寧波中百對外投資

1. 中國證券市場驚心動魄的2016

時光如梭，光陰荏苒。揮手彈指之間走入了2017年。最值得回味總結就是2016年的證券市場。這種梳理回味將會使得股市里驚心動魄的一幕幕又浮現在眼前。
2016年首個交易日，作為熔斷機制的基準指數，滬深300指數先後觸發5%和7%的熔斷閾值，股票現貨和股指期貨市場於13時33分起暫停當日交易。指數熔斷的同時，兩市再現「千股跌停」。
熔斷機制的制度安排一點問題都沒有，主要是細節有問題，比如熔斷幅度設置問題等。筆者還是期待這個好制度修正後，成熟後，繼續推出。畢竟是發達國家的成熟經驗。當然，任何制度都是雙刃劍，利用好了有益；利用不好有害。這給2017年的證券市場工作提供了思考與反思。
證監會主要領導變動是2016年一件大事。每一次證監會主要領導人事調整都引起市場較大變動。2016年2月份，中共中央決定，任命劉士余同志為中國證監會黨委書記，免去肖鋼同志的中國證監會黨委書記職務。國務院決定，任命劉士余同志為中國證監會主席，免去肖鋼同志的中國證監會主席職務。客觀地說，肖鋼任證監會主席期間在制度建設，打擊證券違法行為上做事不少。投資者還是挺懷念他的。
多家上市公司2016年4月12日公告稱，「徐翔系」投資平台持有的股份被輪候凍結，包括華麗家族、大恆科技、寧波中百、文峰股份等公司。徐翔操縱市場案浮出水面。對徐翔案進行查處彰顯了監管層打擊操縱市場違法行為的決心。把一個陽光、公開、透明、干凈的市場還給投資者，時不我待，關系中國證券市場健康發展之大計。
2016年5月27日發布的《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司分層管理辦法（試行）》，被看作是中國多層次市場邁向求質之路。《分層管理辦法》設置了3套並行標准，申請掛牌公司進入創新層的標准與已掛牌公司進入創新層的3套標准基本一致，但同時作了適當調整。2016年6月27日起，全國股轉公司對掛牌公司實施分層管理，並分別揭示創新層和基礎層掛牌公司的證券轉讓行情、信息披露文件，新三板分層時代正式到來。不過，半年多過去，效果似乎不十分明顯。說明這台管理辦法還有待檢驗。
人社部、財政部6月21日發布《職業年金基金管理暫行辦法》徵求意見稿。根據徵求意見稿，職業年金基金財產投資股票、股票基金、混合基金、股票型養老金產品的比例，合計不得高於投資組合委託投資資產凈值的30%。與養老金一樣都是市場期盼的活水增量資金，對於保證股市流動性預期穩定具有助力作用。
進入7月份後萬科舉牌事件隆重登場。萬科2016年7月19日表示，已向中國證監會、中國基金業協會、深交所、深圳證監局提交《關於提請查處鉅盛華及其控制的相關資管計劃違法違規行為的報告》。此後事態演變宛如一場大戲，持續吸引市場眼球。暴露出中國資本市場制度極不完善，給野蠻人強盜以空子可鑽。整肅已經勢在必行了。
全國首單地方國企市場化債轉股項目落地。2016年10月16日，建設銀行與雲南錫業集團控股有限責任公司簽署市場化債轉股投資協議。銀行貸款轉股權是企業降杠桿的重頭戲，社會各界期望值很高。首單落地不僅是企業降杠桿的開始，而且對資本市場直接融資意義重大。
中國證監會和香港證監會11月25日聯合公告，中國證監會、香港證監會決定批准深圳證券交易所、香港聯合交易所有限公司、中國證券登記結算有限責任公司、香港中央結算有限公司正式啟動深港股票交易互聯互通機制（簡稱「深港通」）。深港通下的股票交易2016年12月5日開始。此舉旨在促進內地與香港資本市場共同發展。期盼已久的深港通正式開通。形成了滬深與港南北共舉的開放格局，是中國資本市場，更是對外開放邁出一步。
中國證監會主席劉士餘2016年12月3日在中國證券投資基金業協會第二屆會員代表大會上指出，希望資產管理人，不當奢淫無度的土豪、不做興風作浪的妖精、不做坑民害民的害人精。用來路不當的錢從事杠桿收購，行為上從門口的陌生人變成野蠻人，最後變成行業的強盜，這是不可以的。標志著一場整肅險資瘋狂舉牌的行動拉開了序幕。使得12月成為出台密集措施，整肅保險資金非規范投資的時期。2016年12月5日，保監會網站發布消息，近日，保監會下發監管函，針對萬能險業務經營存在問題，並且整改不到位的前海人壽採取停止開展萬能險新業務的監管措施。繼5日暫停前海人壽萬能險業務後，保監會派出兩個檢查組分別進駐前海人壽和恆大人壽。
2016年12月9日，保監會網站發布公告，近期恆大人壽保險有限公司在開展委託股票投資業務時，資產配置計劃不明確，資金運作不規范。根據《保險資金委託投資管理暫行辦法》等相關規定，保監會決定暫停恆大人壽委託股票投資業務，並責令其進行整改。保監會主席項俊波2016年12月13日在保監會召開的專題會議上表示，保險資金一定要做長期資金提供者，而不是短期資金炒作者。要成為中國製造的助推器。保險業助推中國製造，就是要做善意的財務投資者，不做敵意的收購控制者。
希望以整肅險資為突破口，還中國資本市場以朗朗晴空，使得中國資本市場在2017年走得更穩更健康。

