阿爾法策略基金推薦

Ⅰ 選擇基金時，如何通過行業進行選擇基金

基民成長到一定階段,總會想要參與一些行業主題的投資機會。而投資一個行業主題, 最直接的目標就是希望跟上行業主題的走勢,最好能相對行業主題獲得穩定的超額收益。

在這之前我們先要了解一下，基金中的阿爾法和貝塔策略，阿爾法策略指傳統的基本面分析策略，偏重選股，依靠精選行業和個股來超越大盤，這主要依賴於管理者的能力和素質。貝塔策略則是被動跟蹤指數的策略，偏重擇時，依靠准確地把握市場大勢，准確擇時來獲得超越大盤的收益。

而基金管理人的投資操作是造成基金業績表現的主要原因。我們希望基金經理管理行業主題基金時, 除了行業超額收益外,能夠有穩定且較好的基本面收益增強來源。考慮到行業主題基金通常會有主要的配置方向,例如TMT領域主要涵蓋電子、計算機、通信和傳媒,消費主要投資於食品飲料、農林牧漁、家電、醫葯等;對於單一大行業來說,比如醫葯可分為創新葯、醫療服務、醫療器械等多個細分領域,食品飲料可分為酒、飲料、食品等。作為一個行業主題基金的基金經理,能力圈至少需要覆蓋該行業、主題所涉及的幾個主要領域,且在幾個主要配置領域最好都能有正向基本面貢獻收益。因此,在分析篩選行業主題基金時,需要重點關注基金在幾個主要行業的基本面單位敞口情況。

Ⅱ 阿爾法套利的常用策略

能夠產生阿爾法收益大致有兩種產品：一種是諸如債券等固定收益產品，依靠自身產品設計就能夠獲得阿爾法，另一種是通過產品組合獲取阿爾法，各類機構往往通過股票、基金、商品期貨、金融衍生品等不同的資產類別構成的組合。第一種方法較為簡單，一般投資者都可以實現；第二種方法則要求投資者具有較高的研究分析能力，在國外市場普遍應用於對沖基金之中。
20世紀80年代以來，隨著布雷頓森林體系的瓦解、金融自由化的擴展、石油危機和債務危機的爆發以及信息技術的飛速發展，國際金融市場上的風險急劇增加。為了規避、轉移和分散風險，金融創新層出不窮，期貨期權被市場廣泛認可，各類衍生金融工具應運而生，場外交易蓬勃發展。對沖基金在信用保證金制度提供的杠桿下，遊走於場內和場外市場，藉助於商品和金融市場提供的豐富產品和交易手段，實現了傳統的股票和債券所不具有的多樣化和超額收益。
就獲取第二種阿爾法收益的具體策略而言，主要涵蓋：
1、多/空策略，就是將基金部分資產買入股票，部分資產賣空股票或者股指期貨。對沖基金經理可以通過調整多空資產比例，自由地調整基金面臨的市場風險，往往是規避其不能把握的市場風險，盡可能降低風險，獲取較穩定的收益。
2、套利策略，就是對兩類相關資產同時進行買入、賣出的反向交易以獲取價差，在交易中一些風險因素被對沖掉，留下的風險因素則是基金超額收益的來源。由於採用產品不一，因此套利策略又可以分為：股指套利、封閉式基金套利、統計套利等。
3、事件驅動型策略，就是投資於發生特殊情形或是重大重組的公司，例如發生分拆、收購、合並、破產重組、財務重組、資產重組或是股票回購等行為的公司。事件驅動策略主要有不良證券投資和並購套利，其他策略常與這兩種策略一並使用。
4、趨勢策略，通過判斷證券或市場的走勢來獲利而不再是將市場風險對沖掉後依靠選擇證券的能力來獲利，而且有時還大量採用杠桿交易以增加盈利。類型上可以分為：全球宏觀基金、新興市場對沖基金、純粹賣空基金、交易基金及衍生品基金。 阿爾法套利是股指期貨所特有的套利機制，其原理是將資產收益分為兩部分，一部分是因承受系統性風險所享有的貝塔收益，另一部分是因承受非系統性風險所享有的阿爾法收益。阿爾法套利就是尋求具有超額收益阿爾法的證券，並利用股指期貨將這些證券的貝塔即系統性風險抵消掉，從而獲得超額的阿爾法收益。
目前市場上只有關注於找尋具有超額收益的單個股票或幾個股票，缺乏可交易的板塊產品，而在ETF市場上，一般都是單純的跟蹤指數，利用其和指數之間良好的擬合性，進行股指的期現套利。隨著資本市場的發展完善，將會形成越來越多的人為市場板塊，這些板塊之間具有較低的關聯性，交易這些板塊而不僅僅是其中的某一品種，就成為投資者的自然選擇。未來會出現更多的板塊ETF，而不同的板塊在不同的時期會有不同的阿爾法收益，因此，未來尋找具有超額收益的板塊ETF，為股指的阿爾法套利又提供了一種可能。 阿爾法套利中的阿爾法а是指股票相對指數的超額收益，當а為正時，表明股票走勢能夠強於指數。而所謂а套利，是指尋找到獲得較高а正值的股票構建一個組合，買入該組合的股票，同時賣出等值的股指期貨合約，在建立套利頭寸後，股票組合如果表現強於指數，若價格是下跌，則指數下跌幅度高於а股票組合，指數期貨空頭收益高於а股票組合損失，套利組合獲得收益；若價格上漲，則а股票組合上漲收益多於期貨空頭損失，套利亦獲得收益。
比如在股指期貨上市時，因市場不確定因素較多，而且地產調控政策出台，可預計一些防禦性板塊會獲得相對指數的強勢表現，因此可以買入如下三隻股票構建一個а組合：雲南白葯，伊利股份和北大荒。股指期貨上市以來，該組合價值出現下跌，但下跌幅度遠小於指數，取得正向а值。
阿爾法套利
在股指期貨剛上市時，可以買入該組合,同時賣空等值的股指期貨合約，經過一輪暴跌以後,期貨空頭取得收益，並且該收益超過а組合價值的縮水，套利頭寸取得正向收益，如下圖所示。
а套利在實際操作中主要面臨的難點包括:選取能夠獲得階段性超額收益的股票；其次判斷價差點位，選擇在組合與指數價差較窄時建立套利頭寸；當價差擴大獲得套利收益後,根據市場狀況擇機平掉套利頭寸獲取收益。

