國際風險投資模式

❶ 風險投資（VC）與PE、天使投資有什麼區別

從狹義的角度來分析不同點，天使投資（Angel Investment）、VC（Venture Capital）和PE（Private Equity）的主要區別在於投資介入的階段不同。

（1）天使投資主要投資早期創業公司；

（2）VC投資中期高速發展型創業公司；

（3）PE介入即將上市或被兼並收購的成熟企業。

可以說，VC接天使投資的盤，PE接VC的盤，IPO（上市）接PE的盤。

投資階段的不同決定了他們以下不同的特性：

1、投資策略

（1）天使投資投資主要看人，創始人很大程度上決定了項目的好壞。早期項目往往只是一個idea，無法完全靠實際運營情況來檢驗商業模式的准確性。天使投資人只能根據創始人靠譜程度，以及對行業的理解來進行判斷。經常聽到某天使投資大佬和創業者聊了3個小時，最後一拍桌子說：「你這個人靠譜，這個項目我投了！」雖然有些誇張，但「識人」確實也是天使投資人在決策時非常重要的考量。

天使投資金額一般從幾十萬到幾百萬不等，具體的額度需要根據投資人和創始人雙方協商的項目估值按照比例進行投資。

（2）VC投資需要綜合考量項目創始團隊和業務數據，由於VC階段的項目是在拿到天使投資之後運作了一段時間，通過運營數據可以對商業模式進行部分的驗證，此時VC投資人則會根據行業分析、競爭優勢和壁壘、創始團隊搭配、業務數據、產業上下游等各方面綜合考量作出最終的投資決策。

投資金額從百萬到上億元不等。

（3）PE投資面向成熟的企業和成熟的市場，對投資人的行業資源要求較高。投資策略上，往往根據行業分析發現具有上市潛力或者有被兼並收購可能性的公司。成功入資後，藉助PE公司的資源優勢，支持被投企業上市或被收購，實現退出並獲得高額回報。

投資金額起步幾千萬，多則數十億。

2、資金來源

天使投資最初是一些高凈值人群，像徐小平、雷軍、蔡文勝都是很早就活躍在業內的天使投資人。隨著最近幾年「大眾創業、萬眾創新」氛圍的帶動下，涌現出一大批天使投資基金，市場也在逐步的完善。逐步也有大的VC和PE基金向天使投資階段涉足。

VC和PE的發展時間較長，資金來源比較豐富，高凈值個人、專業風險基金、杠桿並購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司。

國內普遍基金的運作模式採用合夥制，由GP和LP構成，GP（General Partner）負責基金運營和投資決策賺取管理費和小部分收益， LP（Limited Partner）作為出資方不參與基金管理決策，但是享受基金的大部分收益。

3、風險和回報

天使投資無疑是「單個項目的回報」最高的。早期項目估值低，一旦項目成為了獨角獸，百倍千倍的回報完全可以實現。一版情況下項目如果沒有5倍、10倍的回報，都不好意思拿出來和同行說。但是對應風險也是非常高的。比如，天使投資人一年投10個項目，其中有9個血本無歸，只靠成功的那個項目賺了百倍收益來彌補9個的虧損，這種情況也是時有發生。

VC和PE投資隨著公司估值不斷上升，單個項目的回報倍數越低，相對投資成功的概率會比天使投資高不少。

PS:再說一說他們的相同點，從廣義的角度到來說，天使投資、VC和PE都屬於廣義的私募股權投資（英文表達也是Private Equity）

這里的「私募（Private）」有兩層含義：

（1）籌備資金的方式必須是非公開募集的。由於私募股權投資風險相當大，而且資本回收期很長，對於投資人的資金實力和風險承受能力有非常高的要求，所以不能面向普通百姓公開募集。

（2）投資的標的資產是非公開發行的公司股權，通過標的公司的高速成長，賺取股權增值的高額回報。

從整個金融市場的角度來看，私募股權投資只是「另類投資（Alternative Investment）」的一種形式，也可以理解為非主流投資。據證券投資基金業協會數據顯示，截止2017年4月底，國內共有超過21000支私募股權&創業投資基金，總規模超過5.5萬億。根據投中數據顯示，2016年度，私募股權投資額超過6800億。其實私募股權投資占整個金融市場比重還是非常小的。

