期權投資價值

㈠ 期權價格和期權價值有區別嗎

期權價格和期權價值有區別。

區別如下：

（1）含義不同

期權價格亦稱期權費、期權的買賣價格、期權的銷售價格。通常作為期權的保險金，由期權的購買人將其支付給期權簽發人，從而取得期權簽發人讓渡的期權。

俗話說，「一分錢，一分貨。」美式期權比歐式期權有「提前行使權利」的優勢，所以投資者也多付近1.5%的期權費。在價內的期權比在價外的期權要貴，因為概率在發生作用。

當投資者買進期權時，實際上他們是在買一定時間內希望會發生作用的概率。買權反映價格上動的概率，賣權反映價格下動的概率。

（2）計算方法不同

期權的價值指的是期權本身的內在價值隨時間的推移或逐步削減且期權價格圍繞著期權價值上下波動。期權價值=內含價值+時間價值。

期權價格等於期權的內在價值加上時間價值。期權的內在價值是指多方行使期權時可以獲得的收益的現值。期權的時間價值還受期權內在價值的影響。實值期權權利金=內涵價值 + 時間價值；平值期權權利金=時間價值;虛值期權權利金=時間價值。

簡單的說，價格是看得見的，而價值是看不見的。價格可以直接定，價值卻只能代表期權合約中的一種潛力值。

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期權價值的影響因素：

（1）標的資產市場價格在其他條件一定的情形下，看漲期權的價值隨著標的資產市場價格的上升而上升;看跌期權的價值隨著標的資產市場價格的上升而下降。

（2）執行價格在其他條件一定的情形下，看漲期權的執行價格越高，期權的價值越小;看跌期權的執行價格越高，期權的價值越大。

（3）到期期限對於美式期權而言，無論是看跌期權還是看漲期權，在其他條件一定的情形下，到期時間越長，期權的到期日價值就越高。但注意該結論對於歐式期權而言未必成立。

一是期限較長的期權並不會比期限較短的期權增加執行的機會；二是期限較長的買入期權，可能會由於標的股票派發現金股利，形成價值扣減。

（4）標的資產價格波動率標的資產價格波動率越大，期權價值越大。對於購入看漲期權的投資者來說，標的資產價格上升可以獲利，標的資產價格下降最大損失以期權費為限，兩者不會抵消。

因此，標的資產價格波動率越大，期權價值越大；對於購入看跌期權的投資者來說，標的資產價格下降可以獲利，標的資產價格上升最大損失以期權費為限，兩者不會抵消，因此，標的資產價格波動率越大，期權價值越大。

（5）無風險利率如果考慮貨幣的時間價值，則投資者購買看漲期權未來履約價格的現值隨利率的提高而降低，即投資成本的現值降低，此時在未來時期內按固定履行價格購買股票的成本降低，看漲期權的價值增大。

因此，看漲期權的價值與利率正相關變動;而投資者購買看跌期權未來履約價格的現值隨利率的提高而降低，此時在未來時期內按固定履行價格銷售股票的現值收入越小，看跌期權的價值就越小，因此，看跌期權的價值與利率負相關變動。

（6）預期股利在除息日後，現金股利的發放引起股票價格降低，看漲期權的價值降低，而看跌期權的價值上升。因此，看漲期權的價值與期權有效期內預計發放的股利成負相關變動，而看跌期權的價值與期權有效期內預計發放的股利成正相關變動。

㈡ 期權價值為什麼要折現，不是有內在價值和時間價值嗎

期權的價值主要是由以下兩種價值組成的：
期權價值=內涵價值+時間價值
期權的內涵價值，指的是期權價格中反映期權敲定價格與現行期貨價格之間的關系的那部分價值。就多頭期權而言，其內涵價值是該現行期貨價格高出期權敲定價格的那部分價值。如果期貨價格低於或等於敲定價格，這時期權的內涵價值就為零，但不可能為負值；就空頭期權而言，其內涵價值是該現行期貨價格低於期權的敲定價格的那部分值。如果期貨價格高於或等於敲定價格，這時，期權的內涵價值為零。空頭期權的內涵價值同樣不能為負值。
期權的時間價值指的是期權的時間價值。例如，一筆多頭期權的期權價格為9，敲定價格為75，當時的期貨價格為78，那麼，該筆期權的內涵價值為3，即78—75，而時間價值為6，即9—3。期權的時間價值既反映了期權交易期內的時間風險，也反映了市場價格變動程度的風險。在期權的有效期內，期權的時間價值的變化是一個從大到小、從有到無的過程．一般而言，期權的時間價值與期權有效期的時間長短成正比。
內涵價值：期權的實際價值，即概率。
時間價值：期權投資者為投資期權而進行融資的成本。

