1、EUR/USD=歐元兌美元
2、每手歐元期貨合約價值為12.5萬歐元版，10手合約就是125萬歐元
3、1歐元兌1.1825美元時賣出，1歐元兌1.2430美元時買入，權1.1825-1.2430=0.0605，相當於每（交易一個）歐元虧損0.0605美元
4、於是，125萬歐元就虧損了125萬*0.0605=7.5625萬美元
Ⅱ 假設美國投資者投資英鎊，6個月收益5％，此期間英鎊貶值9％，則投資英鎊的有效收益率為
無收益，虧損。
虧損率為4.45%
Ⅲ 跪求各位好心人解一下這道題目：一個美國投資者希望投資於一年期瑞士債券
a. Real exchange rate = $0.62×(1.5/1) = $0.93 per Swiss franc.
The inflation differential between the United States and Switzerland is 4.5%-2%= 2.5%. U.S. inflation minus Swiss inflation is –2.5 percent. Thus, for real exchange rates to remain the same, the Swiss franc would have to depreciate by 2.5 percent.
The expected exchange rate = $0.62×(1 −2.5%) = $0.6045 per Swiss franc.
The real exchange rate would then be = $0.6045×(1.56/1.015) = $0.93 per Swiss franc.
The expected return on the Swiss bond = (1 + 4.5%) (1 – 2.5%) −1 = 1.89%
b. If the exchange rate at the end of one year is $0.63 per Swiss franc, the Swiss franc has appreciated by 1.61%
The real exchange rate is = $0.63×(1.56/1.015) = $0.9683 per Swiss franc.
The return on the Swiss bond = (1 + 4.5% )(1 +1.61%) −1 = 6.18%.
The return on the Swiss bond is higher than in part(a) because the Swiss franc has appreciated by 1.61% in part(b), whereas the Swiss franc depreciated by2.5% in part(a).
Ⅳ 某投資者預期歐元將升值,於是在4月5日在CME以1.1825的價格買入5手6月份交 割的歐
A（1.2430-1.1825）*125000*5
Ⅳ 急急急急急 假設某投資者9個月後需要100萬元人民幣。該投資者預期未來人民
若投資者執行該期權，則若買入一百萬人民幣，需支付151515.15美元
（1）人民幣貶值，從6.6貶值到版6.65，投資者放棄該期權權，不予執行，而直接在公開市場以6.65的價格買入人民幣，需要150375.94美元，加上合約本身支付的1000美元，合計花費151375.94美元。投資者這筆合約虧損1000美元。
（2）人民幣升值，從6.6升值到6.5，投資者執行該期權，支付151515.15美元買入一百萬人民幣，加上合約本身的1000美元，合計支付152515.15美元。如果沒有這個期權，他需要支付的美元數額是1000000/6.5=153846.15美元。他的這筆合約相當於賺了1331美元。
Ⅵ 假設美國投資者投資英鎊CDs,6個月票面收益5%,此期間英鎊貶值9%，則這筆投資的有效年收益率為多少
這筆投資的有效年收益率為=(1+5%)*(1-6%)-1=-1.3%
Ⅶ 假定投資者認為沃爾馬特公司的股票在今後6個月會大幅貶值。股票現價S0=100美元。6個月看漲期權執
是這樣算的，6個月後執行時，X=100 那麼你可以按100美元每股買入10000/100=100股，但你買期貨的話，就是到時候有100美元買入的資格，那麼你可以買入1000股*100美元/股=10萬美元，但是你可以選擇不執行，而進行平倉處理，到時的市價為120美元的話，選擇買入價位100美元的賣出期貨1000股（價值為0）進行平倉，那麼你的收益為1000*（120-100-10）=10000美元
