❶ 什麼情況下市場存在套利機會考試考題，求詳細解答
凡是同一類或者同一種資產在不同的市場上存在價格差異就會有套利的機會.同時,在同一個市場不同的品種間由於品種的關聯性也會存在套利的機會.
❷ ETF基金的套利模式有哪些
etf也稱交易所交易基金（exchangetradedfund），屬於開放式基金的一種特殊類型，它綜合了封閉式基金和開放式基金的優點。投資者既可以在二級市場上買賣etf份額，又可以向基金公司申購、贖回etf份額。由於同時存在二級市場交易和申購、贖回機制，投資者可以在etf二級市場交易價格與基金份額凈值之間存在差價時進行套利交易。
實際操作中，etf實現套利有兩種方式，當etf溢價交易時，即二級市場價格高於其凈值交易的時候，etf的一級市場參與者可以通過買入與基金當日公布的一攬子股票構成相同的組合，在一級市場申購上證50etf，然後在交易所賣出相應份額的上證50etf.這樣，如果不考慮交易費用，投資者在股票市場購入股票的成本應該等於etf的單位凈值，由於etf在二級市場是溢價交易的，投資者就可以獲取其中的差價。
而當etf折價交易時，即二級市場價格低於其凈值交易的時候，套利交易者可以通過相反的操作獲取套利收益。即etf的一級市場參與者可以在二級市場買入上證50etf，同時在一級市場贖回相同數量的etf（得到的是代表etf的組合股票），並在二級市場賣出贖回的股票。如果不考慮交易費用和流動性成本，那麼投資者在二級市場賣出所贖回的股票的價值應該等於其基金凈值，由於etf是折價進行交易的，因此套利者可以從中獲利。（主力資金異動，同步跟蹤我的財富…）
字串6
etf的二級市場交易類似股票，投資者可以通過任何一個證券公司以現金方式買賣etf份額。etf二級市場交易的最小單位是一手（一手指
100份，約100元），資金門檻低，小額資金即可參與。上證50etf的二級市場交易費用遠低於傳統指數基金的申購贖回費用，頻繁買賣的成本低；二級市場交易類似股票，交易日內價格波動較大（而不像傳統開放式指數基金每天只有一個成交價格——基金份額凈值），方便投資者通過波段操作獲得收益。也就是說，
etf的收益源於指數的波動，而不一定是單邊的上漲。不過，遺憾的是，要進行「t+0」，資金必須在100萬元以上，中小投資者無緣「t+0」。
❸ 哪些類型的基金可以做套利怎麼做舉例說明
LOF基金可以做短期套利。LOF基金分場內、場外交易，各有一個基金凈值，但不相同。一旦A凈值高於B凈值時，投資者可以通過買入B凈值，然後通過轉託管方式轉到另一個交易場所，然後通過A凈值的價格賣出，達到套利目的。
隨著套利的人多了，最終會驅使A凈值=B凈值。所以兩個價格永遠是相互圍繞著波動的。套利機會只在於短暫的時機。
❹ 現在買哪種基金能套利
債券基金～
❺ 目前市場上有哪些「阿爾法套利」的基金或者集合理財產品
1、多/空策略，就是將基金部分資產買入股票，部分資產賣空股票或者股指期貨。對沖基金經理可以通過調整多空資產比例，自由地調整基金面臨的市場風險，往往是規避其不能把握的市場風險，盡可能降低風險，獲取較穩定的收益。 2、套利策略，就是對兩類相關資產同時進行買入、賣出的反向交易以獲取價差，在交易中一些風險因素被對沖掉，留下的風險因素則是基金超額收益的來源。由於採用產品不一，因此套利策略又可以分為：股指套利、封閉式基金套利、統計套利等。 3、事件驅動型策略，就是投資於發生特殊情形或是重大重組的公司，例如發生分拆、收購、合並、破產重組、財務重組、資產重組或是股票回購等行為的公司。事件驅動策略主要有不良證券投資和並購套利，其他策略常與這兩種策略一並使用。 4、趨勢策略，通過判斷證券或市場的走勢來獲利而不再是將市場風險對沖掉後依靠選擇證券的能力來獲利，而且有時還大量採用杠桿交易以增加盈利。類型上可以分為：全球宏觀基金、新興市場對沖基金、純粹賣空基金、交易基金及衍生品基金。
❻ 封閉式基金轉開放式基金存在的套利機會
依照《基金法》規定，基金的封閉轉開放是要經過中國證監會核準的，這可能會使得基金封閉轉開放的最終結果難以預料。如果未來某一隻封閉式基金轉為開放式基金，則其價格必然會在此之前就已經回歸到凈值附近。而其它的封閉式基金也將在封閉轉開放的預期以及第一隻基金的獲利示範效應影響下，價格一路上漲到單位凈值附近。如果封閉式基金的價格真能回到凈值附近，將是一個多贏的結果。
另外，在仔細研究了有關數據後，我們發現有一些基金的流通市值非常小，而且是分散在中小投資者手中持有，比如基金漢鼎，流通市值只有3億多。在巨大的套利機會面前，不排除一些大戶或者機構投資者，為了爭取提議和表決權上的主動，大量收購這樣的小盤基金。當他們持有累計超過基金總額10％的份額時，就可以召開大會並提議封閉轉開放，而當他們持有超過基金總額50％的份額時，就可以基本掌握封閉式基金的命運了。
❼ 封閉式基金轉開放式基金存在什麼樣的套利機會
封閉式基金轉開放式基金可能存在套利空間，一旦封閉式基金轉開放式，其存在著巨大的折價必定會被「無形的手」所修正，封閉式基金所投資持有的重倉股可能將出現巨大的波動
