恆指當月期貨風險

⑴ 做恆指期貨怎麼控制風險

職業恆指數投資人覺得，大贏家和失敗者的差別就取決於風險管控。因為市場行情分析沒辦法預測，因此選用適度的風險管控對交易的實際效果，遠好於找尋更強的新方式 以分辨市場下個頂端或底端。
風險管理和控制
投機者不害怕沒有機遇去交易，只是怕沒有本息買賣交易。當你輸掉了成本，那麼我也沒有方法再次交易了。你能重頭再來，可是那樣的不便為何不防止呢？重頭再來是有難度系數的，並且要有巨大的恆心。殊不知，重頭再來後你還是不留意操縱風險性，那麼你之後可以再次交易嗎？因此，風險管控和操縱在交易軟體中占據相當於關鍵的部位。
風險管控和管理方法以及關鍵，由於這將是獲得盈利的確保。如果不是風險管控，也就沒有未來的感受。這應當成一個顯著的正比例。風險管控和管理方法務必在每幾筆交易中。沒有成本我也沒法再次交易，之後再好的機遇也僅僅沒有實際意義的機遇。其次，要把握住多次大的機遇，因此要抓上一好幾回才行，而要是沒有捉到，能夠用止損維護自身，進而為到時候再次抓出示珍貴的資產資源。而如果你深陷不便，那麼你前邊幾回就白抓了，或許等著你舍棄不願抓的那時候，到時候就是說真實機遇出現的那時候。
倉位控制
你並不是去管理市場，市場自然也不容易聽你的，因此你只有管理方法好自身的資產。持倉操縱是風險管控的第一步。例如我這段時間才開始買進一個貨品和約，那麼能夠買多少比較合適呢？這兒就涉及到來到持倉操縱的難題了。
每單交易的較大虧損額是持倉操縱的根據之一。通常情況下，每一投機者也不期待自身幾筆交易虧本挺大的錢，因此她們為自己制定了一個較大底限。依據大部分人的交易工作經驗，這一底限因此是總資產的4%--1%中間。
開倉之前，怎樣止損
當你的交易周期時間較為長，並且較為老到得話，那麼你的總資產虧本底限能夠 大某些，而當你的實際操作期短，交易不老到，並且擔心資產損害得話，那麼你還可以將資產底限放小某些，可是過大和過小都是欲速不達。一樣，當你感覺它是1個相對性棒的機遇，那麼你還可以把這一力度放某些。這一並不是一蹴而就的，能夠 熟練掌握，可是這一力度不可以變化很大。
怎樣止損？它是在買入以前還要留意的難題。買入以後人們必須做的就是說怎樣把止損往價錢更高的方位中移動。次之就是說來到止損價錢，堅決果斷的售出。售出就是說獲勝，其他哪些也不必只想，只想了我也下不上手了。止損就是說維護你的資產。當價格調整超過你想像的一切正常回調函數時，我也應當售出手裡的不良影響頭寸，以超過維護自身的目地。
止損中有個難題很不便，就是說盤里或是新房開盤的那時候價錢忽然繞過原來方案好的止損點，那麼這時咋辦？不管價格多少，要是超過你的止盈止損價錢還要止盈止損，就是說跌穿還要及時止損。否則價錢在迅速高漲而且攻克你的方案止損價錢，不然如果終止高漲就應當止損。
在再度進場以前，人們最先就是說要調節自身的心理狀態，終究止損後產生的是資產的損害，這通常沒辦法令人開心起來，因此心態調整務必在很短的時間內進行。心理調節以後，就是說要考慮到什麼時候再度進場的事兒了。再次進場都是這件極其重要的實際操作。由於人們務必觀念到，人們前邊幾回的虧本實際操作就是說以便把握住後邊多次極大的起伏。或許，你可以一次把握住大機遇就更強了。可是有的那時候免不了要抓上一幾回，因此再度進場能夠我們一起之前的艱辛沒有徒勞。

