保險資金股權投資案例

『壹』 保險公司使用保險資金在國外投資 ，有沒有什麼成功的案例

沒有成功，只有失敗，平安虧了一百多億。

『貳』 保險資金投資股權暫行辦法的第六章 監督管理

第三十條保險公司進行重大股權投資，應當向中國保監會申請核准，提交以下書面材料：
（一）股東（大）會或者董事會投資決議；
（二）主營業務規劃、投資規模及業務相關度說明；
（三）專業機構提供的財務顧問報告、盡職調查報告和法律意見書；
（四）投資可行性報告、合規報告、關聯交易說明、後續管理規劃及業務整合方案；
（五）有關監管部門審核或者主管機關認可的股東資格說明；
（六）投資團隊及其管理經驗說明；
（七）附生效條件的投資協議，特別註明經有關監管機構或者部門核准後生效；
（八）中國保監會規定的其他審慎性內容。
中國保監會審核期間，擬投資企業出現下列情形之一的，可以要求保險公司停止該項股權投資：
（一）出現或者面臨巨額虧損、巨額民事賠償、稅收政策調整等重大不利財務事項；
（二）出現或者面臨核心業務人員大量流失、目標市場或者核心業務競爭力喪失等重大不利變化；
（三）有關部門對其實施重大懲罰性監管措施；
（四）中國保監會認為可能對投資產生重大影響的其他不利事項。
重大股權投資的股權轉讓或者退出，應當向中國保監會報告，說明轉讓或者退出的理由和方案，並附股東（大）會或者董事會相關決議。
第三十一條保險公司進行非重大股權投資和投資基金投資的，應當在簽署投資協議後5個工作日內，向中國保監會報告，除提交本辦法第三十條第（三）、（六）、（八）項規定的內容外，還應當提交以下材料：
（一）董事會或者其授權機構的投資決議；
（二）投資可行性報告、合規報告、關聯交易說明、後續管理方案、法律意見書及投資協議或者認購協議；
（三）對投資機構及投資基金的評估報告。
中國保監會發現投資行為違反法律法規或者本辦法規定的，有權責令保險公司予以改正。
第三十二條保險公司投資企業股權，應當於每季度結束後15個工作日內和每年3月31日前，分別向中國保監會提交季度報告和年度報告，並附以下書面材料：
（一）投資情況；
（二）資本金運用；
（三）資產管理及運作；
（四）資產估值；
（五）資產質量及主要風險；
（六）重大突發事件及處置；
（七）中國保監會規定的其他審慎性內容。
除上述內容外，年度報告還應當說明投資收益及分配、資產認可及償付能力、投資能力變化等情況，並附經專業機構審計的相關報告。
第三十三條投資機構應當於每年3月31日前，就保險資金投資股權投資基金的情況，向中國保監會提交年度報告。
第三十四條託管機構應當於每季度結束後15個工作日內和每年3月31日前，就保險資金投資企業股權和投資基金情況，分別向中國保監會提交季度報告和年度報告，並附以下材料：
（一） 保險資金投資情況；
（二） 投資合法合規情況；
（三） 異常交易及需提請關注事項；
（四） 資產估值情況；
（五） 主要風險狀況；
（六） 涉及的關聯交易情況；
（七） 中國保監會規定的其他審慎性內容。
第三十五條中國保監會制定股權投資能力標准，保險公司和相關投資機構應當根據規定標准自行評估，並將評估報告提交中國保監會。中國保監會將檢驗並跟蹤監測保險公司和相關投資機構的股權投資能力。
中國保監會可以根據市場需要，適當調整投資比例、相關當事人的資質條件和報送材料等事項。保險資金投資企業股權的相關當事人向中國保監會報送的相關材料，應當符合監管規定，並對材料的真實性負責。
第三十六條中國保監會依法對保險資金投資企業股權進行現場監管和非現場監管，必要時可以聘請專業機構協助檢查。
保險公司投資企業股權，出現償付能力不足、重大經營問題、存在重大投資風險，或者可能對金融體系、金融行業和金融市場產生不利影響的，中國保監會應當採取有關法律法規規定的停止投資業務、限制投資比例、調整投資人員、責令處置股權資產、限制股東分紅和高管薪酬等監管措施。保險公司投資企業股權後，不能持續符合第九條規定的，中國保監會應當責令予以改正。
違規投資的企業股權資產，中國保監會按照有關規定不計入認可資產范圍。突發事件或者市場變化等非主觀因素，造成企業股權投資比例超過本辦法規定的，保險公司應當在3個月內，按照規定調整投資比例。保險資金投資企業股權的資產評估標准、方法及風險因子的規則，由中國保監會另行規定。
第三十七條保險公司高級管理人員、主要業務人員在職期間或者離任後，發現其在該公司工作期間，違反有關法律、行政法規和本辦法規定投資企業股權的，中國保監會將依法追究責任。
投資機構和專業機構參與保險資金投資股權活動，存在違反有關法律、行政法規和本辦法規定行為的，中國保監會有權記錄其不良行為，並將有關情況通報其監管或者主管部門。情節嚴重的，中國保監會將責令保險公司停止與該機構的業務，並商有關監管或者主管部門依法給予行政處罰。
保險公司不得與列入不良記錄名單的投資機構和專業機構發生業務往來。

