股票期貨策略

Ⅰ 投資期貨的方式和做股票一樣嗎

你好，與傳統的資產一樣，投資商品期貨的方式我們也可以把它分為主動投資與被動投資。前者是指投資者根據一定的交易理念，通過積極的商品期貨選擇和交易時機的把握，來尋求超越市場的投資收益。而後者則是通過選取特定的期貨品種形成指數組合，然後將其作為投資對象，並不主動尋求交易機會，主要是通過持有來獲取較長期的收益。以下我們主要通過這兩種方式，來介紹一下商品期貨的理財投資方式與渠道。
商品期貨的主動投資又可分為趨勢交易和套利交易兩大類。
針對趨勢交易，首先要確定自己的交易依據，比如是根據各種技術指標，還是根據商品基本面來進行決策。這些依據指導投資者對商品期貨的價格走勢形成判斷，最終形成投資倉位。舉例來說，相信趨勢的投資者，可以在過去三個月內，找出上升與下跌幅度最大的商品，分別開多倉與空倉，隨後持有一個月，再平倉，這就是一個典型的趨勢交易策略。
而套利交易並不針對商品期貨價格走勢進行判斷，而是通過形成兩個方向相反的頭寸，依靠不同期貨合約之間價差的變動來獲利。套利交易的重點是對商品期貨價差的分析，可細分為跨期套利、跨市場套利和跨商品套利。比如鄭州強麥，在一年中某個時點，相鄰的兩個合約的價差會突然放大，這一有規律的現象就提供了一個跨期套利的機會。在價差放大前，開一個強麥合約多倉，同時開一個下一期強麥合約空倉，然後等待價差變動後再平倉獲利。即使在套利過程中強麥出現非預期的大漲或大跌，只要價差變化在預期中，套利結果便不會受到影響。顯然，套利交易的風險相對投機交易要小。
本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策。

Ⅱ 期貨cta包括哪些策略

CTA（Commodity Trading Advisors,商品交易顧問）基金，也稱作管理期貨（Managed Futures）基金，是指廣大投資者將資金集中起來，委託給專業的資金管理人，由資金管理人決定投資於期貨市場，遠期及期權市場，投資者承擔投資風險並享有投資利潤的一種集合投資方式。

CTA基金分類：
1.按照市場參與面
專業化：專注於一個特殊的市場。如貴金屬。
多元化：投資於多個市場，多個期貨合約。
2.按照交易方法
計算機自動交易：在基本和統計分析中導入量化模型，根據其產生的多，空信號進行交易。
人工自主交易：在基本分析或關鍵經濟數據分析的基礎上進行投資。
3.CTA基金——按交易策略
宏觀策略：是指利用宏觀經濟原理，識別經濟發展趨勢，或金融資產價格的失衡錯配，通 過對股票，債券，外匯，利率，期貨和期權等品種的投資，爭取獲取高額收益的策略。
事件驅動：利用重大消息如：國家政策，匯率政策，自然現象發生前後對不同交易品種價格影響進行交易。
市場中性：從不同期貨市場或是同一市場內不同期貨合約間的價差中尋求利潤。
趨勢交易：運用大量不同指標去除市場噪音並尋找當前市場趨勢，建立多頭或空頭頭寸。
4.按基金管理人盈利模式
收取管理費,不收取業績提成,管理人盈利模式主要靠 擴大規模。
收取管理費,也收取業績提成,基金管理人無論業績如何,旱澇保收。
收取低 管理費,主要靠收取業績提成,基金管理人要努力保證基金有業績才有收益.
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Ⅲ 股指期貨的交易策略

