投資顧問管理研報撰寫

❶ 發布證券研究報告業務和證券投資顧問業務哪個難

證券投資顧問服務和證券研究報告提供幫助投資者做出投資決策的證券價值分析意見或者證券投資建議，均是證券經營機構服務客戶的重要手段。兩者具有顯著的區別，主要體現在下述方面。

(一) 立場不同。證券投資顧問基於特定客戶的立場，遵循忠實客戶利益原則，向客戶提供適當的證券投資建議；證券分析師基於獨立、客觀的立場，對證券及證券相關產品的價值進行研究分析，撰寫發布研究報告。

(二) 服 務方式和內容不同。證券投資顧問在了解客戶的基礎上。依據合同約定，向特定客戶提供適當的、有針對性的操作性投資建議，關注品種選擇、組合管理建議以及買 賣時機等；證券研究報告操作上向不特定的客戶發布，提供證券估值等研究成果，關注證券定價，不關注買賣時機選擇等具體的操作性投資建議。

(三) 服務對象有所不同。證券投資顧問一般服務於普通投資者，強調針對客戶類型、風險偏好等提供適當的服務；證券研究報告一般服務於基金、QFII等能夠理解研究報告和有效處理有關信息的專業投資者，強調公平對待證券研究報告接收人。

(四) 市場影響有所不同。證券投資顧問服務與特定客戶的證券投資及其利益密切相關，但通常不會顯著影響證券定價；證券研究報告向多個機構客戶同時發布，對證券價格可能產生較大影響。

同時，證券投資顧問業務和發布證券研究報告兩類基本業務形式又有密切聯系。在服務流程上，證券研究報告一般是證券投資顧問服務的重要基礎，證券投資顧問團隊依據證券研究報告以及其他公開證券信息，整合形成有針對性的證券投資顧問建議，再按照協議約定向客戶提供。

❷ 《發布證券研究報告業務》和《投資顧問業務》的考試和執業條件，請問誰知道准確的。

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❸ 建設項目投資咨詢公司寫一份可行性研究報告的一般報酬是多少

