基金違規銷售行為的原因

Ⅰ 對代銷的基金產品費率打折屬於違規基金銷售行為嗎

代銷的基金產品費率漲的，這個不屬於違規操作的，手續費是第三方代收的。所以他們可以選擇打折。

Ⅱ 高人請進，為什麼有的基金不讓人買，有的不讓賣

首先分清哪類基金，
基金大體包括封閉式基金和開放式基金

封閉式基金可以象股票買賣一樣操作，在證券交易所購買和賣出
開放式基金呢，可以通過銀行、券商等交易渠道，部分也可以通過證券交易所（即lof 基金、etf基金），也可通過基金公司網站直銷購買。但大部分開放式基金只能通過銀行、券商、和網站直銷購買，常見的是通過銀行購買。

你說的應該是開放式基金，通過銀行渠道或券商渠道或基金網站直銷方式的那種。
不能買的原因：一是發行期後的封閉建倉期，二是因某種原因暫停申購，如規模過大、防止部分大額資金短期套利等。
不能賣的原因：大部分是限制申購的，很少限制贖回的，如果有，應該是大額贖回，一般超過100萬以上的才算，再就是建倉封閉期不可贖回。

另外，基金網站升級、銀行系統升級等時間也不可申購和贖回。

大概這些吧。

Ⅲ 基金銷售機構不能做大原因探究 市場誰做主導

基金是以追求相對收益為主的產品，而廣大投資者需要的是能賺錢的絕對收益的產品，當市場下跌時，基金雖然相對市場有超額收益，但絕對收益卻為負，基民對基金收益不滿，基金公司也有苦難言。究其緣由，還是沒有契合投資者的需求。
和成熟市場的差距
在美國這樣的成熟基金市場中，90%的股票型基金是不擇時的，而大量的專業銷售機構在基金公司和基金投資者中起到了良好的橋梁作用。他們通過對投資者風險偏好的了解，通過對證券市場專業的研究，在幫助投資者做好資產配置方面發揮了重大作用。中國的第三方基金銷售剛開始起步，首批獲得資格的四家機構已經開始運營，基金業的參與主體正在進一步完善。
在美國基金銷售市場，專業第三方銷售公司占據了較大市場份額，市場也因此對國內第三方基金銷售機構寄予了厚望，期望其能在基金銷售市場佔有一席之地。事實上，美國與中國的基金銷售市場發展歷程不同，不能完全類比。在英美，銀行並非基金渠道的壟斷者。在英國，監管部門對商業銀行的基金銷售限制較嚴，銀行或只銷售自己基金公司管理的基金，或必須代銷市場上所有基金，這在制度上保證了基金銷售渠道的競爭性。而美國法律曾長期禁止商業銀行在全國范圍內設立零售網點從事零售業務，雖然上世紀90年代中期解除了禁令，但仍保留了一定的限制，這就遏制了商業銀行在銷售渠道上形成壟斷或寡頭的可能性。雖然在英美專業投顧基金銷售量較大，但在德國和法國，銀行渠道的基金銷售量卻占據主流。
誰做主導？基金銷售市場究竟是銀行主導好，還是第三方銷售機構主導好，這並沒有統一的定論，關鍵是看誰能夠更好地滿足投資者對交易的便利、安全、低費率以及專業性這四方面的要求。
對於交易的便利性和安全性來說，銀行在這些方面具有非常大的優勢，營業網點和信用是所有代銷機構中最強的。第三方基金銷售機構與銀行相比，在基金交易的便利性、安全性上處於明顯的劣勢，因此只能通過發展豐富的網上銷售服務來進行彌補。
對於專業性來講，客戶的需求量是最大的。基金投資是一項知識密集型行為，涉及到大量關於基金的專業知識和技巧，普通投資者很難掌握足夠的知識和技巧來進行理性投資。因此，專業的基金投資咨詢對於投資者做出正確的買賣決策十分必要。在美國和歐洲，專業的咨詢服務是基金銷售渠道廣泛提供的重要服務內容。絕大多數投資者都向銷售渠道尋求和使用投資咨詢。根據ICI的統計，美國80%以上的基金投資者在做出買賣基金決策時使用專業投資咨詢服務，50%的基金投資者只通過專業投資咨詢買賣基金。因此，第三方基金銷售機構若想在基金銷售市場分一杯羹，需要降低費率和提高專業投資顧問服務，特別是後者，雖然很多第三方銷售機構都認識到提高專業「投顧」服務的必要性，但這是長期的、艱巨的、耗費大量人力財力的工作，需要較大的投入，而回報卻可能比較慢。
總體來看，在滿足客戶交易的便利、安全、低費率以及專業性這四個方面來看，銀行在前兩個方面佔有明顯優勢，雖然專業性這方面存在不足，但今年以來，銀行也加大了對客戶的專業化服務的力度。相比第三方銷售機構來說，銀行的資金實力更強，培養一支專業化服務隊伍更加容易。此外，基金銷售業務相對單一，而銀行的業務多元化，營業網點和投資顧問可以充分發揮規模經濟效應。因此，第三方銷售機構若想在專業性上超越銀行並非易事，需要較大的投入，那些原來有相關業務和客戶積累的第三方機構在市場競爭中將會處於有利地位。盡管基金第三方銷售機構未來發展道路可能並非一帆風順，但他們的加入有利於促進基金銷售機構的多元化和相互競爭，為基金投資者提供更加質優價廉的服務。作者為海通證券首席基金分析師