而如果市價為80美元，你執行平倉的話，需要虧損10000美元，而你同時也可以選擇不執行平倉
，事實上是6個月後的期權價格一般不會跟現價一樣，會有那麼一點點波動的
Ⅷ 幾道匯率計算題，考試復慣用！！！！！
1．自2010年6月19日央行重啟匯改至2011年8月15日，人民幣對美元已累計升值6．8％。2010年6月18日張某有2萬美元的外匯，當時的100美元可兌換660元人民幣，假如到2012年人民幣升值10％，其他條件不變，則張某手中的外匯約(A)
A．縮水12 000元人民幣 B．增值14 667元人民幣
C．縮水13 200元人民幣 D．增值13 200元人民幣
【解析】2010年6月18日張某有2萬美元的外匯，可兌換人民幣：20 000×6．6=132 000元；到2012年人民幣升值10％。則1美元可兌換的人民幣為：6．6÷(1+10％)=6元；2012年2萬美元可兌換人民幣：20 000×6=120 000元；因此張某手中的外匯縮水：132 000-120 000=12 000元。
2．去年，某出口企業生產的A商品20萬件，全部出口到美國，以當時人民幣對美元的匯率基準價630(人民幣元／100美元)計算，共獲利潤1 260萬元人民幣。如果今年該企業勞動生產率提高10％，且人民幣對美元升值5％，其他條件不變，該出口企業創造的利潤比去年(C)
A少10萬美元 B少26萬美元 C多31萬美元 D．多52萬美元
【解析】根據題意，去年該企業獲利潤1 260萬元人民幣，平均每件產品獲利潤63元人民幣，按當時匯率計算，獲利200萬美元。今年，該企業生產產品為：20×(1+10％)=22 件，其他條件不變，獲利潤：22×63=1 386萬元人民幣，當人民幣對美元升值5％時，所獲利潤折算成美元為：1 386÷[6．3／(1+5％)]=231萬美元，比去年多31萬美元。
Ⅸ 假設：3個月遠期匯率GBP/USD=1.6000/10。某美國投資者預期3個月後英
賣空交易，即簽訂三個月後賣出100萬英鎊的遠期合約（即報價者買入英鎊，匯率為1.6000），三個月後，市場英鎊價格下跌，補進100萬英鎊（市場報價者英鎊賣出，價1.5510）。投機獲利：
100萬*1.6000-100萬*1.5510=4.9萬美元
Ⅹ 急求國際金融的計算題
1.先判斷
轉換成同一標價法
紐約外匯市場：US$1=DM1.5100-1.5110
法蘭克福市場：DM1=￡(1/2.3060)-(1/2.3050)
倫敦外匯市場：￡1=US$1.5600-1.5610
匯率相乘(可用中間價):
[(1.5100+1.5110)/2]*[ (1/2.3060+1/2.3050)/2]*[ (1.5600+1.5610)/2]=1.02240
不等於,可以套匯,大於1,做法是將美元在紐約市場兌換成德國馬克,再在法蘭克福兌換成英鎊,再在倫敦兌換成美元,減去原投入的美元,獲利:
100000*1.5100*1/2.3060*1.5600-100000=2150.91美元
2.遠期小於即期,英鎊貶值,而英鎊利率低於美元, 與利率高的貨幣遠期貶值的利率平價理論相反.也就是說,利用利率差套利的同時,也可以套到利率差.
計算掉期年率:
(2-1.8)*100%/2=10%.
初步判斷可獲得套利的收益為:10000*(10%+2%)=1200英鎊
做法:將10000英鎊即期兌換成美元,進行美元1年的投資,同時簽訂一份1年期賣出美元投資本利的遠期協議,到期時,美元投資本利收回,以合同協定兌換成英鎊再減去10000英鎊的機會成本,即為獲利:
10000*2*(1+10%)/1.8-10000*(1+8%)=1422.22英鎊
收益率:1422.22*100%/10000=14.22%
3.根據題目意思,該題應該是」美國某企業在三月初與國外簽訂了一項出口合同，貨款金額為1億德國馬克，3個月後付款」,不是6個月後付款.
如果即期收到馬克貨款,收款額為100000000/2美元
如果不做套期保值,6月份收款,收款額為100000000/2.5美元
期貨保值,1億馬克正好是8份馬剋期貨合約.
該企業在簽訂出口合同的同時,賣出8份馬剋期貨合約(價格0.47美元/1馬克),合約值1億馬克,合美元100000000*0.47美元,繳納保證金8*2025美元,6月份期貨平倉,即買入8份馬剋期貨合約(價格0.37美元/1馬克),收回保證金.
現貨市場:由於馬克貶值損失: 100000000/2-100000000/2.5=1000萬美元
期貨市場:由於馬克貶值獲利:100000000*0.47-100000000*0.37=1000萬美元
通過期貨保值,用期貨市場的獲利抵補了現貨市場的虧損,達到了保值的目的.(在這里,保證金8*2025美元的三個月投資收益不作考慮)