『叄』 保險資金投資范圍有哪些保險公司怎樣投資

保民為獲得保障而向保險公司繳納保費，保險公司則利用這筆保險進行運作，以保在回被保險人出險後有足額的答保險金可以支付，以及有可觀的紅利可以分配，一般保險公司的資金用於銀行存款，買賣政府債券或金融債券，回購國債等需要大筆資金方能運轉的項目。

『肆』 現在保險公司把資金投資到哪些領域了哪些地方了

中國人壽作為中國最大的一間保險公司，也是國有的保險公司，旗下設有專門版的投資公司。主要權投資建設國家的大型項目，如三峽水利樞紐、小浪底等國家重點建設項目，還有注資銀行，中國人壽是中國工商銀行的第一大股東等等，所以不用擔心這些錢被吞掉，因為每年中國人壽都會公布財政報表給每位客戶分發分紅的。它中國資本市場最大的投資者之一，也是中國壽險行業的中流砥柱。

『伍』 哪幾家國內的保險公司有保險資金股權投資的資質

你好，人壽，平安，太平洋，都可以的

『陸』 保險資金投資范圍如何

2018年保監會（現中國銀行保險監督管理委員會）修訂發布的一號文件——《保險資金運用管理辦法》4月1日起正式實施。

保險資金可以投資資產證券化產品。前款所稱資產證券化產品，是指金融機構以可特定化的基礎資產所產生的現金流為償付支持，通過結構化等方式進行信用增級，在此基礎上發行的金融產品。

『柒』 保險資金在股權投資方面有什麼優勢和劣勢

你看站在誰的立場. 站在保險公司的立場 優勢就是 可以獲得高額回報。劣勢就是時間周期長。其實這個就是本身股權的特點。

『捌』 誰有平安保險公司投資失敗的案例呀 ！！急要

「通過法律手段來尋求自己的權利，這一點是理性的。」招商證券分析師李陽認為，富通集團在專分拆國有屬化過程中確實存在股東表決機制方面的瑕疵。據了解，作為富通集團單一第一大股東，中國平安並沒有獲得投票權，來決定富通的分拆事項。

一位銀行業內分析人士也認為，收購富通造成虧損，完全是平安投資失誤造成的。雖然富通被國有化，但是原則上來講，平安並不虧什麼，因為投資浮虧在國有化之前就已經造成了，只不過平安失去了對富通的所有權。
天價年薪、巨額再融資方案以及收購富通浮虧90%等一系列動作打擊了公眾對於中國平安的信心。昨天，一位業內人士告訴記者，一些基金經理已經不再看好這只股票，他們對中國平安管理層的專業性表示懷疑。

目前，中國平安的股價已經從最高點149.28元跌到了22.55元。

『玖』 保險資金開展海外投資的好時機嗎

保監會官方數據顯示，2015年保險業總資產為12.36萬億元，按照「境外投資總額不得超過上年末總資產的15%」的投資比例限制來計算，2016年的投資總額上限為1.854萬億元，但截止到2016年上半年，險資境外投資規模只有2000多億元，僅占可投資總額的10.79%。不難看出，險資境外投資的實際投資額距離政策規定的投資上限相差甚遠，境外投資市場潛力巨大。

險資青睞境外投資的兩大原因
我國保險機構偏愛境外投資，主要得益於兩方面的因素：
一是主觀因素。中國保監會於2014年和2015年先後發布了多項法令，拓寬了保險機構境外投資范圍，給予保險機構更多資產自主配置空間。政策利好，使得險資出境大受鼓舞。
二是客觀因素。當下人民幣匯率波動加劇、經濟增速下滑，國內「資產荒」的形勢愈演愈烈。境內金融產品和工具難以滿足保險資金配置需求的現狀也加速了險資出境步伐。整體來說，險資投資的境外資產比較優質，尤其是不動產類項目。

我國保險機構境外投資的趨勢進一步增強

數據來源：保險投資網根據新聞資料信息收集統計
註：匯率按照9月30日收盤價計算，$1=RMB6.68；EUR1=RMB7.49；GBP1=RMB8.65
從投資金額和投資頻率來看，海外不動產一直是國內保險機構最關注的領域。這類資產無論是轉租，還是出售變現都很容易，能夠為險企帶來穩定的現金流。股權投資，是另一種較為傳統的境外投資手段。其主要形式是收購境外市場佔有率高、經營狀況穩定的險企。在股票投資中，港股獨占鰲頭，佔比98%。2016年前三季度，險資對境外股票的投資額迅速提升，共計100.17億元。這與保監會批准險資參與滬港通試點息息相關，千億險資蓄勢待發，預計今後險資投資港股的金額會進一步增大。