2. 在那個證券客戶經理做杭州私募基金最靠譜呢

都說私募基金匯聚的是精英，其實亂象叢生

2015年11月，「私募一哥」徐翔因為涉嫌通過非法手段獲取股市內幕信息，從事內幕交易、操縱股票交易價格而被公安機關帶走協助調查，澤熙帝國宣告坍塌。進入2016年，徐翔案的風波仍在繼續擴大。4月12日，包括華麗家族、大恆科技、寧波中百、文峰股份、等上市公司均發布公告澤熙系所持股份被輪候凍結；4月18日中國基金業協會公布第五批共17家失聯（異常）私募機構名單，徐翔的上海澤熙投資赫然在列。

「私募一哥」在5年內8次傳出被調查的謠言，涉嫌的罪名包括「操縱股市」、「內幕交易」、「老鼠倉交易」、「利用非公開信息交易」、「股指期貨交易」等，前7次都最終被辟謠。但最近一次是真的，徐翔在神話般的演繹了從3萬元到40億元的投資傳奇後終於走下神壇。

私募規范化是大勢所趨

近期，中國基金業協會頒布一系列自律規則，包括《私募基金信息披露辦法》、《私募基金募集行為管理辦法》、《私募基金內控指引》等，投顧業務、託管業務、外包業務等規定都在制定或修訂中，不僅形成了規范私募發展的自律體系，還提供了一套完整專業、具有操作性的業務標准。除了一系列辦法，2月5日，協會還頒布《關於進一步規范私募基金管理人登記若幹事項的公告》，規定登記備案必須由法律機構出具詳細專業的法律意見書，並報送協會審核，從引入第三方法律機構的角度，對私募進行規范。

其中，《私募投資基金募集行為管理辦法》，自7月15日施行，被稱為「史上最嚴私募新規」，將遏制種種欠規范的私募產品發行，以後傻傻分不清的熱錢投資和圈錢行為將會大大減少。

新規將如何影響投資

一些線下理財公司發生兌付危機，就是私募違規募集資金帶來的惡果，比如金賽銀、中晉系等。《私募投資基金募集行為管理辦法》（以下簡稱「管理辦法」）出台後，投資人可以有效的鑒別一些線下理財公司是否靠譜。

