黃金ETF是指一種復以黃金為制基礎資產，追蹤現貨黃金價格波動的證券品種。國內推出的黃金ETF，是由基金公司以黃金合約為依託，通過投資上海黃金交易所的黃金現貨實盤合約（如Au99.99等），跟蹤國內黃金價格走勢。
黃金ETF公開發售過程中，投資者可選擇網上現金認購、網下現金認購和黃金現貨實盤合約認購三種方式認購黃金ETF。黃金ETF上市交易後，投資者通過證券賬戶（A股賬戶或基金賬戶）也能投資黃金。
投資者可以通過以下三種方式進行黃金ETF交易：一是二級市場交易，投資者可以用自己的證券賬戶（A股或基金賬戶），像買賣股票一樣在二級市場交易黃金ETF。二是現金申贖，投資者可以用現金直接申購ETF份額，或者贖回ETF份額獲得現金。三是黃金現貨合約申贖，投資者可以用黃金現貨實盤合約申購ETF份額，或者贖回ETF份額獲得黃金現貨實盤合約
2. 什麼是黃金ETF_黃金ETF是什麼意思
所謂黃金ETF（Exchange Traded Fund），是指一種以黃金為基礎資產，追蹤現貨黃金價格波動的金融衍生專產品。國屬內投資者對於黃金ETF基金還知之甚少，但在境外市場黃金ETF基金卻異常火爆。
黃金ETF的運行原理為：由大型黃金生產商向基金公司寄售實物黃金，隨後由基金公司以此實物黃金為依託，在交易所內公開發行基金份額，銷售給各類投資者，商業銀行分別擔任基金託管行和實物保管行，投資者在基金存續期間內可以自由贖回。
黃金ETF在證券交易所上市，投資者可像買賣股票一樣方便地交易黃金ETF。交易費用低廉是黃金ETF的一大優勢。投資者購買黃金ETF可免去黃金的保管費、儲藏費和保險費等費用，只需交納通常約為0.3%至0.4%的管理費用，相較於其他黃金投資渠道平均2%至3%的費用，優勢十分突出。
由於黃金價格較高，黃金ETF一般以1克作為一份基金單位，每份基金單位的凈資產價格就是1克現貨黃金價格減去應計的管理費用。其在證券市場的交易價格或二級市場價格以每股凈資產價格為基準。
3. 黃金ETF投資入門基礎知識有什麼
黃金ETF(Exchange Traded Fund)是一種黃金投資衍生品，絕大部分基金財產以黃金為基礎資產進行投資，緊密跟專蹤黃金價格，並在證券屬交易所上市交易。
黃金ETF的運行機制是：黃金生產商向基金公司寄售實物黃金，基金公司以實物黃金為依託，在證券交易所公開發行基金份額，投資者進行認購，銀行負責資金託管和實物保管，投資者在基金存續期內可以自由贖回。
黃金基金是黃金投資的衍生工具，是黃金投資共同基金的簡稱。黃金投資共同基金是由基金發起人組織成立，由投資人出資認購，基金管理公司負責具體的投資操作，專門以黃金或黃金類衍生交易品種作為投資媒體的一種共同基金。由專家組成的投資委員會管理。黃金基金的投資風險較小、收益比較穩定，與我們熟知的證券投資基金有相同特點。黃金基金分為開放式基金或封閉式基金。全球最大的黃金基金ETF是位於美國紐約的SPDR機構。
4. 投資黃金ETF有何好處
1、黃金ETF通過場內交易非常便利，且流動性強，門檻低。
2、投資者購買黃金ETF基金不僅可免去黃金的保管費、儲藏費和保險費費等費用，只需交納較少的管理費用就可投資黃金產品。
3、黃金ETF基金可以日內反轉，從而提高投資效率。
4、高安全性
黃金ETF代表了基金部分的、不可分割的受益權和所有權，其背後依託的實物黃金由具有優良信譽的商業銀行負責保管。由於在證券交易所交易，受到交易所嚴格的監管，並依託交易所先進的交易系統，交易安全可靠。
5、與黃金價值一致。投資黃金ETF是指投資於黃金現貨合約，其緊跟黃金價格的變動而變動，一樣具有抗通脹性和避險功能，且投資收益波動率低於股票，投資風險可以掌控。
6、黃金ETF受場內供求影響會產生折溢價，可進行套利。
5. 黃金ETF套利交易有哪些風險
黃金ETF套利交易存在如下風險：
1、流動性風險
指由於市場流動性不夠，導致無法成交帶來的風險。由於ETF的流動性較弱，這一風險反映在實際交易中就形成了較大的沖擊成本和等待成本。
2、跟蹤誤差風險