⑵ 做恆生指數期貨風險大嗎

相當的大，並且可以虧損得一分不剩，當然，如果你做得，那就是能賺大錢，不過這個可能比虧損要大得多。

⑶ 怎麼控制恆指期貨的操作風險

您好。恆指期貨是香港市場的股指期貨，參與的散戶較多，走勢容易出現很多上下影線，多空轉換較快，盈虧較大，使人很難控制自己的情緒。
情緒影響，是期貨交易中出現虧損的重大原因之一，也是風險所在。
如何控制操作風險：
1、恆指波動較快，必須設置保護性止損（防止進倉時，突然反向爆啦，出現重大虧損），保護性止損一般專門的操盤手軟體可以設置（比如信管家軟體），也稱下單自動設置止損（自動止損），一般設置30點比較合適。
2、調整止損，下單後將止損調整到支撐阻力位置後方幾個點。支撐阻力一般來說相比一般價位更難擊穿，所以將止損調整到支撐阻力後，可以增大勝率。但是由於恆指散戶多，一激動經常擊穿價位，建議根據行情調整到多個支撐或多個阻力位後。
3、選擇可以允許設定「自定義風控」的資管平台交易，我這邊，「時代投資」會統計投資者的交易記錄盈利虧損原因，並提供「自定義風控」。當交易出現連續虧損或大幅虧損時，人的情緒嚴重，在心態不好的情況下，繼續交易大部分情況會導致更大的虧損。一般投資機構都會有專門的風控部門，就是因為任何人（包括專業交易員）都存在情緒失控的時候，這個時候就需要他人輔助風控。
「時代投資」提供的自定義風控包括:當日最大虧損額、最大持倉手數、禁止某些品種開倉、禁止某些品種某時段開倉。
最後建議不要過高使用杠桿，操作」小恆指「是初學者最佳選擇，另外技術不過關的，先進行外盤模擬盤交易，在」時代投資「軟體下載頁面可以申請模擬盤。

⑷ 香港恆指期貨騙局

百分百騙局，國內所有平台皆非法，老師專家皆是「拖」。鎮賺錢他們自己做就好了，沒有必要告訴別人。

⑸ 做恆指期貨風險大嗎

還可以，恆指波動不大，不過交易量很大，沒有商品期貨風險大。

⑹ 請問恆生指數期貨風險相對於外匯，期貨，股票風險是怎麼樣的

有空幫忙看看此問題:

