投資風險指標

『壹』 評估基金風險的幾個指標

一、與收益相關指標：阿爾法系數： 反映超額投資回報率（越大越好）
阿爾法系數（α）是基金的實際收益和按照貝塔系數（β）計算的期望收益之間的差額。代表基金多大程度上跑贏預期收益率

二、與風險相關指標：

1、標准差：反映基金回報率的波動幅度（越小越好）
標准差是指過去一段時期內，基金每個月的收益率相對於平均月收益率的偏差幅度的大小。基金的每月收益波動越大，那麼它的標准差也就越大。
標准差越大，基金未來凈值可能變動的程度就越大，穩定度就越小，投資風險就越高
2. 貝塔系數：衡量價格波動情況（牛市及上升階段越大越好，熊市及下跌階段越小越好）

貝塔系數（β）是一種評估證券系統性風險的工具，用以評估某隻股票或某隻股票型基金相對於整個市場的波動情況。
貝塔系數是一個相對指標。貝塔系數越高，意味著基金相對於業績評價基準的波動性越大。換言之，貝塔系數越高，其風險也就越大
三、與收益風險都相關指標：

1、夏普比率: 基金績效評價標准化指標（越高越好）

夏普比率（SharpeRatio，也叫夏普指數），是諾貝爾獎獲得者威廉·夏普根據資本資產定價模型（CAPM）發展出來，用來衡量金融資產的績效表現的一個指標。
夏普比率的核心思想是，選擇收益率相近的基金承擔的風險越小越好，選擇風險水平相同的基金則收益率越高越好。該比率代表投資人每多承擔一份風險，可以拿到幾份報酬，該比率越高，基金承擔單位風險得到的超額回報率越高。
公式：夏普比率=［投資組合預期報酬率-無風險利率］÷投資組合的標准差
如果夏普比率為正值，代表基金報酬率高過波動風險；若為負值，代表基金操作風險大過報酬率。因此，夏普比率越大，說明該只基金單位風險所獲得的風險回報也就越高，基金的績效也就越好

2、R平方：反映業績變化情況（越接近100阿爾法系數與貝塔系數越可靠）

前面我們提到了貝塔系數，然而它能否有效衡量風險，很大程度上受基金與業績評價基準相關性的影響。如果將基金與一個不大相關的業績評價基準進行比較，計算出來的貝塔系數就沒有意義。所以考察貝塔系數時，應當同時考察另一個指標——R平方。
R平方是衡量一隻基金業績變化在多大程度上可以由基準指數的變動來解釋，以0至100計。如果R平方值等於100，表示基金回報的變動完全由業績基準的變動所致；若R平方值等於60，即60%的基金回報可歸因於業績基準的變動。簡言之，R平方數值越小，說明業績基準變化與基金錶現的相關性越低。
此外，R平方也可用來確定貝塔系數或阿爾法系數的准確性。一般而言，基金的R平方值越接近100，其兩個系數的准確性便越高。
注意：上述5個指標能幫助我們進行基金風險評估，但是，要想獲得理想的投資收益，需要考慮的因素還有很多，如基金公司的情況、基金經理的水平等。所以，我們需要不斷地加強投資方面的學習，從而提升投資技能

『貳』 財務風險指標的分類有哪些

1、償債能力指標

一般情況下，流動比率越高，短期償債能力越強，從債權人角度看，流動比率越高越好；從企業經營者角度看，過高的流動比率，意味著機會成本的增加和獲利能力的下降。

一般情況下，資產負債率越小，表明企業長期償債能力越強；從企業所有者來說，該指標過小表明對財務杠桿利用不夠；企業的經營決策者應當將償債能力指標與獲利能力指標結合起來分析。

2、運營能力指標

運營能力主要用資產的周轉速度來衡量，一般來說，周轉速度越快，資產的使用效率越高，則運營能力越強。資產周轉速度通常用周轉率和周轉期（周轉天數）來表示。

計算公式為：

周轉率（周轉次數）=周轉額/資產平均余額

周轉期（周轉天數）=計算期天數/周轉次數=資產平均余額*計算期天數/周轉額

3、獲利能力指標

營業利潤率指標越高，表明企業市場競爭力越強，發展潛力越大，盈利能力越強。

4、發展能力指標

營業收入增長率大於零，表示企業本年營業收入有所增長，指標值越高表明增長速度越快，企業市場前景越好。

一般認為，資本保值增值率越高，表明企業的資本保全狀況越好，所有者權益增長越快；債權人的債務越有保障。該指標通常應大於100%。

(2)投資風險指標擴展閱讀：

企業產生財務風險的一般原因有以下幾點：

1、企業財務管理宏觀環境的復雜性是企業產生財務風險的外部原因。企業財務管理的宏觀環境復雜多變，而企業管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境。

財務管理的宏觀環境包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素，這些因素存在企業之外，但對企業財務管理產生重大的影響。

2、企業財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足。財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。然而在現實工作中，許多企業的財務管理人員缺乏風險意識。風險意識的淡薄是財務風險產生的重要原因之一。

3、財務決策缺乏科學性導致決策失誤。財務決策失誤是產生財務風險的又一主要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。

4、企業內部財務關系不明。這是企業產生財務風險的又一重要原因，企業與內部各部門之間及企業與上級企業之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理不力的現象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。

這主要存在於一些上市公司的財務關系中，很多集團公司母公司與子公司的財務關系十分混亂，資金使用沒有有效的監督與控制。

『叄』 用於比較預期收益不同的投資項目風險程度的指標是( )

