最期基金波動情況

Ⅰ 天天基金裡面的最大回撤，夏普比率，波動率是指什麼

夏普比率的計算

夏普比率的計算非常簡單，用基金凈值增長率的平均值減無風險利率再除以基金凈值增長率的標准差就可以得到基金的夏普比率。

夏普比率計算公式：=[E(Rp)－Rf]/σp

其中E(Rp)：投資組合預期報酬率

Rf：無風險利率

σp：投資組合的標准差

它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。如果夏普比率為正值，說明在衡量期內基金的平均凈值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。

夏普比例（TheSharpe ratio）=（預期收益率 - 無風險利率）/投資組合標准差，也叫報酬與波動性比率，可能是最常用的投資組合管理度量標准。它採用的方法是，組合中超過無風險利率的那部分收益要用投資組合的標准差來衡量。

假設，投資者應該能夠投資於政府債券並獲得無風險收益率，那麼夏普比率要決定的是超過這個最小無風險收益的那一部分的風險成分。在投資組合的風險回報理論框架中，其假設是承擔越高的風險意味著應該產生更高的收益。

夏普比率是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的三大經典指標之一，對於基金投資者選購基金有著非常大的幫助。它能夠更加細分投資標的的風險預期年化收益特徵，讓投資者構建更適合自己的風險預期年化收益投資組合。  

夏普比率計算公式其實很簡單，理論上來說，用基金凈值增長率的平均值減無風險利率再除以基金凈值增長率的標准差就可以得到基金的夏普比率。如下：  

SharpeRatio=[E(Rp)－Rf]/σp  其中  

SharpeRatio：夏普比率  

E(Rp)：投資組合預期報酬率  

Rf：無風險利率  

σp：投資組合的標准差  

夏普比率在計算上盡管非常簡單，但在具體運用中仍需要對夏普比率的適用性加以注意。  

因為，夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義，只有在與其他組合的比較中才有價值。而且，同一個資產，不同周期頻率收益率，算出來的夏普值，根本就不是一回事。  

比如用每日的收益率算夏普值，和用每年的收益率算夏普，就不是一回事。在計算的時候，收益率和波動率周期是要一致的，你不能用日線數據算收益率，然後用周線算波動率。  

夏普比率在運用中應該注意的問題：  

1.用標准差對收益進行風險調整，其隱含的假設就是所考察的組合構成了投資者投資的全部。因此只有在考慮在眾多的基金中選擇購買某一隻基金時，夏普比率才能夠作為一項重要的依據；  

2.使用標准差作為風險指標也被人們認為不很合適的；  

3.夏普比率的有效性還依賴於可以以相同的無風險利率借貸的假設；  

4.夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義，只有在與其他組合的比較中才有價值；  

5.夏普比率是線性的，但在有效前沿上，風險與收益之間的變換並不是線性的。因此，夏普指數在對標准差較大的基金的績效衡量上存在偏誤；

Ⅱ 基金是長期持有還是應該割肉了,都跌一半了,會不會跌沒了呀能解釋一下原因嗎

無論當前市場情況如何，遇到以下幾種情況時，投資者不妨考慮贖回基金。

目標改變用轉換

每個投資者都有自己的投資目標，可以是近期的也可以是遠期的，當目標變化時投資策略也需要相應的調整。比如原來持有債券型或貨幣型等收益相對穩定的基金，在結婚並擁有房產之後，投資者如果打算為退休養老或孩子的教育基金做准備，就可以考慮贖回現在的基金，轉換成波動較大、收益也較高的股票型基金品種或購買合適的保險產品。

一般來說，財務目標實現時間越近，基金組合中債券所佔比重越大，即使短期內賣掉該基金，由於其凈值波動性比較小，也不會承受太大損失。

尋求新的平衡

即使投資目標和資產配置計劃沒有改變，但實際操作過程中基金組合的資產比重因基本面的變化而發生變化，投資者也可考慮贖回。具體分為2種情況，首先上市公司的基本面可能發生變化。例如，投資者買進重點投資小盤股的基金希望增加投資組合中小盤股的頭寸，但由於上市公司自身的轉變導致其股票從小盤股轉變為大盤股，那麼基金產品投資這些上市公司的股票，它的小盤股持倉比重也會隨之發生變化，不再滿足投資者最初的投資設想；其次基金經理發生改變，相應的投資風格也發生變化，如果基金經理不斷增加大盤股票的倉位，就會導致最終投資者的個人投資組合中有大量大盤股的頭寸。這時需要投資者把手中的股票型基金贖回以堅持投資的初衷。

