場內分級基金a投資策略

1. 分級基金a類在場內交易的價格

場內交易的有分級期限約定收益A類基金參考交易價格=約定收益率÷同版久期AA+至AAA級信用債到期收權益率+凈值-1元。由於期限確定，收益確定，因此有期限A類分級基金的價格波動很小，適合買入持有到期策略的投資者。到期折算是有分級期限和循環分級的分級基金到期A、B份額都按照凈值折算為母基金。
分級基金又叫「結構型基金」，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額，並分別給予不同的收益分配。分級基金各個子基金的凈值與份額佔比的乘積之和等於母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=A類子基凈值 X A份額佔比% + B類子基凈值 X B份額佔比%。如果母基金不進行拆分，其本身是一個普通的基金。

2. 投資分級基金的a份額的操作策略有哪些

對於沒有存續期限的指數型分級基金來說，有一個基本特點值得關注，那就是其A份額在市場基本上是折價交易的，而B份額則溢價交易，這種折價現象主要源於A份額沒有贖回機制。根據分級基金的設計，投資者若要想直接贖回A份額的凈值是不可能的，即使到了定期折算的時候也只能兌現約定收益部分，也就是B份額給出的借款「利息」，其凈值仍然無法兌現。當然分級基金也設計了配對轉換機制，A份額的持有者可以增持相應比例的B份額，然後再申請合並成基礎份額即母基金，最後可以通過贖回機制兌現母基金的凈值。這樣看上去似乎A份額可以將凈值進行兌現，但為了達到這一目的投資者必須增加買進相應比例的B份額。除了需要增加資金以外，由於申請合並到賣出的過程需要兩個交易日，因此投資者還要冒一定的市場風險。證券市場上只要在進行交易就會發生變化，而A份額持有者希望兌現的是當天的A份額凈值，一旦過了兩個交易日，那麼用來兌現的載體母基金的凈值可能出現變化，投資者無意中增加了市場風險，所以說無法及時贖回凈值是A份額折價交易的重要因素。
利用A份額的折價交易特點，我們可以制定幾乎是無風險的A份額投資策略。
根據分級基金的約定，A份額每年可以從B份額獲取一年期銀行利率加3到4個點的收益，而且這部分收益將通過一年一度的定期折算進行兌現。如果B份額凈值出現大幅度變化還會有不定期折算制度作保證，所以投資A份額幾乎沒有風險。考慮到A份額的折價交易現象，我們甚至可以多一份奢望，即通過折價買進持有，以期獲取更高的超過約定的收益，而根據近兩年分級基金的實際價格演變這一奢望是完全能夠實現的。
簡單易行的投資策略就是在每年的定期折算後等待0.90元以下的買進機會。
根據市場不同的變化我們可以制定以下的操作策略：
變化①：如果在下一次定期折算時點到達前價格達到1元左右就考慮賣出。這樣我們可以直接通過二級市場獲取10%以上的收益（0.9元以下成本），這樣已經大大超過A份額約定的收益，所以暫時選擇退出。
變化②：如果賬面出現15%-20%的收益，那麼我們也考慮賣出。當然這種變化出現的前提是我們買進的價格要明顯低於0.9元。
變化③：變化①和變化②始終沒有出現，那麼我們就等待定期折算，獲取約定收益並繼續持有。
根據近兩年的市場演變，變化③的情況沒有出現過，基本上是變化①和變化②的情況。不過分級基金在市場上出現的時間還不長，因此兩年的市場演變並不能完全涵蓋未來的演變，所以我們並不能完全排除變化③出現的可能性。

由於A份額折價的現象已經是一個常態，因此以上投資策略是有效的，而且執行這樣的策略非常簡單，唯一要做的就是通過閱讀基金相關公告把一些規則弄清楚，比如有沒有存續期，A份額的約定收益率、定期折算日期等等。就市場層面來說還需要注意A份額的流動性以及對應B份額的杠桿率。目前可選的是銀華穩進（150018）和信誠500A（150028），前者對應的是深證100指數，後者對應的是中證500指數，目前銀華穩進已經完成定期折算，信誠500A的定期折算在下個月。隨著參與分級基金的投資者越來越多，我們可以選擇的范圍也會越來越大。
如果投資者對於B份額有更多地了解，那麼通過持有A份額還有可能獲取更高的收益，特別要關注以下市場變化。
變化④：當對應的B份額快速跌向閥值（不定期折算時點）時繼續持有A份額，此時A份額會上漲。
變化⑤：當對應的B份額快速漲到閥值（不定期折算時點）時賣出A份額，此時A份額會下跌。

3. 如何投資分級基金

分級基金開通條件：需滿足最近20個交易日名下日均證券類資產不低於30萬，其中證專券類資產包括該投資屬者名義開立的證券賬戶及資金賬戶內的資產；個人及一般機構投資者攜帶有效身份證明文件，至營業部現場臨櫃以書面方式簽署《分級基金投資風險揭示書》。

4. 投資分級基金A應該注意什麼

我覺得投資A是因為不能把所有的錢都投入高風險領域，而低風險領域最好的品種就是A。如果投資A，至少要有持有三個月以上的准備，時間越長越好。同時也要把握好買入點，0.76~0.78，基本上都屬於很低風險的范疇。另外H股A和申萬收益跟別的不一樣，不是永續債的性質，不要隨便碰。根據基金合同約定，股票分級基金A類份額一般都會設置到期折算環節，這便於持有人兌現相關收益。另外，為了保證A類份額的約定收益不受B類份額極端下跌情況影響，多數分級基金設置了「兜底條款」，即當B類份額的凈值跌到某一臨界點時便會觸發到點折算。但由於距到期日較遠、配對轉換機制抑制整體溢價幅度等原因，在B類份額大幅溢價的背景下，A類份額多以折價形式在二級市場交易。不過，隨著個別股票分級基金的折算日期臨近，A類份額的折價有望隨之收斂，投資機會隨之顯現。

