巴菲特投資理論

㈠ 巴菲特的投資哲學是什麼

被譽為股神，他的投資哲學，仁者見仁，智者見智，
招式一：把雞蛋放在一個籃子里
當很多投資者認為「不能把所有雞蛋放在同一個籃子里」的時候，巴菲特卻認為，投資者應該把所有雞蛋放在同一個籃子里，然後小心地看好它，因為他覺得：在時間和資源有限的情況下，決策次數少的成功率自然比投資決策多的要高，就好像獨生子女總比多子女家庭所受的照顧多一些，長得也壯一些一樣。「股神」尚且認為自己由於自身精力和知識的局限，很難對很多的投資對象有專業深入的研究，更何況是普通投資者呢？
招式二：生意不熟不做
中國有句古話叫「生意不熟不做」，巴菲特也有一個習慣，不熟的股票不做。2000年初，網路股高潮的時候，巴菲特卻沒有購買。那時大家一致認為他已經落後了，但是現在回頭一看，網路泡沫埋葬的是一批瘋狂的投機家，巴菲特再一次展現了其穩健的投資大師風采，成為最大的贏家。
這個例子告訴我們，在做任何一項投資前都要仔細調研，自己沒有了解透、想明白前不要倉促決策。比如現在大家都認為存款利率太低，應該想辦法投資，覺得不投資就難過。其實巴菲特告誡我們「有些投資熱潮，不參與可能比參與更好。」他強調一個投資目標，就是先求保本。只有在這樣的基礎上，才有穩定增值的條件。
招式三：長期投資
有人曾做過統計，巴菲特對每一隻股票的投資沒有少過8年的。巴菲特曾說「短期股市的預測是毒葯，應該把它擺在最安全的地方，遠離那些在股市中的行為像小孩般幼稚的投資人」。不幸的是，我們看到的更多的卻是相反的例子，許多人追漲殺跌，到頭來只是為券商貢獻了手續費，自己卻是竹籃打水一場空。我們不妨算一個賬，按巴菲特的低限，某隻股票持股8年，買進賣出手續費是1.5％。如果在這8年中，每個月換股一次，支出1.5％的費用，一年12個月則支出費用18％，8年不算復利，靜態支出也達到144％！不算不知道，一算嚇一跳。可以這么說：不少成功者往往是因為長抱不動，而不少失敗者往往是因為經不起不斷買進和賣出的誘惑。
招式四：逆向操作
中國有一種愛拚才會贏的文化，巴菲特提到，如果想要在股市賺錢，你必須在別人非常貪心的時候非常害怕，在別人害怕的時候貪心。所以投資的時候，第一，你要常常跟自己的天性對抗，因為天性常常會帶領你到一個錯誤的投資決策。第二，你要常常去體察周圍的環境。當你感受到環境愈來愈貪婪時，就要勇於說「no」；反之，你要勇於說「yes」。巴菲特的投資哲學是一種新時代的減壓哲學，何仿讓減壓投資創造我們未來中長期的財富及幸福人生。

㈡ 巴菲特的「價值投資理論」具體是什麼

買股票買的不光是價格，而買的是企業的股權，選擇優質上市公司，專買入並長期持有，不考屬慮短期股價的波動，而是多注重公司的發展。中國也有很多好的上市公司，有的人買了並長期持有，不去頻繁操作，在股價下跌的時候，只要公司基本面沒有變壞，依然再買點。長期堅持下來，其實收益翻番數倍。同樣，有人買了股票，虧損累累。可能沒有選擇好的上市公司，或者連那個公司是干什麼的都不清楚，跟風操作，頻繁進出，聽小道消息，能不賠嗎？因為他是「炒股」，而不是「投資」，「買股」。我身邊的朋友中，買過同樣的股票，有的幾年下來堅持價值投資，收益不菲，而有的到現在還欠很多的錢，因為他總是根據技術指標分析，耍小聰明。建議你有機會看看巴菲特的書，還是很有學習的價值。

㈢ 股神巴菲特的投資理念是什麼

股神巴菲特的十大投資理念

股神巴菲特的十大投資理念

1、找到傑出的公司

巴菲特的第一個投資原則是「找到傑出的公司」。這個原則基於這樣一個常識，即一個經營有方，管理者可以信賴的公司，它的內在價值一定會顯現在股價上。

所以投資者的任務是做好自己的「家庭作業」，在無數的可能中找出那些真正優秀的公司和優秀的管理者。

巴菲特總是青睞那些經營穩健、講究誠信、分紅回報高的企業，來最大限度地避免股價波動，確保投資的保值和增值。而對於總想利用配股、增發等途徑榨取投資者血汗的企業一概拒之門外。