1、股指期貨套期保值的原理是什麼？
股指期貨套期保值和其他期貨套期保值一樣，其基本原理是利用股指期貨與股票現貨之間的類似走勢，通過在期貨市場進行相應的操作來管理現貨市場的頭寸風險。
由於股指期貨的套利操作，股指期貨的價格和股票現貨（股票指數）之間的走勢是基本一致的，如果兩者步調不一致到足夠程度，就會引發套利盤入這種情況下，那麼如果保值者持有一籃子股票現貨，他認為當前股票市場可能會出現下跌，但如果直接賣出股票，他的成本會很高，於是他可以在股指期貨市場建立空頭，在股票市場出現下跌的時候，股指期貨可以獲利，以此可以彌補股票出現的損失。這就是所謂的空頭保值。
另一個基本的套期保值策略是所謂的多頭保值。一個投資者預期要幾個月後有一筆資金投資股票市場，但他覺得如今的股票市場很有吸引力，要等上幾個月的話，可能會錯失建倉良機，於是他可以在股指期貨上先建立多頭頭寸，等到未來資金到位後，股票市場確實上漲了，建倉成本提高了，但股指期貨平倉獲得的的盈利可以彌補現貨成本的提高，於是該投資者通過股指期貨鎖定了現貨市場的成本。
2、股指期貨套期保值分析
賣出股指期貨套期保值
已經擁有股票的投資者或預期將要持有股票的投資者，如證券投資基金或股票倉位較重的機構等，在對未來的股市走勢沒有把握或預測股價將會下跌的時候，為避免股價下跌帶來的損失，賣出股指期貨合約進行保值。這樣一旦股票市場真的下跌，投資者可以從期貨市場上賣出股指期貨合約的交易中獲利，以彌補股票現貨市場上的損失。 1、股指期貨投機的原理是什麼?
股市指數期貨提供了很高風險的機會。其中一個簡單的投機策略是利用股市指數期貨預測市場走勢以獲取利潤。若預期市場價格回升，投資者便購入期貨合約並預期期貨合約價格將上升，相對於投資股票，其低交易成本及高杠桿比率使股票指數期貨更加吸引投資者。他們亦可考慮購入那個交易月份的合約或投資於恆生指數或分類指數期貨合約。
另一個較保守的投機方法是利用兩個指數間的差價來套戥，若投資者預期地產市道將回升，但同時希望減低市場風險，他們便可以利用地產分類指數及恆生指數來套戥，持有地產好倉而恆生指數淡倉來進行套戥。
類似的方法亦可利用同一指數但不同合約月份來達到。通常遠期合約對市場的反應是較短期合約和指數為大的。若投機者相信市場指數將上升但卻不願承受估計錯誤的後果，他可購入遠期合約而同時沽出現月合約；但需留意遠期合約可能受交投薄弱的影響而面對低變現機會的風險。
利用不同指數作分散投資,可以減低風險但亦同時減低了回報率。一項保守的投資策略,最後結果可能是在完全避免風險之時得不到任何的回報。
2、股指期貨投機操作的對沖交易是什麼？
股市指數期貨亦可作為對沖股票組合的風險,即是該對沖可將價格風險從對沖者轉移到投機者身上。這便是期貨市場的一種經濟功能。對沖是利用期貨來固定投資者的股票組合價值。若在該組合內的股票價格的升跌跟隨著價格的變動,投資一方的損失便可由另一方的獲利來對沖。若獲利和損失相等,該類對沖叫作完全對沖。在股市指數期貨市場中,完全對沖會帶來無風險的回報率。
事實上,對沖並不是那麼簡單;若要取得完全對沖,所持有的股票組合回報率需完全等如股市指數期貨合約的回報率。
因此，對沖的效用受以下因素決定：
（1）該投資股票組合回報率的波動與股市期貨合約回報率之間的關系，這是指股票組合的風險系數(beta)。
（2）指數的現貨價格及期貨價格的差距,該差距叫作基點。在對沖的期間，該基點可能是很大或是很小,若基點改變(這是常見的情況)，便不可能出現完全對沖,越大的基點改變，完全對沖的機會便越小。
現時並沒有為任何股票提供期貨合約，唯一市場現行提供的是指定股市指數期貨。投資者手持的股票組合的價格是否跟隨指數與基點差距的變動是會影響對沖的成功率的。
基本上有兩類對沖交易:沽出(賣出)對沖和揸入(購入)對沖。
沽出對沖是用來保障未來股票組合價格的下跌。在這類對沖下，對沖者出售期貨合約，這便可固定未來現金售價及把價格風險從持有股票組合者轉移到期貨合約買家身上。進行沽出對沖的情況之一是投資者預期股票市場將會下跌，但投資者卻不顧出售手上持有的股票；他們便可沽空股市指數期貨來補償持有股票的預期損失。
購入對沖是用來保障未來購買股票組合價格的變動。在這類對沖下，對沖者購入期貨合約，例如基金經理預測市場將會上升，於是他希望購入股票；但若用作購入股票的基金未能即時有所供應，他便可以購入期貨指數，當有足夠基金時便出售該期貨並購入股票，期貨所得便會抵銷以較高價錢購入股票的成本。 1、什麼是股指期貨套利？
針對股指期貨與股指現貨之間、股指期貨不同合約之間的不合理關系進行套利的交易行為。股指期貨合約是以股票價格指數作為標的物的金融期貨和約，期貨指數與現貨指數（滬深300）維持一定的動態聯系。但是，有時期貨指數與現貨指數會產生偏離，當這種偏離超出一定的范圍時（無套利定價區間的上限和下限），就會產生套利機會。利用期指與現指之間的不合理關系進行套利的交易行為叫無風險套利（Arbitrage），利用期貨合約價格之間不合理關系進行套利交易的稱為價差交易（Spread Trading）。
2、股指期貨與現貨指數套利原理
指投資股票指數期貨合約和相對應的一攬子股票的交易策略，以謀求從期貨、現貨市場同一組股票存在的價格差異中獲取利潤。
一是當期貨實際價格大於理論價格時，賣出股指期貨合約，買入指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益
二是當期貨實際價格低於理論價格時，買入股指期貨合約，賣出指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益。