恆生指數期貨是基於恆生股指,指數波動的風險是可預見的,不同的是加上期貨的內涵(有了保證金)利用了金融

杠桿,風險就會成倍放大。期貨與指數期貨市場特性相似只是具體交易對象不同，風險都屬相對較大的。至於股

票在投資領域也屬風險較高的只是與期貨類相比要小一些。如有時間參詳一下98年香港與國際對沖基金通過指

數期貨搏弈的過程或許你會對其風險有一定了解。

在1998年的東南亞金融風波中，香港股票和外匯市場受到了以索羅斯為首的美國對沖基金的強烈沖擊，股票指

數期貨交易在其中扮演了重要的角色。1998年8月28日，600多萬香港市民目光被鎖定在位於港島中環的香港聯

交所和香港期交所上。因為8月28日是8月份香港恆生指數期貨合約的結算日，也是香港特別行政區政府打擊以

對沖基金為主體的國際游資集團控香港金融市場的第十個交易日。雙方經過9個交易日的激烈搏殺後，迎來了首

次決戰。

上午10點整開市後僅5分鍾，股市的成交額就超過了39億港元，而在同月的14日一整天，香港政府僅動用了

30億港元吸納藍籌股，就將恆生指數由13日報收的6660點推高到7224點。半小時後，成交金額就突破了100億港

元，到上午收市時，成交額已經達到400億港元之巨，接近1997年高峰時8月29日創下的460億港元的日成交量歷

史最高記錄。下午開市後，拋售壓力有增無減，成交量一路攀升，但恆指和期指始終在7800點以上。隨著下午4

點整的鍾聲響起，顯示屏上不斷跳動的恆指、期指、成交金額分別在7829點、7851點、790億鎖定。

1998年8月28日，對於眾多國際炒家來說，是一個心痛的日子。香港股市在周邊股市普遍下跌的不利條件下

，仍能頂住國際炒家的拋售壓力，大出炒家們的意料，也使炒家們在此戰中慘敗而歸，這是香港政府自1998年8

月14日入市干預以來的最高潮，也是香港政府針對炒家們慣用的匯市、股市、期市的主體性投機策略，以"其人

之道，還治其人之身"所取得的重大勝利。在這十個交易日中，香港政府將恆生指數人8月13日收盤的6660點推

高到28日的7829點報收，並迫使炒家們在高價位結算交割8月份股指期貨，並抬高9月份股指起火。在此之前，

炒家們見了大量的8月份期指空倉，這樣一來，即使它們轉倉，成本亦很高，一旦平倉，則巨額虧損不可避免。

自入市以來，香港政府已動用了100多億美元，消耗了外匯基金的13%，就此而言，香港政府的勝利也是有

代價的勝利。此舉，大大超過了1993年"英鎊保衛戰"中英國政府動用77億美元與國際投機者對壘的規模，堪稱

一場"不見硝煙的戰爭"。

一、 對沖基金與香港政府的戰斗

（一）前期工作

1.對沖基金在對香港金融市場進行沖擊時所需要的資金不可能在進行沖擊時一邊沖擊，一邊籌集。因為一

旦受到沖擊，被沖擊的金融監管部門的傳統作法是提高短期貸款利率，而事實已經證明在前三次沖擊（1997年

10月、1998年1月、1998年6月）中，香港金融管理局的措施便是提高短期貸款利率，金融管理局主席任志剛也

被戲稱"任一招"。利率的提高會提高沖擊著的成本，但此前是在沖擊者在有關利率被提高後，仍有借款行為。

在這次炒家沖擊香港金融市場時，與以往最大的一個不同點就是炒家沒有進行即期拆借活動，而是預先屯結了

大量的港元，這些港元來自多方面，但有一個很重要的來源是一些國際金融機構1998年上半年在香港發行的一

年至兩年期的港元債券，總數約為300億美元，年利息為11%。這些國際金融機構將這些港元掉期為美元，而借

入港元的主要是一些對沖基金。這些港元為對沖基金攻擊香港金融市場提供了低成本來源，使投機者具備了在

匯市進行套利的條件，而對沖基金又在外匯市場上買入大量的遠期美元，據說索羅斯旗下的基金就持有總數約

400億美元買入合約，到期日為1999年2月。

2.在1998年6、7月恆生指數在8000點的時候，大舉沽空，建立了大量的恆指空倉頭寸，對沖基金建立恆指

空倉是因為它們預計香港股市在受到沖擊後恆生指數必然會大幅下跌，而恆指期貨合約的價格是每張每點50港

元，也就是說，若建的是空倉，恆生指數每下跌一個點，一張期貨合約可收入50港元。眾所周知，恆生指數代

表香港金融市場乃至整個香港經濟、政治前景，就是香港經濟的"晴雨表"。恆生指數下跌越多，人們對香港經

濟的信心就越小，在這種情況下，恆生指數的大幅下挫，很可能引起廣大投資者的盲目跟從，從而既可能造成