2、少就是多

巴菲特的第二個投資原則是「少就是多」。他的理由同樣是基於一個常識：買的股票越多，你越可能購入一些你對其一無所知的企業。通常你對企業了解越多，你對一家企業關注越深，你的風險越低，收益就越好。

他認為，投資者應該像馬克·吐溫建議的那樣，把所有雞蛋放在同一個籃子里，然後小心地看好它。

巴菲特採用集中投資的策略，重倉持有少量股票。

3、把大賭注壓在高概率事件上

巴菲特的第三個原則是「把大賭注壓在高概率事件上」。也就是說，當你堅信遇到大好機會時，唯一正確的做法是大舉投資。這也同樣基於一個常識：當一個事情成功的可能性很大時，你投入越多，回報越大。

絕大多數價值投資者天性保守。但巴菲特不是。他投資股市的620億美元集中在45隻股票上。他的投資戰略甚至比這個數字更激進。

在他的投資組合中，前10隻股票佔了投資總量的90%。

4、要有耐心

巴菲特的第四個原則是「要有耐心」，就是說：不要頻頻換手，直到有好的投資對象才出手。他有一個說法，就是少於4年的投資都是傻子的投資，因為企業的價值通常不會在這么短的時間里充分體現，你能賺到的一點錢也通常被銀行和稅務瓜分。

有人曾做過統計，巴菲特對每一隻股票的投資沒有少過8年的。巴菲特常引用傳奇棒球擊球手特德威廉斯的話:"要做一個好的擊球手，你必須有好球可打。"

如果沒有好的投資對象，那麼他寧可持有現金。據晨星公司統計，現金在伯克希爾哈撒韋公司的投資配比中佔18%以上，而大多數基金公司只有4%的現金。

5、不要擔心短期價格波動

巴菲特的第五個原則是「不要擔心短期價格波動」。他的理論是：既然一個企業有內在價值，他就一定會體現出來，問題僅僅是時間。

世界上沒有任何人能預測出什麼時間會有什麼樣的股價。

事實上，巴菲特從來不相信所謂的預測，他唯一相信的是，也是我們能夠把握的是對企業的了解。

他購買股票的基礎是：假設次日關閉股市、或在五年之內不再重新開放。也就是對公司的未來有著絕對的信心。

在價值投資理論看來，一旦看到市場波動而認為有利可圖，投資就變成了投機，沒有什麼比賭博心態更影響投資。

6、穩中求勝

巴菲特的投資哲學首要之處是：記住股市大崩潰。就是說，要以穩健的策略投資，確保自己資金不受損失，並且要永遠記住這一點。其次，讓自己資金以中等速度增長。

巴菲特投資目標都是具有中等增長潛力的企業，並且這些企業被認為會持續增長。投資股市時，為自己頂下合理的長期平均收益率是成功的基礎。

巴菲特在這方面做得相當出色，他對自己要求並不過，只要他每年擊敗道·瓊斯指數5個百分點足以。

對那些一心想馬上做大的人，巴菲特提醒：「如果你是投資家，你會考慮你的資產——即你的企業會怎樣。如果你是投機家，你主要預測價格會怎樣而不關心企業。」

同樣，一個「企業家」會埋頭打造自己的企業，而一個「商人」則更關注企業的價格。

對我們大部分人來說，老老實實做「企業家」，成功的概率要比一個包裝、買賣企業的「商人」更大。

7、簡單、傳統、容易

在別人眼裡，股市是個風險之地，但在巴菲特看來，股市沒有風險。

「我很重視確定性，如果你這樣做了，風險因素對你就沒有任何意義了。股市並不是不可捉摸的，人人都可以做一個理性的投資者。」

巴菲特還說：「投資的決定可用六個字概括，即簡單、傳統、容易。」

從巴菲特的投資構成來看，道路、橋梁、煤炭、電力等傳統資源壟斷型企業佔了相當份額，這類企業一般是外資入市購並的首選，同時獨特的行業優勢也能確保效益的平穩。

8、永遠不許失敗

巴菲特說投資的原則其實很簡單，第一條，不許失敗；第二條，永遠記住第一條。

因為如果投資一美元，賠了50美分，手上只剩一半的錢，除非有百分之百的收益，否則很難回到起點。

9、一鳥在手勝過百鳥在林

巴菲特引用古希臘《伊索寓言》中的這句諺語，再次闡述了他的投資理念。在他看來，黃金白銀最實際，把錢押在高風險的公司上，不過是一廂情願的發財夢。

2000年初，網路股高潮的時候，巴菲特卻沒有購買。那時大家一致認為他已經落後了，但是現在回頭一看，網路泡沫埋葬的是一批瘋狂的投機家，巴菲特再一次展現了其穩健的投資大師風采，成為最大的贏家。