1、管理辦法禁止將私募基金份額或其收益權進行非法拆分轉讓，變相突破合格投資者標准。私募行業最常見的違規行為就是把一百萬以上的投資項目拆解小許多小份向外賣，讓很多不適合的投資人也進入私募領域。管理辦法單個投資人購買私募基金的最低金額必須不少於100萬元，起投額在100萬以下的產品不要投。

2、「朋友圈賣產品」、「承諾保本保收益」等行為都將受到監管。違規者將被納入黑名單，而情節嚴重的，更將移送中國證監會處理。如果你不是私募的特定客戶，客戶經理就不能把你拉進發產品信息的微信群。（只要不是向不特定的陌生人宣傳，私募基金還是可以利用微信這個工具的。）

3、私募基金募集設置「冷靜期」，募集機構在完成合格投資者確認程序後，應給予投資者不少於24小時的投資冷靜期，投資者在冷靜期滿後經過回訪確認方可簽署私募基金合同。根據基金合同，投資者在冷靜期內有權解除基金合同。如果業務員催著你投資，那就是他違規啦。

4、投資者需提供必要的資產證明文件或收入證明，即近三年年收入大於50萬元，金融資產不低於300萬元。看看自己的銀行卡余額，如果不到這個數字要求，就別再跟客戶經理聊下去了，私募不是你想投，想投就能投……

5、如果私募產品宣傳推介時使用了「安全、保證、承諾、保險、避險、高收益、無風險」等可能誤導你判斷風險的措辭，使用了「欲購從速、申購良機」等催促你趕快做出投資決策的措辭，使用了「業績最佳、規模最大」等有失可比性的措辭，那你就可以果斷放棄這個投資了。

3. 寧波中百華榮德恆股權投資合夥企業(有限合夥)怎麼樣

寧波中百華榮德恆股權投資合夥企業(有限合夥)是2017-04-21注冊成立的有限合夥企業，注冊地址位於浙江省寧波高新區聚賢路587弄15號2#樓033幢3-1-20室。

寧波中百華榮德恆股權投資合夥企業(有限合夥)的統一社會信用代碼/注冊號是91330201MA29064C9X，企業法人李健，目前企業處於開業狀態。

寧波中百華榮德恆股權投資合夥企業(有限合夥)的經營范圍是：股權投資。（未經金融等監管部門批准不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等金融業務）（依法須經批準的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動）。

寧波中百華榮德恆股權投資合夥企業(有限合夥)對外投資1家公司，具有0處分支機構。

通過愛企查查看寧波中百華榮德恆股權投資合夥企業(有限合夥)更多信息和資訊。

4. 我持有 股票不知道怎樣索賠

一、程序
證監會（局）立案調查—— 行政處罰告知 —— 股民准備索賠材料 —— 行政處罰決定書下達——法院立案——審判
1、調查時間一般6個月，最短的37天（雅百特），最長二年以上。一旦被立案調查，說明已掌握違法的初步證據，被行政處罰是大概率事件。
2、處罰是法院立案的前置程序，一般在處罰告知書或決定書下達後法院才會正式立案。
3、管轄法院：省會城市或計劃單列市、經濟特區中級人民法院。司法實踐中，審判期限一審6個月以上，二審6個月以上。
4、股民索賠准備工作一般從上市公司公告收到證監會立案調查通知書之日起就開始了，因為立案調查後的交易會對股票索賠產生很大的影響。所以立案調查後應及時與韓友維律師團隊聯系咨詢。
二、需要您做的工作

1、聯系全國優秀律師事務所韓友維律師團隊登記（幫您評估計算索賠金額）
2、完成交易記錄的調取、委託材料簽字、郵寄
3、收取賠償款！
對於符合索賠條件的投資者，我們律師團隊有一套完整的指導材料給您，並幫助您完成所有工作。
三、幾個爭議較大的問題