恆生指數無序下跌的可能。對沖基金的經營者正是看中了這一點，才大量持有空頭頭寸。

（二）炒家出招引起香港政府幹預

1.1998年8月初，投機者突然大肆宣揚人民幣將貶值10%，其中，上海、廣州等地的人民幣黑市交易中曾跌

到了1美元兌換9.5人民幣左右。投機者散播人民幣將貶值的謠言是"聲東擊西"的招數，是想藉此來影響人們對

港幣的信心。除此之外，投機者還大肆宣揚內地銀行不穩定等謠言，其目的仍是為了其狙擊港元創造心理條件

，其手段真可謂無所不用。有一家海外基金甚至開出了1998年8月12日香港聯系匯率脫鉤的期權。

2.炒家開始沖擊，恆生指數應聲暴跌。1998年8月5日，炒家們一天之內拋售200多億港元，香港金融管理局

一反過去被動做法，運用香港財政儲備如數吸納，將匯市穩定在1美元兌換7.75港元的水平上，銀行同業市場拆

借利息也僅是略有上升。1998年8月6日，炒家又拋售了200多億港元，金融管理局再出新招，不僅照單全收，而

且將所有吸納的港元存入香港銀行體系，從而起到了穩定銀行同業拆借利息的作用，因為拆息率一旦提高，股

市下跌在所難免，以往三次狙擊的結果都是保住了匯市，而股市大跌。但是8月7日因為已公布中期業績的藍籌

股業績不佳導致股市下跌，恆生指數全日下跌212點，跌幅為3%。在此後7日到13日這幾個交易日中，香港政府

繼續採用吸納港元，穩定同業拆息率的辦法穩定股市。但由於炒家在股票市場上做空，恆生指數最終還是跌到

了6600點的低位。

3.1998年8月14日，香港政府正式參與股市和期市交易。香港政府為了維護港元，攜巨款外匯基金進入股票

市場和期貨市場，也炒家進行直接對抗，開始前數分鍾向香港的中銀、獲多利、和升等多家證券行指示大手吸

納恆生指數藍籌股。表示不惜成本，務求將8月期指抬高600點。香港政府的此舉一反以往"積極不幹預"對投機

者的政策，對投機者造成了一個始料不及的沉重打擊。有代行中央銀行職權的金融管理局直接托市干預期貨、

股票市場，在全球開放型資本市場上尚屬首次。當時恆生指數和8月份股指期貨合約以7224點收市，股市成交量

達到81億港元，而平時成交水平約在30億-50億港元。

臨近8月28日期指結算日，對沖基金從香港經濟商中借入大量股票，據說，索羅斯曾向中東石油大亨借入匯

豐股票用於8月28日與香港政府大決戰。由於香港借貸利息為25%，大大高於海外借貸利息8%的水準，故投機者

向海外借貸成功。香港政府一面下令香港各上市公司和基金不得把手中持有的股票借給對沖基金，一面在股票

市場中如數接受對沖基金的拋售狂潮，以至於大戰後，香港政府擁有了多家上市公司的絕對控股權。至8月28日

，香港政府在10個交易日的較量中，最終頂住了國際炒家的拋售壓力，將恆生指數成功地推高了1100多點，打

破了炒家們的如意算盤。概括起來，8月份香港政府採取的主要措施有：

第一、如數吸納炒家拋售的港元，並將所吸納的港元存入香港銀行體系以穩定香港銀行同業拆借率，並於8

月14日突然提高銀行隔夜拆息率，突擊投機者，提高投機者的拆借成本。

第二、自8月14日起大量買入恆生指數分成股（藍籌股），抬高恆生指數及8月份恆生指數期貨合約價格，

加大建立許多空倉的投機者在8月28日8月份恆生指數期貨合約結算日的虧損。

第三、指示香港各公司、基金、銀行等機構不要拆借股票現貨給對沖基金，減緩股票市場的波動。

第四、抬高9月份指數期貨合約，以加大投機者轉倉的成本。

日期 政府策略 市場反應

8.14 通過數間證券行不及價格地購入大量恆生指數成分股和期指，號召華商入市 觸發投機者平期指空倉

，恆生指數急升564點

8.18 沒有大舉掃貨，重點吸納電信股 將恆生指數維持在7200點水平，投機者開始將8月期指合約轉倉9月

8.19 趁外圍利好消息，開始獲利吐貨，干預股票期指，砍斷投機者沽貨 恆生指數升412點，過萬張8月期

指合約轉之9月，投機者從海外借貸，24日繼續出現大量沽空

8.2 早先退高200點，再支持大盤不回落 防線再度推高至7700點水平，市場傳聞基金開始平期指空倉

8.21 不積極入貨，防止投機者搭順風車 恆生指數干預後首次下跌，投機者有機可乘，尾市大幅造低

8.24 期市買8沽9，逼投機者8月平倉，港股在外圍下跌的情況下獨升317點 仍有過萬張8約合約轉交9月，

積極入市，出現新的"御用經紀"