Ⅳ 基金不能買入賣出的原因

應該是這個基金突然封閉了吧！但是封閉多久的時間你只要去看消息公布或者去基金群裡面交流就會知道了，一般來說新發的基金都喜歡封閉三個月左右的時間，這樣經歷才好持倉操作了。

Ⅳ 舉一個在基金運作中違規的案例

中國證監會有關部門負責人2009年06月19日介紹說，對融通基金案調查發現，回2007年起至2009年2月，張野在擔任融答通基金基金經理期間，利用職務便利獲取融通基金的基金投資與研究信息，並操作他人控制的「周薔」賬戶，採取先於融通基金旗下的有關基金買入或賣出同一股票的交易方式為他人牟取利益，其個人從中獲取好處。此外，2006年12月至2007年7月期間，張野還通過網路下單方式，操作其配偶的同名賬戶交易了廣宇發展(000537,股吧)等多隻股票，獲取不當利益。

Ⅵ 結合基金行業合規性要求！在私募基金銷售過程中需要規避及注意的問題，並給出你合理化的建議。

1-根據《私募募集行為管理辦法》：
2-
募資提示：2016年7月15日前

盡快完成相關從業人員基金業務資格的獲取。

盡快設立管理人實體並向基金業協會申請進行私募基金管理人登記。

《私募募集行為辦法》正式生效之前擬任管理人從業人員進行的募資活動目前沒有必須提交或完成管理人登記的要求，可以照常進行，但募集活動和推介文件應避免有上述第一條第四項所列的十二種行為（現行規則也有類似要求，新規則更加細化和嚴格），允許公開宣傳的信息僅局限於上述第一條第五項所列的兩種情況。

需要確保募集的對象為特定的符合合格投資人資格者（即使是在《私募募集行為辦法》正式生效之前的募集活動，也最好能按照新規的要求，在開始推介之前以問卷調查等方式對投資人的風險識別和承擔能力進行評估，並由其書面確認符合合格投資人資格，尤其是針對個人或者由個人組成的投資實體而非一般意義上的機構投資者），募集方式不會涉及任何公開募集或針對不特定對象的情況。

3-募資提示：2016年7月15日後

1. 如管理人擬自行募集，則在募集前應當在基金業協會完成私募基金管理人登記，否則不得從事私募基金的募集活動；如管理人委託其他機構進行募集，該機構必須：

在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格，以及

已成為中國基金業協會會員

2. 從事私募基金募集業務的人員應當具有基金從業資格（包含原基金銷售資格）。

根據基金業協會的規定，私募基金管理人必須擁有2名以上高管，且

❖ 從事私募證券投資基金業務的私募基金管理人，其高管人員（包括法定代表人\執行事務合夥人（委派代表）、總經理、副總經理、合規\風控負責人等）和基金經理均應當取得基金從業資格。

❖ 從事非私募證券投資基金業務的各類私募基金管理人，至少2名高管人員應當取得基金從業資格，且其法定代表人\執行事務合夥人（委派代表）、合規\風控負責人應當取得基金從業資格。

