分級基金與期權對沖

❶ 分級基金還有期權功能

分級基金的A份額具有期權屬性,當分級基金發生下拆,A份額可以收回75%的本金與利息, 也意味著A份額收益的折價的75%.從這個角度出發,A份額附帶的期權是具有敲出機制的期權. 這類期權的價值低於傳統看跌期權。

❷ etf基金和分級基金有什麼區別

ETF基金

交易型開放式指數基金，通常又被稱為交易所交易基金（Exchange Traded Funds，簡稱「」），是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。

交易型開放式指數基金屬於開放式基金的一種特殊類型，它結合了封閉式基金和開放式基金的運作特點，投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時，又可以像封閉式基金一樣在二級市場上按市場價格買賣ETF份額，不過，申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票。由於同時存在證券市場交易和申購贖回機制，投資者可以在ETF市場價格與基金單位凈值之間存在差價時進行套利交易。套利機制的存在，使得ETF避免了封閉式基金普遍存在的折價問題。

分級基金

分級基金又叫結構型基金，是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。其產品設計之新穎、復雜以及其多種多樣的套利手段為業內津津樂道。

2016年11月25日，證監會宣布批復滬、深證券交易所發布《分級基金業務管理指引》（簡稱「《指引》」），明確「20個交易日名下日均證券類資產不低於人民幣30萬元」的個人投資者，才能參與交易滬深交易所的分級基金。就是說其起投門檻為30萬元。

❸ 股票期權和分級基金會有什麼不好

期權風險極大，最多做空的放大器。
而分級基金只有B類份額有杠桿，還只能單向最多才賺錢。

❹ 杠桿基金(分級基金)是不是就是所謂的對沖基金

不是。

分級基金是創新型的封閉式基金。和對沖沒有關系。

❺ 什麼叫分級基金的配對轉換業務

配對轉換業務概述配對轉換業務是指開放式分級基金的一項特有運作機制，包括分拆和合並兩個方面，指基礎份額按約定比例分拆成兩類份額以及兩類份額按照約定比例進行配對合並成場內基礎份額的行為。分級基金的三類份額可通過份額配對轉換業務來實現相互之間的份額轉換。

❻ 什麼是分級基金及其投資技巧折算方案的最易懂的講解

定義：分級基金：分級基金(Structured Fund)又叫「結構型基金」，是指在一個投資組合下，通內過對基金收益或凈資產的分解，形容成兩級（或多級）風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額，並分別給予不同的收益分配。分級基金各個子基金的凈值與份額佔比的乘積之和等於母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=A類子基凈值 X A份額佔比% + B類子基凈值 X B份額佔比%。如果母基金不進行拆分，其本身是一個普通的基金。
分級基金下折：一般來說，當分級基金B份額凈值低於0.250元時，將觸發分級基金向下不定期折算閾值，其目的是保護A份額的本金及約定收益。

❼ 分級基金套利怎麼對沖

引用「jeffrey810」的回答，僅供參考：
分級基金的套利其實並沒有穩妥的對沖方法，因為套利的主要獲利方式是在合適的價位賣出子基金來實現的，而對沖無法解決套利過程中子基金合並溢價減小過快或出現踩踏的情況。通過做空（無論是指數還是個股）對沖只能達到一個目的，當場內賣出子基金獲利方式行不通，決定通過母基金贖回方式退出的情況下，對沖能夠避免母基金凈值下跌帶來的贖回損失（僅損失申贖手續費），但要注意的是這只是套利可能出現的狀況之一。如果換一種演變方式，母基金凈值小幅上升，但場內子基金在迅速地消滅溢價，甚至踩踏，同樣無法賣出子基金獲利的情況下，做空對沖反而會增加虧損。決定子基金的交易價格的是人心，人心是無法用任何方式來穩妥對沖的。有時候通過對沖進行所謂的分級基金套利確實能夠減少損失，但只是剛好捉到了理想中的市場演變方向而已，同樣有一定的概率可能捉不對市場方向而造成對沖反而擴大損失的情況，更何況除了大盤指數，其它各種經常出現套利空間的行業指數，投資者很難配出精確的對沖組合，甚至會出現與預期對沖方向相反的結果。分級基金的套利還是謹慎為宜，如果一定要做申贖套利，建議裸套就可以了，實在沒必要再想著對沖，對沖減損和增損都有可能的。

❽ 基金購進股票和看跌期權來對沖風險，是怎樣獲利的利潤不會被對沖掉嗎

對沖的目的並不是賺錢，而是減少判斷失誤時的損失。股指期貨是現在做空的一種手段，採用保證金交易制度，例如滬深300指數是1000點每點300元，那一張合約為30萬，如果保證金規定是10%那 用3萬就能買到這張合約，如果你對後市不看好做空，如果第二天股指TM真跌了100點那麼你判斷准確就賺了3萬 等於你花了3萬賺了3萬。當此時你有資金在股市里做對沖，就是在高位花3萬買股票股票跌了10%你就虧了3000元，這樣一來一回你賺了27000元。這就是對沖了。當然對沖獲益的前提是你對市場預判要准確。

❾ 「對沖基金」與「杠桿基金」是什麼

杠桿基金是對沖基金的一種。
一、採用對沖交易手段的基金稱為對沖基金(hedge fund)也稱避險基金或套期保值基金。
對沖基金是指金融期貨和金融期權等金融衍生工具與金融工具結合後以營利為目的的金融基金。它是投資基金的一種形式，意為「風險對沖過的基金」。
二、杠桿基金是對沖基金的一種。國內的杠桿基金屬於分級基金的杠桿份額（又叫進取份額）。分級基金是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類份額，並分別給予不同的收益分配。

❿ 分級基金是不是參照對沖基金而創造的

該投資者朋友在題目了提到了兩種形式的基金產品，分級基金和對沖基金，那具體有什麼關系，是不是按照網友所說的分級基金是在對沖基金基礎上創造的呢。1.何為分級基金分級基金通過字面的意思分級，可以有兩個部分裡面，在講這個定義之前我們舉個例子，比如有兩個人叫A和B，A有50萬投資，但是是一個風險厭惡者，可是考慮固定收益的理財產品收益又不低，不願意投資。這個時候B是一個風險偏愛者，也有50萬投資，但是這個時候覺得自己資金太小了，這個時候找到A，願意跟A合作，每年給答應A給他高於銀行收益，然後B拿著一百萬去做股票這類風險好的投資。

感覺寫的好的點個贊呀，如果看完還有其他疑問的可以在評論區評論交流，加關注可以獲取更多投資知識和股市的策略分析。