8.25 挾高港元短息，增加投機者借港元成本，期市守住7800點，保8、9差價約100點 8月期指逼近8000點

，轉倉的有減少現象

8.27 與投機者對峙，大量掃入成分股，全日股指維持在7800 股市成交激增，27、28兩天分別成交229、

790億

8.28 進一步跨到8、9月期指差價，加大投機者轉倉成本 8、9月份期指差價在8月28日擴大到600點 ……

⑺ 恆指期貨怎麼交易控制風險

恆生指數期貨是金融指數期貨，是期貨的一種，擁有期貨的特性，其標的物是HIS恆生指數，於1986年5月6日公開發布，受恆指50隻成分股走勢影響。恆生指數期貨的制度更加完善，整體運行平衡，技術分析也就更為有效。盈利時間長（9:15-12:0013:00-16:1517:00-23:45）；交易更加靈活，可雙向交易買漲買跌，牛熊市皆可賺錢；T+0交易模式，無漲跌幅限制。

恆生指數期貨要怎麼玩呢？怎麼控制風險？

每個人都有自己在操作上的絕竅，但強大的自控能力是必不可少的，所以東照資本在這里為大家溫馨提示做恆生指數期貨操盤時需多多注意以下幾點：

一是堅持小單量、小止損、做波段的買賣方法。

任何時候動用資金不超過30％，學會風險控制。操作之前要衡量一下你所冒的風險有多大，如果超出風險預期，靜待下一次機會。這一點和做股票是截然不一樣的，股票是向前看、往前沖，而期貨是向後看。

二是不摸頂摸底，堅持做第三浪。

市場非常強大，誰也不是神。抄底？做頂？誰也說不清楚。第三浪波幅最大，最好辨別，或者三浪三更加穩健，只要做對這足以。

三是嚴格止損。

不管你賺多少錢，也不管多麼順風順水，任何時候，沒有哪一單會沒有止損的。「不怕錯，就怕拖」，只有把止損放進市場才是比較踏實。嚴格控制風險最重要。

四是每天研究市場。

十幾年如一日，每天研究市場的走勢規律，做交易記錄，寫交易心得，從當天的行情總結經驗，將這個習慣融入到自身習慣中。大的市場走勢規律亘古不變。但是每過一段時間，大戶操盤手法就會發生變化，這對盤中短線交易至關重要。

注意事項

1.恆指有自己的特點，與其它品種不一定相同。

2.進單的前提是觀察到短期的方向。前半小時或更多時間要觀察，耐心等待進場點，行情反復後一定會出機會的。

3.找到進場點，止損點，平倉點，同時執行。

4.恆指當天短線好機會只有1-4次。

5.當天行情中已漲3波，第三波或第四波不要再進場。跌反之。

6.心態要平和，忌急躁與貪婪

風險問題：做投資首先要知道什麼投資都是有風險的，重要的是如何控制風險，讓風險率達到最小。恆指風險和收益是成正比的，當天買當天可以賣，另外可以設置止盈止損，達到設定點位自動成交，更好控制風險，做投資切忌一點，切莫貪心。

與國內股票市場相比，A股只能做多賺錢，就算方向做對，10萬元每天也就賺四五個點左右，而且還得忍受股票上下波動的煎熬。恆生指數做空做多都可以賺錢，而且投資者都以技術分析為主，操作上以分鍾線看盤，幾分鍾內就可以完成一筆交易，操作靈活多樣，避免雞肋行情，是短線高手的樂園。

與國內期指相比，恆生指數裡面的參與者是國內外的投資機構和個人投資者，他們操作以技術分析為主，而國內期指則因為投資主體和國家賦予它的使命原因，技術分析在這里操作難度更大。尤其在當下，國內期指被套上了層層枷鎖，操作難度更大，想在裡面盈利也更加困難。

