上證50etf期貨合約設置

1. 上證50etf和上證50股指期貨的區別

50指數，是表示50個股票加權在一起的走勢
50ETF，是跟蹤50指數的基金

2. 上證期權50ETF如何交易

您好復！
交易在上交所制上市的上證50ETF需要開通衍生品合約賬戶。
個人投資者首次開戶准入條件（僅供參考）：

1、申請開戶時託管在證券公司的前20個交易日的日均證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的資金或證券），合計不低於人民幣50萬元；
2、投資者應當具備與擬申請的交易許可權匹配的模擬交易經歷；
3、指定交易在擬開戶券商或其他證券公司合計滿六個月或者期貨公司開戶六個月以上，且具備融資融券業務參與資格或金融期貨交易經歷；
4、投資者通過交易所期權知識測試，確認具備參與股票期權交易必備的知識水平；
5、不存在嚴重不良誠信記錄，不存在法律、法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股票期權交易的情形；
6、投資者適當性規定的條件；
7、交易所規定的其他條件。
賬戶開通後，您可以在擬開戶券商的交易系統交易上證50ETF期權。

3. 什麼是上證50ETF期權如何交易

ETF的英文全稱是：Exchange Traded Funds，一般被稱為交易所交易基金，也就是一種在交易所上市交易的基金。

上證50ETF就是以上證50指數成分股為標的進行投資的指數基金，上證50指數每半年調整一次成份股，特殊情況時也可能對樣本進行臨時調整。上證50ETF的代碼是510050。

ETF期權，就是在你支付一定額度的權利金後，獲得了在未來某個特定時間，以某個特定價格買入或賣出指數基金的權利。到期後你可以選擇行使該權利，獲得差價收益；也可以選擇不行使該權利，損失權利金。

上證50ETF具體的交易操作方式：

舉個例子：

目前50etf價格是2.5元/份，你認為上證50指數在未來1個月內會上漲，於是選擇購買一個月後到期的50etf認購期權。

假設買入合約單位為10000份、行權價格為2.5元、次月到期的50etf認購期權一張。而當前期權的權利金為0.1元，需要花0.1×10000=1000元的權利金。

你在合約到期後，有權利以2.5元的價格買入10000份50etf，也有權利不買。

假如一個月後，50etf漲至2.8元/份，那麼你肯定是會行使該權利的，以2.5元的價格買入，並在後一交易日賣出，可以獲利約(2.8-2.5)×10000=3000元，減去權利金1000元，可獲得利潤2000元。如果上證50漲的更多，當然就獲利更多。

相反，如果1個月後50etf下跌，只有2.3元/份，那麼崔哥可以放棄購買的權利，則虧損權利金1000元。也就是不論上證50跌到什麼程度，最多隻損失1000元。

(3)上證50etf期貨合約設置擴展閱讀

個人投資者投資上證50ETF期權的門檻，主要有：

1、市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金）合計不低於人民幣50萬元。

2、具備融資融券業務參與資格或者金融期貨交易經歷，或者在期貨公司開戶6個月以上並具有金融期貨交易經歷，無嚴重不良誠信記錄以及承受風險等能力。

參考資料

網路：上證50ETF

網路：期權

4. 簡述上證50etf期權合約的要點

目前上交所上市的上證50ETF期權的交易費用包括以下幾項：
（1）交易經手費：交易所收取。合約標的為ETF的按1.3元/張收取，雙邊收取。（試點初期，暫免賣出開倉（含備兌開倉）交易經手費）
（2）交易結算費：登記公司收取。合約標的為ETF的按0.3元/張收取，雙邊收取。（試點初期，暫免賣出開倉（含備兌開倉）交易結算費）
（3）行權結算費：登記公司收取。合約標的為ETF的按0.6元/張對行權方收取。
（4）傭金：券商收取。即交易和行權的凈手續費，按張收取。具體建議您聯系擬開戶券商客服。（試點初期，暫免賣出開倉（含備兌開倉）傭金）

5. 上證50etf期權 一張合約多少

每張上證期權合約對應10000份「50ETF」基金份額，至於期權合約的市場價格（權利金）因合約不同而不同，而且隨著市場標的證券的價格波動而變化。比如：「50ETF購8月2750」合約2015年7月2日開盤價為0.2958元，收盤價為0.2709元。
期權投資者需要通過上交所的期權知識測試定級後才能進行相應級別的操作。下面是上交所關於上證50ETF期權合約品種上市交易的一些基本規定：
一、上證50ETF期權的合約標的為「上證50交易型開放式指數證券投資基金」。自2015年2月9日起，本所按照不同合約類型、到期月份及行權價格，掛牌相應的上證50ETF期權合約。

