技術分析作為證券投資分析工具

㈠ 如何認識證券投資技術分析

眾所周知，技術分析存在三個基本假定或者前提條件：第一，市場行為包容消化一切；第二，價格以趨勢方式演變；第三，歷史會重演。這不僅構成了技術分析的理論基礎和實踐靈魂，也是一切運用技術分析方法的市場人士所普遍認同和相信的。即使有人對技術分析中的一些方法產生質疑，但卻鮮見有人對這三個前提條件進行思辨。

首先，「市場行為包容消化一切」。在約翰·墨菲的論述中，他認為價格變化必定反映供求關系。也就是說，投資者不用關心價格漲落的原因，只需順勢而為就行了，因為市場行為或價格變化已經包容了各種信息。但是，我們必須對此相應認識到：「市場大多數人的行為方式都是錯誤的。」如果以已發生的市場行為來解釋價格變化的原因或作為我們實際操作的依據，那麼，很大的可能性是——追隨錯誤，並導致失敗。這是一種悖論。

其次，「價格以趨勢方式演變」。「趨勢」作為技術分析的核心，被技術分析者奉為圭臬。「追隨趨勢」被認為是最佳的投資策略。但是，對於一波行情而言，趨勢有許多不同形態：有所謂的長期趨勢、短期趨勢。而且對於「長期」、「短期」的時間界定是模糊的，所謂「長期」的跨度可以是一年、一月或一周，而「短期」則可能是幾天、幾小時或幾分鍾，而對於絕大多數散戶而言，他們所能承受的浮虧是極其有限的，因此，在追隨趨勢的過程中，往往是在一波大趨勢中被一個相反的小趨勢淹沒。這也是一種悖論。

同樣，「歷史會重演」也存在一個相反的命題——「歷史會刷新」。如果我們嚴格信守歷史的重復，在投資活動中，在所謂的「頂部」、「底部」進行經驗性操作，那麼，一旦某次歷史出現「改變」，即突破「頂部」或「底部」，則投資者將導致慘敗。即便歷史無數次重演給我們帶來豐厚的利潤，但只要一次改變就足以「致命」。所以，每當我們面臨「歷史」時，也就是我們面對上述悖論時，辯證思考將使我們避開重大損失.

㈡ 證券投資分析方法中基礎分析與技術分析的主要區別和聯系

基礎分析一般叫基本面分析，認為股票價格取決於其內在價值。因此，分析的版主要內容是公司權的經營狀況，產品的市場狀況，未來上升空間，進而得出未來幾年每股收益的情況，然後在市場認可的估值水平下給出股票的合理價格區間。
技術分析法是通過對股市行為本身的分析來預測股市價格的變化方向。技術分析方法的本質是一種經驗模型，它解釋行情變化原因的依據是經驗模型內部建立起來的邏輯關系。具體地說技術分析主要是將股市往日有關價、量、時等日常交易資料，按照時間序列繪製成圖形或圖表，然後針對這些圖形或圖表進行分析研究，預測股市未來走勢。

㈢ 證券投資學中，技術分析與基本分析的主要區別

技術分析者認為，短期市場價格的趨勢較長期價格趨勢更為重要，在短期價格波動中，依據價格技術圖表和指標，逢高賣出逢低吸納可以賺取更大利潤。基本分析派認為，只有主要趨勢確認後才可以開始入市，買入後長期持有自己的優點和缺點，而外匯交易者如果能兼備兩者而互補長短，則無往而不利。

基本分析的優點主要是能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應用起來相對簡單。基本分析的缺點主要是預測的時間跨度相對較長，對短線投資者的指導作用比較弱；同時，預測的精確度相對較低。技術分析的優點是同市場接近，考慮問題比較直接。與基本分析相比，技術分析進行證券買賣的見效快，獲得利益的周期短。此外，技術分析對市場的反應比較直接，分析的結果也更接近實際市場的局部現象。技術分析的缺點是考慮問題的范圍相對較窄，對市場長遠的趨勢不能進行有益的判斷。基本分析主要適用於周期相對比較長的證券價格預測、相對成熟的證券市場以及預測精確度要求不高的領域。技術分析適用於短期的行情預測，要進行周期較長的分析必須依靠別的因素，這是應用技術分析最應該注意的問題。技術分析所得到的結論僅僅具有一種建議的性質，並應該是以概率的形式出現。

㈣ 證券投資技術分析與基本分析的關系

前者於均線和量價走勢圖聯系緊密，後者與行業前景和公司經營效益緊密，側重點不同，在實踐分析中應結合使用為宜。

㈤ 證券投資分析有哪些方法

證券投資分析方法答題可分為六類：技術分析法、投資組合分析法、基礎分析法、行為金融分析法、量化分析法、演化分析法。

一、技術分析法

技術分析法是對證券市場過去和現在的市場行為進行分析，運用圖形表態、邏輯和數學的方法，探索證券市場已有的一些典型變化規律，以此來預測證券市場中各類證券價格變動趨勢。

常見的技術分析方法有：圖示分析法分為切線分析法、k線分析法，還有指標分析法、形態分析法等。

二、投資組合分析法

投資組合分析法是根據不同證券不同的風險收益特徵，通過構建多種證券的組合投資以達到投資收益和投資風險平衡的分析方法。

在處理上，通過求解在特定的風險條件下實現收益的最大化或在特定的收益條件下使得風險最低，來求得組合內各個證券的組合系數，進而進行組合投資的分析方法。

三、基礎分析法

基礎分析法又叫做基礎面分析，是根據經濟學、金融學、投資學及會計學等基本原理，對影響證券市場供應關系的宏觀經濟指標、經濟政策走勢、行業發展狀況、產品市場狀況等進行分析，以此來評估證券的投資價值，為證券投資提供依據。

