構建指數基金

㈠ 指數基金具體是指什麼樣的基金誰給個詳細的解釋

指數基金，顧名思義就是以指數成份股為投資對象的基金，即通過購買一部分或全部的某指數所包含的股票，來構建指數基金的投資組合，目的就是使這個投資組合的變動趨勢與該指數相一致，以取得與指數大致相同的收益率

指數基金起源於美國並且主要在美國獲得發展。世界上的第一隻指數基金是1971 年美國威弗銀行 (wells fargo bank) 向機構投資者推出的指數基金產品，指數基金當時還只是一些機構投資者如大的退休基金可以投資的。1976 年， 第一家公開發行的指數基金－先鋒（vanguard）指數信託基金問世， 此後指數基金逐步發展起來。進入80年代，美國股市日漸繁榮，指數基金逐漸開始吸引一部分投資者的注意力；到90年代，指數基金才真正獲得了巨大發展。

指數基金在其他國家的金融市場上也得到了迅速發展，其中包括日本、英國、歐洲和澳大利亞。

盡管目前基金很火，不過還是建議先多了解一些基金的基本情況再投入

㈡ 指數基金投資組合是什麼怎麼樣才能構建

國內疫情慢慢走向結束，盡管股市還未出現非常驚艷的表現，但相信有不少投資者也已經在摩拳擦掌准備低位布局一些基金了。到上一期為止，我們已經為大家介紹了常見的寬基、窄基指數基金各有什麼樣的特點、有什麼投資技巧，在當前A股低估的時機，指數基金不失為一種不錯的布局選擇。

「各個擊破」去了解各類指數和基金很重要，因為投資陌生的領域或產品是很「危險」的。不過投資還忌諱把雞蛋放在同一個籃子里，所以組合搭配，多擁有幾個籃子也同樣重要，就像健康飲食需要搭配各種食材、補充不同的營養和元素，健康的投資組合也一定是兼具多樣性和科學配比的。

一、組合基礎

在風險承受能力的基礎之上，投資者還要結合自己的投資目的或期望收益去進行搭配。

比如進行一筆養老投資：

對於比較年輕的投資者來說，這將是一項比較長期的投資，那麼可以在自己承受范圍內適當增加滬深300、中證500等寬基股票指數基金的投資，同時還可以配置消費、紅利指數等具有長期投資價值的行業、策略指數。而對於年長的投資者，進行養老投資可能沒有足夠長的時間，那麼就應該求穩，以債券指數基金等固收產品為主要配置。

再比如為下一代進行教育投資：

與養老投資類似，它也是一筆相對長期的投資，不同之處在於，這筆資金在可預見的未來是必須可以拿出來用，且很可能需要「一次性」支出的，這樣一來，教育投資就要比養老投資更注重穩定。在投資過程中，可以適當增加固收類資產投資。

3、量力而行

每個人的能力都是有一定限度的，也就是我們所說的「能力圈」，總有你看不懂的股票、研究不透的基金，在能力圈之外，盲目跟風去抓並不熟悉的熱點，很可能成為市場的「炮灰」，與其費力不討好，還不如做好自己能力范圍內的投資。海外指數的投資也是同樣的道理。

另外，組合中的基金數量也是不能過多的，一般5隻左右為宜，盡量不要超過8隻。

不懂的領域不隨便投資，也是投資者必須牢記的投資原則，投資中學會舍棄也是一種智慧。

三、「抄作業」跟投大V行不行？

現在有許多投資領域的大V都會公開自己的投資組合，供投資者參考甚至是跟投，也就是大家常調侃的「抄作業」。

現在常見的大V基金組合大都可以做到多隻基金集合展示、統一跟蹤、一鍵下單，有主理人對賬戶進行風險收益和相關性分析，對組合進行動態管理。對於普通投資者來說，確實省去了很多麻煩。

但「抄作業」跟投大V有下面幾點需要注意：

1、你是否理解和適合組合的投資邏輯。

2、大V的口碑如何。

3、組合業績與你的投資業績可能會有差異。

總的來說，大V的「作業」可能是一份很好的範本，但也不能無腦地「抄」。當然，他們構建組合的思路，對於普通投資者來說可以作為一個比較有價值的參考。

總結

構建組合、分散配置是我們在投資中的必修課，它最基本的原則就在於，配置相關性低的資產、不懂的不投、在自己的能力圈內有所側重的投資。大V的投資組合可以作為投資初學者上路的重要參考，但投資者決不能完全依靠它。投資是千人千面的，投資組合需要投資者在不斷學習、摸索甚至試錯中去完善。