基金錶現不符合預期

這里也分兩種情況，一是頻繁的調整，投資者頻繁的買進賣出，不但要交納不菲的申（認）購和贖回費用而且費時費力，時間成本和機會成本大大增加，導致基金業績欠佳；二是和上面的情況相反，基金錶現好得超出投資者預期，投資者也可以考慮贖回基金，落袋為安。因為過高的業績背後可能伴隨著較高的風險。

對宏觀面不看好

宏觀經濟總是會給證券市場帶來一定沖擊，美國次貸危機、人民幣的持續升值、CPI高企等因素也給市場造成了一定的消極影響，2008年一季度整個市場震盪調整，許多投資者出現恐慌性拋售。盡管最近監管層不斷出台「組合拳」，但此舉能在多大程度上有效提升市場信心，有關專家、機構見仁見智，難有定論。如果投資者有著比較清晰的投資思想，對CPI指標不樂觀，覺得貿易順差不正常，對經濟平穩增長持懷疑態度，那麼建議投資者贖回持有的基金。

持有基金承受過大壓力

沒有隻漲不跌的市場，同樣也沒有隻賺不虧的產品。投資者在購買時有必要了解基金錶現最差時的年度損失程度，做到心中有數。如果因為手中的基金波動太大而承受了過多壓力，天天由於基金凈值的變動而寢食難安。這種情況下，基金的風險水平已經超出了投資者的承受能力，這時應該堅決贖回基金。

Ⅲ 波動性大的股票基金和指數基金

基金有開放式和封閉式兩種，開放式基金可以直接在基金公司網站（需開通網銀）或通過各個銀行購買。封閉式基金必須開通股票帳戶，象買賣股票一樣購買。
開放式基金有貨幣型、債券型、保本型和股票型幾種。貨幣型基金無申購贖回費，收益相當於半年到一年期存款，可以隨時贖回，不會虧本。債券型基金申購和贖回費比較低，收益一般大於貨幣型，但也有虧損的風險，虧損不會很大。股票型基金申購和贖回費最高，基金資產是股票，股市下跌時基金就有虧損的風險，但如果股市上漲，就有收益。通過長期投資，股票型基金的平均年收益率是18%~20%左右，債券型基金的平均年收益率是7%~10%。

Ⅳ 最近基金的情況如何

盡管前半周出現暴跌，但在大盤反彈的帶動下轉危為安，兩市基金指數上周分別下跌1.11％和1.49％。近期走勢較弱的中小板綜指上周依然弱於其他同類指數，一周下跌5.94％。受此影響，中小板ETF上周下跌5.73％。
據銀河證券基金研究中心數據顯示，上周股票型基金的回報率基本結束持續下跌的走勢，並且開始回升。粗略統計，僅有10家基金的回報率上周出現下跌，其餘均有不同程度的上漲。漲幅榜前五位分別是紅利ETF、南方績優成長、華夏大盤精選、易方達策略二號、易方達價值精選。
市場經過此次大幅下跌，基金投資者損失慘重，都希望自己手中的基金能有更好的表現，可以在大盤的回升中盡快將損失彌補回來。對此，財富證券艾萬強認為，由於很多基金投資者損失嚴重，對基金行情抱有很大的期望。這種願望是好的，但市場剛剛回暖，很多市場機會還沒有被發掘出來，因此，不能對基金凈值回升的要求過急過高。畢竟基金的投資目標比較平均，主要是以投資組合為主，除了權重股以外，某個熱點板塊的上漲還不足以帶動基金凈值出現大幅度的上漲。