上證50交易型開放式指數證券投資基金的證券簡稱為「50ETF」，證券代為「510050」，基金管理人為華夏基金管理有限公司。
二、上證50ETF期權的基本條款如下：
（一）合約類型。合約類型包括認購期權和認沽期權兩種類型。
（二）合約單位。每張期權合約對應10000份「50ETF」基金份額。
（三）到期月份。合約到期月份為當月、下月及隨後兩個季月，共4個月份。首批掛牌的期權合約到期月份為2015年3月、4月、6月和9月。
（四）行權價格。首批掛牌及按照新到期月份加掛的期權合約設定5個行權價格，包括依據行權價格間距選取的最接近「50ETF」前收盤價的基準行權價格（最接近「50ETF」前收盤價的行權價格存在兩個時，取價格較高者為基準行權價格），以及依據行權價格間距依次選取的2個高於和2個低於基準行權價格的行權價格。
「50ETF」收盤價格發生變化，導致行權價格高於（低於）基準行權價格的期權合約少於2個時，按照行權價格間距依序加掛新行權價格合約，使得行權價格高於（低於）基準行權價格的期權合約達到2個。
（五）行權價格間距。行權價格間距根據「50ETF」收盤價格分區間設置，「50ETF」收盤價與上證50ETF期權行權價格間距的對應關系為：3元或以下為0.05元，3元至5元（含）為0.1元，5元至10元（含）為0.25元，10元至20元（含）為0.5元，20元至50元（含）為1元，50元至100元（含）為2.5元，100元以上為5元。
（六）合約編碼。合約編碼用於識別和記錄期權合約，唯一且不重復使用。上證50ETF期權合約編碼由8位數字構成，從10000001起按順序對掛牌合約進行編排。
（七）合約交易代碼。合約交易代碼包含合約標的、合約類型、到期月份、行權價格等要素。上證50ETF期權合約的交易代碼共有17位，具體組成為：第1至第6位為合約標的證券代碼；第7位為C或P，分別表示認購期權或者認沽期權；第8、9位表示到期年份的後兩位數字；第10、11位表示到期月份；第12位期初設為「M」，並根據合約調整次數按照「A」至「Z」依序變更，如變更為「A」表示期權合約發生首次調整，變更為「B」表示期權合約發生第二次調整，依此類推；第13至17位表示行權價格，單位為0.001元。
（八）合約簡稱。合約簡稱與合約交易代碼相對應，代表對期權合約要素的簡要說明。上證50ETF期權的合約簡稱不超過20個字元，具體組成依次為「50ETF」（合約標的簡稱）、「購」或「沽」、「到期月份」、「行權價格」、標志位（期初無標志位，期權合約首次調整時顯示為「A」，第二次調整時顯示為「B」，依此類推）。

6. 上證50ETF期權怎麼操作

上證50ETF期權可以根據一下因素進行選擇操作：

1、流動性。選擇期權合約的時候高流動性的合約更好，用於防範無法平倉的流動性風險。深實值、深虛值慎選。

2、杠桿性。越是虛值的期權杠桿越高，越是近月的期權杠桿越高。但是不代表杠桿高就能帶來利潤高。

3、平值、虛值合約所要求的標的漲跌和波動率需求更高，在波動率下跌、標的漲跌不大的情況下，此類合約不容易賺錢反而有可能虧錢。

4、實值合約雖然杠桿較低，但是對標的依賴性更強，只要標的朝著有利方向變動便能有所盈利。首選實值合約(時間價值佔比10%以內)

5、風險承受能力。對於風險承受能力較強的投資者，可以選擇輕度虛值的期權合約進行開倉，做日內交易，止盈止損要果斷，快進快出，虛值合約盡量不隔夜。

(6)上證50etf期貨合約設置擴展閱讀：

1、對上證50ETF進行套利

當上證50ETF的市場價格與基金單位凈值之間偏差較大時，投資者即可利用申購贖回機制進行套利交易。比如，當上證50ETF的市場價格高於基金單位凈值時，套利操作方法為：「申購上證50ETF基金份額－將基金份額在二級市場上賣出－買入基金股票籃」。

套利收益約等於「（基金二級市場價格－基金單位凈值）×基金份額數量－申購基金份額及賣出股票籃的交易費用」。

2、ETF推出對股市盈利模式影響

過去中國股市的盈利模式和全世界新興市場的國家都是一樣的，主要是機構做莊，散戶跟庄，在加強監管後，做莊的跳水，散戶自然也就沒有了盈利模式。

3、首隻ETF以上證50作為標的對象原因

ETF之所以以上證50為標的，其原因在於，這50隻股票中包括了中國證券市場絕大多數藍籌股。上交所盡管每天有上百億的交易量，但是卻非常散，而國外成熟市場則不同，它們的成交量絕大部分都是匯聚在藍籌股中。ETF由於是套利的交易，它的交易量就會匯聚在這50隻股票當中。