四、行為金融分析法

行為金融分析法源於20世紀80年代證券市場上不斷出現了一些與經典理論相悖而經典理論無法解釋的」異象「。該方法就是以這些「異象」為研究對象,從對標准金融理論的質疑開始,以行為科學為基礎研究投資者的心理行為,進行投資決策的分析方法。

五、量化分析法

量化分析法是對通過定性風險分析排出優先順序的風險進行量化分析。

六、演化分析法

演化分析是由中國吳家俊在2010年「股市真面目」一書中創立的方法論體系，以生命科學原理和生物進化思想為基礎，運用生物學範式深入解析股市運行的內在動力機制，將股市波動的生命運動本質屬性作為主要研究對象及分析視角。

從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性和周期性等方面入手，歸納總結出高勝算博弈的精髓，對市場的中期或重大波動行情做出正確判斷，為投資決策提供機會和風險評估的方法總和。

㈥ 證券投資技術分析方法有哪些

這個大概需要專門從事學術的人來回答吧。
股票市場中技術分析流派繁多，「價量時空」專就屬指出了股市分析的四大要素，以及四種分析方法。在常規的股票市場分析中，有這樣的分析方法，限於自己水平有限，樓主網路好了:
1、技術指標法。
如使用廣泛的均線、macd、boll、kdj、成交量等等，而即使相同的指標，因人的研究差異，使用方法也是不同。以及其他組合指標的使用等等。
2、趨勢法。
流行的上升通道、下降通道即是如此。趨勢的判斷主流的有2種:畫趨勢線，用均線。
3、形態
如流行廣泛的w底（雙底）、頭肩底、頭肩頂、多重頂（底）、三角形、尖頂（底）、箱形等等形態分析。如流傳的中樞等，其實也是形態分析的一部分。
4、k線
如多方炮、斷頭鍘刀等。
5、數浪
波浪理論最出名吧。
6、時間及周期。
主要包括神奇數字的使用。經常會看到上升13周、下跌8周，以及用13、34、55均線流派的，就是周期及時間之窗的應用。
經歷有限，自己又不是做學術的。有點誠惶誠恐。

㈦ 請比較一下證券投資基本分析與技術分析.

證券投資基本分析與技術分析的主要區別:
1.對市場有效性的判定不同.以技術分析為基礎的投資策略是以否定有弱市場為前提的,技術分析認為投資者可以通過對以往價格進行分析而獲得超額利潤;而以基本分析為基礎的投資策略是以否定半強式有效市場為前提的,基本分析認為公開資料沒有完全包括有關公司價值的信息,有關宏觀經濟形勢和政策方面的信息因此,通過基本分析可以獲得超額利潤.
2.分析基礎不同.技術分析是以市場上歷史的交易數據(股份和成交量)為研究基礎,認為市場上的一切行為都反映在價格變動中;基本分析是以宏觀經濟,行業和公司的基本經濟數據為研究基礎,通過對公司業績的判斷確定其投資價值.
3.使用的分析工具不同.技術分析通常以市場歷史交易數據的統計結果為基礎,通過曲線圖的方式描述股票價格運動的規律;基本分析則主要以宏觀經濟指標,行業基本數據和公司總裁財務指標等到數據為了基礎進行綜合分析.

㈧ 怎樣運用技術分析證券投資

伎倆，以獲得更多收益。如上文中所提到的，專家嫌棄的豬油呢？因為富含B族維生素

㈨ 證券投資的基本分析和技術分析

1.對市場有效性的判定不同.以技術分析為基礎的投資策略是以否定有弱市場為前提的,技術分析認為投資者可以通過對以往價格進行分析而獲得超額利潤;而以基本分析為基礎的投資策略是以否定半強式有效市場為前提的,基本分析認為公開資料沒有完全包括有關公司價值的信息,有關宏觀經濟形勢和政策方面的信息因此,通過基本分析可以獲得超額利潤.
2.分析基礎不同.技術分析是以市場上歷史的交易數據(股份和成交量)為研究基礎,認為市場上的一切行為都反映在價格變動中;基本分析是以宏觀經濟,行業和公司的基本經濟數據為研究基礎,通過對公司業績的判斷確定其投資價值.
3.使用的分析工具不同.技術分析通常以市場歷史交易數據的統計結果為基礎,通過曲線圖的方式描述股票價格運動的規律;基本分析則主要以宏觀經濟指標,行業基本數據和公司總裁財務指標等到數據為了基礎進行綜合分析. 來源:無憂考試網-證券從業資格考試

㈩ 證券 技術分析和基本分析如何結合

基本分析用來研判大盤或產業的趨勢與循環的高低點。技術面用來研判股票的買賣點專。當技術分析與基屬本分析產生沖突的時候，應以技術分析所顯示的訊號作為買賣的依據。
證券投資的分析方法有兩種：基本分析與技術分析。
基本因素分析就是通過對影響證券市場供求關系的基本因素進行分析，從而確定證券的內在的價值，為證券投資制定投資依據的分析工具。
基本因素分析可分為宏觀投資環境分析，行業分析和公司分析三大層次，通過三者之間的固有聯系和變化來發現具有長期投資價值的證券。
技術分析和基本分析方法的主要區別是：
1、技術分析著眼於描述證券價格的運動模型，不深入研究推動價格變動的內因。
2、技術分析家認為未來的價格趨勢是過去價格運動的延續，因此，他們立足於過去，將證券交易的歷史數據作為分析的依據。
3、技術分析法強調選擇合適的投資時機。
4、技術分析法有通用性。
5、技術分析法關心證券價格的短期變化，基本分析法偏重於分析中長期的投資價值。