㈠ 上證50etf期權與股指期貨相同嗎
期權是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具。指在未來一定時期可以買賣的權利,是買方向賣方支付一定數量的金額(指權利金)後擁有的在未來一段時間內(指美式期權)或未來某一特定日期(指歐式期權)以事先規定好的價格(指履約價格)向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權利,但不負有必須買進或賣出的義務。
期貨與期權的區別
(一)標的物不同
期貨交易的標的物是商品或期貨合約,而期權交易的標的物則是一種商品或期貨合約選擇權的買賣權利。
(二)投資者權利與義務的對稱性不同
期權是單向合約,期權的買方在支付保險金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利,而不必承擔義務;期貨合同則是雙向合約,交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。如果不願實際交割,則必須在有效期內對沖。
(三)履約保證不同
期貨合約的買賣雙方都要交納一定數額的履約保證金;而在期權交易中,買方不需交納履約保證金,只要求賣方交納履約保證金,以表明他具有相應的履行期權合約的財力。
(四)現金流轉不同
在期權交易中,買方要向賣方支付保險費,這是期權的價格,大約為交易商品或期貨合約價格的5%~10%;期權合約可以流通,其保險費則要根據交易商品或期貨合約市場價格的變化而變化。在期貨交易中,買賣雙方都要交納期貨合約面值5%~10%的初始保證金,在交易期間還要根據價格變動對虧損方收取追加保證金;盈利方則可提取多餘保證金。
(五)盈虧的特點不同
期權買方的收益隨市場價格的變化而波動,是不固定的,其虧損則只限於購買期權的保險費;賣方的收益只是出售期權的保險費,其虧損則是不固定的。期貨的交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。
(六)套期保值的作用與效果不同
期貨的套期保值不是對期貨而是對期貨合約的標的金融工具的實物(現貨)進行保值,由於期貨和現貨價格的運動方向會最終趨同,故套期保值能收到保護現貨價格和邊際利潤的效果。期權也能套期保值,對買方來說,即使放棄履約,也只損失保險費,對其購買資金保了值;對賣方來說,要麼按原價出售商品,要麼得到保險費也同樣保了值。
㈡ 期權和期貨的差別是什麼
期權與期貨合約的區別有以下幾方面:
(1)兩者的標的物不同:
期權:是以50ETF(代碼510050)為標的物的一種買賣權利,期權的買方在買入權利後,便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產,也可以放棄行使權利;當買方選擇行權時,賣方必須履約
期貨:交易的標的物是標準的期貨合約;期貨主要不是貨,而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此,這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品),也可以是金融工具。
(2)當事人的權利義務不同:
期權:期權是單向合約,期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利,不必承擔義務。
期貨:期貨合約當事人雙方的權利與義務是對等的,也就是說在合約到期時,交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。持有人必須按照約定價格買入或賣出標的物(或進行現金結算)。
(3)保證金制度不同:
期權:在期權交易中,買方最大的風險僅限於已經支付的權利金,故不需要支付履約保證金。
而期權賣方面臨較大風險,因而必須繳納保證金作為履約擔保。而在我們實際操作中多是做為買方,賣方更多的是在機構。
期貨:在期貨交易中,無論是多頭還是空頭,持有人都需要以一定的保證金作為抵押。
(4)盈虧與風險不同:
期權:在期權交易中,投資者的風險和收益是不對稱的。具體為,期權買方承擔有限風險(即損失權利金的風險)而盈利則有可能是無限的,期權賣方享有有限的收益(以所獲得權利金為限)而其潛在風險可能無限;所以對於個人投資者來說就不建議做賣方了。