Ⅳ 股票期貨等交易策略，為什麼要進行歷史回測

說高端點就是為了個大數據，這樣能根據歷史推算成功率。
說白了，恕我直言那就是騙自己，沒卵用的東西。不同的行情不同的策略，不同的邏輯。你交易策略歷史勝率80%都沒卵用，可能這10次裡面8成功都是在牛市背景下，另外2次失敗是熊市背景下，等到你用的時候是熊市了對不起失敗了那就是100%了，80%勝率？不存在的！

這種東西就是最傻了，除非真堅持用個10幾20年去輪回一波牛熊，不然這勝率根本沒用沒有說服力

Ⅳ 股票期貨：期貨交易策略的心法有哪些

進場不懼，出場不悔。盈利不貪，虧損不亂。好好悟一悟！

Ⅵ 股票和期貨的操作技巧區別是什麼

股票和期貨的操作技巧區別：

以小博大：股票是全額交易，有多少錢只能買多少股票。而期貨是保證金制度，只需要繳納規定成交額的百分之十幾甚至百分之幾，就可以進行百分百的交易。

雙向交易：股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出;而期貨即可以先買進也可以先賣出，這就是雙向交易。

時間制約：股票交易無時間限制，如果被套可以長期持倉，而期貨必須到期交割，否則交易所將強行平倉或以實物交割。

盈虧實際：股票投資回報有兩部分，其一是市場差價，其二是分紅派息，而期貨投資的盈虧在市場交易中就是實際盈虧。

風險巨大：期貨由於實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高報酬、高風險的特點，在某種意義上講，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間一貧如洗，投資者要慎重投資

交易模式：股票實行T+1交易，當天買進的股票至少要持有到第二個交易日。期貨施行T+0交易，當天就可平倉，交易次數不限。

股票是股份公司發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每支股票背後都有一家上市公司。同時，每家上市公司都會發行股票。

期貨與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨(商品)，期貨主要不是貨，而是以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品)，也可以是金融工具。

Ⅶ 運用股指期貨策略起到什麼作用

股指期貨的正式登場會為金融市場注入新的活力，並為個人投資理財市場帶來一些新的理念。股指期貨市場復雜多變，對於投資者來說，選擇正確的交易策略至關重要。

套利策略是股指期貨交易中最常見的交易策略之一，是指利用同一資產或相關資產在價差上的偏離，買入低估資產的同時賣出高估資產，待價差回歸正常時平倉獲取利潤的交易策略。一般來說，套利是無風險或者是低風險的交易策略，主要包括期現套利、跨期套利以及到期日套利，它們在操作與成本上都有著很大差異。

期現套利，就是利用期貨市場與現貨市場間期貨合約與現貨之間的差價進行套利。當價差偏離正常值時，投資者買入（賣出）某個月份的股指期貨合約的同時，賣出（買入）一個現貨股票組合，在價差回歸正常時對兩筆頭寸同時進行平倉，這也是一種傳統的套利策略。這種套利策略的最低資金需求是多少呢？以滬深300指數為3300點計算，1手期貨合約保證金需求約為15萬，備用保證金為5萬，買入相應的現貨股票組合約需花費100萬。因此，期現交易的最低資金需求也要120萬元。期現套利涉及股票現貨組合，構成較為復雜，會產生現貨追蹤誤差、流動性不足以及交易成本等問題，須引起投資者注意。