房地產可行性研究報告範文
房地產可行性研究報告是根據可行性研究對項目進行科學的分析和預測。因此做好開發項目可行性研究工作，是項目成敗的先決條件。項目可行性研究是項目立項階段最重要的核心文件，具有相當大的信息量和工作量，是項目決策的主要依據。
第一節 可行性研究的概念和作用
一． 可行性研究的概念
可行性研究是指在投資決策前，對與項目有關的資源、技術、市場、經濟、社會等各方面進行全面的分析、論證、和評價，判斷項目在技術上是否可行、經濟上是否合理、財務上是否盈利，並對多個可能的備選方案進行擇優的科學方法，其目的是使房地產開發項目決策科學化、程序化、從而提高決策的可靠性，並為開發項目的實施和控制提供參考。
我國從20世紀70年代開始引進可行性研究方法，並在政府的主導下加以推廣。1981年原國家計委明確「把可行性研究作為建設前期工作中一個重要的技術經濟論證階段，納入了基本建設程序。1983年2月，原國家計委正式頒布了《關於建設項目進行可行性研究的試行管理辦法》，對可行性研究的原則、編製程序、編制內容、審查辦法等做了詳細的規定，以指導我國的可行性研究工作。
二． 可行性研究的作用
(一) 可行性研究是項目投資決策的重要依據。開發項目投資決策，尤其是大型投資項目決策的科學合理性，是建立在根據詳細可靠的市場預測、成本分析和效益估算進行的項目可行性研究的基礎上的。
（二）可行性研究是項目立項、審批、開發商與有關部門簽訂協議、合同的依據。在 國投資項目必須列入國家的投資計劃。尤其是房地產項目，要經過政府相關職能部門的立項、審批、簽訂有關的協議，依據之一就是可行性研究報告。
（三）可行性研究是項目籌措建設資金的依據。房地產開發項目可行性研究對項目的經濟、財務指標進行了分析，從中可以了解項目的籌資還本能力和經營效益的獲取能力。銀行等金融機構是否提供貸款，主要依據可行性研究中提供的項目獲利信息。因此可行性研究也是企業籌集建設資金和金融機構提供信用貸款的依據。
（四）可行性研究是編制設計任務書的依據。可行性研究對開發項目的建設規模、開發建設項目的內容及建設標准等都作出了安排，這些正是項目設計任務書的內容。
第二節 可行性研究的階段工作
一．可行性研究工作根據項目的進展可以分幾個階段進行。
（一）以投資機會研究
該階段的主要任務是對投資項目或投資方向提出建議，即在一定的地區和部門內，以自然資源和市場的調查預測為基礎，尋找最有利的投資機會。 投資機會研究相當粗略，主要依靠籠統的估計而不是依靠詳細的分析。該階段投資估算的精確度為±30%，研究費用一般占總投資的0.2%～0.8%。如果機會研究認為可行的，就可以。
（二）初步可行性研究
在機會研究的基礎上，進一步對項目建設的可能性與潛在效益進行論證分析。初步可行性研究階段投資估算精度可達±20%,所需費用約占總投資的0.25%～1.5%。
（三）詳細可行性研究
詳細可行性研究是開發建設項目 投資決策的基礎，是在分析項目在技術上、財務上、經濟上的可行性後作出投資與否決策的關鍵步驟。 這一階段對建設投資估算的精度在±10%，所需費用，小型項目約占投資的1.0%～3.0%，大型復雜的工程約佔0.2%~1.0%. 項目的評估和決策，按照國家有關規定，對於大中型和限額以上的項目及重要的小型項目，必須經有權審批單位委託有資格的咨詢評估單位就項目可行性研究報告進行評估論證。未經評估的建設項目，任何單位不準審批，更不準組織建設。
（四）可行性研究階段工作精度表
第三節 可行性研究的內容
一. 可行性研究報告的結構
一般來講，專業機構編寫一個項目的可行性研究報告應包括封面、摘要⒛柯肌⒄摹⒏郊透酵劑霾糠幀?
二. （一）封面：一般要反映可行性報告的名稱，專業研究編寫機構名稱及編寫報告的時間三個內容。
（二）摘要：它是用簡潔明了的語言概要介紹項目的概況、市場情況可行性研究的結論及有關說明或假設條件，要突出重點，假設條件清楚，使閱讀人員在短時間內能了解全報告的精要。也有專家主張不寫摘要，因為可行性研究報告事關重大，閱讀者理應仔細全面閱讀。
（三）目錄：由於一份可行性報告少則十餘頁，多則數十頁，為了便於寫作和閱讀人員將報告的前後關系、假設條件及具體內容條理清楚地編寫和掌握，必須編寫目錄。
（四）正文內容：它是可行性報告的主體，一般來講，應包括以下內容
1．項目概況
主要包括：項目名稱及背景、項目開發所具備的自然、經濟、水文地質等基本條件，項目開發的宗旨、規模、功能和主要技術經濟指標、委託方、受託方、可行性研究的目的、可行性研究的編寫入員、編寫的依據、編寫的假設和說明）；
2．市場調查和分析
在深入調查和充分掌握各類資料的基礎上，對擬開發的項目的市場需求及市場供給狀況進行科學的分析，並作出客觀的預測，包括開發成本、市場售價、銷售對象及開發周期、銷售周期等。
3．規劃設計方案優選
在對可供選擇的規劃方案進行分析比較的基礎上，優選出最為合理、可行的方案作為最後的方案，並對其進行詳細的描述。包括選定方案的建築布局、功能分區、市政基礎設施分布、建築物及項目的主要技術參數、技術經濟指標和控制性規劃技術指標等。
4．開發進度安排
對開發進度進行合理的時間安排，可以按照前期工程、主體工程、附屬工程、竣工驗收等階段安排好開發項目的進度。作為大型開發項目，由於建設期長、投資額大，一般需要進行分期開發，需要對各期的開發內容同時作出統籌安排。
5．項目投資估算
對開發項目所涉及的成本費用進行分析評估。房地產開發所涉及的成本費用主要有土地費用、前期工程費用、建築安裝費用、市政基礎設施費用、公共配套費用、期間費用及各種稅費。估算的精度沒有預算那樣高，但需力爭和未來開發事實相符，提高評價的准確性。
6．項目資金籌集方案及籌資成本估算
根據項目的投資估算和投資進度安排，合理估算資金需求量，擬訂籌資方案，並對籌資成本進行計算和分析。房地產開發投資巨大，必須在投資前做好對資金的安排，通過不同的方式籌措資金，減少籌資成本，保證項目的正常進行。
7．項目財務評價；
依據國家現行的財稅制定、現行價格和有關法規，從項目的角度對項目的盈利能力、償債能力和外匯平衡等項目從財務狀況進行分析，並藉以考察項目財務可行的一種方法。具體包括項目的預售預測、成本預測基礎上進行預計損益表、預計資產負債表、預計財務現金流量表的編制，債務償還表、資金來源與運用表的編制，以及進行財務評價指標和償債指標的計算，如財務凈現值、財務內部收益率、投資回收期、債務償還期、資產負債率等，據以分析投資的效果。
8．不確定性分析和風險分析
主要包括盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析等內容。該分析通過對影響投資效果的社會、經濟、環境、政策、市場等因素的分析，了解各種因素對項目的影響性質和程度，為項目運作過程中對關鍵因素進行控制提供可靠依據。同時根據風險的可能性，為投資者了解項目的風險大小及風險來源提供參考。
9．可行性研究的結論
根據對相關因素的分析和各項評價指標數值，對項目的可行與否作出明確的結論。
10．研究人員對項目的建議
對項目中存在的風險和問題提出改善建議，以及對建議的效果作出估計。
（五）附件：它包含可行性研究的主要依據，是可行性研究報告必不可少的部分。一般來講，一個項目在做正式的可行性研究時，必須有政府有關部門的批准文件（如規劃選址意見書、土地批租合同、土地證、建築工程許可證等）。專業人員必須依照委託書和上述文件以及相應的法律、法規方能編寫項目可行性研究報告。
（六）附圖：一份完整的可行性報告應包括以下附圖：項目的位置圖、地形圖、規劃紅線圖、設計方案的平面圖，有時也包括：項目所在地區或城市的總體規劃圖等等。