Ⅲ 目前市場上有哪些「阿爾法套利」的基金或者集合理財產品

1、多/空策略，就是將基金部分資產買入股票，部分資產賣空股票或者股指期貨。對沖基金經理可以通過調整多空資產比例，自由地調整基金面臨的市場風險，往往是規避其不能把握的市場風險，盡可能降低風險，獲取較穩定的收益。 2、套利策略，就是對兩類相關資產同時進行買入、賣出的反向交易以獲取價差，在交易中一些風險因素被對沖掉，留下的風險因素則是基金超額收益的來源。由於採用產品不一，因此套利策略又可以分為：股指套利、封閉式基金套利、統計套利等。 3、事件驅動型策略，就是投資於發生特殊情形或是重大重組的公司，例如發生分拆、收購、合並、破產重組、財務重組、資產重組或是股票回購等行為的公司。事件驅動策略主要有不良證券投資和並購套利，其他策略常與這兩種策略一並使用。 4、趨勢策略，通過判斷證券或市場的走勢來獲利而不再是將市場風險對沖掉後依靠選擇證券的能力來獲利，而且有時還大量採用杠桿交易以增加盈利。類型上可以分為：全球宏觀基金、新興市場對沖基金、純粹賣空基金、交易基金及衍生品基金。

Ⅳ 我想每月定投1500元的基金，請幫參考下面的基金組合如何。謝謝。

1、以上屬於指數型基金+股票型基金的組合，風格為進攻型或稱激進型，不符合你的投資風格。
2、構建組合應首先選擇不同類型基金的比例，比如穩健型比較適合40-60%的偏債基金加60-40%的偏股基金。
3、大方向確定後，再在每類基金里挑選好公司旗下的旗艦級品種。偏債基金里可主要考慮激進型債基，如富國旗下的天利、優化，華商旗下的收益增強，銀河旗下的收益；適當考慮轉債基金（轉債基金比較類似混合基金了），如富國和興業的轉債基金；也可以加點純債基金，以上公司旗下選。
4、偏股基金可考慮主動型股票基金，如華商旗下的盛世、阿爾法、策略；銀河旗下的行業、銀泰；嘉實旗下的增長；富國旗下的天恵；華夏旗下的優勢、紅利（大盤、策略買不到）等。個人不建議選指數基金，因為指數基金在箱體震盪格局機會不大。
5、總共選3-5隻基金，每隻300-500元。

