如何看待大數據指數基金的興起

① 指數基金為什麼這么受推崇

指數化投資方式的迅速崛起可歸因於幾個方面：首先，隨著市場有效程度的提高，主動基金經理獲取超額收益的難度越來越大，並且持續性存疑。而隨著基金產品數量的快速增加，普通投資者很難識別具有持續超額收益能力的主動基金經理，因此逐漸轉向獲取平均收益的指數基金。其次，指數基金投資運作透明，成本較低，風險分散並且容易大規模復制，是這類產品能夠迅速崛起的重要優勢。近年來，尤其是在傳統金融市場，超額收益降低而成本因素突出，金融業的發展呈現出明顯的標准化趨勢，而指數基金正是順應這一發展趨勢的理想的金融工具。

② 指數型基金的歷史現狀

指數型基金起源於美國並且主要在美國獲得發展。世界上的第一隻指數基金於1971年出現於美國，是富國銀行（WELLS FARGO BANK）向機構投資者推出的指數基金產品，當時所引起的反對遠遠多於支持和擁護。到了70年代後期，才有一些年金基金，包括美國電報電話公司（AT&T）在內，部分地改變了對指數投資的看法。進入80年代以後，美國股市日漸繁榮，指數基金逐漸開始吸引到了一部分投資者的注意力。直到九十年代以後，指數基金才真正獲得了巨大發展。1994年到1996年是指數基金取得成功的三年。1994年，標准普爾500指數增長了1.3%，超過了市場上78%的股票基金的表現；1995年，標准普爾500指數取得了37%的增長率，超過了市場上85%的股票基金的表現；1996年，標准普爾500指數增長了23%，又一次超過了市場上75%的股票基金的表現。三年加在一起，市場上91%的股票基金的收益增長率低於標准普爾500指數增長率，指數基金的概念開始在投資者的心中樹立了良好的形象，也獲得了基金業的廣泛注意，指數化投資策略的優勢開始明顯地顯現出來。
據統計，美國機構投資者持有的指數基金資產在1980年為100億美元，而到了1996年底，這部分指數基金資產的總額已經達到了10，000億美元。個人投資者持有的指數基金資產也從1990年的40億增加到了580億美元。
經過20多年的快速發展，美國的指數基金已發展成一個規模龐大、種類豐富的基金業分支。現在美國最成功的指數基金管理人為先鋒（Vanguard）和DFA（Dimensional Fund Advisors）。先鋒所管理的指數基金已逾1，000億美元，其旗下的先鋒標准普爾500指數基金（Vanguard S&；P 500 Index Fund）在1997年全球基金排行榜中，以690億的規模名列第二位。美國的各家基金管理公司，包括富達（FIDELITY）、美林（MERRILL LYNCH）、追發（DUEYFUS）等著名基金管理公司，基本上都管理著一隻或多隻指數基金。

③ 請問大家對指數基金的前景怎麼看啊

指數化投資是一種試圖完全復制某一證券價格指數或者按照證券價格指數編制原理構建投資組合而進行的證券投資。按此種方式投資的基金稱為指數型基金，其目標是獲取大體上相當於市場平均水平的投資回報。

自90年代以來，美國華爾街上大多數股票基金管理人的業績都低於同期市場指數的表現，這樣，以復制市場指數走勢為核心思想的指數基金在全球范圍內迅速發展壯大起來，並對傳統的證券投資思維形成巨大的沖擊與挑戰。

從理論上講，指數基金的運作方法簡單，基金管理成本低廉，只要選擇某一種市場指數，根據構成該指數的每一種證券在指數中所佔的比例購買相應比例的證券，長期持有就可。但是，市場指數是根據某一時刻證券價格進行數學處理而得到的一個抽象指標，而指數基金並不能直接購買指數，而是要在實際市場條件下通過購買相應的證券來實現，由於交易成本及時間差等因素，指數基金的表現並不能夠與其所追蹤的指數完全一樣，必然存在一定的差異，因此，指數基金同樣需要基金管理人進行專業的管理。

④ 新一輪科技革命和產業變革已經席捲全球，至善基金怎樣看待大數據時代的發展前景

至善基金認為大數據作為政策支持的戰略性資源，與任何一個行業的深度融合，都可能創造出前所未有的商業價值和社會價值。目前數據應用已經深入到社會的各個領域，各級政府部門也在積極探索利用大數據提升自營能力和公共服務水平的新的應用模式。

⑤ 指數基金如何理解

指數型基金介紹 http://www.njnews.cn/f/ca422759.htm

ETF是英文全稱Exchange Traded Fund的縮寫,字面翻譯為「交易所交易基金」(實際上,國內以前大都採用這一名稱),但為了突出ETF這一金融產品的內涵和本質特點,現在一般將ETF稱為「交易型開放式指數基金」。

ETF是一種跟蹤「標的指數」變化,且在交易所上市的開放式基金,投資者可以像買賣股票那樣,通過買賣ETF,從而實現對指數的買賣。因此,ETF可以理解為「股票化的指數投資產品」。