在此基礎上，《私募募集行為辦法》要求從事私募基金募集業務的人員應當具有基金從業資格。

3. 資金募集活動應當遵循特定流程，其必要階段和文件如附件一（募集活動流程表）所示。

4. 私募基金推介活動不得有下述十二種行為：
(1) 公開推介或者變相公開推介；
(2) 推介材料虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
(3) 以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳「預期收益」、「預計收益」、「預測投資業績」等相關內容；
(4) 誇大或者片面推介基金，違規使用「安全」、「保證」、「承諾」、「保險」、「避險」、「有保障」、「高收益」、「無風險」等可能誤導投資人進行風險判斷的措辭；
(5) 使用「欲購從速」、「申購良機」等片面強調集中營銷時間限制的措辭；
(6) 推介或片面節選少於6個月的過往整體業績或過往基金產品業績；
(7) 登載個人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；
(8) 採用不具有可比性、公平性、准確性、權威性的數據來源和方法進行業績比較，任意使用「業績最佳」、「規模最大」等相關措辭；
(9) 惡意貶低同行；
(10) 允許非本機構僱傭的人員進行私募基金推介；
(11) 推介非本機構設立或負責募集的私募基金；
(12) 法律、行政法規、中國證監會和中國基金業協會禁止的其他行為。

5. 募集機構僅可通過合法途徑公開宣傳如下兩類信息：

(1) 私募基金管理人的品牌、發展戰略、投資策略、管理團隊、高管信息；以及

(2) 由基金業協會公示的已備案私募基金的基本信息。

Ⅶ 哪些行為屬於私募基金違法違規行為

一、官方檢查發現的違法問題
2015年證監會組織力量對140餘家私募基金管理人和私募基金銷售機構開展了現場檢查，發現當前私募基金領域存在以下違法問題乃至非法集資犯罪問題。
1、登記備案信息失真。私募基金管理機構和私募基金登記備案信息不完整、不真實，更新不及時，沒有按規定報送定期報告和重大事項變更情況。
2、資金募集行為違規。向非合格投資者募集資金、變相降低投資者門檻、向不特定對象公開募集、誇大或虛假宣傳、違規保本保收益、投資者人數超過法定人數限制等。
3、投資運作行為違規。挪用或侵佔基金財產、將固有財產與基金財產混同、違反合同約定列支費用、進行利益輸送等。
二、違法問題之刑事犯罪
私募基金本來屬於正常的金融投融資方式，根據法律規定其運作應符合法律程序，否則，即為非法私募。非法私募輕則違法賠償重則刑事犯罪，典型的犯罪是非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪兩類非法集資犯罪。
私募與非法集資在現實中由於界限模糊，往往容易造成錯誤認識，進而使得原本進行私募的募集者變成非法集資的犯罪分子。盡管如此，但二者並非不可區分，筆者認為可以從以下方面對二者進行識別。
1、是否公開募集。私募基金顧名思義只能私下向特定的對象募集，而不能像公募基金一樣向公眾推廣募集，因此，公募的一些方法在私募基金上是嚴格禁止的。比如，不得通過報刊、電台、電視、互聯網等公眾傳播媒體宣傳，不能通過傳單、手機簡訊、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對象宣傳推介。實踐中，理財講座、投資研討會等宣傳形式無形當中把私募基金的募集行為推向了犯罪的邊緣，基金公司應謹慎對待。如果相關機構採取上述途徑向社會公開宣傳和推介，有可能觸碰了非法吸收公眾存款的這一界限。
2、是否注冊備案。合法的私募基金及其管理機構應當取得工商行政管理機構注冊，並按照《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》要求向中國證券投資基金業協會登記備案。非法集資是指未經有關部門依法批准或者借用合法經營的形式吸收資金。因此，私募基金設立某隻基金並進行注冊備案，是其合法的關鍵因素之一。
概括言之，私募基金領域非法集資有如下特徵：募集方式一般採用公開宣傳、推介方式引誘投資人;募集對象一般為社會公眾;一般不設最低投資門檻，或者門檻很低;投資人數沒有上限，多多益善;一般沒有投資風險提示，許諾保本高收益。
三、違法問題之預防
2015年5月26日中國證券投資基金業協會、中國證監會北京監管局聯合下發了《關於在北京市開展打擊以私募投資基金為名從事非法集資專項整治行動的通告》，該通告由證監會私募部、投保局、稽查局、打非局會簽，經證監會批准與北京局共同發布，雖然標題被冠為在北京市開展打擊非法私募的活動，但由於是證監會批准、基金業協會下發，實則是意在全國范圍內開展打擊非法私募的專項活動。
上文簡單介紹了哪些行為屬於私募基金違法違規行為?可見私募並不是一件簡單的事情，稍有不慎就會企業處於違法犯罪的行列。針對這些可能出現的違法犯罪行為，不能等到出現了問題才進行管理治理而需要從根本上進行預防。私募基金違法違規行為預防的方式有很多種，有疑問的可以咨詢相關領域的資深律師。