二．可行性研究報告的項目投資預算
一些不大規范的房地產項目可行性研究報告，其中的項目投資概算只包含了項目建設的工程概算，這樣算是不夠正確的。一個房地產項目不等於一個簡單的建築物，它需要營銷成本、金融成本和建築成本，項目投資就是為了滿足這些成本支出。而且，工程概算也不一定就等於發展商對項目工程建設的實際投資。在被證明星可行的前提下，邊回收資金邊追加投入的滾動式投資開發方式也是可以採取的，這樣一來發展商在工程建設上的實際總投入就會小得多。以工程概算代替項目投資概算是極不嚴肅的。房地產項目的投資概算應包括以下內容：
（一）營銷開支概算
1．項目前研究及可行性研究的開支
2．項目策劃的開支
3．銷售策劃的開支
4．廣告開支
5．項目公司日常運作的開支
6．項目及企業的公關開支
（二）工程開支概算
1．用於工程勘探的開支
2．用於吹沙填土、平整土地的開支
3．用於工程設計的開支
4．用於建築施工的開支
5．用於設施配套的開支
6．用於工程監理的開支
（三）土地徵用開支概算
1．政府一次性收取的標准地價
2．用於拆遷補償或青苗補償的開支
3．影響公共設施而出現的賠償開支
（四）金融成本開支概算
1．外匯資金進入國內貨幣系統產生的銀行擔保及管理費用支出
2．貸款引起的利息支出
3．各項保險開支
4．稅收和行政性收費
5．不可預見開支