Ⅳ 為什麼波動越大的基金越適合定投

第一種情況，定投初期，基金B下跌，此時本金很少，反而是獲得更多便宜籌碼的機會，因此後期上漲時可以獲得更多的收益；第二種情況，定投初期，基金B上漲，此時本金很少，但是獲取更多籌碼反而不便宜，而後期下跌時，本金也多了，所以下跌的損失更大。所以就造成了舉例中基金B最終收益不及基金A的情況。但是，請注意，基金B在第五期的時候，收益率曾經達到過51%多，若此時止盈，照樣完勝基金A。我們再回頭看看上面列舉的幾種情況，基金B都在定投的過程中出現過比終期收益要高的情況。所以，定投波動大的基金，確實可以獲得更多的收益，但前提是要做好止盈。

Ⅵ 基金封閉期間凈值會不會有變動

封閉期與開發期的最大不同就是限制了對基金份額的申購、贖回、轉換等，封閉期一般在基金剛成立時有，主要是為了按合同規定買入股票、期貨等就是所謂的建倉，大多時候為了穩定基金的規模基金公司會不定期的封閉基金，不論封閉還是開發基金凈值都會隨所持有的股票、期貨、外匯的波動而變動，能否盈利主要要看所持有的股票、期貨、外匯等在股市、期市、匯市中的表現

多關注股市，才能預期自己所持基金是否盈利

Ⅶ 基金持倉多久變動一次變動會向外公開嗎

1、基金持倉多久變動一次是沒有規律的，基金的變動主要由基金經理把握，基金版經理將根權據後市的變動情況來衡量是否變動。這個沒有規律可言。
2、基金持倉變動是不會向外公開的，變動是保密的,泄密會受處罰，證監會是會監管的。

Ⅷ 基金波動較大時，如何調整自己的心態

說到底，問題就出在身為基民的你還未練就一顆強大的內心，你的內心還不夠平靜。今天小師妹就好好說下這塊的正確姿勢，身為基民，你究竟要做到哪些？

所以投資目標要切合實際。即使是中長期投資，對收益率也別幻想得太高，除非再來一波大牛市，不然的話，就拿定投來說，年化收益在8%-10%左右已經算不錯了。

4.有一定風險承受能力

對多數人來說，做投資只看到期望的收益率，也不行，因為他忽略了一個關鍵的點——自己的風險承受能力。

如果個人資產狀況良好且現階段能用於投資理財的閑錢較多、收入穩定且未組成家庭，那麼風險承受能力可能會稍微高一些。而當人到了30歲甚至35歲之後，已經組建家庭，且面臨著「上有老，下有小」的壓力，這時候風險承受能力自然比不上獨身一人闖盪的青年時期。所以總體來說，隨著生活壓力和年齡的不斷增加，投資者們的風險承受能力是逐漸下降的。

Ⅸ 基金最大回撤一般發生在什麼時候，有什麼規律

基金回撤是指在一個投資周期內，從任意的時間節點向後推，在市場風險增加或基金產品凈值下跌嚴重時，基金產品收益率回撤幅度的最大值。基金的最大回撤率是比收益率、波動率更能衡量一隻基金產品表現情況的風險指標，體現的是基金在最糟糕情況下的表現。

基金的最大回撤一般發生在市場或者單只投資標的出現較大負面信息的時候，投資者對基金產品後市的消極態度會導致他們進行大量贖回，進而使基金的回撤率大增。除此之外，普通的市場環境波動或上市公司業績的下滑也會造成基金產品發生回撤，但幅度不會太大。

基金的投資標的一般涵蓋多個行業的十幾只股票，如果投資標的中有一隻爆發了巨大的公司負面新聞，就會對基金的凈值產生巨大影響，進而發生巨大回撤。

除上述幾種情況外，基金投資標的價格的隨機遊走、短期漲幅過快後的回調以及企業年報公布業績不佳等因素都可能引起基金的回撤，只是在影響程度上略輕。總得來說，投資標的負面信息、市場的負面信息是導致基金發生巨大回撤的主因，投資者們要關注國內外市場的經濟形勢、政策變化以及對自己所重倉板塊的行業發展，如果發現有負面消極消息的公開，就可以提前離場，減少損失。