Ⅷ 為什麼基金管理人不得向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損失

向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損失，這看起來是保障了回持有人利益，其實不然。答因為如果承諾收益或承擔損失，最終肯定不是個人承擔，而是公司承擔。公司承擔，以現在基金公司現狀，一家中等基金公司管理規模大約在100-300億之間，普遍的注冊資本也不過2億左右。如果說承諾收益了，按100億計算，承擔虧損2%這家公司就得關門了。如果說這家公司規模300億，100億的那隻虧了，公司要關門了，那對另外200億的管理人是不是很不公平？這是一個方面，另一個方面，從歷史沿革來看，違規承諾收益，存在變成公司變相向持有人進行融資的風險。你這么理解，我發了100億產品，給你4%的收益，我把這錢通過其他方式套出來，給我自己用，那是不是變成了我向你借錢給我自己用么？
目前，對於保護持有人利益，增強投資者信心的問題，證監會允許的是採用變通的方法，比如允許基金公司拿自有資金作為產品的安全墊（或說劣後）。也就是如果產品虧了，先虧基金公司那部分自有資金，直到虧完。

Ⅸ 馬雲旗下螞蟻基金違規銷售有後續進展了嗎

3月20日，浙江證監局發布公告，對螞蟻（杭州）基金銷售有限公司採取責令回改正措施的決定。

資料顯示，螞蟻（杭州）基金銷售有限公司成立於2007年8月，原名為「杭州數米基金銷售有限公司」，其股東包括恆生電子股份有限公司、浙江螞蟻小微金融服務集團股份有限公司，上述2家公司的實際控制人均為馬雲。

Ⅹ 馬雲旗下螞蟻基金違規銷售被怎麼處理了

螞蟻基金因違規銷售遭浙江證監局責令改正。

浙江證監局決定對螞蟻基金採取責令改正的監督管理措施，並要求該公司嚴格對照《證券投資基金銷售管理辦法》等法律法規，全面開展自查自糾，進一步提高對違規銷售行為的認識，提升合規管理水平，切實將投資者適當性管理工作落實到位。

急於發展問題頻現

公開資料顯示，螞蟻基金成立於2007年7月，原名為「杭州數米基金銷售有限公司」。

2015年4月24日，恆生電子（股票代碼：600570）發布公告稱，公司與西子聯合控股、浙江螞蟻小微金融服務集團（即「螞蟻金服」）、陳柏青、陳鵬、姚備、金德瑋、邵鈞、杭州恆生智能系統集成簽署投資協議，同意杭州數米基金銷售有限公司進行增資擴股。

這次增資擴股後，數米基金的注冊資本由6100萬元變更為15562萬元，新增加的9462萬元注冊資本由螞蟻金服認購。目前螞蟻金服持有數米基金68.83%股份，恆生電子持有24.10%的股份。值得注意的是，上述2家公司的實際控制人均為馬雲。

近兩年來，騰訊、阿里、京東等互聯網巨頭紛紛在金融領域攻城略地，公募基金更是兵家必爭之地。阿里巴巴集團旗下的螞蟻金服在基金銷售上更是動作頻頻。

2017年3月21日，螞蟻金服宣布向基金行業開放自運營平台「財富號」，用技術支撐基金公司在螞蟻聚寶打造屬於自己的品牌專區，直接觸達和服務用戶。同年6月，螞蟻財富號高調登場，首批7家基金公司入駐。

然而，急於發展也使集團的金融布局出現諸多問題。2017年9月，「年紀越大，越沒有人會原諒你的窮」的扎心海報文案，在行業內部引來巨大爭議。事件發生後不久，螞蟻金服旗下理財平台「螞蟻財富」就「扎心文案」發布致歉公告。

螞蟻財富以金融理財社區為主要業務，與支付寶同屬螞蟻金服旗下公司。工商資料顯示，螞蟻財富經營主體為螞蟻財富（上海）金融信息服務有限公司，由上海雲進信息技術有限公司100%持股，後者以浙江螞蟻小微金融服務集團為唯一股東。