期貨:期貨合約當事人雙方承擔的盈虧風險是對稱的。
(5)兩者的交易方式區分:
期權:T+0交易模式,可以做雙向交易,可以買漲買跌,合約期限內不會被強制平倉、不會爆倉、不用追加本金。
期貨:T+0交易,也可以做雙向買漲買跌,期貨交易容易出現爆倉,會被強制平倉,需要追加保證金。
(6)合約數量:
期權:期權合約不但有月份的差異,還有執行價格、看漲期權與看跌期權的差異。隨著標的物價格的波動,還要掛出新的執行價格的期權合約,因此期權合約的數量較多。
期貨:期貨交易中,期貨合約只有交割月份的差異,數量固定而有限。
(7)盈利方式:
期權:期權交易中,投資者盈利方式有兩種,一種是期權合約價格上漲交割帶來的價差利潤,另一種是到行權日,行權價格的利潤空間。
期貨:期貨交易中,投資者可以平倉或進行實物交割的方式了結期貨交易獲得價差利潤。
(8)套期保值與盈利性的權衡:
期權:投資者利用期權進行套期保值的操作中,在鎖定管理風險的同時,還預留進一步盈利的空間,即標的股票價格往不利方向運動時可及時鎖定風險,往有利方向運動時又可以獲取盈利;
期貨:投資者利用期貨合約進行套期保值的操作中,在規避不利風險的同時也放棄了收益變動增長的可能。
㈢ 上證50etf期權與股指期貨有什麼區別
先說一點期貨和期權都是有到期時間的。我們都舉例明年5月到期的。
舉個買房子內的例子,假如現在容房價1萬一平,
如果是期貨的話,那麼明年5月的房子你現在就可以報價是多少,你覺得漲就買,你覺得會跌你就直接賣出。
期權不僅有明年5月的房子的價格,還有一個執行價,假如明年5月的房子的期貨也是1萬一平,那麼如果你看漲,你可以花1萬塊錢買一個明年5月1萬1千一平的買權,這個權利要求你1萬給他了,我到時候必須按這個價賣給你,不管房價漲到多少。但是如果到時候房價跌了,你可以放棄你的權利,不要了。賣家是沒有權利只有義務的。
㈣ 上證50etf和上證50股指期貨的區別
50指數,是表示50個股票加權在一起的走勢
50ETF,是跟蹤50指數的基金
㈤ 商品期貨和50ETF期權,哪一個風險大
風險都是相對而言的,期權可以只虧本金,期貨也有可能虧完。主要還是看倉位和策略等。
㈥ 50ETF期權哪個分倉平台靠譜呢
50ETF期權哪個分倉平台靠譜呢?
如何識別期權分倉平台是否靠譜,應該從平台的原理、如何驗證您的交易掛單有無真實進入上海證券交易所、平台經營資質等方面去考察。
一、分倉平台的原理
50ETF期權交易分倉平台,實際上是利用「分倉原理」,將主賬戶「分倉借給」平台上所有用戶進行交易,而主賬戶是平台方在與其合作的期貨公司和證券公司開立的。
分倉模式,相當於省去了個人投資者在期貨/證券公司的開戶資金門檻(50萬)、時間門檻(20個工作日)、期權專業測試門檻等。個人投資者可以間接地「指揮」平台主賬戶操作,掛單數據、盈虧數據也會通過平台主賬戶實現與上海證券交易所的數據連接。
二、如何驗證您的交易掛單有無真實進入上海證券交易所
上海證券交易所的交易數據是全國實時同步的,如果真實進入市場,那麼在同花順、大智慧、東方財富等主流行情軟體都應該能看到您對應的掛單手數,我們將用您的掛單、撤單是否同步到主流行情軟體,來驗證您在此平台上交易掛單的真假。
三、考察50ETF期權平台平台經營資質
在注冊並交易50ETF期權時,一定要確認該平台的運營主體公司,結算公司、合作的期貨/證券公司,並能出具與期貨/證券公司簽訂的經紀業務合同。
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㈦ 上證50ETF期權去哪個平台開戶好一點
50ETF期權開戶及交易注意事項一共有三項:1.50ETF期權分倉平台開戶怎麼開戶?2.怎麼選擇交易活躍的期權合約2.買進深虛值、深實值的期權是不可取的4.對股票價格進行詳細的分析,期權醬整理詳情參考下文。
1、熟悉50ETF期權分倉平台交易軟體
期權交易的軟體界面比股票軟體看起來合約的價格比較多,以50ETF期權來說,T性報價里4個行權月,至少9個行權價以上(如果涉及到基金的分紅,還會出現許多帶A的合約,帶A的合約都不是整數倍合約,可以直接不選擇此類合約。),交易的方向有認購和認沽兩個方向,前期就是要熟悉交易軟體,避免在實際操作時下錯單子。
前期交易可以測試單子是否正常委託下單,無延遲,無點差,數據實時同步。