第四節 可行性研究報告的編制

一．房地產項目可行性分析常見誤區
1．誤區一：一個標準的效益分析
如果一份項目可行性研究報告十分肯定地告訴你將來能賺多少錢，而且一定能賺這么多錢，這絕不會是一份實事求是的報告，一份專業而嚴肅的項目可行性研究報告不可能只是一個效益標准。在可行性研究時會遇到太多的不確定因素，這些不確定因素使項目未來的價格及銷售進程處於一種相對的不確定之中。因此，可行性研究的「效益分析」也不可能是十分確定的，只能是一種合理的預測，而且這些預測需要假定的前提，那就是期望值。可行性研究根據不同的期望值給出不同的期望效益預測。
2．誤區二：先入為主的可行性研究
縱觀國內多數失敗的大型地產投資，其中大部分項目的失敗都是由一些可預見的因素造成的。這些因素包括：高級別墅坐落在大型工業區內，致使別墅環境被破壞，別墅無人問津；在一個離市區較遠的鄉鎮開發高層公寓，結果也是無人問津；准備在一個規劃失控的農民居住區內開發商住小區，結果在廉價「集資房」的沖擊下半途而廢；同一時間同一城市同類樓盤供應量過大導致需求短缺；建設成本遠遠超過預算造成資金短缺；一條新建的高架橋攔腰而過使樓盤商鋪優勢失效等等。當這些項目的發展商在談起這些問題時通常都會感嘆「真沒想到」，然而卻是早該想到的。再看一看這些項目的「可行性研究報告」，幾乎都是同一個調子：引經據典，從各個角度描繪這個項目投資的美好前景，卻偏偏不提項目投資的不利因素。這樣的「可行性研究」，自始至終都是為了證明該項目是可行的，犯了「先入為主」的大忌。
（1）先入為主的可行性研究通常是由以下原因造成的：
a.房地產投資企業的領導主觀意志在起作用。往往由於「長官意志」對課題的影響，課題研究人員擔心挑項目的毛病會得罪老闆，於是學會了察顏觀色，一切圍繞領導的意思去論證。所以，為避免這種情況的發展，公司領導要多些支持，少些干預，讓課題組放下包袱，按科學的路子去調查、分析。
b.課題組人員的業務水平不過關。有些項目的可行性研究沒有交給真正在行的專家去做，而是隨便找一些高校的教師或在本公司里的人去完成。這樣做，使課題組的智力及能力結構很不合理，要指望他們拿出一個真正可信的可行性研究報告是不可能的。
c.有的發展商將可行性研究的課題交給一些建築咨詢機構去做，這些單位的科研實力過得硬，但由於項目對他們來說就意味著有生意可做，因而也不太可能保持中立的研究態度，除非發展商事先申明參與可行性研究的單位不能承攬本項目的工程咨詢業務。
d.有的發展商圖省事，讓與他合作的另一方提供可行性研究報告。這在意向接觸的時候是。必要的，但要清楚的是，合作另一方所作的可行性研究只是針對自己的投資行為而做的，並不適合於現在的發展商；有時合作另一方為了爭取他人來投資，可能會片面地誇大該項目的投資價值，這樣的可行性研究是不可能做到中立外。

二．編制可行性研究報告的人員安排組合
要組織一個可行性研究的小組，小組成員的知識結構、人員安排要全面。

❹ 《發布證券研究報告業務》和《證券投資顧問業務》哪個簡單點

你好，各有各的難點。
具體來說後者更簡單點。前面需要查詢和研究的資料較多，要進行行業研究，國內國外形式研判等等，涉及面較廣。
而後者，可以單獨針對一兩種投資渠道進行分析即可。

❺ 證券公司發的研報，都是什麼人寫的呢

1、按照現有法規，證券公司發布的研報，必須由證券公司研究所分析師撰寫。按照研究能力分類，證券公司一般分為大型頭部券商，二線券商和小券商。從業內研究能力和影響力的角度看，目前證券公司研究所的主要精銳部隊集中在一線大型頭部券商之中。

4、誠然，證券行業分析師的專業性保證了其研究的相對可靠性，但其撰寫出的研報未必會完全和後續股票的價格變動走勢相符，造成這一現象的原因較為復雜，但宏觀環境的變化是一個重要因素。因此，投資者在進行買賣決策時，最好以分析師的研報為參照，但不要盲目根據這類研報進行投資決策。

❻ 想考證券投資顧問或者發布證券研究報告業務（分析師），請問哪個就業面廣，哪個壓力比較小

個人感覺證券投資顧問比較好一些，但是無論從事哪種工作的話，都必須有拿內到相應的資容格證書，http://www.sinobalanceol.com/front/zhengQuan，否則不能參加這方面的工作。

