『壹』 分級基金的折溢價是怎麼算的
你好，以鵬華分級基金為例，回答一下你的問題：
（1）由於分級a與分級b在交易所上市交易，除了各自的基金凈值外，還有各自的交易價格。交易價格與凈值存在價差時，出現折溢價。
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整體折溢價：當分級a、分級b的交易價格之和高於母基金實時凈值的兩倍，分級基金整體溢價。反之，整體折價。這種折價或溢價現象創造了套利機會。
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分級a折溢價：分級a價格高於分級a凈值時，分級a溢價，反之折價。
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分級b折溢價：分級b價格高於分級b凈值時，分級b溢價，反之折價。
（2）計算公式
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母基金溢（折）價率=（分級a市價×份額佔比+分級b市價×份額佔比－母基金凈值）÷母基金凈值
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分級a溢（折）價率=（分級a市價－分級a凈值）÷分級a凈值
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分級b溢（折）價率=（分級b市價－分級b凈值）÷分級b凈值
『貳』 分級基金溢價套利需要多少資金
根據分級基金新規，需要開通分級基金交易許可權。20天平均資金(包括內股票市值)達到30萬。開容通之後，買入分級母基金至少需要5萬塊錢。一般也就獲利個2%多點，而且套利機會稍縱即逝，一旦有套利機會，馬上就會有無數資金湧入把溢價拉平的，所以搞這個還不如買理財呢。
『叄』 分級基金B凈值在接近下折時會有一個溢價，能具體解釋下么最好舉個例子詳細說下
分級基金下折條款是國內分級基金的主要條款，跟配對轉換條款一樣，是共同塑造分級基金中國特色的重要機制。設置下折條款的主要目的一是對A份額提供收益保證，避免出現違約，二是在極端杠桿情況下，避免B端投資者出現血本無歸的情形。
在標的指數大幅下跌的情況下，B份額由於杠桿效應，會對標的指數或母基金的跌幅大幅度放大，要承擔整個基金的虧損。可以想像，如果任由B凈值下跌而不進行干預，B凈值早晚要跌到0或者接近為0，這樣，不但B端投資者會血本無歸，對A的約定收益也就無從談起，A就會成為一隻違約的債券。
下折條款就是為了避免這種情況的發生而設置的。它規定了當B端凈值跌至一個數額時，如0.25元，把B端凈值調整為1，然後份額縮減。這樣減小B端的杠桿水平，也使得B能夠繼續為A提取約定收益，使得A不會出違約。因為按照基金合同的規定，AB保持固定的比例，A也要按照同樣比例進行份額縮減，但縮減方式當然不是憑空消失或「沒收」，而是將多出來的份額折算成母基金份額。上述折算過程稱為向下不定期折算，簡稱下折，也稱低折。
上述那個導致B下折的凈值數額稱為「下折閾值」。例如下折閾值是0.25元，當某個交易日收盤B份額凈值跌至或跌破0.25元，則正式進入下折進程。B份額的凈值調整為1，其份額則縮減四分之三，由四份縮成一份；相應的，A份額份額也只保留一份，多出來的三份則折算成母基金。一般的下折方式是將三類份額全部調整為1，不過也有其他折算方式，但本質沒有不同。
目前絕大部分股票型分級基金的下折閾值是0.25元，一隻分級B，從觸發下折，到折算完成，要經歷4天的時間周期。如何確定某隻分級是否觸發下折？這要根據收盤後凈值確定。若某隻基金收盤後，單位凈值低於0.25元，基金公司便確認下折。