❽ 那些LOF基金適合套利
由於在交易所上市，又可以辦理申購贖回，所以二級市場的交易價格與一級市場的申購贖回價格會產生背離，由此產生套利的可能。當LOF的網上交易價格高於基金份額凈值、認購費、網上交易傭金費和轉託管費用之和時，網下買入網上賣出的套利機會就產生了。同理，當某日基金的份額凈值高於網上買入價格、網上買入傭金費、網下贖回費和轉託管費用之和時，就產生了網上買入網下贖回的套利機會。
LOF的套利需要通過轉託管來進行。如果某LOF的單位凈值為1元，而交易所的交易價格為1.2元，這時投資者即可通過銀行申購該基金，然後通過轉託管將申購到的基金轉到交易所，通過二級市場賣出，這樣就能獲得基金凈值和交易價格之間的差價；如果某LOF在交易所的價格為1元，而單位凈值為1.2元，投資者則可在交易所買入該基金，通過轉託管在銀行按照基金的凈值贖回即可。對於此套利模式，投資者必須在證券營業部和銀行營業部同時開立資金賬戶才可進行交易。
需要注意的問題 ：由於轉託管的時間需要兩個交易日（比如，星期一進行轉託管，星期三才能進行操作），雖然LOF的單位凈值可能變化不大，但其二級市場的交易價格卻可能產生很大的變化。對於投資
者來說，當二級市場價格高於單位凈值時，如果以銀行申購交易所賣出的方式進行套利，由於要經過兩天的時間，而LOF在交易所的交易價格波動幅度較大，因此差價在兩天之內可能就完全消失，其套利的價值也就不存在了。因此，套利的最好方式就是，當LOF的凈值高於二級市場的價格時，投資者通過交易所買入LOF，然後在銀行進行贖回。下邊以具體實例進行講解：
1、二級市場價格高於基金凈值：例如某源基金在2007年7月11日二級市場價格已經遠遠高於當日基金凈值，這天就可以通過場內按當天基金凈值1.096元進行申購，T+2日即7月13日可以通過二級市場按市場價1.417元賣出，兩天套利：29.28%（未考慮手續費）。
2、二級市場價格低於基金凈值：例如某基金在7月11日基金場內全日收盤價為1.805元/份，當日基金凈值為1.8428元。如果21日在場內買入基金，23日基金份額到帳後在場內市場贖回基金，22日基金凈值為1.856元,兩天的套利收益約為2.82%（未考慮手續費）。
可以從中看出利用LOF基金套利還是存在一定的風險的，那就是T+2日帶來的風險。按第一種方式
2．27
套利時如果T+2日二級市場的基金價格已經跌到了當時申購基金時的凈值附近時，考慮到手續費已經無法獲利。同樣利用第二種方式時如果T+1日的基金凈值跌到了當時二級市場上買入的價格附近時，也無法獲利。但如果在二級市場價格高於基金凈值時您帳戶中已經持有此基金並且打算長期投資，那麼就可以在二級市場上賣出此基金，同時通過場內申購相同數量的基金來進行套利；相反如果在二級市場價格低於基金凈值，那麼就可以按凈值進行贖回，同時在二級市場買入相同數量的此基金，這樣就可以穩定的進行套利。
怎樣進行轉託管? 投資者可自由地進行基金的轉託管，既可從場內轉託管到場外(包括基金的直銷機構、銀行等代銷機構)，又可從場外轉託管到場內。
轉託管有「一步轉託管」和「二步轉託管」兩種方式。這兩種方式都需要投資者先在待轉入的銷售機構辦理增開交易戶。如選擇「一步轉託管」方式，投資者到轉出方辦理轉託管申請即可；如選擇「二步轉託管」方式，投資者要先到轉出機構辦理基金轉出，待兩個工作日基金轉出業務確認後，到轉入機構辦理基金轉入。待確認後投資者就可以在新的網點進行基金的贖回了。具體的辦理流程各家銷售機構可能有細微的區別。
怎樣進行轉託管? 投資者可自由地進行基金的轉託管，既可從場內轉託管到場外(包括基金的直銷機構、銀行等代銷機構)，又可從場外轉託管到場內。
轉託管有「一步轉託管」和「二步轉託管」兩種方式。這兩種方式都需要投資者先在待轉入的銷售機構辦理增開交易戶。如選擇「一步轉託管」方式，投資者到轉出方辦理轉託管申請即可；如選擇「二步轉託管」方式，投資者要先到轉出機構辦理基金轉出，待兩個工作日基金轉出業務確認後，到轉入機構辦理基金轉入。待確認後投資者就可以在新的網點進行基金的贖回了。具體的辦理流程各家銷售機構可能有細微的區別。
❾ 什麼是ETF的套利機制
ETF基金是交易襲型開放式指數基金，通常又被稱為交易所交易基金（ExchangeTradedFunds，簡稱「ETF」），是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。交易型開放式指數基金屬於開放式基金的一種特殊類型，它結合了封閉式基金和開放式基金的運作特點，投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時，又可以像封閉式基金一樣在二級市場上按市場價格買賣ETF份額，不過，申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票。由於同時存在證券市場交易和申購贖回機制，投資者可以在ETF市場價格與基金單位凈值之間存在差價時進行套利交易。套利機制的存在，使得ETF避免了封閉式基金普遍存在的折價問題。