從本質上講,ETF屬於開放式基金的一種特殊類型,它綜合了封閉式基金和開放式基金的優點,投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額,同時,又可以像封閉式基金一樣在證券市場上按市場價格買賣ETF份額。不過,ETF的申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票,這是ETF有別於其它開放式基金的主要特徵之一。

與傳統封閉式基金、開放式基金相比,ETF有很多優點。

首先,ETF克服了封閉式基金折價交易的缺陷。封閉式基金折價交易是全球金融市場的共同特徵,也是迄今為止經典金融理論尚無法很好解釋的現象,被稱為「封閉式基金折價之迷」。這一現象在我國表現得尤為突出。當前在滬深證券交易所上市的54隻封閉式基金二級市場交易價格,相對於其單位凈值,平均折價幅度接近30%以上。由於封閉基金的折價交易,全球封閉式基金的發展總體呈日益萎縮狀態,其本來具有的一些優點也被掩蓋。ETF基金由於投資者既可在二級市場交易,也可直接向基金管理人以一籃子股票進行申購與贖回,這就為投資者在一、二級市場套利提供了可能。正是這種套利機制的存在,抑制了基金二級市場價格與基金凈值的偏離,從而使二級市場交易價格與基金凈值基本保持一致。

其次,ETF基金相對於開放式基金,具有交易成本低、交易方便,交易效率高等特點。目前投資者投資開放式基金一般是通過銀行、券商等代銷機構向基金管理公司進行基金的申購、贖回,股票型開放式基金交易手續費用一般在1%以上,一般贖回款在贖回後3日才能到帳,購買不同的基金需要去不同的基金公司或者銀行等代理機構,交易便利程度還不太高。但投資者如果投資ETF基金,可以像股票、封閉式基金一樣,直接通過交易所按照公開報價進行交易,資金次日就能到帳。

最後,ETF一般採取完全被動的指數化投資策略,跟蹤、擬合某一具有代表性的標的指數,因此管理費非常低,操作透明度非常高,可以讓投資者以較低的成本投資於一籃子標的指數中的成份股票,以實現充分分散投資,從而有效地規避股票投資的非系統性風險。

正是有上述一系列優點,近10年來,ETF已經成為全球增長最快的金融產品：美國證券交易所(AMEX)於1993年1月29日推出了標准普爾指數存托憑證SPDRs。此後,ETF產品在美國乃至全球迅速發展起來,截至2004年6月30日,全球共有304隻ETF,資產規模已達2464億美元。

目前國內設計中的上證50ETF是跟蹤「上證50指數」,並在交易所上市的開放式指數基金,由華夏基金管理公司管理,採取完全被動的管理方式,以擬合50上證指數。(國泰君安證券)

⑥ 大數據基金是什麼意思

大數據基金，顧名思義，是以互聯網大數據為信息源，以挖掘其中有用信息為主要選股內標准和手段的容基金。大數據基金最早以指數基金的形態問世，隨著市場對大數據的熱度不斷升溫，產品形態也越來越多樣化，加入了越來越多的人工選股因素。若按投資理念分類，可將這些基金分為被動指數型和主動管理型，主動型中又可分為混合型、股票型和保本型。

⑦ 指數基金的發展歷史與現狀如何

指數基金是一種以擬合目標指數、跟蹤目標指數變化為原則，實現與市場同步成長的基金品種。指數基金的投資採取擬合目標指數收益率的投資策略，分散投資於目標指數的成份股，力求股票組合的收益率擬合該目標指數所代表的資本市場的平均收益率。指數基金是成熟的證券市場上不可缺少的一種基金，在西方發達國家，它與股票指數期貨、指數期權、指數權證、指數存款和指數票據等其他指數產品一樣，日益受到包括交易所、證券公司、信託公司、保險公司和養老基金等各類機構的青睞。

指數基金是保證證券投資組合與市場指數業績類似的基金。在運作上，它與其他共同基金相同。指數基金與其他基金的區別在於，它跟蹤股票和債券市場業績，所遵循的策略穩定，它在證券市場上的優勢不僅包括有效規避非系統風險、交易費用低廉和延遲納稅，而且還具有監控投入少和操作簡便的特點，因此，從長期來看，其投資業績優於其他基金。

美國是指數基金最發達的西方國家。先鋒集團率先於1976年在美國創造第一隻指數基金——先鋒500指數基金。指數基金的產生，造就了美國證券投資業的革命，迫使眾多競爭者設計出低費用的產品迎接挑戰。到目前為止，美國證券市場上已經有超過400種指數基金，而且每年還在以很快的速度增長，最新也是最令人激動的指數基金產品是交易所交易基金（ETFs）。如今在美國，指數基金類型不僅包括廣泛的美國權益指數基金、美國行業指數基金、全球和國際指數基金、債券指數基金，還包括成長型、杠桿型和反向指數基金，交易所交易基金則是最新開發出的一種指數基金。