(1)國際風險投資模式擴展閱讀：

1、風險投資（英語：Venture Capital，縮寫為VC）簡稱風投，又譯稱為創業投資，主要是指向初創企業提供資金支持並取得該公司股份的一種融資方式。風險投資是私人股權投資的一種形式。風險投資公司為一專業的投資公司，由一群具有科技及財務相關知識與經驗的人所組合而成的，經由直接投資被投資公司股權的方式，提供資金給需要資金者（被投資公司）。

風投公司的資金大多用於投資新創事業或是未上市櫃企業（雖然現今法規上已大幅放寬資金用途），並不以經營被投資公司為目的，僅是提供資金及專業上的知識與經驗，以協助被投資公司獲取更大的利潤為目的，所以是一追求長期利潤的高風險高報酬事業。

2、市盈率（Price earnings ratio，即P/E ratio）也稱「本益比」、「股價收益比率」或「市價盈利比率（簡稱市盈率）」。市盈率是最常用來評估股價水平是否合理的指標之一，由股價除以年度每股盈餘（EPS）得出（以公司市值除以年度股東應占溢利亦可得出相同結果）。

計算時，股價通常取最新收盤價，而EPS方面，若按已公布的上年度EPS計算，稱為歷史市盈率（historical P/E）；計算預估市盈率所用的EPS預估值，一般採用市場平均預估（consensus estimates），即追蹤公司業績的機構收集多位分析師的預測所得到的預估平均值或中值。何謂合理的市盈率沒有一定的准則。

3、天使投資是權益資本投資的一種形式。此詞源於紐約百老匯，1978年在美國首次使用。指具有一定凈財富的人士，對具有巨大發展潛力的高風險的初創企業進行早期的直接投資。屬於自發而又分散的民間投資方式。這些進行投資的人士被稱為「投資天使」。用於投資的資本稱為「天使資本」。

天使投資是風險投資的一種形式，在根據天使投資人的投資數量以及對被投資企業可能提供的綜合資源進行投資。

❷ 風險投資與國際金融

區別很大
風險投資指投資於股票,基金,外匯等資本市場,或投資於工業的實業投資中,有可能損失投資本金的具有風險性的投資項目
風險投資不一定需要牽扯到國際投資

國際金融是指在國內或國外進行的有關金融的一切交易
主要是涉及國際資本市場的交易

二者的聯系就是風險投資可以運用於國際金融市場
而國際金融市場中多數投資項目屬於風險投資

❸ 求論文:風險投資模式的特點

論文分類
管理論文
物流管理論文 公共管理論文 工商管理論文 旅遊管理論文 信息管理論文 企業管理論文 市場營銷論文 人力資源論文 財務論文 會計論文 電子商務論文

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經濟論文
西經論文 計量經濟論文 國民經濟論文 地方經濟 國際經濟 新經濟學 經濟學理論 經濟學 房地產論文 知識產權論文 國際貿易論文
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會計審計論文
會計理論論文 管理會計論文 CPA論文 電算會計論文 審計論文 成本會計論文 會計研究論文
財政稅收論文 稅務論文 稅收理論論文 國債論文 社會保障論文 保險論文 財政研究 財政政策論文 財政稅收論文 財政管理論文
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金融證券論文
期貨論文 證券論文 貨幣論文 金融匯兌論文 國債論文 金融信貸論文 銀行論文 金融論文
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理工論文
綜合論文 材料科學與工程 生命環境論文 工程論文 礦業與冶金論文 機械製造論文 石油與能源動力論文 化學與化工論文 交通運輸論文 土建水利論文 自動化論文 電子通信網路論文 計算機與信息技術論文
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計算機論文
程序設計論文 操作系統論文 管理程序論文 計算機應用程序論文 模式識別論文 網路安全論文 計算機軟體論文 計算機模擬論文 計算機網路論文 其他計算機論文 計算機應用論文
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建築與水利論文
基本建設論文 建築工程管理論文 建築理論論文 城市與市政建設論文 建築設計論文 建築施工論文 混凝土結構論文 建築結構論文 結構理論 計算論文 金屬結構論文 特殊形式結構論文 市政工程論文 建築與水利管理論文 區域規劃論文 城鄉規劃論文 防洪工程建設論文 水利樞紐論文 水利規劃論文 水利工程施工論文 水力學論文 土力學論文 工程水文論文 泥沙動力學論文 勞動保護論文 安全生產論文
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電力、電氣、電子論文
電力管理論文 電力系統自動化論文 電子電力系統理論 輸配電工程論文 變壓器論文 變流器論文 電工材料論文 電機論文 電器論文 發電論文 發電廠論文 高電壓技術論文
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教育教學論文
語文論文 數學論文 英語論文 物理論文 美術論文 音樂論文 地理論文 化學論文 歷史論文 體育論文 思想政治論文 生物自然論文 信息技術論文 德育管理論文 素質教育論文 教學管理論文 綜合論文
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法律論文
民法論文 刑法論文 訴訟法論文 行政法論文 國家法 憲法論文 土地資源環境法論文 國際法論文 勞動保障論文 商法論文 經濟法論文 法史學論文 法理學論文 司法制度論文
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行政論文
國際政治論文 管理科學論文 思想政治教育論文 國家行政管理論文 政治理論論文 哲學理論論文 三個代表論文 社工論文 政黨理論論文 建黨理論、黨章、黨史論文 黨的建設論文 黨的領導論文 農村黨建與管理論文 青少年工作論文 婦女工作論文 衛生管理論文 民政工作論文 人口與計劃生育論文 社會學論文 中國政治論文
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藝術論文
藝術理論論文 電視藝術論文 電影藝術論文 音樂論文 舞蹈論文 戲劇論文 美術論文
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農學論文
農藝學(園林，林學)論文 漁業論文 水產論文 植物保護論文 農業基礎科學論文 綜合論文
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醫學論文
醫學論文寫作方法 基礎醫學論文 醫葯衛生論文 臨床醫學論文 葯學論文 特種醫學論文 護理學論文
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文史論文
中國史論文 世界史論文 考古論文 文字學論文 語法論文 中國文學論文 世界文學論文 文學理論論文 文藝美學論文 文學評論論文 經典名著賞析論文 新聞傳媒學論文
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英語論文
商務英語論文 科技英語論文 英語教學論文 學術英語論文

