導航:首頁 > 基金投資 > 中信pe投資策略

中信pe投資策略

發布時間:2021-05-24 03:13:45

⑴ 終於弄明白PE,VC和投行的區別

1、投行是中介機構,為企業、PE及VC服務。
2、PE和VC都是投資者,而不是中介,這是與投行最大的分別。一些大投行下面也設有自己的PE或者VC,所以也可以把PE和VC看作廣義的投行業務。
3、PE一般投資於成熟期的企業,盈利模式已經比較穩定,可以較快的退出,PE做的比較多的是PRE-IPO業務。
4、VC一般投資初創期的企業,企業還不成熟,未來存在較大不確定性,投10個可能成功一兩個。

PE(私募股權投資)、VC(風險投資)
Private Equity (簡稱「PE」)也就是私募股權投資,從投資方式角度看,是指通過私募形式對私有企業,即非上市企業進行的權益性投資,在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制,即通過上市、並購或管理層回購等方式,出售持股獲利。

PE = PRICE / EARNING PER SHARE
PE是指股票的本益比,也稱為「利潤收益率」。本益比是某種股票普通股每股市價與每股盈利的比率。所以它也稱為股價收益比率或市價盈利比率(市盈率)
市盈率PE分為靜態市盈率PE和動態市盈率PE
:靜態PE=股價/每股收益(EPS)(年) 動態PE=股價*總股本/下一年凈利潤(需要自己預測)
市盈率把股價和利潤連系起來,反映了企業的近期表現。如果股價上升,但利潤沒有變化,甚至下降,則市盈率將會上升。

PE代表市盈率,VC代表風險投資。
PE = PRICE / EARNING PER SHARE

PE是指股票的本益比,也稱為「利潤收益率」。本益比是某種股票普通股每股市價與每股盈利的比率。所以它也稱為股價收益比率或市價盈利比率(市盈率)

市盈率把股價和利潤連系起來,反映了企業的近期表現。如果股價上升,但利潤沒有變化,甚至下降,則市盈率將會上升。

一般來說,市盈率水平為:
0-13 - 即價值被低估
14-20 - 即正常水平
21-28 - 即價值被高估
28+ - 反映股市出現投機性泡沫
股市的市盈率
股息收益率
上市公司通常會把部份盈利派發給股東作為股息。上一年度的每股股息除以股票現價,是為現行股息收益率。如果股價為50元,去年股息為每股5元,則股息收益率為10%,此數字一般來說屬於偏高,反映市盈率偏低,股票價值被低估。

一般來說,市盈率極高(如大於100倍)的股票,其股息收益率為零。因為當市盈率大於100倍,表示投資者要超過100年的時間才能回本,股票價值被高估,沒有股息派發。

VC
Venture Capitalist,風險投資商,風險投資也叫「創業投資」,一般指對高新技術產業的投資。作為成熟市場以外的、投資風險極大的投資領域,其資本來源於金融資本、個人資本、公司資本以及養老保險基金和醫療保險基金。就各國實踐來看, 風險投資大多採取投資基金的方式運作。

⑵ 什麼是私募股權投資策略

股權投資(來Equity Investment),是為參與或控自製某一公司的經營活動而投資購買其股權的行為。可以發生在公開的交易市場上,也可以發生在公司的發起設立或募集設立場合,還可以發生在股份的非公開轉讓場合。