❼ 有沒有寫私募股權基金投資的研報

私募基金虧損免管理費嗎。私募基金的管理費一般分為兩部分：管理成本部分以及收益共享部分。當基金虧損的時候，雖然收益分享部分不需要支付了，但是，管理成本部分還是需要支付的。因此，私募基金就算處於虧損狀態，基金管理費還是需要支付的

❽ 證券投資顧問業務和發布證券研究報告業務的區別和聯系

證券投資顧問服務和發布研究報告本質上的關系是提供證券價值分析意見、證券投資建議。兩者均是證券機構服務客戶的手段。

兩者區別是：

1、立場不同。投資顧問站在特定客戶的立場，忠實客戶利益；研究報告站在獨立、客觀立場，不隨投資者的需要而改變研究方法和估值結論。

2、服務方式和內容不同。投資顧問服務基於合同關系，依據合同約定向特定客戶提供有針對性的、適當的操作性投資建議；研究報告提供證券估值和價值分析，向不特定的客戶發布。

3、服務對象不同。投資顧問一般服務於普通投資者；研究報告一般服務於專業機構投資者，如基金公司，QFII等。

4、市場影響不同。投資顧問與特定投資者證券投資及其利益密切相關；研究報告對資本市場定價有較大影響。

5、規范重點不同。對投資顧問服務，強調防範欺詐、防止損害客戶利益；對發布研究報告，強調公平對待報告接受對象，防範利益沖突。

(8)投資顧問管理研報撰寫擴展閱讀

業務規定

為了規范證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務行為，保護投資者合法權益，維護證券市場秩序，依據《證券法》、《證券公司監督管理條例》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》，制定本規定。

第二條本規定所稱證券投資顧問業務，是證券投資咨詢業務的一種基本形式，指證券公司、證券投資咨詢機構接受客戶委託，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關產品的投資建議服務，輔助客戶作出投資決策，並直接或者間接獲取經濟利益的經營活動。投資建議服務內容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規劃建議等。

第三條證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務，應當遵守法律、行政法規和本規定，加強合規管理，健全內部控制，防範利益沖突，切實維護客戶合法權益。

第四條證券公司、證券投資咨詢機構及其人員應當遵循誠實信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務。

第五條證券公司、證券投資咨詢機構及其人員提供證券投資顧問服務，應當忠實客戶利益，不得為公司及其關聯方的利益損害客戶利益;不得為證券投資顧問人員及其利益相關者的利益損害客戶利益;不得為特定客戶利益損害其他客戶利益。

第六條中國證監會及其派出機構依法對證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務實行監督管理。

中國證券業協會對證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務實行自律管理，並依據有關法律、行政法規和本規定，制定相關執業規范和行為准則。

第七條向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執業資格，並在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。

第八條證券公司、證券投資咨詢機構應當制定證券投資顧問人員管理制度，加強對證券投資顧問人員注冊登記、崗位職責、執業行為的管理。

第九條證券公司、證券投資咨詢機構應當建立健全證券投資顧問業務管理制度、合規管理和風險控制機制，覆蓋業務推廣、協議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等業務環節。

第十條證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業務，應當保證證券投資顧問人員數量、業務能力、合規管理和風險控制與服務方式、業務規模相適應。

第十一條證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗、投資需求與風險偏好，評估客戶的風險承受能力，並以書面或者電子文件形式予以記載、保存。

❾ 《發布證券研究報告業務》和《證券投資顧問業務》報考有什麼要求 是不是要過了從業才可能報名

是的，同學，我上周剛剛考完金融市場基礎知識和法律法規，通過了才能報另外兩科；否則報考的時候，是不會顯示投顧和報告兩個科目的選項，我剛剛報了投顧。也預祝你考試成功。望你採納

❿ 證券投資顧問業務和發布證券研究報告的區別和聯系

你好，證券投資顧問一般分布在下屬營業部，
只是名字叫的好聽，實際上類似於客戶經理，做市場的。
而研究報告人員是總部負責研發，調研的工作人員，為企業和其他投顧提供專業資料。