① 某基金經理持有價值 1 億元的債券組合，久期為 7，現預計利率將走強，該基金經理希 望使用國債期貨調整
（7-5.5）*100000000/(4.5*98.5*1.05*10000)=32.22947385
② 國債期貨的判斷題，求答案！
TFTTFFTTFTFTTFFTTTFFTTFFFF 正確率90%以上是沒問題的。我也參加這個比賽
③ 1.利用修正久期法計算投資組合套期保值所需賣空國債期貨數量為
1.應交易合約張數= 債券價值總額 / 單手期貨價值 * （已有組合基點內價值 / 單手期容貨基點價值 ），其中單手期貨基點價值=CTD基點價值/轉換因子，計算結果為約21手。
2.目標久期小於現持有組合久期的，要做空國債期貨合約，對沖以降低組合對市場利率變化的敏感度。計算公式為：應交易合約張數=（目標久期-現有期貨組合久期）/現有期貨組合久期*（已有組合基點價值 / 單手期貨基點價值 ），經計算約等於68張。（注意：期貨修正久期=CTD修正久期）
3.計算方法同2，要做多，經計算約等於143張。
④ 如何計算國債期貨的久期
那是因為3個月期(註：13周相當於3個月)國債期貨報價與3個月期國債期貨清算規則(可以理解為合約價值)在計算方式不同造成的。3個月期國債期貨報價是100減去年化貼現率，而國債期貨的資金清算規則是以合約規模*(100-年化貼現率*3/12)/100，也就是說資金清算考慮到了時間因素，所以在對於計算3個月期國債期貨基點的價值時實際上是要用上它的資金清算規則的計算方式，故此是最後是需要乘以3/12。
⑤ 假設某基金手中持有價值10億的國債組合,久期為7.2,希望降低久期至3.6.當時的中國
由於基金是要把來國債組合久期從源7.2降到3.6，也就是說基金是利用國債期貨降低基金組合的久期水平，故此是要通過賣出國債期貨合約。由於中國5年期國債期貨每份合約面值為100萬元，合約報價按每100元面值進行報價，故此一份期貨合約的價值為100萬元/100*110=110萬元=0.011億元。
設基金賣出中國5年期國債期貨合約為x張，則有方程：
7.2-x*0.011億*6.4/10億=3.6
解得，x=511
故此基金為了實現風險管理目標需要賣出511份中國5年期國債期貨合約。
⑥ 國債期貨資產組合、債券、國債期貨套期保值
131 AC
132 AC
133 ABD
134 AD
135 AB
136 ABC
137 ABCD
138 BC
自己做得，准確率應該能保證
⑦ 求助！國債期貨問題。基點，基差，久期，轉換因子相關計算很復雜~
我不是很有把握，試著回答：
第一題：該機構將發行債券、將獲得資金，最怕的內是這一個月利率上升，導致容無法募集到足夠的資金；若這個月利率下降，他的融資成本會降低，是好事兒。所以主要是要對沖利率上升的風險。
所以進行期貨交易，當利率上升時應該通過期貨盈利，對沖現貨市場的風險。利率上升時能從國債期貨中盈利，應該是期望到期國債下跌，是賣出期貨。
數量上，是不是這么算：45000÷83.490÷5.3=101.7
猜一下，這題是不是選D啊
第二題，數字應該是103
將購入債券，樂於看到利率上升，此時債券價格會下跌。怕見到利率下降。所以為了對沖利率下降，操作上應該是買入國債期貨的。
第三題，真的have no idea。。。sorry
⑧ 國債期貨有哪些基本功能
作為基礎的利率衍生產品，國債期貨具有如下功能： 第一，規避利率風險功能。由於國債期貨價格與其標的物的價格變動趨勢基本一致，通過國債期貨套期保值交易可以避免因利率波動造成的資產損失。 第二，價格發現功能。國債期貨價格發現功能主要表現在增加價格信息含量，為收益率曲線的構造、宏觀調控提供預期信號。 第三，促進國債發行功能。國債期貨為國債發行市場的承銷商提供規避風險工具，促進承銷商積極參與國債一級和二級市場。 第四，優化資產配置功能。通過交易的杠桿效應，國債期貨具有較低的交易成本，能夠方便投資者調整組合久期、進行資產合理分配、提高投資收益率、方便現金流管理。
⑨ 國債期貨有哪些基本功能
國債期貨（Treasury future）是指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格並於未來回特定時間內進行錢券交答割的國債派生交易方式。國債期貨屬於金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景下，為滿足投資者規避利率風險的需求而產生的。美國國債期貨是全球成交最活躍的金融期貨品種之一。2013年9月6日，國債期貨正式在中國金融期貨交易所上市交易。
作為基礎的利率衍生產品，國債期貨具有如下功能：
第一，規避利率風險功能。由於國債期貨價格與其標的物的價格變動趨勢基本一致，通過國債期貨套期保值交易可以避免因利率波動造成的資產損失。
第二，價格發現功能。國債期貨價格發現功能主要表現在增加價格信息含量，為收益率曲線的構造、宏觀調控提供預期信號。
第三，促進國債發行功能。國債期貨為國債發行市場的承銷商提供規避風險工具，促進承銷商積極參與國債一級和二級市場。
第四，優化資產配置功能。通過交易的杠桿效應，國債期貨具有較低的交易成本，能夠方便投資者調整組合久期、進行資產合理分配、提高投資收益率、方便現金流管理。
望採納，謝謝~
⑩ 如何計算國債期貨合約的久期及基點價值
那是因為3個月期(註：13周相當於3個月)國債期貨報價與3個月期國債期貨清算規則(可以理解為合版約價值)在計算方式權不同造成的。3個月期國債期貨報價是100減去年化貼現率，而國債期貨的資金清算規則是以合約規模*(100-年化貼現率*3/12)/100，也就是說資金清算考慮到了時間因素，所以在對於計算3個月期國債期貨基點的價值時實際上是要用上它的資金清算規則的計算方式，故此是最後是需要乘以3/12。