1、關於揭露日。一般來說，上市公司自我更正日、證監部門立案調查日、新聞媒體公開報道日、調查結果（處罰）告知日都可以作為揭露日。揭露日以前賣出的股票、揭露日以後買入的股票都無法獲賠。
2、系統性風險。法律對之沒有具體規定，法院會根據同期大盤指數下跌的幅度，在計算損失時相應的扣除一定比例的系統性風險。各地法院標准不一，大致在50%--80%。

四、退市風險警示及立案調查對上市公司的影響

立案調查後，根據《信息披露管理辦法》規定，上市公司必須發布暫停上市風險警示公告，主要內容是公司存在被認定為「重大違法」而被退市的可能，提醒投資者注意風險。我們認為只是按照規定「例行公事」，從近幾年信披違規案件處罰情況來看，被認定為重大違法而退市的可能性非常小，一般都是責令改正、罰款、警告、市場禁入等，投資者不必太過在意。
立案調查期間，根據《非公開發行股票實施細則》規定不得定向增發。如被行政處罰，主板中小板公司一般不會影響定向增發，創業板公司36個月內不得定向增發。

五、我們的經典案例

1、ST智慧（601519）索賠全國股民首例勝訴案：在投資者連續敗訴、撤訴的情況下，我們第一個勝訴。
2、安碩信息索賠全國股民首例獲賠案：我們率先與被告達成和解獲得賠償。且和解中確定的索賠標准在該案判決中被法院採納。
3、創興資源索賠案：提出的揭露日被法院認可，團隊代理的該案訴訟標的超過2000萬元。
4、辦理過的部分虛假陳述案件：大連控股、京天利、金亞科技、ST墨龍、神馬股價、ST昆機、恆順眾升、雅百特、祥源文化、鞍重股價、寶利國際、保千里、方正證券、北大醫葯、安泰集團、ST欣泰、五糧液...........等公司。
曾被《證券日報》、江蘇衛視、《財經雜志》、《經濟觀察報》、《野馬財經》等媒體多次采訪報道。