炒恆指的一些注意事項

1.恆指有自己的特點，與其它品種不一定相同。

2.進單的前提是觀察到短期的方向。前半小時或更多時間要觀察，耐心等待進場點，行情反復後一定會出機會的。

3.找到進場點，止損點，平倉點，同時執行。

4.恆指當天短線好機會只有1-4次。

5.當天行情中已漲3波，第三波或第四波不要再進場。跌反之。

6.心態要平和，忌急躁與貪婪

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⑻ 做恆指期貨怎麼進行風險管理

1:國內沒有正規平台，2:任何老師專家帶單都是詐騙行為不要上當，3:風險極大的投資產品，適合有豐富經驗的投資者，不適合一般技術領悟的。4:任何朋友介紹都是騙子為了賺提成。5:這幾乎可以說是陷阱，遠離此類交易。

⑼ 什麼是恆生指數恆指期貨是什麼

1、恆生指數，香港股市價格的重要指標，指數由若干只成份股（即藍籌股）市值計算出來的，代表了香港交易所所有上市公司的12個月平均市值涵蓋率的63%，恆生指數由恆生銀行下屬恆生指數有限公司負責計算及按季檢討，公布成份股調整。

恆生指數，由香港恆生銀行全資附屬的恆生指數服務有限公司編制，是以香港股票市場中的50家上市股票為成份股樣本，以其發行量為權數的加權平均股價指數，是反映香港股市價幅動趨勢最有影響的一種股價指數。該指數於1969年11月24日首次公開發布，基期為1964年7月31日．基期指數定為100。

2、恆生指數期貨，鑒於香港股市日益受到注目，其相關對沖工具的需求亦不斷上升，香港期貨交易所早於一九八六年五月推出恆生指數期貨合約，隨後於一九九三年三月亦推出恆生指數期權合約。於一九九七年度，恆生指數期貨的成交量達世界第六位。

該股市指數期貨合約是根據恆生指數及其四項分類指數：地產、公用事業、金融及工商而定。合約分為四個月份，即當前月、下一月、以及後兩個季月，當前為4月，則合約分為4月恆指、5月恆指、6月恆指、9月恆指，4月合約現金交割之後。

則合約變化為5月合約、6月合約、9月合約、12月合約，之後循環反復。合約價值則等於合約的現行結算價格乘以五十港幣。當月合約交割日為每月倒數第二個交易日。結算日則為每月的最後交易日。

(9)恆指當月期貨風險擴展閱讀：

恆生指數成份股的選取原則如下。

（1）按股票市值大小選擇，必須屬於占聯交所所有上市普通股份總市值90%的排榜股票之列（市值指過去12個月的平均值）。

（2）按成交額大小選擇，必須屬於占聯交所上市所有普通股份成交額90%的排榜股票之列（成交額乃指過去24個月的成交總額）。

（3）必須在聯交所上市滿24個月以上。

根據以上標准初選出合格股票後、再按以下准則最終選定樣本股：

（1）公司市值及成交額之排名。

（2）四個分類指數在恆生指數內各占的比重需大體反映市場情況。

（3）公司在香港有龐大業務。

（4）公司的財政狀況。

主要特點

不管是經驗豐富還是一般的投資者，可同樣透過買賣恆生指數期貨及期權合約，就三十三支指數成份股作出投資。由於本地投資者及國際投資者均視恆生指數為量度本港股市及投資組合表現的指標，因此投資者一直沿用恆生指數期貨及期權合約作買賣和風險管理。

高成本效益

恆生指數期貨及期權合約能提供成本效益更高的投資機會。投資者買賣恆生指數期貨及期權合約只須繳付按金，而按金只佔合約面值的一部份，令對沖活動更合乎成本效益。

交易費用低廉

每一張恆生指數期貨及期權合約相等於一籃子高市值的股票，而每次交易只收取一次傭金，所以交易成本比較買入或沽出該組成份股的交易成本為低廉。

結算公司履約保證

正如其他在期交所買賣的期貨及期權合約一樣，恆生指數期貨及期權合約現正由期交所全資擁有的香港期貨結算有限公司（結算公司）登記，結算及提供履約保證。

由於結算公司作為所有未平倉合約的對手，因此結算所參與者之間將毋須承受對手風險。這保證不會推及至結算所參與者對其客戶的財務責任。因此投資者須小心及慎重選用經紀進行買賣。