㈢ 投資期權有什麼價值

（1）在於既充分利用資本市場的杠桿功能，又能將風險控制在某一范圍內，即使判斷失誤，最大的損失也只是全部購買期權的費用。

（2）期權投資具有可分析性。當投資者具有較高的分析能力時，分析正確的可能性就相對提高，從而有獲得較高回報的可能。但由於投資本身的復雜性，因此投資者並不是很容易分析正確和掌握好。總體上，分析失誤的可能性較大。所以，建議大多數民眾不參與為好。

㈣ 期權價值和期權價格的區別

期權之所以有價值，是因為買入期權，便擁有了在約定的時間以約定的價格買入或賣出標的資產的權利。擁有了這種權利，便有可能在未來以優於市場價的價格買賣標的資產。為了獲得這種權利，買方需支付一定的權利金，也就是期權的價格。那麼，期權價格和期權價值有哪些區別呢？

含義不同：
期權價格，即權利金，指的是期權買賣雙方在達成期權交易時，由買方向賣方支付的購買該項期權的金額。
當投資者買進期權時，實際上他們是在買一定時間內希望會發生作用的概率。買權反映價格上動的概率，賣權反映價格下動的概率。

計算方法不同：
期權價值指的是期權本身的內在價值隨時間的推移或逐步削減且期權價格圍繞著期權價值上下波動。
期權價格（權利金）是由「內在價值」和「時間價值」兩個部分組成。期權的內在價值是指多方行使期權時可以獲得的收益的現值。期權的時間價值還受期權內在價值的影響。實值期權權利金=內在價值 + 時間價值；平值期權權利金=時間價值；虛值期權權利金=時間價值。

總的來說，期權價格和價值的區別，價格由市場供需關系決定，價值可以計算出來，價格總是接近於期權的價值。

㈤ 期權陷阱：期權價值如何計算

首先，個抄股期權不是陷阱，只是投資襲者用於投資股票的一種工具。個股期權是國家十九大推出的，對於解套，抄底，加倉等很有效。然後，期權計算：名義本金×（盈利差價÷購買時的價格）-管理金，這就是純利潤。只有你買正股的收益大於期權收益，你做期權就劃不來，反之在購買期權的這個周期內，股票漲幅不管多少你都可以選擇行不行權。其根本可以理解為，風險可控，收益無限大。在特定的情況下，個股期權的用處很重要！

㈥ 你好，能解釋一下期權價值嗎，期權價值與期權價格一樣嗎

俗話說，「一分錢，一分貨。」
期權價值=內涵價值+時間價值。內涵價值：期權的實際價值，即概率。 時間價值：期權投資者為投資期權而進行融資的成本。

期權價格通常是期權交易雙方在交易所內通過競價方式達成的。在同一品種的期權交易行市表中表現為不同的敲定價格對應不同的期權價格。

兩者是不一樣的。後者只是買方為了取得期權而支付的權利金。

㈦ 期權價值的影響因素

你好，期權價值的影響因素：
（1）標的物市場價格和執行價格。期權的價格由內內涵值和時間價值組成，執行價格與市場價格的相對差額決定了內涵價值和時間價值的有無及其大小。對於內涵價值，就看漲期權而言，市場價格高出執行價格越多，內涵價值越大；對於時間價值，執行價格與市場價格相對差額越大，時間價值就越小。
（2）標的物價格波動率。在其他因素不變的條件下，預期標的物價格波動率越高，標的物市場價格漲至損益平衡點之上或跌至損益平衡點之下的可能性和幅度也就越大，買方獲取較高收益的可能性也會增加，期權賣方的市場風險也會隨之大幅增加，因此，標的物市場價格的波動率越高，期權的價格也應越高。
（3）期權合約的有效期。在其他因素不變的情況下，期權有效期越長，美式看漲期權和看跌期權的價值都會增加，歐式期權的價值並不必然增加。
（4）無風險利率。當利率提高時，期權的時間價值會降低，而對於標的物市場價格的影響不確定，因此，無風險利率對期權價格的影響，要視當時的經濟環境及利率變化對標的物的市場價格影響的方向而定，考慮對期權內涵價值的影響方向及程度，然後綜合對時間價值的影響，得出最終結果。