跨期套利策略，利用期貨合約之間出現的價差套利。當不同合約之間價差偏離正常價差時，投資者可以買入低估合約，同時賣出高估合約，在價差回歸正常時對兩筆頭寸同時進行平倉。這種方式的成本比期現套利低，遠近兩手合約總共保證金約30萬，加上備用保證金5萬，共約35萬。但是需要注意，跨期套利的關鍵在於通過判斷各月份合約的合理價差，來推敲各月合約價差是否過大或過小，因此應注意是否存在著合約到期價差仍未回歸產生的風險。天朗（狼）50提醒您注意風險

Ⅷ 常用的股票投資策略有哪些

1、 股票多頭策略：純股票多頭策略是指基金經理基於對某些股票看好從而在低價買進股票，再專待股票上漲至某一屬價位時賣出以獲取差額收益。

2、股票多空策略：在投資組合中加入融券、股指期貨、期權等對沖工具，具體有阿爾法策略、套期保值策略、趨勢策略等。阿爾法策略就是通過持有股票組合多頭，同時做空股指期貨完全對沖掉股票組合的Beta暴露，而達到完全的市場中性。此類基金的凈值漲跌幅基本不受市場波動影響，收益主要源於股票組合跑贏大盤的超額收益。套期保值策略操作手法類似於阿爾法策略，但該策略並不像阿爾法策略是從消除Beta的維度出發，而是在大盤出現明顯下跌時做空股指期貨以達到套期保值、減少基金凈值回撤的目的。趨勢策略涉及到個股的多空投資以及股指期貨的雙向操作，目的是在個股或整個市場出現明顯趨勢的時候增大收益區間。個股的多空策略即持有被低估的股票，賣出被高估的股票，這樣無論在牛熊市中都可獲取收益。另外，還有通過雙向投資股指期貨來擴大收益的機構。

Ⅸ 什麼是CTA策略

CTA策略稱為商品交易顧問策略，也稱作管理期貨。商品交易顧問對商品等投資標的走勢做出預判，通過期貨期權等衍生品在投資中進行做多、做空或多空雙向的投資操作，為投資者獲取來自於傳統股票、債券等資產類別之外的投資回報。

趨勢交易是通過大量的指標排除市場噪音，設定交易系統，判斷當前市場趨勢，然後建立頭寸，而調整頭寸的臨界點都是特定計算機演算法所規定的。CTA策略的趨勢交易之所以會取得成功，不僅是因為投資者相信市場並非那麼有效，更重要的是他們觀察到市場是存在趨勢的。

事件性影響會導致標的物價值在短期內迅速提升，但其價格卻需要一段時間後才提升，之後價格還可能會繼續攀升以致超出其價值。在這期間，趨勢跟蹤策略就可以買入獲利。

(9)股票期貨策略擴展閱讀：

CTA策略研究方法：對單個品種歷史上的量價數據進行分析，包括開盤價，收盤價，最高價，最低價，成交量，持倉量這些數據，提煉出具有概率優勢的規律，這就是通常意義上的因子或者策略，並將此規律用代碼實現，並假設這類規律在未來會依然存在。

最後用此類規律來判斷品種未來的方向，進行開倉，平倉，加倉，減倉等操作，並以此來獲利。通常來說，演化至今的CTA策略基本都是全自動交易，但也依然有輔之以手工判斷的交易存在。

CTA基金更可能是以信託投資的形式出現，收入的主要來源也更可能是盈利分成而非管理費，這一點與現有的證券投資基金不同，更接近於私募基金。

因此，與公募的證券投資基金只有投資者、管理人（基金公司）、託管人（商業銀行）三方參與，各方的權利義務相對清晰不同，CTA基金涉及的利益方更多，管理的難度也更大。這對監管機構也將是一個巨大的挑戰。

Ⅹ 股票能執行期貨的策略嗎

兩個都不是一種東西，股票是一種權利，期貨是一種合約，一般期貨都是大宗商品，數量多，有一定的期限性，而股票不漲不跌時，你可以坐一輩子的股東。