❹ 解析矽谷模式,對我國風險投資有何啟發

對於熱浪洶涌的風險投資活動和等候上市出口的中國網路「朝聖者」來說，千山萬水外的美國道指、納指日前的雙雙「崩盤」，不蒂是一種難以撫慰的心痛。與此同時，高盛等三家世界頂級風險投資企業向中國IT商業門戶———「矽谷動力「擲出1000萬美金的投資舉動，又著實叫業界大跌眼鏡。一邊是愁風冷雨，一邊是艷陽高照，人們不禁要問「矽谷動力」究竟有何「魅力」而受如此禮遇？

「我要利潤，我現在就要！」首先，「矽谷動力」喊出了一句相當實在和理性的口號。在他們眼裡，網路經濟的發展靠單純地吸引「眼球」，炫耀「想法」和巨大的「潛力」是不夠的，還要照顧好自己的「口袋」。「口袋」意味著盈利，其中不僅包括廠商和用戶的雙贏，也包括網站自身的利潤。事實上，一個成功的企業必須賺錢，難道一個成功的網路企業就不需要賺錢？

「矽谷動力」所倡導的「內容＋商務」與「信息中介」模式，也使它贏得了風險投資家的青睞。

審視幾年來中國互聯網與電子商務的行跡，有一條十分瞭然的規律可循。從以內容為主賺取「注意力」起步，到揮舞「商務」的魔杖以獲得在線交易收入為發展，最後駛上「內容＋商務」的快車道，既要撈取相當數量的「眼球數」，又不敢小覷盈利支撐的重要性。「矽谷動力」的點睛之筆在於，不是將兩者簡單組合，而是把「內容」與「商務」緊密地整合在一起，形成一體化的電子商務平台。

所謂「信息中介」模式，是指在電子商務中網站充當廠商和消費者的紐帶。網站把從廠商和消費者那裡收集到的信息進行匯總，經過過濾加工後，形成系統的信息資料，再提供給消費者和廠商，從而實現信息增值。

客觀而言，「矽谷動力」的「三贏」哲學與電子商務模式絕非獨一無二。而且，作為一個中介性電子商務平台，一個重要的經營理念是如何保持企業的公正性與信譽度，在這方面，「矽谷動力」或許還有很多的事要做。

但「矽谷動力」的成功融資，給中國網路企業和電子商務發展至少折射出了一點啟示，那就是傳統的互聯網觀念即通過內容來吸引「眼球」或通過單純的商務來裝滿「口袋」已遭到風險投資家的冷遇，而具有良好盈利前景，清晰的運作模式，以及內容與商務緊密整合的行業電子商務網站正成為投資商的新寵。