Ⅳ 什麼是阿爾發基金

上投阿爾法投資目標

本基金採用啞鈴式投資技術 (Barbell Approach)，同步以「成長」與「價值」雙重量化指標進行股票選擇。在基於由下而上的擇股流程中，精選個股，紀律執行，構造出相對均衡的不同風格類資產組合。同時結合公司質量、行業布局、風險因子等深入分析，對資產配置進行適度調整，努力控制投資組合的市場適應性，以求多空環境中都能創造超越業績基準的主動管理回報。

投資理念

實踐表明，價值投資（ Value Strategies）和成長投資（Growth Strategies）在不同的市場環境中都存在各自發展周期，並呈現出一定的適應性。本基金將價值投資和成長投資有機結合，以均衡資產混合策略建立動力資產組合，努力克服單一風格投資所帶來的局限性，並爭取長期獲得主動投資的超額收益。

投資范圍

本基金的投資范圍為股票、債券、貨幣市場工具及法律法規或中國證監會允許的其它投資品種。股票投資范圍為所有在國內依法發行的 A股，債券投資的主要品種包括國債、金融債、企業債、可轉換債券等，貨幣市場工具包括短期票據、回購、銀行存款以及一年以內（含一年）的國債、金融債、企業債等。在正常情況下，本基金投資組合中股票投資比例為基金總資產的60－95%，其它為5－40％，並保持不低於基金資產凈值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券。

如果法律法規對該比例要求有變更的，以變更後的比例為准，本基金的投資范圍會做相應調整。

投資策略

本基金充分借鑒摩根富林明資產管理集團全球行之有效的投資理念和技術，依據中國資本市場的具體特徵，引入集團在海外市場成功運作的「 Dynamic Fund」基金產品概念。具體而言，本基金將以量化指標分析為基礎，通過嚴格的證券選擇，積極構建並持續優化「啞鈴式」資產組合，結合嚴密的風險監控，不斷謀求超越業績比較基準的穩定回報。

Ⅵ 國內哪些私募發行了CTA基金做的好的有哪幾家

我們中信有cta為主的基金，兼並阿爾法策略。過往5期歷史業績 你應該會感興趣

Ⅶ 我定投了上投阿爾法和廣發策略優選基金

上投阿爾法屬於偏股型基金，廣發策略優選比較注重風險管理，兩只基金口碑都不錯，祝您投資成功，謝謝！

Ⅷ 阿爾法基金有哪些

基金簡稱 上投阿爾法 基金代碼 377010
華商阿爾法 630005

Ⅸ #信產策略#私募基金投資策略都有哪些

你好，私募的策略沒有統一的答案，主流一級策略包括股票策略，管理期貨回，固收策略，相對價值答策略，宏觀對沖，組合基金以及復合策略，也有人把事件驅動也加進去的。
股票策略，主要投資於股票市場，有股票多頭和股票多空之分，按選股邏輯又可分為主觀選股和量化選股；管理期貨，又CTA，及商品交易顧問，主要投資於期貨市場，有趨勢跟蹤、反轉、配對、套利等不同子策略根據交易頻率不同，可分為短中長三個不同周期；固定收益多指債券策略產品，即投資於債券市場；相對價值又分為市場中性和套利策略，相對價值也就是我們常說的阿爾法策略，通過阿爾法選股加指數對沖來獲得阿爾法收益；套利策略又有統計套利、無風險套利、跨市場套利等等多個策略；宏觀對沖即根據全球經濟發展，來分析股票、債券、商品、外匯等市場機會，同時加入對沖手段；組合基金即FOF,也稱基金中的基金，顧名思義，組合基金不直接投資於股債商等基礎市場，而是通過投資於相應策略的基金來間接投資於相應基礎市場；復合策略也就是同時運用上述多個策略來管理產品的策略；事件驅動也就是利用定期或不定期的事件來做多或做空標的的策略。