大獎章基金2013

A. 詹姆斯·西蒙斯的大獎章基金用的是什麼量化交易模型

他的模型應該是有好幾個版本吧，但是具體的透漏的很少，不過他基金回報率真的是很大的數額呢。百分之38左右了，真是策略不少。

B. 大獎章基金的介紹

大獎章基金大獎章基金成立於1988年3月，是美國私募基金公司文藝復興科技公司的第一支專基金屬產品，產品的基金經理是兩位美國著名的數學家：西蒙斯和埃克斯，他們分別於1967年和1976年獲得學界最高榮譽，美國數學學會5年一度的偉布倫獎，這是大獎章基金名稱的由來。

C. 私募基金的優劣

優勢是極少數可以跑贏大多數理財產品或者市場指數。像美國的老虎基金,量子基金，大獎章基金都是很牛的（不過輸的光光的也有很多），國外對沖風險的工具比較多,交易品種也豐富目前在國內的私募基金基本都是靈光一閃，可能前一隻業績很不錯，新發私募基金的優劣

D. 大獎章基金的投資范圍及條件

大獎章基金的投資范圍有著嚴格的限制，投資的產品必須符合3個條件：「必須在公眾市場上交易、必須有足夠的流動性、必須適合用數學模型來交易。」
正因為如此，大獎章基金不包括創投基金，不涉足未上市公司股份，而一些小公司的股票、創業板股票也不包括在內，而適合用數學模型交易的品種一般來說要求有比較多，有比較准確的歷史價格、交易量等。 公司現有150個雇員，交易60種金融產品，基金規模50億美元。在150名雇員中有三分之一是擁有自然科學博士學位的頂尖科學家, 涵蓋數學、理論物理學、量子物理學和統計學等領域。
當指令下達後，20名交易員會通過數千次快速的日內短線交易來捕捉稍縱即逝的機會。交易量之大甚至有時能佔到整個納斯達克市場交易量的10%。不過，當市場處於極端波動等特殊時刻，交易會切換到手工狀態。 從2002年底至2005年底，規模為50億美元的大獎章基金已經為投資者支付了60多億美元的回報。1990年大獎章的凈回報為55.9%；翌年39.4%；之後的兩年分別是34%和39.1%。1994年，美聯儲連續6次加息，而大獎章基金凈賺了71%；2000年，科技股股災，標普指數下跌了10%，大獎章基金更是大獲豐收，凈回報98.5%；2008年，全球金融危機，各類資產價格下滑，大部分對沖基金都虧損，而大獎章賺了80%。

E. 為什麼99%的基金經理都會輸給「量化投資」

量化投資是指通過抄數量化襲方式及計算機程序化發出買賣指令，以獲取穩定收益為目的的交易方式。在海外的發展已有30多年的歷史，其投資業績穩定，市場規模和份額不斷擴大。
一般而言，具備以下四個因素就是量化：
1、對海量的數據進行分析。
2、運用統計分析的方法。
3、運用計算機、甚至大型計算機作為輔助工具，進行數據存取、統計分析和策略實證測試。
4、尋找統計規律，基於大概率思想制定投資和交易策略。
以量化投資的鼻祖、華爾街傳奇人物詹姆斯·西蒙斯(James Simons)為例，由其運作的大獎章基金(Medallion)在的二十年間，平均年化收益率為35%，若算上44%的收益提成，則該基金實際的年化收益率可高達60%，比同期標普500指數年均回報率高出20多個百分點，即使相較金融大鱷索羅斯和股神巴菲特的操盤表現，也要遙遙領先十幾個百分點。

F. 詹姆斯·西蒙斯的投資公司

在過去的20年中，西蒙斯的文藝復興科技公司在全球市場中進行投資。他們開發了許多數學模型用來進行分析和交易，這些基本上是自動化完成。他們用計算機編程建立模型分析股票價格從而很輕松的交易並獲利。這些模型是建立在海量的數據基礎上的，所以具有可靠性並可進行實際預測，而結果往往與他們預想的一樣，這也許就是數學的魅力之一吧。
文藝復興公司也僱傭了很多專家，這些專家幾乎毫無任何金融方面的背景，包括數學家、物理學家、統計學家。公司現在運營的基金叫做文藝復興制度資本基金，Renaissance Institutional Equities Fund (RIEF)。這個基金的歷史並沒有公司旗下著名的大獎章基金悠久。而大獎章基金僅僅接受公司的內部人員的錢進行投資。
2006年，西蒙斯被國際金融工程師協會評選為年度金融工程師。2007年，他個人盈利大概28億美元，2006年，他賺了17億美元，2005年是15億美元。
但觀察家們質疑，為什麼給內部人員投資的大獎章基金持續盈利，而接受外部投資者的基金卻經營不利。這可能存在一種違規，即把高額的回報通過內部轉移給了公司員工。
Stony Brook大學的基金會其名譽主席就是西蒙斯，在麥道夫騙局中損失了540萬美元。自1991年來，Stony Brook大學就已經向麥道夫投資，西蒙斯介紹了24000名學生把錢交給學校基金會，再由基金會投資給麥道夫。他把學校基金會介紹給麥道夫。西蒙斯家族基金會也把錢交給麥道夫，西蒙斯家族基金會由西蒙斯的老婆瑪麗蓮·西蒙斯負責運營。

G. 大獎章基金如何購買

中國不能買

H. 大獎章基金的公司投資策略

20年來，西蒙斯來的復興科技對沖基金在源全球市場進行交易，並且使用了復雜的數學模型去分析並執行交易，其中很多過程已經完全自動化了。復興科技公司使用了程序模型來預測那些易於交易的金融工具價格。這些程序模型的建立是在大量數據收集之後，通過尋找那些非隨機行為來進行預測。
為了建立這些程序模型，復興公司僱傭了大量的非金融背景的專業人士，包括數學家，物理學家，社會學家和統計學家。在公司位於東錫托基特的辦公室里，有三分之一的雇員都擁有博士學位。 主要通過對歷史數據的統計，找出金融產品價格、宏觀經濟、市場指標、技術指標等各種指標間變化的數學關系，發現市場目前存在的微小獲利機會，並通過杠桿比率進行快速而大規模的交易獲利。現在大獎章基金的投資組合包含了全球上千種股市以及其他市場的投資標的，模型對國債、期貨、貨幣、股票等主要投資標的的價格進行不間斷的監控，並作出買入或賣出的指令。

I. 誰有大獎章基金收益的最新數據,可以共享一下嗎

如有，肯定是可以分享的。

J. 【非常懂對沖基金的進】對沖基金的存在價值我覺得對沖很雞肋。

對沖基金本來 就是 雞肋，我把他稱作金融撿破爛的。那裡有套利的機會，那就有他們的身影。

對沖基金有多種，對於客戶來講，我們只需要了解對沖的盈利模式。一種是多空對沖，當看多時，留下向上的敞口，不確定時，是平衡的，看空時，敞口向空。
再有一種是中性對沖，始終採取多空平衡，多頭跑贏空頭的標的多少百分比就可以賺多少。
還有一種是程序交易，這個國際上做的最成功的是西蒙斯的大獎章基金。

對沖基金最大的意義在於可以通過模型從而獲得持續穩定的收益。