2、了解50ETF期權分倉平台資金出入流程
建議資金出入是與該運營主體掛鉤,避免三四方支付通道,或者私人線下轉賬,一般資金出入制度為T+0。
3、開倉時選擇交易活躍的期權合約
剛開始交易50etf期權時,面對著很多復雜的期權合約,比如說有認購、認沽期權,選擇的月份,一半都是以主力合約也就是當月合約為主,還有各種價格的合約,投資者可能會感到驚訝和不知所措。應該買入什麼,賣出什麼,可供挑選的范圍太大了。從下圖就可以看出來,我們看認購期權合約,價格從8302元到1947元都可以選擇,涉及到不同價格品種是非常多的,還有認沽期權合約。
一般來說,新手投資者會先觀察市場,在市場中通過觀察不同合約的交易量,就可以把交易比較冷清的合約剔除出去。也就是說,投資者最好參與交易比較活躍的合約。
如果買那種不怎麼活躍的合約的話,一般來說它的市場的差價會很大,達成交易也會很困難,成交的價格對投資者也相對不利。除非你准備進行長期投資,否則,平倉了結也是較為困難的。
4、買進深虛值、深實值的期權是不可取的
在期權市場里,買入深虛值期權有一個好的地方,就是權利金會比較便宜,所以有很多新手可能會買入它,但是一般情況下,希望股票價格大幅變化是不現實的。
對於深虛值期權來說,眾所周知的就是它的盈利概率真的很小。除非你用小額資金去博取股票價格波動,並做好了損失100%的心理准備。
對於深實值期權來說,權利金成本高就是它的特點,杠桿幾乎對他不起作用。而且在股票價格有利變化時,它的收益也不高,不利的時候,它就更慘了,價格會很大幅度的下跌,虧損也會比較厲害。
在期權市場里,一般平值的期權會比較活躍,一般新手也會買這種合約,對於波動率較高的品種,虛值期權會以不確定性的增加,吸引相對較多的投機者。不同行權價格的期權合約的選擇,決定著期權交易的成本、投資收益率和風險程度。
5、對股票價格進行詳細的分析
期權交易,最簡單的方法就是看期權的方向來進行交易,很簡單,價格上漲的話,可以買入看漲期權。看跌,可以買入看跌期權。股票價格的變化是波段性的,有上漲,有下跌,也有盤整。從技術分析的角度,上行有阻力,下行有支撐。
所以呢,在正常情況里,只是正常的買入期權的話,任憑期權價格上漲或者下跌,者只能存在於想像之中了。期權市場有眾多不同行權價格的合約,務實的交易者可以根據股票價格的變化和自我判斷,通過買入或者賣出不同行權價格的合約,並進行動態的調整,就可以以相對較小的成本,去獲取較大的盈利。
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㈧ 期貨與期權的區別
期貨與期權的區別如下:
1.標的物方面:期貨交易的標的物是標準的期貨合約;而期權交易的標的物則是一種買賣的權利。期權的買方在買入權利後,便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產,也可以放棄行使權利;當買方選擇行權時,賣方必須履約。
2.投資者權利與義務方面:期貨合同是雙向合約,交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。如果不願實際交割,則必須在有效期內對沖。而期權是單向合約,期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利,不必承擔義務。
3.履約保證方面:在期貨交易中,期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。在期權交易中,買方最大的風險限於已經支付的權利金,故不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險,因而必須繳納保證金作為履約擔保。
4.盈虧的特點方面:期貨的交易是線性的盈虧狀態,交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。期權交易是非線性盈虧狀態,買方的收益隨市場價格的波動而波動,其最大虧損只限於購買期權的權利金;賣方的虧損隨著市場價格的波動而波動,最大收益(即買方的最大損失)是權利金。