是什麼造成了，跟投大V組合時，組合業績與投資者自己的投資業績會有差異呢？

本文系好買商學院原創，如需轉載，請在文章開頭註明來源於「好買商學院」。未經授權，任何媒體和個人不得全部或者部分轉載，否則將承擔相應的法律責任。

免責條款：本文內容為基於公開資料研究完成，並不構成投資建議。投資者應審慎決策、獨立承擔風險。

㈢ 如何構建基金組合

構建基金組合的層次
第一個層次：在不同類型的基金之間進行組合配置。即在股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金等不同類型的基金上進行配置。
根據投資者的投資目標、風險偏好、年齡結構等因素，現金與貨幣市場基金的配置比例控制在0-30%的范圍內，保證部分資產擁有較強的流動性；債券型基金配置比例應控制在15-50%的范圍內，保證部分支持的穩健增長；股票型基金的配置比例應控制在20-75%的范圍內，保證部分資產能夠有較高的增值潛力。
第二個層次：構建基金組合不僅要在不同類型的資產間進行配置，還要進一步考慮在基金的投資風險上進行平衡，從而進一步降低風險。
例如將20-75%的股票型基金資產，進一步細分至大盤基金、中小盤基金、成長基金、價值型基金等組合中。

構建基金組合常見形式
啞鈴式、核心衛星式、金字塔式
1啞鈴式
啞鈴式，即選擇兩種不同風險收益特徵的基金進行組合，如「股票型基金+債券型基金」、「大盤基金+小盤基金」、「價值型基金+成長型基金」等。
啞鈴式基金組合的有點在於基金組合結構簡單，便於投資者進行管理，組合中不同類型的基金能夠形成優勢互補。
2核心衛星式
核心衛星式是一種相對靈活的基金組合方式。組合中的「核心」部分選擇長期業績出色並且較為穩健的基金。「衛星」部分選擇短期業績突出的基金。
核心衛星式組合能夠保障基金組合的長期穩定增長，因此無須投資者進行頻繁的調整，同時又能夠滿足投資者靈活配置的需求。
3金字塔式
對於有一定投資經驗的投資者來說，金字塔式的基金投資組合最為靈活。投資者需要在金字塔的「底端」配置穩健的債券基金或者相對靈活的混合型基金；在金字塔的「腰部」配置能夠充分分享市場收益的指數型基金；在金字塔的「頂端」配置高成長性的股票型基金。並且投資者可以根據自己的投資目標與風險偏好，在各類型基金中進行適當的調整，從而獲得較高的收益。
構建基金組合的具體步驟
1明確投資目標
投資者構建基金組合的過程，是建立在基金投資目標基礎上的。因此，要構建適合投資者自己的基金組合，首先要對自己的風險偏好、年齡結構、資產狀況、收入水平、投入金額、目標實現時間等進行詳細的了解和評估，進而制定出合理的投資目標，如子女教育目標、養老目標、購房目標等。然後根據這一個目標制定一個基金組合，也可以根據不同的目標制定單獨的基金組合，實現獨立管理。
2測試自己的風險偏好
構建基金組合的目的是為了分析風險，並且保證量哈登收益，進而在不同風險收益特徵的基金理財品種構建組合，不同基金組合的風險收益也會有所差異。
因此，投資者必須正視自己的風險承受能力，再選擇適合自己的方式來構建基金組合。根據風險偏好不同，投資者可以操控下面五種模式，來構建自己的基金組合。
（1） 保值型組合
保值型組合是指現金的比例為20%；股票型基金的比例位10%；混合型基金的比例為10%；貨幣市場基金的比例為10%；債券型基金的比例為50%。
保值型組合適合風險承受能力低、期望資產保值、投資目標實現周期較短的投資者。
（2） 保守型組合
保守型組合是指現金的比例為10%；股票型基金的比例位20%；混合型基金的比例為10%；貨幣市場基金的比例為15%；債券型基金的比例為45%
保守型基金適合風險承受能力較低、期望資產穩步增值、投資目標實現周期較短的投資者。
（3） 平衡型組合
平衡型組合是指現金的比例為5%；股票型基金的比例位35%；混合型基金的比例為15%；貨幣市場基金的比例為0%；債券型基金的比例為45%.
平衡型組合適合具有一定風險承受能力、期望資產快速增長、投資目標實現走起較長的投資者。
（4） 成長型組合
成長型組合是指現金的比例為5%；股票型基金的比例位40%；混合型基金的比例為15%；貨幣市場基金的比例為0%；債券型基金的比例為40%。
成長型組合適合風險承受能力較高、期望資產快速增長、投資目標實現周期長的投資者。
（5） 進取型組合
成長型組合是指現金的比例為5%；股票型基金的比例位55%；混合型基金的比例為10%；貨幣市場基金的比例為0%；債券型基金的比例為30%。
進取型組合適合承受能力高、追求較高的價值增長、投資目標實現周期長的投資者。
3制定投資績效考核架構
在投資者構建基金組合的過程中，會涉及具體基金的選擇，此時可以根據某隻基金在同類型基金中的歷史業績，來制定績效考核架構。
基金組合的績效考核包括對組合整體收益的考核，又包括對組合中每隻基金的考核。
投資者在構建完成了基金組合後，便不宜輕易地改變，更不可頻繁調整基金組合。應樹立正確的投資觀，堅持長期投資，在時間復利的驅動下慢慢接近自己的投資目標。