5. 北京首都創業集團有限公司的成長歷程

首創集團重組之初，所屬公司數量多、資源分散、資金短缺，包袱沉重，沒有利潤來源，約一半公司處於虧損狀態。面對困難的局面，集團上下從實際出發，埋頭苦幹，提出了「盤活資產、突出重點、創收還債、少說多做、少添麻煩」的工作指導方針，調整企業的產業發展方向，處理了一批管理水平低，贏利能力差，不符合集團發展方向的企業，開拓業務，加強管理，為集團的初期發展奠定了基礎。 隨著各項業務的穩定和逐步發展，首創集團針對「到底干什麼？優勢是什麼？」等問題進行了大討論。經過近一年內部的深入研究和反復論證，於1997年確定了「以投行業務為先導，實業為基礎，兩個輪子相互促進，共同發展」的發展戰略。按照這一戰略，集團利用自身投資銀行業務的優勢，開始了利用資本市場進行資本運作，搶占市場先機的征程。
第一階段：藉助資本市場搶占市場資源的探索時期。集團先後通過買殼上市的方式，收購了廣西虎威、寧波中百、前鋒股份等上市公司；同時收購了佛山證券、收購「新泰克」，投資了首創證券、銀華基金管理公司、地鐵五號線等；此外還發行了5億元企業債券、與華夏銀行簽署合作協議。經過這一系列資本運作，為集團下一步藉助資本市場發展核心產業積累了寶貴的經驗。
第二階段：利用資本市場服務戰略，培育首創核心產業的規范發展時期。2000年首創股份上交所成功上市，募集資金26.7億元；2003年首創置業香港聯交所成功上市，募集資金12億元。這些資金先後投資了京城水務、深圳水務、青島水務、馬鞍山水務及呼家樓等大型房地產項目，使首創核心產業得到了初步培育和發展，其中首創股份成為國內水務產業日處理規模最大的公司。首創日水處理能力總量達679萬噸。房地產成為中國海內外房地產上市公司中凈資產收益率和土地儲備排名前列的企業之一。
1999年首創發起設立了「首創股份」，並於2000年5月在上海證券交易所掛牌上市，成功募集資金27億元，為集團基礎設施產業發展提供了強大的資金支持和後續融資平台。
2003年首創集團頂著SARS的侵擾，逆市啟動了首創置業H股香港上市，上市籌備小組連續8天行程數萬公里，在香港、歐美等處奔波游說，進行全球路演和推介，經過艱苦努力，終於使首創置業成功在港掛牌上市，完成了首創集團與國際資本市場的有機對接。 2007年3月，首創股份公司新大都飯店圓滿完成「兩會」代表接待任務十屆人大五次會議在北京召開，首創股份公司新大都飯店再次被確定為「兩會」代表駐地，負責接待參加全國人大會議的上海、吉林、台灣三個代表團。2007年3月27日，李松平副總經理會見江西省投資集團公司黨委副書記關鍵一行江西省投資集團公司黨委副書記關鍵和公司人力資源部經理、黨委辦公室主任等一行到集團訪問。集團李松平副總經理會見了關鍵書記一行，並主持了有集團辦公室、人力資源部和黨委辦公室負責人參加的交流座談會。集團有關部門負責人分別就集團的總體發展情況、人力資源管理、黨建和企業文化建設的情況和客人進行了介紹和交流。2007年4月6日至7日，首創股份協辦的2007城市水業戰略論壇北京新大都飯店國際會議中心成功舉行。會議就中國水務行業的改革與發展、水務行業的技術趨勢與路線、國內外水務特許經營以及環境服務商會的成立與行業自律等熱點問題，進行了有益探討，並表彰了2006年度中國水務行業十大影響力企業，首創股份繼續當選，位居第三大影響力企業。2007年4月29日，首創股份公司與海口市政府簽署《海口市西海新區土地一級開發合作合同》。首創股份公司總經理潘文堂與海口市土地儲備整理中心在海口市市政大樓簽署了《海口市西海新區土地一級開發合作合同》。該合同的正式簽約，標志著首創股份在 2007年的發展策略更加豐富、投資布局又出重筆，業務拓展再上新台階。2007年5月29日，集團召開產業結構調整工作動員會劉曉光總經理代表集團黨組、董事會做了產業結構調整的動員報告。劉總的報告從充分認識集團產業結構調整的重要意義、正確判斷集團面臨的發展形勢和任務、准確把握產業結構調整的目標和基本原則以及做好集團產業結構調整的要求等四個方面做了全面的闡述。2007年6月12日，首創股份公司參與發起成立中華全國工商業聯合會環境服務商會中華全國工商業聯合會環境服務商會在人民大會堂正式成立。該商會由首創股份、桑德集團、法國威立雅（中國）、中法水務等81家企業共同發起成立。在成立大會上，81家企業的領導人還共同簽署了《全國工商聯環境服務業自律公約》。環境服務商會的成立，標志著中國環境服務行業企業之間戰略聯盟的形成，它將致力於保障行業權益、規范行業競爭、維護公眾利益、促進政府對行業的有效監管、促進企業參與國家環保政策、產業政策的制訂；它的成立對於引導行業健康發展起著重要的積極作用。2007年6月26日下午，集團召開紀念中國共產黨建黨八十六周年大會首創集團紀念中國共產黨建黨八十六周年大會在天橋劇場舉行。集團總部、各直屬、控股公司黨員代表、入黨積極分子和群眾代表共700多人參加大會。2007年7月17日，首創輪胎公司整體搬遷工作圓滿結束首創輪胎公司與住總房地產開發公司在翠宮飯店簽署了有關《北京市海淀區西三旗新都東路輪胎廠住宅及配套項目用地企業搬遷補償協議》的補充協議。7月18日，雙方履行了西三旗首輪原廠址土地及地上物的交接程序，土地正式移交給住總房地產開發公司。今後，此地塊的保衛等工作交由住總房地產開發公司全權負責。這次補充協議的簽署，標志著首創輪胎公司整體搬遷工作圓滿結束。10月31日-12月4日，集團就貫徹黨的十七大精神舉行了一系列活動10月31日，集團在總部召開學習貫徹黨的十七大精神動員大會。10月29日上午，舉辦二次學習十七大精神研討會。與會領導圍繞市委十屆二次全會的內容，就黨的十七大的重要意義以及十七大報告中所涉及的一些新理論、新觀點、新概念、新提法等內容展開了初步討論。並結合首創集團實際，就如何貫徹落實十七大精神，如何以科學發展觀為指導，促進首創集團又好又快發展進行了熱烈的討論。2007年12月21日，首創股份公司與湖南省人民政府簽訂《戰略合作協議》首創集團總經理、首創股份公司董事長劉曉光在儀式上致辭並與湖南省委常委、副省長徐憲平分別代表首創股份公司與湖南省人民政府在《戰略合作協議》上簽字。根據國家有關規定和《湖南省市政公用事業特許經營條例》規定，通過授予特許經營權，首創股份有限公司將在湖南設立項目公司，以BOT方式及其他方式，協助完成湖南省全省新增污水處理設施的建設和運營工作。此次《戰略合作協議》的正式簽約，標志著首創股份公司戰略投資模式的重大創新，業務拓展再上新台階。