10、不迷信華爾街，不聽信謠言

巴菲特不迷信華爾街，不聽信謠言。他認為凡是投資的股票必須是自己了如指掌，並且是具有較好行業前景的企業。不熟悉、前途莫測的企業即使被說得天花亂墜也毫不動心。

他只選擇那些在某一行業長期占據統治地位、技術上很難被人剽竊並有過良好盈利記錄的企業。至於那些今天不知道明天怎麼樣的公司，巴菲特總是像躲避瘟疫一樣躲開他們。

㈣ 巴菲特投資理念有哪些

巴菲特投資理念有找到傑出的公司、少就是多、把大賭注押在高概率事件上、要有耐心、不要擔心短期價格波動。

1、找到傑出的公司

巴菲特的第一個投資原則是「找到傑出的公司」。這個原則基於這樣一個常識，即一個經營有方，管理者可以信賴的公司，它的內在價值一定會顯現在股價上。所以投資者的任務是做好自己的「家庭作業」，在無數的可能中找出那些真正優秀的公司和優秀的管理者。

巴菲特總是青睞那些經營穩健、講究誠信、分紅回報高的企業，來最大限度地避免股價波動，確保投資的保值和增值。而對於總想利用配股、增發等途徑榨取投資者血汗的企業一概拒之門外。

5、不要擔心短期價格波動

巴菲特的第五個原則是「不要擔心短期價格波動」。他的理論是：既然一個企業有內在價值，他就一定會體現出來，問題僅僅是時間。 世界上沒有任何人能預測出什麼時間會有什麼樣的股價。事實上，巴菲特從來不相信所謂的預測，他唯一相信的是，也是我們能夠把握的是對企業的了解。

他購買股票的基礎是：假設次日關閉股市、或在五年之內不再重新開放。也就是對公司的未來有著絕對的信心。在價值投資理論看來，一旦看到市場波動而認為有利可圖，投資就變成了投機，沒有什麼比賭博心態更影響投資。

㈤ 巴菲特的價值投資理論怎麼理解

巴菲特的價值投資理論的中心思想是「尋找優秀的上市公司，在合理的價位買進版並長期持有」。 什麼是權優秀的上市公司：1、必須是消費壟斷企業；2、公司產品簡單、易懂、前景看好；3、有穩定的經營歷史；4、管理層理性、忠誠，以股東的利益為先；5、財務穩健，自由現金流量充裕；6、經營效率高，收益好；7、資本支出少，成本控制能力較強；8、價格偏低於公司價值。 什麼是合理的價位：這是一個很難回答的問題，很多人在這個問題面前就選擇了放棄。因為不是一兩句話就能說清楚的，你必須系統化的學習估值的方法才能熟能生巧。

㈥ 巴菲特的投資理念是什麼

老巴一生的投資理念就是四個字 價值投資，很多人想學習，但是只有巴菲特成功了。巴菲特是一個很難被超越的傳奇。
價值投資就是在一家公司的市場價格相對於它的內在價值大打折扣時買入其股份。打個比方，價值投資就是拿五角錢購買一元錢人民幣。
這種投資戰略最早可以追溯到20世紀30年代，由哥倫比亞大學的本傑明·格雷厄姆創立，經過伯克希爾·哈撒威公司的CEO沃倫·巴菲特的使用和發揚光大，價值投資戰略在20世紀70到80年代的美國受到推崇。
格雷厄姆在其代表作《證券分析》中指出：「投資是基於詳盡的分析，本金的安全和滿意回報有保證的操作。不符合這一標準的操作就是投機。」他在這里所說的「投資」就是後來人們所稱的「價值投資」。價值投資有三大基本概念，也是價值投資的基石，即正確的態度、安全邊際和內在價值。
格雷厄姆注重以財務報表和安全邊際為核心的量化分析，是購買廉價證券的「雪茄煙蒂投資方法」；而另一位投資大師菲利普·費雪，重視企業業務類型和管理能力的質化分析，是關注增長的先驅，他以增長為導向的投資方法，是價值投資的一個變種和分支。而巴菲特是集大成者，他把量化分析和質化分析有機地結合起來，形成了價值增長投資法，把價值投資帶進了另一個新階段。巴菲特說：「我現在要比20年前更願意為好的行業和好的管理多支付一些錢。本傾向於單獨地看統計數據。而我越來越看重的，是那些無形的東西。」正如威廉·拉恩所說「格氏寫了我們所說的《聖經》，而巴菲特寫的是《新約全書》。」