⑶ 私募股權的相關圖書

書 名:外資PE在中國的運作與發展作 者:北京市道可特律師事務所和道可特投資管理(北京)有限公司共同編著
出 版 社:中信出版社
出版時間:2011年1月
I S B N: 開 本:16開
定 價:46元
內容簡介
中國PE行業發展之初,外資PE處於一枝獨秀的地位,曾經繁榮了中國資本市場。隨著中國資本市場的崛起,民營產業基金的加入,使中國PE行業形成了三足鼎立的新格局。
初入中國的外資PE曾經因外資政策的限制而在運作中缺乏透明度和規范性,引起外資PE到底是治世利器還是洪水猛獸之爭議。
隨著中國對外開放政策的變化,外資PE在中國的發展趨勢和在運作方式必然會產生巨大的變化。本書對外資PE在中國的歷史沿革、現狀及發展趨勢進行了深入剖析,同時對外資PE的運作流程、方式,涉及外資落地、運作的相關法律規定和特殊政策等關鍵正常問題做了詳細分析,力圖將外資PE的運作與法律解讀緊密結合。
本書是道可特與中信出版社合作的資本市場系列叢書中一本,詳細展示了我國引進外資PE及其發展和成長過程,對外資PE的資金募集、投資運作和退出的基本思路和流程作基本梳理,對外資PE帶來的好處和可能的負面作用進行了客觀分析,對我國出台的相關政策和法律法規進行了較深入的解讀,並對如何改進外資PE的管理,完善相關法律法規提出前瞻性的建議。本書不失為私募從業人員、金融資本管理人員、企業財務管理人員以及相關中介機構專業人士一部好的實務參考書。
目錄
叢書總序
序言
前言
第一章 外資PE的概念
第二章 外資PE在中國的發展
第三章 外資PE在中國的募集與設立
第四章 外資PE在中國的投資與管理
第五章 外資PE的退出
第六章 外資PE在中國的展望
附件1:外資PE相關法律法規匯總一覽表
附件2:重點法規
——————————————————————————————————————————
書名:投資銀行、對沖基金和私募股權投資
書號:978-7-111- 41476-6
作者::(美)戴維·斯托厄爾(David P.Stowell)
譯者:黃嵩 趙鵬譯
開本:16開
出版時間:2013.4
定價:99.00元
頁數:532頁
出版社:機械工業出版社 十大經典案例深入剖析,首次公開國際投資銀行業重要投資事件的內幕資料
特別介紹中國的私募股權投資,提供本土化實戰內容
作者曾在高盛、摩根大通、瑞銀工作20餘年,並任董事總經理和融資部副總裁 致出版社
致譯者
前言
致謝
第一篇投資銀行
第1章投資銀行概述
第2章投資銀行業的監管
第3章融資
第4章並購
第5章交易
第6章資產管理、財富管理和研究
第7章信用評級機構、交易所、清算和結算
第8章國際投資銀行業務
第9章可轉換證券和華爾街創新
第10章投資銀行業的職業、機遇與挑戰
第二篇對沖基金與私募股權
第11章對沖基金概述
第12章對沖基金投資策略
第13章股東積極主義及對公司治理的影響
第14章風險、監管和組織結構
第15章對沖基金的挑戰與業績
第16章私募股權投資概述
第17章杠桿收購的財務模型
第18章私募股權投資對公司的影響
第19章組織結構、報酬、監管及有限合夥人
第20章私募股權投資的挑戰與機遇
第21章中國的私募股權投資
第三篇案例研究
2008年的投資銀行業(上):貝爾斯登的興衰
2008年的投資銀行業(下):美麗新世界
自由港麥克莫倫銅金礦公司:並購融資
吉列最好的交易:寶潔收購吉列
兩只對沖基金的故事:磁星和培洛頓
凱馬特、西爾斯和ESL:從對沖基金到世界頂尖零售商之路
麥當勞、溫迪和對沖基金:漢堡對沖?對沖基金股東積極主義行動及對公司治理的影響
保時捷、大眾汽車和CSX:汽車、火車與衍生品
玩具反斗城杠桿收購
博龍和美國汽車工業
延伸閱讀
參考文獻

⑷ PE的投資形式是怎樣的

  1. 由於PE投資在中國還屬於新興投資領域,PE投資公司經驗少,投資風格尚在形成中,人員變動大,這些都使PE投資公司的資產管理水平參差不齊。

  2. 作為一種新興的、另類高風險投資,PE投資的特點鮮明。首先,PE投資採取的是非公開的私募形式,只吸收少數機構和個人參與。其次,PE投資的存續時間比較長,且缺乏公開交易市場。這個特點決定了PE投資的流動性差,只適合高凈值客戶的閑散資金,例如用資產總額的5%-10%進行投資。但對投資者而言,PE投資的自主性不強:PE投資基金成立以後就要完全交給專業團隊投資管理,是對專業團隊完全的信任和授權。

⑸ 如何成為 IDG 資本、紅杉資本、經緯中國、中信產業基金等 PE/VC 的 LP

立白投E袋洗,融創投樂視,海航壕的飛機飛到那兒錢就撒到哪兒等等… 在進行對外投資時,公司也有很多方式可以選擇,大體上就以下兩種方式:內部設立戰投部直接拿公司的錢來投、與FOF、政府引導基金、其它VC/PE等聯合成立產業基金。

股權投資最重要的就是選擇專業的私募基金機構和對所投企業的了解,過往的投資成功案例就是衡量私募基金機構專業性最有力的證明,當然也要去中國基金業協會查詢相關合規信息;對於所要股權投資的企業信息,如果要具體了解企業情況還得自己去調查,畢竟基金公司告知你的只是一部分信息,你可以在網上查詢以及實地考察企業內部發展怎麼樣!