7. 上證50etf期權合約每張多少錢如何看交易合約

目前上交所上市的上證50ETF期權的委託單位為「張」，委託數量為1張或其整數倍內。1張期權對應的是10000份上證容50ETF。最小報價單位為0.0001元。根據不同的報價，合約的價格不一樣。此處的報價為權利金的報價，即期權買方向賣方支付的用於購買期權合約的資金。具體您可以查看50ETF期權行情揭示。
比如，某50ETF期權合約現價0.2109元，買入1張合約，那麼：
權利金=0.2109*10000=2109元（即權利金為2109元，若權利方放棄行權，則該筆費用支付給義務方）。

8. 怎樣才能買etf50期權

目前來在上交所上市的是上證50ETF期權，自合約標的為上證50交易型開放式指數證券投資基金（50ETF），合約類型是認購期權和認沽期權。
您需要先開通期權賬戶才可以交易期權。
個人投資者需要開通上證50ETF期權，參考條件如下：
1、託管在你申請開期權的賬戶的前20個交易日的日均證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的資金或證券），合計不低於人民幣50萬元。

2、具備與擬申請的交易許可權相匹配的模擬交易經歷。
3、任一個滬A賬戶在中登開戶滿6個月或以上，並在證券公司曾開立融資融券賬戶；或任一滬A賬戶在中登開戶滿6個月或以上，具有金融期貨交易經歷。
4、通過交易所期權知識水平測試。
5、期權風險承受能力。
6、不存在嚴重不良誠信記錄，不存在法律、法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股票期權交易的情形。
具體要求建議您聯系您的券商客服。

9. 上證ETF50期權如何開戶

目前在上交所上市的是上證50ETF期權，合約標的為上證50交易型開放式指數證券投資基金（50ETF），合版約類型是認購期權和認權沽期權。
您需要先開通期權賬戶才可以交易期權。需要您本人帶上身份證在交易日交易時間到營業部辦理開戶手續。
個人投資者需要開通上證50ETF期權，參考條件如下：
1、託管在你申請開期權的賬戶的前20個交易日的日均證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的資金或證券），合計不低於人民幣50萬元。
2、具備與擬申請的交易許可權相匹配的模擬交易經歷。
3、任一個滬A賬戶在中登開戶滿6個月或以上，並在證券公司曾開立融資融券賬戶；或任一滬A賬戶在中登開戶滿6個月或以上，具有金融期貨交易經歷。
4、通過交易所期權知識水平測試。
5、期權風險承受能力。
6、不存在嚴重不良誠信記錄，不存在法律、法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股票期權交易的情形。
具體要求及辦理流程建議您聯系您的券商客服。

10. 上證50etf期權如何交易

期權交易——從買入第一份50ETF期權合約開始

期權的四種基本交易操作

• 買入開倉認購期權——看漲後市，大盤只有漲才有盈利

• 買入開倉認沽期權——看跌後市，大盤只有跌才有盈利

• 賣出開倉認購期權——不看漲後市，大盤跌或者橫盤都有盈利

• 賣出開倉認沽期權——不看跌後市，大盤漲或者橫盤都有盈利

1和2，是做期權的買方，也稱為權利方

3和4，是做期權的賣方，也稱為義務方

以上四種開倉交易方式，都可以T+0隨時平倉來了解頭寸，或者等到行權日行權交割50ETF基金份額來了解頭寸，當然大部分人，都是通過直接平倉來落袋為安。

期權新手投資者，很容易混淆的點

有幾個點容易新手投資者搞混淆，我們在此強調一下：

買方和賣方互為對手方，一方的虧損就是另一方的盈利。有買入認購期權的，一定是有人賣出同一份認購期權給他，和股票一樣，有買有賣才有交易量。

做賣方不代表做空，買入認沽期權或者賣出認購期權才叫看空後市，後市跌了就賺錢。

賣出開倉是做賣方，不是平倉操作，無論是買方、賣方都需要平倉來了結利潤，落袋為安，交易軟體上有「平倉按鍵」。

實操開始：買入一份50ETF期權

我們以中國中投證券的交易端為例：

第一步：登錄交易端，找到並點擊「期權T型報價」

第四步：等待委託掛單成功

第五步：平倉出場，平倉點擊合約，然後再點擊【賣出平倉】就行了。

最後補充一點：

買入開倉 的平倉按鍵是【賣出平倉】

賣出開倉 的平倉按鍵是【買入平倉】

實在記不住，可以這樣記：買入對應賣出，開倉對應平倉，兩者都相反就行了。

到此為止，一套完整的上證50ETF期權買方操作方法就完成了。