中日兩國etf基金互換論壇

❶ 證券投資學 什麼是交易型開放式基金，什麼情況下etf存在套利的可能

交易性開放指數基金（Exchange Traded Funds，簡稱「ETF」），也即etf基金，是一種選定某種指數為投資對象，投資份額不固定的指數基金。它有以下三大特點：
①，被動投資。交易型指數開放基金採用被動投資的策略，對原指數的成分股進行完全復制或者抽樣復制，從而跟蹤該指數。比如，我國第一隻etf基金，上證50etf就是跟蹤上證50指數的基金。
②，實物申購和實物贖回的制度。這是etf基金最為獨特的地方。投資者申購基金時不用現金，用的是一籃子股票，贖回時得到的也不是現金，而是一籃子股票。另外，etf還有投「最小申購、贖回」的的規定，只有資金達到一定規模的才能進行etf一級市場的申購贖回制度（一般要求基金份額在30萬份以上）。打個比方，如果買基金相當於進餐館，普通的基金就是交錢吃飯，etf基金則需要投資者把原材料和調料都帶好，去餐館里，由大廚做著吃。而且還有最低消費的限制。
③，一級市場和二級市場並存的交易制度。
在一級市場上，只有符合條件的投資者才能參與，這樣就把中小投資者排除在外。在二級市場上，etf可以和普通的股票一樣掛牌交易。一級市場和二級市場同步交易也就決定了etf基金具有一定的套利空間。
如果一級市場的價格大於二級市場，也就是溢價交易的時候，投資者可以從二級市場以低價買入，同時在一級市場以高價賣出，賺取價差，這就是etf的套利。舉個例子，某隻etf在一級市場的價格為1.2元/份，在二級市場的價格為1元/份，投資者在二級市場以1元/份的價格買入30萬份，轉手到二級市場以1.2元/份的價格賣出，每份賺0.2元，就能賺到6萬元的差價。
反之，當二級市場的價格大於一級市場時，就是折價交易，投資者可以在一級市場以低價買入，在二市場賣出，從中套利。在溢價交易中，如果越來越多的人從二級市場上低價買入，再在一級市場上賣出，一級市場的份額增多，價錢下降至1元，此時就不存在套利空間了。可見，套利交易能夠迫使一級市場與二級市場的價格接近，從而達到供求平衡。

❷ 持有ETF基金，是不是不做波段操作，理論上跟蹤的指數翻一倍，對應的ETF基金凈值也是翻一倍

建議你看下一篇介紹十年十倍股的文章；如果是小白的話可以選擇新興產業的etf指數每月定投一部分，無論高點低點，並且給自己設定一個目標投資收益，等到了目標自動終止

❸ etf基金每天的規模變動對基金漲跌有什麼指導意義

ETF基金每天的漲跌作為風向標引導著同類基金的漲跌。

❹ 是不是所有的跨境ETF基金T日申購後都是T+2日到賬，T+3日可賣

好象真是這么回事，你應該是想套利的那種，T日申購後T+3日在二級市場賣出而獲利。但象今天很多跨境ETF是負溢價了，這樣套不到利，你可以在二級市場按市價買入，然後再按凈值贖回，這樣也是T+0.

❺ ETF與股票之間究竟如何實現互換套利

以50ETF舉例：抄
這個是可交易型指數基金，對應的是相應的指數的成分股，基金經理按照成分股的權重，買入籃子股票，然後分成若干份基金份額供大家買賣。
當此基金的價格高於對應成分股的價格1%以上時，套利機會出現，此時大家可以買入這些成分股，換取基金份額，然後已基金價格賣出，這是的差價就是實現的盈利！
當此基金的價格低於一籃子股票的價格1%以上時，此時反向套利的機會出現，大家買入基金，然後和基金公司換取一籃子股票，再在市場賣出股票，實現了盈利。
以上就是ETF套利的兩種方法，不知有沒有說明白，謝謝！

❻ 全球資產配置的品種可以和普通的Etf基金一樣按照委託的價格買入嗎

不管是哪個品種的基金，只要他發行的費率是一樣的，那麼是可以按普通價格買入的。

❼ 重倉ETF的基金是不是很差

重倉ETF的基金通常為ETF連接基金，是一種場外的被動型指數基金，主要的投資標的為對應追蹤指數的ETF，而ETF基金是一種場內的主動型基金，但只能通過證券賬戶購買。舉個例子便於你理解，比如易方達基金有一款滬深300ETF，但是只能有證券賬戶的人才能買，為了擴大銷售，於是有搞了一款易方達滬深300ETF連接基金，而這個基金的90%以上的資金用來買易方達滬深300ETF，所以說，關鍵看場內基金的表現。

❽ 某個行業的ETF基金比如5GETF基金所對應的股票是不是可以買賣更換

如果你買的是etf比如說是5Getf，你只能操作5getf這個基金。至於基金買的哪些股票，那是基金經理說了算，更換股票，持倉比例也是基金經理說了算。如圖

❾ ETF基金操盤手能否把業績做得很高,操盤是否受到限制

ETF基金應該和主動管理的基金不同，它是被動跟蹤對應指數的，基本上是滿倉操作，估計用不到什麼操盤啦。除非初期的建倉和大額的申購和贖回及指數調整要買賣股票，其他的時間都是不動的吧。