分欄目加以歸類，按照編制年度的現行定額、費用標准和價格，調整成編制年度的造價水平及相互比例。
（二）平衡調整階段
由於調查收集的資料來源不同，雖然經過一定的分析整理，但難免會由於設計方案、建設條件和建設時間上的差異帶來的某些影響，使數據失准或漏項等，必須對有關資料進
行綜合平衡調整。
（三）測算審查階段測算是將新編的指標和選定工程的概預算，在同一價格條件下進行比較，檢驗其量差的偏離程度是否在允許偏差的范圍之內，如偏差過大，則要查找原因，進行修正，以保證指標的確切、實用。』．測算同時也是對指標?編制質量進行的＋次系統檢查，應由專人進行，以保持測算口徑的統－，在此基礎上組織有關專業人員予以全面審查定稿。

3. 投資估算的文件組成和編制說明內容有哪些

投資估算文件一般由封面、簽署頁、編制說明、投資估算分析、總投資估算表、單項工程估算表、主要技術經濟指標等內容組成。 編制說明投資估算編制說明一般應闡述以下內容： (1)工程概況； (2)編制范圍； (3)編制方法； (4)編制依據； (5)主要技術經濟指標； (6)有關參數、率值選定的說明； (7)特殊問題的說明[包括採用新技術、新材料、新設備、新工藝時，必須說明的價格的確定；進口材料、設備、技術費用的構成與計算參數；採用巨型結構、異形結構的費用估算方法；環保(不限於)投資占總投資的比重；未包括項目或費用的必要說明等]； (8)採用限額設計的工程還應對投資限額和投資分解做進一步說明； (9)採用方案比選的工程還應對方案比選的估算和經濟指標做進一步說明。

4. 投資估算的估算方法

常用的估算方法有： 資金周轉率法、單位生產能力估演算法、生產能力指數法、比例估演算法、系數估演算法、綜合指標投資估演算法等。
流動資金估算一般是矣日起現有同類企業的狀況採用分項詳細估演算法，個別情況或者小型項目可採用擴大指標法。
（一） 資金周轉率法
（二） 生產能力指數法
（三） 比例估演算法
這種方法適用於設備投資佔比例較大的項目。
（四） 指標估演算法
投資估算指標分為建設工程項目綜合指標、單項工程指標和單位工程指標三種。
（五） 建設投資分類估演算法
⒈ 建築工程費的估算
建築工程投資估算一般採用以下方法。
⑴ 單位建築工程投資估演算法
⑵ 單位實物工程量投資估演算法
⑶ 概算指標投資估演算法
⒉ 設備及工器具購置費估算
⒊ 安裝工程費估算
安裝工程費 = 設備原價×安裝費率
安裝工程費 = 設備噸位×每噸安裝費
安裝工程費 = 安裝工程實物量×安裝費用指標
⒋ 工程建設其他費用估算
⒌ 基本預備費估算
⒍ 漲價預備費估算
（六） 流動資金估算的方法
⒈ 分項詳細估演算法
對存貨、現金、應收賬款這三項流動資產和應付賬款這項流動負債進行估算
⒉ 擴大指標估演算法
⑴ 按建設投資的一定比例估算。
⑵ 按經營成本的一定比例估算。
⑶ 按年銷售收人的一定比例估算。
⑷ 按單位產量佔用流動資金的比例估算

5. 投資估算的具體方法

固定資產投資估算方法有單位投資擴大指標法、指數估演算法、比例估演算法和概算指標估演算法等。

(一)單位投資擴大指標法

單位投資擴大指標法根據已建成的類似油氣田項目，或地質條件和自然地理條件相似的勘探區單位儲量勘探成本，或單位產量開發成本乘以目標生產能力來粗略地估算所需的建設投資。

(二)指數估演算法

指數估演算法又稱0.6指數法，是在經驗估計的基礎上，把類似項目與待評估項目投資之比看作與生產規模之比的指數冪成正比。油氣資源分布既有其規律性，又各有特殊性，況且技術水平在不斷發展，不同勘探開發對象在不同時期的費用差別很大，因此，參照區的選擇尤其要慎重。指數估演算法計算投資的公式為：

油氣工業技術經濟評價方法及應用（第3版）

式中：X為項目投資估算指標；Y為同類老廠實際投資數；C₁為已知老廠產能；C₂為新項目產能；CF為價格調整系數。

單位投資擴大指標法和指數估演算法在早期的投資估算中經常使用，但是它們至少在以下兩個方面影響著評價的質量：一是未考慮規模效益與技術差別，因而難以區分方案優劣；二是方案在經濟上是否合理基本上取決於類比地區，對勘探對象的實際欠考慮。所以採用這兩種方法估算的投資比較粗略。

(三)因子估演算法(比例估演算法)

比例估演算法是以項目費用的主要構成部分及其在總費用中的比例系數作為基本參數評估，如在預探、詳探中以地震成本或鑽井成本作為詳細估算對象，再乘以擴大系數作為總的勘探費用。當技術方案的差別主要在於技術組合的結構不同時，要注意調整相應的投資比例系數。

例如：項目主要設備投資額為1000 萬元，系數為1，其他設備與土建安裝系數為1.5，則：

項目總投資＝1000萬元×(1+1.5)＝2500萬元

(四)概算指標法

概算指標法是目前石油行業可行性研究階段項目投資估算普遍採用的方法。它將工程費用進行分解，按設計工作量逐項計算。