❺ 風險投資機構的風險投資機構的國際合作模式

隨著經濟全球化的逐漸發展，風險投資的運作已經超越了國家的界限，逐步進入了國際融合的時代。世界各國風險投資業的雙邊和多邊合作已經成為一股潮流。
（一）各國間的合作
1、以色列國家投資公司。該公司由以色列政府、美國政府和一些猶太富人出資，更類似於招商銀行，但也大量投資於處於創建時期的公司，美方夥伴一般負責推銷。
2、愛爾蘭軟體開發基金模式。愛爾蘭政府選擇軟體行業作為高新技術產業發展戰略的重點。他們與美國有關機構聯合建立了風險基金，組織愛爾蘭的軟體人才將美國成功的商業軟體歐洲化。這些德語化、法語化的軟體已在歐洲大量銷售，從而使愛爾蘭成為歐洲重要的軟體出口國。
3、日本的日美金融公司。眾所周知，日本公司在尖端技術方面的創新能力不強，為克服這一問題，他們便與美國的風險投資家合作，建立聯合投資公司。由後者根據前者的期望，在美國特別是矽谷地區，尋找符合其要求的高新技術企業進行收購，從而實現對該技術的買斷。待該技術可以市場化時，將其移植到日本，發揮日本公司生產組織能力較強的優勢，進行大規模生產。
（二）國際金融公司
該公司是附屬於世界銀行的一家私營公司，旨在通過投資於成員國的私營部門，促進它們的經濟發展。該公司是世界上最大的直接以貸款和股份形式向發展中國家私有企業投資的多邊組織。該公司共發起了36個風險投資和私募證券基金，主要投資於一些發展中國家和地區的小企業。這些基金一般在所投資企業中占 20%～30%的股份，尋求25%左右的年回報率，基金一般委託給專業投資公司管理。國際金融公司的其他角色還包括為成員國風險基金的建立提供建議，評估市場，尋找投資者和基金管理人員，設計基金結構等。如該公司曾應土耳其政府的要求，起草了該國管理風險投資基金業的法案，該法案於1994年通過。公司機構的設計則通常包括稅賦效率、法律形式、基金投資者的地位、基金管理與管理者報酬分離以及投資戰略等。

❻ 怎麼樣申請國際風險投資

風險投資，主要是指向初創企業提供資金支持並取得該公司股份的一種融資方式。風險投資是私人股權投資的一種形式。廣義的風險投資泛指一切具有高風險、高潛在收益的投資；狹義的風險投資是指以高新技術為基礎，生產與經營技術密集型產品的投資。投資家以籌組風險投資公司、招募專業經理人，從事投資機會評估並協助被投資事業的經營與管理等方法，早日實現投資收益，降低整體投資風險。
首先需要了解風險投資公司的背景，弄清目標中的風險投資公司對所從事的行業是否了解。如果他們一般不會對不了解的行業進行投資。再者，他們是否曾經對這一領域的一些公司進行過投資。這些都有助於初步判斷。
在企業和風險投資公司初步接觸，風險投資公司產生一定興趣之後，企業應該向風險投資公司遞交一份比較正式的企業規劃書

❼ 中國風險投資模式如何才能超越美國技術型風險投資模式

麻煩JD的學姐或者學長作業做完了，上傳一下，學妹好做個參考

❽ 風險投資&天使投資&私募股權投資三者有何區別

1、性質不同

風險投資主要是指向初創企業提供資金支持並取得該公司股份的一種專融資方屬式；天使投資是權益資本投資的一種形式；私募股權投資是指通過私募形式對私有企業進行的權益性投資。

2、投資的公司不同

風險投資和天使投資都是對具有巨大發展潛力的高風險的初創企業進行投資，而私募股權投資一般是對成熟的非上市公司進行投資。

3、公開方式不同

風險投資和天使投資進行投資都是公開形式投資，而私募股權投資一般是採用非公開方式面向少數機構投資者或個人募集。

(8)國際風險投資模式擴展閱讀：

私募股權投資模式主要有以下幾種方式：

1、增資擴股投資方式

增資擴股就是公司新發行一部分股份，將這部分新發行的股份出售給新股東或者原股東，這樣的結果將導致公司股份總數的增加。

2、股權轉讓投資方式

股權轉讓是指公司股東將自己的股份讓渡給他人，使他人成為公司股東的民事行為。

3、其他投資方式

除了上述兩種投資模式外，還可以兩者並用，與債券投資並用，實物和現金出資設立目標企業的模式。