值得注意的是，相對於2015年，2016年前三季度險資境外投資發生了幾點變化：第一，多次出現終止交易。第二，險資開始投向溫哥華和特拉維夫等新的市場，克服了區域的局限。第三，越來越多的保險機構開始對境外投資領域展開探索。
目前，涉及境外投資的，只有國壽、人保、平安、安邦和復星幾家比較活躍。據保監會官網批復數據統計，已具備投資境外資質的保險機構共有16家。這意味著保險機構正在積極准備，等待時機進入境外投資市場，謀求更高的投資回報。
一方面，就近兩年險資境外投資的數據來看，投資金額一直處於上升的趨勢。主客觀因素協同作用，使得險資出海愈發勢不可擋。
另一方面，值得關注的是，在國家給險資以及投資范圍「松綁」，且數以萬億的險資渴望尋找境外投資出口的同時，其中所存在的風險並沒有隨之消除。

對險資境外投資趨勢的預測
險資境外投資，不動產和股權投資是重點
保險資金對於不動產的投資一直格外熱情，不外乎是因為不動產看得見、摸得著，容易估值。事實上，一方面，保險機構資金雄厚，資金要求安全第一，因此險資格外青睞美國、英國以及中國熱門城市的地標性建築；另一方面，保險機構收購地標性建築也相當於為自己進行了全球性的廣告宣傳，於保險機構本身也帶來了相應的好處。
重點關注「一帶一路」相關項目
保險資金參與「一帶一路」可以採用三種方式：第一，保險資金可以在境內投資，即投資支持那些「走出去」的中資公司；第二，如果在「一帶一路」上有較好的基礎設施項目並具有潛在投資價值，那麼保險資金可以直接參與；第三，通過產品投資，保險資金可以與境外其他投資機構進行合作。
收購境外相關金融機構或設立境外投資平台是對接長期優質資本的絕佳途徑
就收購境外保險公司來說，可以通過相關保險公司繼續投資其他海外資產，實現公司資產配置的多元化，並滿足高端客戶的資產配置需求。這樣既可以幫助他們拓展海外保險市場，實現戰略協同效應，又可以使其利用海外低成本保險資金在海外眾多行業深耕布局，助力其成為多元化經營的跨國金融集團。而收購境外銀行，可以使其擁有較大資金優勢。此外，從近兩年的保險資金投資趨勢來看，與境外的相關機構成立合資公司或合作設立投資平台的手段也並不罕見。
歐美依舊是熱門，香港股市蘊藏大機遇
今年第三季度新出現的2起股票型基金投資案例均發生在香港地區，均為對華寶香港中小盤基金的申購。保險投資網認為，這兩起案例的發生不是偶然而是必然的。其最主要的原因就在於保監會於2016年9月8日發布的《關於保險資金參與滬港通試點的監管口徑》，這使得保險資金可參與滬港通試點業務。因此，香港股市有望迎來大量的內地資金增量，與此同時國內保險公司的資產配置壓力得以緩解，多元化投資組合更有利於分散險資的投資風險。
加強與PE機構的直接及間接合作
除了海外不動產和股權投資的方式之外，險資還積極尋求與基金或PE等機構開展合作，通過間接投資方式參與海外投資，房地產信託投資基金（REITs）就是最常見的間接投資方式。政策層面，保監會於2015年9月11日印發了《關於設立保險私募基金有關事項的通知》，該《通知》明確險資不僅可以作為LP參與項目投資，還可以以GP身份獨立發起設立股權投資基金。
境外投資要認准時機，量力而行
2016年險資境外投資的案例中，不乏最後放棄與終止的交易。實際上，最終的放棄有利有弊，要看站在什麼角度考慮問題。正面影響是，交易的終止不僅避免了當地市場變動可能帶來的種種風險，而且險企不再需要支付目標公司的收購對價，也不需要對項目進行債務融資，可降低險企的財務杠桿。負面影響是，險企錯失了進一步獲得其他國家客戶認可的機會，從而減緩了其進軍國際、打造全球知名綜合性金融服務集團的步伐。這樣看來，放棄境外投資交易的好壞並無定論，重要的是，是否進行交易，或者進行多少金額的交易，都要三思而後行，量力而為。
險資將加強境外投資的風險管控
首先，要建立健全金融風險預判機制，積極關注國際金融動態，提升全球范圍內的戰略資產組合配置能力；其次，事前的盡職調查一定要謹慎細致，增加對於目標市場以及投資對象的全面了解，從而做出明智的投資決策；再次，我國的保險專業人才數量有限，合格的境外投資專業人員較為匱乏，加大與境外投資相關的保險專業人才培養力度迫在眉睫；最後，境外投資普遍存在信息不對稱、聯系溝通困難、反映不及時等情況，只有外部監管和內部監管並重，才能有效降低投資風險。
在當下低利率的市場投資環境下，險資未來的海外資產配置會更加強調價值投資、分散投資、另類投資的理念。不跟風投資、盲目追逐收益，而是分散投資到主要市場的各大資產類別，並制定長期有效的風險防範措施，在防範風險的同時獲得長期、穩健的超額收益，成為保險資金的重要投資戰略。