投資學hpr

① 金融學考研需要什麼專業書籍

1.經濟學基礎(西方經濟學)部分
①《西方經濟學（上下冊），高鴻業主編，中國經濟出版社出版；（或《西方經濟學（宏觀經濟學分冊）》+《西方經濟學（微觀經濟學分冊）》第三版，高鴻業主編，中國人民大學出版社出版）
②《現代西方經濟學習題指南（微觀經濟學）》、《現代西方經濟學習題指南（宏觀經濟學）》，尹伯成編寫，復旦大學出版社第五版（綠皮書），書中大題可以酌情練習，但每章開頭的內容概括很經典。
經濟學的參考書籍，「高鴻業的教材+尹伯成的習題」是基本配置。建議大家以一本比較全面的參考書為核心(高鴻業的比較常見)，再挑選一些有特色的書作輔助，有些書借閱即可，比如《微觀經濟學》（周惠中，上海人民出版社）、《宏觀經濟學》（袁志剛，上海人民出版社）；《宏觀經濟學》（王秋石），如果偏好國外的教科書，曼昆的《宏觀經濟學》該算標準的中級宏觀，可以讀讀。
2.貨幣銀行學部分
③《現代貨幣銀行學教程》，胡慶康，復旦大學出版社
④《現代貨幣銀行學教程習題指南》，胡慶康，復旦大學出版社
貨幣銀行學部分最基本的配置是「胡慶康先生的教材+習題指南」，此外還有些書可供參閱，如《貨幣銀行學》，易綱、昊有昌，上海人民出版社；《貨幣金融學》，黃憲，武漢大學出版社；《金融學》，曹龍騏，高等教育出版社；《貨幣銀行學》，戴國強，上海財經大學出版社；《貨幣銀行學》夏德仁主編，中國金融出版社；《金融學》，黃達，中國人民大學出版社。
3.國際金融學部分
⑤《國際金融學》新版，姜波克，高等教育出版社
（或者《國際金融新編》，姜波克著，復旦大學出版社）
⑥《國際金融新編習題指南》（第二版）姜波克編復旦大學出版社
⑦《國際金融》馬君潞、陳平等主編，南開大學出版社
此外，推薦較多的參考書還有《國際金融》，錢榮堃編，南開大學出版社；《國際金融》，易綱、張磊，上海人民出版社。
4.投資學部分
⑧《金融市場學》，張亦春主編，高等教育出版社
⑨《投資學》，劉紅忠主編，高等教育出版社（其中一部分大綱沒有要求）
另外《證券投資學》(第二版)吳曉求，中國人民大學出版社；《證券投資學》（第二版）霍文文，高等教育出版社，可供參考。實際上投資學內容零散，沒有一本能夠完全吻合大綱內容的教材。

② 一道如何現在無風險利率在6%的水平，風險溢價是8.40。那麼你對標准普爾500期望年持有期收益HPR的估計是多少

標准普爾500基本可以當做是市場收益率。β是1.
市場收益率=無風險利率+風險溢價
所以市場收益率=6%+8.4%=14.4%

③ 你投資27000美元於一個公司債券，每1000美元面值債券售價為900美元。在第二年

利率高HPR=(850-900+75)÷900=0.0278
不變：HPR=(915-900+75)÷900=0.1000
利率低HPR=(985-900+75)÷900=0.1778
E(r)=∑p(s)r(s)=0.1089
風險溢價=E(r)－5％=0.0589
期末期望價值=29940

④ 投資學課後習題求解

現金流出 現金流入
2007 -300 +12
2008 -220 +20
2009 0 +90（初）+16
2010 0 +380

這個現金流因為期中是有進有出的，所以傳統的IRR的計算方法會比較難算。

方法直接用計算器 算出來 -0.166%

還有就是用叉值法，你先試試0%，帶到方程里算，算出來PV=298.00，再用-1%，算出來PV=310.25

然後設X （x％-0%）/（-1％-0％）＝（300－298）/（310.25－298）

算出來 X為-0.163 算出來等於-0.163%

兩個值差距很小，基本判斷是正確的了。

⑤ 投資組合的相關系數怎麼算

相關系數計算公式

例：Xi 1.1 1.9 3，Yi 5.0 10.4 14.6

解：E(X) = (1.1+1.9+3)/3=2E(Y) = (5.0+10.4+14.6)/3=10E(XY)=(1.1×5.0+1.9×10.4+3×14.6)/3=23.02Cov(X,Y)=E(XY)-E(X)E(Y)=23.02-2×10=3.02