使用簡單套利方法最主要的問題就是跟蹤誤差，簡單套利是先使用跟蹤ETF價格誤差最小化方法，獲得兩只ETF比例，存在一個二次跟蹤的問題。
3、結算與平倉風險
由於黃金ETF實行每日結算以及強平制度，必須保留足夠多的資金。一般情況下70%的倉位，基本能夠覆蓋ETF價格40%的不利波動。結算和平倉風險必須與資金杠桿使用情況，以及其他風險結合起來進行綜合考慮。杠桿套利投資者尤其應該注意對該風險的控制。
4、價差的反向擴大風險
很多情況下，雖然價差到達了無套利區間之上，但價差不會立即發生收斂。對於使用較高杠桿進行套利的投資者，價差波動方向與預期相反時，容易出現較大虧損甚至爆倉。盡管長期來看價差總會重新收斂，但短期內的價差反向擴大的風險不容忽視。
5、ETF停牌風險
ETF基金出現停牌的頻率雖然較低，但參與股指期貨期現套利時，必須將該風險考慮在內。
6、極端行情的風險。
主要是指出現極端行情時，交易所可能會強制平倉的風險。隨著期貨市場的日趨規范，這類風險已經越來越小，而且，該風險還可以通過申請套期保值等方法來迴避。
除了以上套利交易風險，黃金ETF還存在著一些跨市套利的風險，主要有比價穩定性、市場風險、信用風險、時間敞口風險、政策性風險等，希望投資者在進行套利交易的時候，要特別注意風險的存在，利用合適的技巧來規避掉風險帶來的虧損。
6. 個人投資黃金 需要注意哪些要點
投資黃金需要注意啥 文前提要：金融危機爆發之後，人們對於黃金的投資價值有了再認識，對黃金投資的興趣也越來越濃厚。黃金投資看似簡單方便，但是黃金兼具商品和投資品的雙重屬性，價格形成機制也較其它的投資品來說要復雜得多。因此，在個人從事黃金投資時，還是需要掌握一些要點。 做功課掌握技巧 這幾年，每次黃金價格出現一波較大的上漲行情時，都會吸引一大批新的投資者入場。盡管黃金具備很好的避險功能，在黃金價格的變動中也可以為投資者帶來一些可觀的收益，但是需要強調的是，作為一種商品，黃金的價格形成機制非常復雜，不僅由黃金本身供需狀況來決定，美元、石油價格對金價也有很大的影響，而且這種影響越來越復雜，同時政治因素、資金面因素都會在某段時間內對金價形成主導力量。 作為參與黃金市場的投資者如何能夠很好的把握黃金走勢、把握獲利良機呢？其關鍵在於全面掌握了解投資黃金市場的諸多知識和信息，做內外兼顧才能規避風險，獲取盈利。 黃金市場是全球金融市場的重要組成部分，分析黃金市場以外的其他市場，研判全球經濟狀況可以很好地把握黃金市場的長期趨勢。基本面對於金價的漲跌有著重要的影響。其中更以利率、匯率、游資投機等三方面為影響黃金市場並引導金價波動的主要因素。對於一部分具備相應能力的投資者來說，也可以通過加強技術分析來把握交易時機。 此外，對於國內投資者來說，國內黃金市場與國際市場依存度較高，一旦國際市場產生大幅震盪必將波及國內，為及時判斷國內金市走向提供參考。 配置比例有講究 黃金屬於一種較為復雜、風險難控的投資產品，將所有的資金都投入於黃金並不是理性的選擇。我們所提倡的是在家庭資產中配置一部分比例的黃金，這可以視為一種保險資產，尤其是當一些難以預期的狀況發生時可以發揮避險的作用。比如去年全球的一些國家出現猛烈的通貨膨脹，如果在他們的家庭資產中有黃金的配置，顯然是能夠較為輕松地度過危機的。 一般來說，以資產配置、加強投資避險功能為目的，黃金投資所佔到的比例為10%上下較為適宜。工商銀行貴金屬業務部產品研發處的李文龍建議投資者，最好使用富餘的、暫不使用的資金來投資黃金，在長期投資的過程中，黃金價格的變動將是一個可以被弱化的因素。目前，甚至已經有一些類似於基金定投的黃金投資工具推出。如工行就將推出一款黃金積存計劃（Gold Accumulation Plan），投資者可以通過賬戶設置，在固定的時間買入一定金額的黃金製品並積存在賬戶上，等到累計到一定的克數，如20克，就可以進行提金。堅持長期進行少量黃金的投資，也不失為平衡投資風險的一種方式。 各取所需選品種 傳統觀念里「藏金於民」是一種習俗，實物黃金看得見、摸得著，能夠收藏還可傳承。