㈣ 什麼叫指數基金

指數基金(Index Fund)，顧名思義就是以特定指數（如滬深300指數、標普500指數、納斯達克版100指數、日經225指數等）為標權的指數，並以該指數的成份股為投資對象，通過購買該指數的全部或部分成份股構建投資組合，以追蹤標的指數表現的基金產品。通常而言，指數基金以減小跟蹤誤差為目的，使投資組合的變動趨勢與標的指數相一致，以取得與標的指數大致相同的收益率。

指數基金有四種類型

• 封閉式指數基金。 它可以在二級市場交易，但是不能申購、贖回；

• 一般的開放式指數基金。它不能在二級市場交易，但可以申購、贖回；

• 指數型ETF基金。ETF既可以在二級市場交易，也可以申購、贖回，但申購、贖回採用組合證券的形式；

• 指數型LOF基金。既可以在二級市場交易，也可以申購、贖回。

(4)構建指數基金擴展閱讀

市場上指數基金越來越多，選擇難度越來越大，投資者在選擇指數基金時最需要重視的有兩點

• 選擇跟蹤成長性較好的指數的基金，找到這樣的指數的難度不亞於選股票；

• 選擇投資跟蹤誤差較小的指數基金，跟蹤誤差越小的基金，表明基金經理的管理能力越強，投資者更能實現獲得指數收益率的目標。

㈤ 如何投資指數型基金

基金的投資是金融理財一個比較常用的工具，它既不會像股票市場、期貨市場一樣風險過大，也不會如銀行存款一樣收益穩定但是數目卻十分可憐。

因此，基金投資是很多理財者關注的重點，不同的基金投資具有不同的特點，而相對來說更適合於指數型基金的投資方式則是定投。

指數型基金是以特定的指數為標的指數，並把該指數的成份股為投資對象，通過購買該指數的全部或部分成份股構建投資組合，以追蹤標的指數表現的基金產品。

因此綜合了指數基金的特點我們不難發現定投才是最適合指數基金的投資方法。抓准暴跌之後的機會，選擇在暴跌之後定期投資一段時間等到牛市的時候擇時賣出。

㈥ 什麼是指數基金指數基金有哪些

指數基金（index fund），顧名思義就是以指數成份股為投資對象的基金，即通過購買一部分或全部的某指數所包含的股票，來構建指數基金的投資組合，目的就是使這個投資組合的變動趨勢與該指數相一致，以取得與指數大致相同的收益率。指數基金是一種按照證券價格指數編制原理構建投資組合進行證券投資的一種基金。從理論上來講，指數基金的運作方法簡單，只要根據每一種證券在指數中所佔的比例購買相應比例的證券，長期持有就可。
指數基金根據有關股票市場指數的分布投資股票，以令其基金回報率與市場指數的回報率接近。

指數基金是一種以擬合目標指數、跟蹤目標指數變化為原則，實現與市場同步成長的基金品種。指數基金的投資採取擬合目標指數收益率的投資策略，分散投資於目標指數的成份股，力求股票組合的收益率擬合該目標指數所代表的資本市場的平均收益率。運作上，它比其他開放式基金具有更有效規避非系統風險、交易費用低廉、延遲納稅、監控投入少和操作簡便的特點。從長期來看，指數投資業績甚至優於其他基金。

目前投資者可以買到的指數基金較多，例如上證50ETF、嘉實滬深300和華安180等。