指數基金在我國證券市場上的迅猛發展得益於該基金特有的上述優勢。2002年6月，在上證所推出上證180指數僅半年的時間，深交所也推出深證100指數。之後，國內第一隻指數基金——華安上證180指數增強型證券投資基金的面市，2003年初，又一隻緊密跟蹤上證180指數走勢的基金——天同上證180指數基金也上市發行。然而指數基金在中國的發展並不是一帆風順，為了規避系統風險及個股投資風險，我國的優化指數型基金採取了與國外指數基金不完全相同的操作原則。其差異主要表現為：國內優化指數型基金的管理人可以根據對指數走向的判斷，調整指數化的倉位，並且在主觀選股的過程中，運用調研與財務分析優勢，防止一些風險較大的個股進入投資組合。在指數化投資部分，基金興和、景福跟蹤上證A股綜合指數，基金普豐跟蹤深圳A股綜合指數。從該類基金的實際運作結果看，表現不盡如人意。探究其原因，不僅有中國證券市場本身的缺陷，也有基金公司操作上的原因。盡管如此，指數基金仍然成為眾多投資者喜愛的金融工具。隨著我國證券市場的不斷完善，以及基金業的蓬勃發展，相信指數基金在中國將有很大的發展潛力。

首先,它的業績透明度比較高。投資人在外面看到指數型基金跟蹤的目標基準指數（比如上證180指數）漲了,就會知道自己投資的指數型基金,今天凈值大約能升多少；如果今天基準指數下跌了,不必去查凈值,也能知道自己的投資大約損失了多少。所以很多機構投資人和一些看得清大勢、看不準個股的個人投資者比較喜歡投資指數型基金,因為指數型基金能夠發揮這類投資者對市場大勢判斷准確的優點,不必再有"賺了指數不賺錢"的苦惱。

其次,它的資產組合的流動性比一般集中持股的基金更好。以目前正在發行的華安上證180指數增強型基金為例,它不僅規定基金經理主要按照上證180指數成分股的權重與構成配置資產,而且規定投資於上證180成分股的數量不得少於120隻。也就是說,即使是在極端的情況下,華安上證180指數增強型基金投資的股票也不會少於120隻。由於持股分散,未來基金拋售股票時對股票的價格影響就小,甚至基本沒有影響。這樣基金資產凈值的真實性就會更高。

其三,投資指數型基金的成本一般較低。由於指數型基金一般採取買入並持有的投資策略,其股票交易的手續費支出會更少；同時基金管理人對於指數型基金所收取的管理費也會更低。像華安上證180指數增強型基金的管理費,僅相當於市場上主動型投資的股票基金管理費的2/3；其託管人收取的費用和銷售手續費也明顯降低。可能許多投資人對這點看似很小的差別不太在意,但如果是長期投資,指數型基金的成本優勢會令投資人收益不菲。

指數基金就是指按照某種指數構成的標准購買該指數包含的證券市場中的全部或者一部分證券的基金，其目的在於達到與該指數同樣的收益水平。

例如，上證綜合指數基金的目標在於獲取和上海證券交易所綜合指數一樣的收益，上證綜合指數基金就按照上證綜合指數的構成和權重購買指數里的股票，相應地，上證綜合指數基金的表現就會像上證綜合指數一樣波動。

指數基金最突出的特點就是費用低廉和延遲納稅，這兩方面都會對基金的收益產生很大影響。而且，這種優點將在一個較長的時期里表現得更為突出。此外，簡化的投資組合還會使基金管理人不用頻繁地接觸經紀人，也不用選擇股票或者確定市場時機。

具體來說，指數基金的特點主要表現在以下幾個方面：

1、費用低廉。這是指數基金最突出的優勢。費用主要包括管理費用、交易成本和銷售費用三個方面。管理費用是指基金經理人進行投資管理所產生的成本；交易成本是指在買賣證券時發生的經紀人傭金等交易費用。由於指數基金採取持有策略，不用經常換股，這些費用遠遠低於積極管理的基金，這個差異有時達到了1%?/FONT>3%，雖然從絕對額上看這是一個很小的數字，但是由於復利效應的存在，在一個較長的時期里累積的結果將對基金收益產生巨大影響。

2、分散和防範風險。一方面，由於指數基金廣泛地分散投資，任何單個股票的波動都不會對指數基金的整體表現構成影響，從而分散風險。另一個方面，由於指數基金所釘住的指數一般都具有較長的歷史可以追蹤，因此，在一定程度上指數基金的風險是可以預測的。

3、延遲納稅。由於指數基金採取了一種購買並持有的策略，所持有股票的換手率很低，只有當一個股票從指數中剔除的時候，或者投資者要求贖回投資的時候，指數基金才會出售持有的股票，實現部分資本利得，這樣，每年所交納的資本利得稅（在美國等發達國家中，資本利得屬於所得納稅的范圍）很少，再加上復利效應，延遲納稅會給投資者帶來很多好處，尤其在累積多年以後，這種效應就會愈加突出。

4、監控較少。由於運作指數基金不用進行主動的投資決策，所以基金管理人基本上不需要對基金的表現進行監控。指數基金管理人的主要任務是監控對應指數的變化，以保證指數基金的組合構成與之相適應。
希望採納