隨著黃金投資渠道的日益豐富，很多人也開始關心到底要不要投資實物黃金。 我們的回答是，要根據你的投資目的來確定。比如有的人希望是博取價差，在金價的變動中獲得收益，很顯然「紙黃金」、黃金ETF產品是最好的選擇，相比較起實物黃金的購買、回收來說，「紙黃金」和黃金ETF的投資成本要低很多。有的投資者則是希望通過黃金投資達到避險目的，實現家庭資產的多元化配置，對於此類型的投資者來說，實物黃金是一個比較好的選擇，原因就在於黃金的天然貨幣屬性，為人們提供了一個「避風港」。在具體投資產品的介紹中，也講到了實物黃金的選擇。根本性的原則就是選擇升水較小的實物黃金，降低投資成本，畢竟除了少量具有收藏性的黃金製品外，大部分實物黃金變現時唯一的依據是當時的黃金價格。妥善保存有關單據，要保證金條外觀，包括包裝材料和金條本身不受損壞，也是實物黃金投資時需要注意到的。 涉及到實物黃金，還有黃金製品的保管問題。「壓箱底」並不是一個明智的選擇，出於安全的考慮，建議投資者可以到銀行租用一些專業的保管箱來存放實物黃金。 轉載上述內容，不表明證實其描述，僅供投資者參考，並不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。
7. 怎樣投資黃金，投資黃金要做什麼准備
黃金作為一種傳統的、具備避險功能的金融工具，在家庭資產配置中具有鬆弛的作用。對於大多數投資者來說，配置一定比例的黃金資產，可以更好地保護投資組合，取得收益最大化和風險最小化之間的平衡。
隨著社會經濟不斷發展，目前對於國內投資者而言，選擇貴金屬(金銀)的投資渠道已出無像過去那麼單一。零體來看，當下可供投資者選擇的黃金資產大致可分為以下幾類：上期所的黃金白銀期貨、上金所的黃金白銀T+D、各大銀行的紙黃金紙白銀、實物金、黃金ETF。
充分了解這些資產的優缺點和價值，對不同背景的投資者來說，是成功進行黃金投資的前提。例如，對於詢價購金的投資者，銀行客戶經理們經常給出這樣建議——作為個人資產配置中不可或者者缺的品種，用5%-10%的資金購買黃金是很好的選擇。至於選擇何種標的，還需要結合具體產品的操作性和收益率來具體分析。
首先是貴金屬期貨和紙黃金。期貨產品具有杠桿交易特點，保證金佔用少，價格波動較為劇烈，同時可以進行多空兩個方向操作，還可能涉及到交割，需要投資者具備一定的專業知識和抗風險能力，適合機構投資者或者者風險偏偏偏偏好較高的個人投資者。「紙黃金」是一種個人憑證式黃金，投資者按銀行報價在賬面上買賣「虛擬」黃金，個人通過把握國際金價走勢低吸高拋，賺取黃金價格的波動差價。投資者的買賣交易記錄只在個人預先開立的「黃金存摺賬戶」上體現，出無發生實金提取和交割。
其次是黃金ETF。作為與金價緊密掛鉤的產品，其價格波動較小，便於普通投資者操作，且變現能力較金條等實物黃金更強。但需注意的是，黃金ETF有兩種，一種是直接與黃金價格相關的，別的一種是完全投資黃金股票的ETF，前者只和黃金價格走勢相關，要想投資獲利，只能低買高賣，而後者果替標的主要是黃金股票，因此在添價紅利之外，還可能獲得企業兼並重組等溢價，同時可分散黃金價格下跌帶來的風險。
第三是實物黃金。這類產品在回購過程中存在諸多「槽點」：例如實物黃金變現的手續費普遍較高，還有一些公司規定99.999%的極品金只能按照99.99%的千足金來回購；另外，金幣也是實物黃金的投資方式之一，但需注意投資金幣和紀念金幣有很大區別，後者通常不能回購，投資金幣的價格也較混亂，同等重量的金幣電商渠道和商場有很大差別。
第四是黃金股票。據了解，大宗商品價格每一一高漲1%，相關股票價格通常高漲3%，這一原理對黃金異常適用。從2006年到2009年的金價高峰，黃金價格高漲約2倍，相關股票基金高漲幅度在5倍左右。金價下跌時，黃金相關的股票則出無會跌那麼多。因為金價再低，也有盈利的企業。有分析指出，黃金股票波動性介於期貨和黃金ETF兩者之間，白馬黃金股也是比較好的長期投資標的。
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