此題選A,標准離差率可以用於比較預期收益不同的投資項目風險程度的指標。

『肆』 期貨投資風險的兩個指標

在期貨交易中，我們都需要了解一定的期貨知識，同時也要了解它所具有的風險，測度期貨投資風險的兩個指標如下：
一是測度預期風險的指標，稱為預期風險率(或稱預期收益率)；二是測度圍繞預期風險值的離差的指標。

1、預期風險率的計算
將風險與價格波動聯系起來看，它可能產生兩個方向的變動，即上升或下降。因此，漲與跌兩個方向的波動程度，是判斷合約風險程度的最主要和最簡單的指標。預期風險率一般按以往的統計資料進行計算。
設某一合約每年(或每月)交易的最高價和最低價分別為S1，So，其每年(或每月)的風險率(也可稱為價差比率)為Ri，有：Ri=[2(S1-So)/(S1+So)]*100%
投資者還可以通過統計資料算出每一個風險結果出現的可能性或概率，由此算出該股指期貨合約交易的預期風險率。預期風險率計算公式可以有兩種方式。
(1)如果每一種風險發生的概率是相等的，那麼，預期的風險率就等於全部風險率之和除以風險種數
(2)如果已經知道某一合約交易的各種風險出現的概率，那麼無論其結果發生的概率是否相等，預期風險率就等於全部風險率之和與其發生概率的乘積
預期風險率的計算結果為衡量期貨交易的風險性提供了公平的指標。用價差比率來衡量期貨投資風險，強調了一點，即風險是期貨合約價格上下波動的程度。正因為其價格能夠上下波動，因此其風險的另一面也就是利潤。
2.離差的計算
在具有不確定性的情況下，僅僅靠預期風險率一個指標來衡量期貨交易的風險大小並進行投資決策是不夠的，投資者還必須考慮實際情況偏離預期情況的風險，即不能實現預期收益的風險。實際風險率可能高於、低於或等於預期風險率。實際風險率高於或低於預期風險率的現象被稱為圍繞預期風險率的波動。這種波動程度越大，投資者的風險也就越大。因此，合約的實際風險率圍繞預期風險率的波動程度實際上成為衡量期貨交易的第二個風險指標。
一般用方差或標准差來測度這種波動程度大小。方差和標准差的意義本質上是相同的。若某項投資的風險方差或標准差越大，說明實際風險率圍繞預期風險率波動的程度越大，投資者按預期風險率進行投資決策的風險越大。
由於准確的實際風險率很難得到，實際中常採用較短時期的價差比率如每周價格變動比率或3日價格變動比率來代替實際風險比率。

『伍』 投資風險與股市風險系數（β系數），標准差和期望值的關系

標准差和β是衡量證券風險的兩個指標，側重不同。

標准差強調的是證券自身的波動，波動越大，標准差越大，是絕對的波動的概念；

證券A的標准差比證券B小，我們說，證券A的整體波動風險比較小，證券B的整體波動風險比較大。標准差中，既包含了市場風險，又包含了該證券的特異風險，specificrisk。

相反，β強調的是相對於整個市場（M），這個證券的波動大小，是以整個市場為參照物的。

當市場波動1個百分點時，證券A波動1.25個百分點，所以我們說，證券A的市場風險較大；證券B相對市場，則波動0.95個百分點，我們說，證券B的市場風險較小。

(5)投資風險指標擴展閱讀：

防範對策

防範並化解財務風險。以實現財務管理目標，是企業財務管理的工作重點。

(1)認真分析財務管理的宏觀環境及其變化情況，提高適應能力和應變能力。為防範財務風險，企業應對不斷變化的財務管理宏觀環境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規律，並制定多種應變措施，適時調整財務管理政策和改變管理方法。

(2)不斷提高財務管理人員的風險意識。必須將風險防範貫穿於財務管理工作的始終。

(3)提高財務決策的科學化水平。防止因決策失誤而產生的財務風險。在決策過程中。應充分考慮影響決策的各種因素，盡量採用定量計算及分析方法並運用科學的決策模型進行決策。對各種可行方案要認真進行分析評價。從中選擇最優的決策方案，切忌主觀臆斷。

(4)理順企業內部財務關系，做到責、權、利相統一。要明確各部門在企業財務管理中的地位、作用及應承擔的職責，並賦予其相應的權力，真正做到權責分明，各負其責。

『陸』 衡量投資風險程度的指標是投資風險大小的具體標志投資風險程度通常以什麼來確定（三個問都是單選）

衡量投資風險程度的指標是
（C）標准離差率
投資風險大小的具體標志
（E）標准離差
投資風險程度通常以什麼來確定
（D）風險價值系數
P.S.第三個問題我是蒙的，老實說，不太理解這個問題，不清楚什麼叫確定投資風險程度。
反正 風險收益率=風險價值系數×標准離差率，我估計我選的也差不多吧。

『柒』 比較不同投資方案的風險程度所應用的指標是（ ）

答案是D

『捌』 基金的幾個風險指標從哪看啊標准差,β系數什麼的

反映投資組合市場風險的指標有基於收益率及方差的風險指標，如波動率、回撤、下行風險標准版差等，也權有基於投資價值對風險因子敏感程度的指標，如β系數、久期、凸性等。
β系數是評估證券或投資組合系統性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。β系數是一個統計指標，採用回歸方法計算。
計算公式：
βp=Cov(r p,r m)/市場收益的方差

『玖』 什麼是期貨投資風險的兩個指標

測度期貨投資風險的綜合指標有兩個:一是測度預期風險的指標，稱為預期風險率(或稱預期收益率)。二是測度圍繞預期風險值的離差的指標。