6. 股權輪候凍結是怎麼回事

金融、法律方面的術語。具體意思是：對其他執行法院已經查封、扣押、凍結的有回登記的財答產，執行法院可以進行輪候查封、扣押、凍結登記。查封、扣押、凍結撤銷或者解除的，登記在先的輪候查封、扣押、凍結即自動轉為查封、扣押、凍結」，如果通俗一點，不妨理解為「多個債主上門，討債輪流來」。

7. 輪候凍結是什麼意思 股權輪候凍結

輪候凍結是指對已被法院凍結的存款、股權等。若其他法院也要求進行凍結，只要前一凍結一經解除，登記在先的輪候凍結即自動生效，無需等到新凍結手續辦理完畢的制度。通俗一點講，可以理解為「多個債主上門，討債輪流來」。

上市公司股權被凍結甚至輪候凍結，於上市公司而言影響肯定是負面的。通常來說，上市公司股權是流動性較好的優質資產，如果被凍結，對債權持有人來說影響偏負面。

信用風險發酵的公司，所持有上市公司股權被凍結的概率很高。同時，股權凍結的另一種風險是控制權轉移。

(7)寧波中百對外投資擴展閱讀：

輪候凍結典型案例：「徐翔系」投資平台持有的股份被輪候凍結。

2016年4月12日晚間5家公司陸續公布股份被輪候凍結，「徐翔系」投資平台持有的股份被輪候凍結，包括華麗家族、大恆科技、寧波中百、文峰股份等公司，合計市值高達56.26億元。

青島市公安局請中登上海分公司協助輪候凍結「徐翔系」持有的上市公司股份，上海公安局請中登上海分公司解除對「徐翔系」持有的上市公司股份凍結。

徐翔旗下共有四個公司作為資本運作平台，分別是上海澤熙投資管理有限公司、上海澤熙資產管理中心、上海澤添資產管理中心、西藏澤添投資發展有限公司。這些平台的實際控制人主要為徐翔家族成員，包括徐翔、其父徐柏良、其母鄭素貞與徐翔的妻子應瑩。

由於寧波中百及大恆科技的實際控制人分別為徐翔父親徐柏良和母親鄭素貞，若兩人所持有的上市公司股份實為替徐翔代持，且一旦認定徐翔存在內幕交易非法獲利的行為，兩公司還有可能易主。