接下來的第二天，即T+1日，該日稱為折算基準日，具體折算比例按照這天的單位凈值進行。同時，該日開盤要停牌一小時。比較悲催的是，無論該日漲跌，即使B凈值重新回到下折閾值以上，下折也不能停止。由於這天還能繼續交易，目前行情揭示方面又沒有任何標記，使得不少「不明真相的群眾」誤打誤撞買上這種「末日B」，一天就有可能虧損40%以上。
該日AB份額雖然可以繼續交易，但不能配對轉換、不能申購和贖回。 第三天，即T+2日，停牌。
『肆』 什麼是分級基金的折溢價計算公式是什麼
你好，以鵬華分級基來金為例源，回答一下你的問題：
（1）由於分級A與分級B在交易所上市交易，除了各自的基金凈值外，還有各自的交易價格。交易價格與凈值存在價差時，出現折溢價。
? 整體折溢價：當分級A、分級B的交易價格之和高於母基金實時凈值的兩倍，分級基金整體溢價。反之，整體折價。這種折價或溢價現象創造了套利機會。
? 分級A折溢價：分級A價格高於分級A凈值時，分級A溢價，反之折價。
? 分級B折溢價：分級B價格高於分級B凈值時，分級B溢價，反之折價。
（2）計算公式
? 母基金溢（折）價率=（分級A市價×份額佔比+分級B市價×份額佔比－母基金凈值）÷母基金凈值
? 分級A溢（折）價率=（分級A市價－分級A凈值）÷分級A凈值
? 分級B溢（折）價率=（分級B市價－分級B凈值）÷分級B凈值
『伍』 為什麼分級基金有溢價或者折價
分級基金因為來有兩個子基金，自a和b。a是優先份額，約定收益，比如一年定期+3%；b是激進份額，享受剩餘收益（當然還有風險）。而a和b是有一定比例的，比如5:5或者3:7，就相當於基金的投資者向a借錢投入市場，到期給a固定收益，所以這里有一個杠桿。因為a、b都是可以在二級市場交易的，所以分別都會存在溢價（即交易價格比基金凈值高）。但也會有一個整體溢價率，整體溢價率=a溢價率*a份額比例+b溢價率*b份額比例。所以如果杠桿高的話，b的溢價率就會對整體溢價率有一個比較大的影響。當然折價的話，也會有較大影響。整體溢價率和母基金溢價率相比，就可以進行套利，這是後話~
『陸』 分級基金b買折價的好還是溢價的好
分級基金b當然買折價的好
不過分級基金b一般都是溢價的，很少出現折價
分級基金b高溢價就意味著高風險
分級基金b低溢價則是不錯的時機
『柒』 分級基金的折溢價交易風險是指
基金的「交易價格」不等於「基金凈值」。對分級基金而言，分級基金的優先份額和進取份額上市交易後，由於受到市場供求關系的影響，基金份額的交易價格與基金份額凈值可能出現偏離，產生折溢價。如果投資者基於市場好轉的預期，有可能買入進取份額以博取市場反彈之後的收益，使進取份額的交易價格上升，進而產生溢價；反之亦然。盡管開放式分級基金的份額配對轉換機制的設計已將分級基金整體折溢價降至較低水平，但是單級份額仍有可能出現較大折溢價。
『捌』 分級基金的杠桿和溢價,有什麼關系
分級基金因為有兩個子基金，A和B。A是優先份額，約定收益，比如一年定期+3%；B是激進份額，享受剩餘收益（當然還有風險）。而A和B是有一定比例的，比如5:5或者3:7，就相當於基金的投資者向A借錢投入市場，到期給A固定收益，所以這里有一個杠桿。因為A、B都是可以在二級市場交易的，所以分別都會存在溢價（即交易價格比基金凈值高）。但也會有一個整體溢價率，整體溢價率=A溢價率*A份額比例+B溢價率*B份額比例。所以如果杠桿高的話，B的溢價率就會對整體溢價率有一個比較大的影響。當然折價的話，也會有較大影響。整體溢價率和母基金溢價率相比，就可以進行套利，這是後話~
『玖』 分級基金溢價率怎麼算查半天看不明白啊，求詳細舉例的，謝謝
折價率=（凈值-市價)/凈值。溢價率=（市價-凈值)/凈值。其中市價就是當天收盤回價，比如某答天150172證券B收盤價是1.557元/份，那它的市價就是1.557元。而凈值呢？就是基金公司每晚8點左右公告的價格，比如當天收盤後是1.235元/份，就出現了溢價。溢價率=（1.557-1.235)/1.235=26.07%。更直白點說，折價為正數，可買。溢價位負數，應賣。