5.作用與效果方面:期貨的套期保值不是對期貨而是對期貨合約的標的金融工具的實物(現貨)進行保值,由於期貨和現貨價格的運動方向會最終趨同,故套期保值能收到保護現貨價格和邊際利潤的效果。期權也能套期保值,對買方來說,即使放棄履約,也只損失保險費,對其購買資金保了值;對賣方來說,要麼按原價出售商品,要麼得到保險費也同樣保了值。
期貨(Futures):與現貨完全不同,現貨是實實在在可以交易的貨(商品),期貨主要不是貨,而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此,這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品),也可以是金融工具。
期權:是指一種合約,該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。
㈨ 50etf期權和期貨有什麼不同
你好,期權與期貨合約的區別有以下幾方面:
1、兩者的標的物不同:
50ETF期權:是以(代碼510050)為標的物的一種買賣權利,期權的買方在 買入權利後,便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產,也可以放棄行使權利;當買方選擇行權時,賣方必須履約
期 貨:交易的標的物是標準的期貨合約;期貨主要不是貨,而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此,這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品),也可以是金融 工具。
2、當事人的權利義務不同:
50ETF期權:期權是單向合約,期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行 買賣期權合約的權利,不必承擔義務。
期貨:期貨合約當事人雙方的權利與義務是對等的,也就是說在合約到期時,交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。持有人必須按照約定價格買入或賣出標的物(或進行現金結算)。
3、保證金制度不同:
50ETF期權:在期權交易中,買方最大的風險僅限於已經支付的權利金,故不需要支付履約保證金。
而期權賣方面臨較大風險,因而必須繳納保證金作為履約擔保。而在我們實際操作中多是做為買方,賣方更多的是在機構。
期貨:在期貨交易中,無論是多頭還是空頭,持有人都需要以一定的保證金作為抵押。
4、盈虧與風險不同:
50ETF期權:在期權交易中,投資者的風險和收益是不對稱的。具體為,期權買方承擔有限風險(即損失權利金的風險)而盈利則有可能是無限的,期權賣方享有有限的收益(以所獲得權利金為限)而其潛在風險可能無限;所以基 對於個人投資者來說就不建議做賣方了。
期貨:期貨合約當事人雙方承擔的盈虧風險是對稱的。
5、兩者的交易方式區分:
50ETF期權:T+0交易模式,可以做雙向交易,可以買漲買跌,合約期限內不會被強 制平倉、不會爆倉、不用追加本金。
期貨:T+0交易,也可以做雙向買漲買跌,期貨交易容易出現爆倉,會被強制平倉,需要追加保證金。保證金。
6、合約數量:
50ETF期權:期權合約不但有月份的差異,還有執行價格、看漲期權與看跌期權的差 異。隨著標的物價格的波動,還要掛出新的執行價格的期權合約,因此 期權合約的數量較多。
期貨:期貨交易中,期貨合約只有交割月份的差異,數量固定而有限。
7、盈利方式:
50ETF期權:期權交易中,投資者盈利方式有兩種,一種是期權合約價格上漲交割帶來的價差利潤,另一種是到行權日,行權價格的利潤空間。
期貨:期貨交易中,投資者可以平倉或進行實物交割的方式了結期貨交易獲得價差利潤。
8、套期保值與盈利性的權衡:
期權:投資者利用期權進行套期保值的操作中,在鎖定管理風險的同時,還預留進一步盈利的空間,即標的股票價格往不利方向運動時可及時鎖定風險,往有利方向運動時又可以獲取盈利。
期貨:投資者利用期貨合約進行套期保值的操作中,在規避不利風險的同時也放棄了收益變動增長的可能。
綜上,50ETF期權與期貨本身都是自帶杠桿性投資工具,期貨投資的風險更大,從收益比較50ETF期權的收益會比期貨更高,而50ETF期權的風險更小,因為50ETF期權最大損失就是權利金的虧損,而期貨一旦做錯可能導致強制平倉的風險,所以50ETF期權是更適合的投資者的投資工具!