⑹ 求助:PE與政府引導基金、戰略型投資基金、私募證券投資基金的區別

PE 私募「股權」投資基金,主要投資一級市場(投資於企業成長和發展等)股權內類投資以容盈利為目的;
政府引導基金,是由政府出資,不以盈利為目的;
私募「證券」投資基金,主要投資二級證券市場,是市場證券化的結果,也是以盈利為目的。
至於 戰略性投資基金,只是一個籠統的說法,要看具體項目。

⑺ 什麼叫PE投資

pe投資即PrivateEquity,就是私募股權投資,pe主要是投資於非公開發行的公司股權而內得名,在國內也可以理解為容買原始股等待上市。pe投資者一般是基金管理公司的直接投資人,一般認為,pe投資只適合風險承受能力強的高凈值客戶。pe投資的特點包括投資期限長、PE投資的金額大、風險大等。PE投資者一般是基金管理公司的直接投資人, 比如: KKR的亨利·克拉維斯、黑石的史蒂芬·施瓦茨曼、TPG的大衛·邦德爾曼。

(7)中信pe投資策略擴展閱讀:

由於PE投資的私募性質,傳統的PE投資對銀行渠道的依賴性並不強。隨著PE投資這一新鮮事物進入國內,有些海外PE投資機構設立人民幣基金需求的增加,勢必產生了對高凈值客戶的追逐,而私人銀行客戶無疑是最佳的人選。銀行也從為高端客戶提供資產配置服務的角度出發,適時對有此類產品需求的高端客戶開展了PE投資項目的推介。但這個門檻是比較高的,一般只針對金融總資產5000萬元以上的客戶。

⑻ 投資里的PE是指什麼對它要注意什麼方面嘛

PE翻譯成狹義的股權投資,即「私募股權投資」,是指投資於非上市股權,或者上市公司非公開交易股權的一種投資方式。私募股權投資的資金來源,面向有風險辨識能力的自然人或承受能力的機構投資者以非公開發行方式來募集資金。
引入PE投資應該要注意:
1.
私募股權融資進入階段。國內外上市的中國企業全部加起來約3000家,但是中國有近千萬家企業,民營企業平均壽命只有2.9年,企業從創業到上市,概率微小。企業經營還有個「死亡之谷」定律,絕大部分創業項目在頭3年內死亡,企業設立滿3年後才慢慢爬出死亡之谷。因此,私募股權投資基金對於項目的甄選應非常嚴格
2.
私募股權投資基金與企業的接洽。在中國,絕大多數私募交易談判的發起來自於私募股權投資或基金朋友的推介以及中介機構的推銷。中國經濟周期性特點非常明顯,在不同的經濟周期下,企業尋求基金、基金追逐企業的現象總是周而復始地循環。一般而言,在經濟景氣階段,一家好企業往往同時被多家基金追求,特別是在新能源、醫葯、環保、教育、連鎖等領域,只要企業有私募意願,企業素質不是太差,基金往往聞風而動。
3.
企業是否需要引入PE投資和什麼階段融資需要根據企業自身發展情況而定,企業所處的行業前景、自身團隊、財務狀況、規范性等多種因素決定是否值得去做PE融資,有很多傳統行業的企業基本與PE投資無緣。有一點,企業處於上升期是企業股權融資的好時機,而絕非步入困境的時候再想起融資

閱讀全文

與中信pe投資策略相關的資料

熱點內容
民融資租賃 瀏覽:716
投資2萬億美元 瀏覽:409
長信基金總經理 瀏覽:753
白領投資攻略 瀏覽:438
境外匯款不到賬 瀏覽:59
期貨財經要聞 瀏覽:954
天齊鋰業貸款利息 瀏覽:750
期貨鐵礦投 瀏覽:749
君弘一戶通怎麼買股票 瀏覽:151
60元理財卡 瀏覽:517
股票不分紅價格也不漲 瀏覽:788
蘇交科股票千股千評 瀏覽:327
期貨從業人員可以炒外匯 瀏覽:893
每日股票直播 瀏覽:701
海聯訊是只什麼股票 瀏覽:639
外匯委託騙局 瀏覽:399
應收賬款融資包括什麼 瀏覽:838
山東藍色經濟區產業投資基金 瀏覽:579
信託pj證券 瀏覽:938
中國銀行香港人民幣匯率今日 瀏覽:944