5. 分級基金有哪幾種場內投資方式

你好，分級基金的場內投資方式：
1、認購。分級基金募集期內，投資者可在深交所交易時間，使用深圳證券賬戶通過具有基金銷售業務資格的證券公司認購母基金份額。
2、場內申購贖回。開放式分級基金的母基金份額可以通過交易所場內進行申購贖回。
3、二級市場交易。分級基金份額在深交所上市後，投資者可在深交所交易時間使用深圳證券賬戶通過任意證券公司買賣基金份額，以交易系統撮合價成交。買入基金申報數量應當為100份或其整數倍，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。深交所對基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執行。
4、配對轉換。開放式分級基金的交易所場內份額可以進行配對轉換，具體包括分拆和合並兩個方面:分拆是指分級基金份額持有人將其持有的交易所場內母基金份額按約定比例分拆成兩類子基金份額的行為；合並是指基金份額持有人將其持有的兩類子基金份額按照約定比例合並成交易所場內母基金份額的行為。

6. 分級基金有哪些投資策略

分級基金各個子基金的凈值與佔比的乘積之和等於母基金的凈值。如果母基金不進行拆分，其本身是一個普通的基金。分級樂中整理了很多種基金策略。

7. 場內購買的分級基金A,到期後怎麼計算收益

分級基金來的A基金是有源利率的，但是這個收益給你的不是現金而是份額
分級基金的A基金都有一個約定收益率，假如是6.5%的話，
到了每年的定期折算日，基金A也會漲到1.065了（如果沒出現不定期折算的話），

折算價格以場外實際凈值為准，不是二級市場價格
這時就會把這6.5%以母份額的形式給你，到時你的賬戶上會多6.5%的母份額
如果只持有一個月只能獲得一個月的收益，而不可能得到一年漲幅。

同時必須知道，單獨買賣A,B份額，只能在股市上交易，不開放申購贖回，
也就是實時交易，有漲有跌，上午下午不一樣，

B在二級市場上一般是溢價交易的，交易價格比實際凈值要高很多
A是折價交易的交易價格，比實際凈值要低一點。不同產品折價率有高有低

所以單獨買賣A,B，要按二級市場價格，場外實際凈值只能擺著看

場外實際凈值有神馬用呢，A和B場外凈值構成了分級基金母基金凈值，
在場外只能買母基金，按當天凈值申購或贖回

8. 分級基金A和B有什麼區別 是不是都是場內基金

都是場內基金，不過有本質區別。分級a類似理財，只要是在價格1元以內買入可內以說是不會虧的，每年年底容會定折，股價會回到一元。另外，分級a不隨股市暴漲或暴跌大幅變動價格，他收益一年也就比理財稍高一點甚至無收益。分級b是跟隨股市某項指數，以兩倍幅度漲跌的，暴漲暴跌，跌到一定程度還會下折造成再次巨虧。

9. 分級基金A份額可以場內交易嗎

分級基金A份額可以場內交易。
分級基金是所有基金理財回產品中唯一可以在宣傳答上使用「約定收益率」的基金。分級期限是A類份額與B類份額終止上市，或者終止分級合並成為LOF基金，或者按凈值轉換為母基金再次拆分。
場外定期申贖A類基金
此類子基金存在一個封閉期（一般是3個月或6個月），到期開放按照凈值贖回，此類基金一般主要在銀行銷售，在證券公司也有代售。當約定收益率高於銀行同期（3個月或6個月）理財產品利息，常需要進行配售；當約定收益率低於同期銀行理財收益率時，就遭遇凈贖回。
場內交易的有期限A類基金
場內交易的有分級期限約定收益A類基金參考交易價格=約定收益率÷同久期AA+至AAA級信用債到期收益率+凈值-1元。由於期限確定，收益確定，因此有期限A類分級基金的價格波動很小，適合買入持有到期策略的投資者。到期折算是有分級期限和循環分級的分級基金到期A、B份額都按照凈值折算為母基金。

10. 場內買入分級基金A類份額，如何計算收益

1、場內買入分級基金A類份額的收益：
年化收益率是指投資期限為一年所獲的收益率。
年化收益率=(投資內收益/本金)/(投資天數/365)×100%

年化收益=本金×年化收益率

實際收益=本金×年化收益率×投資天數/365

2、場內就是股票市場，也就是大家說的二級市場。場外就理解成為股票交易市場外，就是銀行、證券公司的代銷，基金公司的直銷方式，也就是熟悉的開放式基金銷售渠道。 封閉式基金，ETF基金只能在場內購買(對大投資者，ETF可以在"一級"市場購買)，也就是只能在股票市場購買。其他開放式基金可以在場外購買，就是大家都熟知的方式，其中LOF基金可以在場內購買。
3、分級基金又叫「結構型基金」，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類份額，並分別給予不同的收益分配。從目前已經成立和正在發行的分級基金來看，通常分為低風險收益端（優先份額）子基金和高風險收益端（進取份額）子基金兩類份額。