㈦ 解釋 巴菲特 價值投資理論

巴菲特理論概述

巴菲特理論包括了格雷厄姆的安全邊際與費雪的基本面深入研究，加上其本人特有的忍耐力，而成為了一代投資大師。在中國股市中我們不停地在尋找能夠象可口可樂、華盛頓郵報、中石油那樣值得投資的股票，在這個漫長的過程我們不斷地成長，思想也在不斷成熟。

巴菲特與現代證券投資理論

如果你今天買進一種股票並打算明天賣掉它，那你就進入了一樁風險買賣。預測股票短期內漲落的成功機會不會比擲硬幣預測的結果好到那兒去，你會有一半的時間輸掉。

然而，如果你延伸時間段至幾年，並假設你剛開始的購買是明智的，你捲入
危險交易的可能性就大大減少了，這是意味深長的一件事。

巴菲特論多元組合

多元化只是起到保護無知的作用。如果你想讓市場對你不產生任何壞作用，你應當擁有每一種股票，這樣做沒有錯呀。這對於那些不知如何分析企業情況的人來說是一種完美無缺的戰略。

巴菲特論有效市場理論

如果有效市場理論是正確的話，除非靠機遇，否則幾乎沒有任何個人或團體能取得超出市場的業績。任何人或團體更無可能持續保持這種超出尋常的業績 。

有效市場理論的倡導者們似乎從未對與他們的理論不和諧的證據產生過興趣。很顯然，不願宣布放棄自已的信仰並揭開神職神秘面紗的人不僅僅存在於神學家之中。

㈧ 巴菲特股票理論是什麼

請問，你所問的是指巴菲特自己的投資理論是什麼，還是他投資方法正確背後的理版論支持？權

巴菲特的投資股票是在計算出企業價值在股票上反映出來的價格是被低估，那麼買入，因為股票的價格是圍繞價值上下波浪式波動，在一個周期後，價格必定要上漲到企業真正價值。或以上。。這就是著名的基本面分析選股。

㈨ 巴菲特投資理念

找到傑出的公司；少就是多；把大賭注壓在高概率事件上；要有耐心；不要擔心短期價格波動；穩中求勝；簡單、傳統、容易；永遠不許失敗；「一鳥在手勝過百鳥在林」；不迷信華爾街，不聽信謠言。

(9)巴菲特投資理論擴展閱讀：

操作實務，根據巴菲特定律，企業要想投資成功：發現別人沒有發現的市場空缺；投資別人都意識到卻不屑於投資的市場空缺；投資已經形成競爭態勢的市場領域，但一定要闖出特色，要投資股票，不妨借鑒巴菲特的經驗。

巴菲特總結了10項投資要點：利用市場的愚蠢，進行有規律的投資；買價決定報酬率的高低，即使是長線投資也是如此；利潤的復合增長與交易費用和稅負的避免使投資人受益無窮；不在意一家公司來年可賺多少，僅有意未來5至10年能賺多少。

只投資未來收益確定性高的企業；通貨膨脹是投資者的最大敵人。

價值型與成長型的投資理念是相通的：價值是一項投資未來現金流量的折現值，而成長只是用來決定價值的預測過程；投資人財務上的成功與他對投資企業的了解程度成正比。

「安全邊際」從兩個方面協助你的投資：首先是緩沖可能的價格風險，其次是可獲得相對高的權益報酬率。

擁有一隻股票，期待它下個星期就上漲，是十分愚蠢的，就算聯儲主席偷偷告訴我未來兩年的貨幣政策，也不會改變任何一個作為，不理會股市的漲跌，不擔心經濟情勢的變化，不相信任何預測，不接受任何內幕消息，只注意兩點：A.買什麼股票；B.買入價格。

參考資料來源：網路-巴菲特定律