① 你的投資組合的預期收益率和方差各是多少
預期收益率=0.4*11%+0.6*16%=14%
相關系數是0.6不是0.6%吧？
方差回=(0.4*0.22)^2+(0.6*0.29)^2+2*0.4*0.6*0.6*22%*29%=0.056394
標准差答=23.75%
② 如果兩個項目預期收益率相同、標准差不同，理性投資者會選擇標准差較大，即風險較小的那個 ( ) 1、 錯 2、
兩點決定一條直線，現在已經知道（0，6%）和（22%，14%），所以證券市場線斜率就是：k
=
(14%-6%)/(22%-0)
=
0.3636
③ 資產組合的預期收益率、方差和標准差是如何衡量和計算的
任何投資者都希望投資獲得最大的回報，但是較大的回報伴隨著較大的風險。為了分散風險或減少風險，投資者投資資產組合。資產組合是使用不同的證券和其他資產構成的資產集合，目的是在適當的風險水平下通過多樣化獲得最大的預期回報，或者獲得一定的預期回報使用風險最小。 作為風險測度的方差是回報相對於它的預期回報的離散程度。資產組合的方差不僅和其組成證券的方差有關，同時還有組成證券之間的相關程度有關。為了說明這一點，必須假定投資收益服從聯合正態分布（即資產組合內的所有資產都服從獨立正態分布，它們間的協方差服從正態概率定律），投資者可以通過選擇最佳的均值和方差組合實現期望效用最大化。如果投資收益服從正態分布，則均值和方差與收益和風險一一對應。 如本題所示，兩個資產的預期收益率和風險根據前面所述均值和方差的公式可以計算如下： 1。股票基金 預期收益率=1/3*(-7%)+1/3*12%+1/3*28%=11% 方差=1/3[(-7%-11%)^2+(12%-11%)^2+(28%-11%)^2]=2.05% 標准差=14.3%(標准差為方差的開根，標准差的平方是方差) 2。債券基金 預期收益率=1/3*(17%)+1/3*7%+1/3*（-3%）=7% 方差=1/3[(17%-7%)^2+(7%-7%)^2+(-3%-7%)^2]=0.67% 標准差=8.2% 注意到，股票基金的預期收益率和風險均高於債券基金。然後我們來看股票基金和債券基金各佔百分之五十的投資組合如何平衡風險和收益。投資組合的預期收益率和方差也可根據以上方法算出，先算出投資組合在三種經濟狀態下的預期收益率，如下： 蕭條：50%*(-7%)+50%*17%=5% 正常：50%*(12%)+50%*7%=9.5% 繁榮：50%*(28%)+50%*(-3%)=12.5% 則該投資組合的預期收益率為：1/3*5%+1/3*9.5%+1/3*12.5%=9% 該投資組合的方差為：1/3[(5%-9%)^2+(9.5%-9%)^2+(12.5%-9%)^2]=0.001% 該投資組合的標准差為：3.08% 注意到，其中由於分散投資帶來的風險的降低。一個權重平均的組合（股票和債券各佔百分之五十）的風險比單獨的股票或債券的風險都要低。 投資組合的風險主要是由資產之間的相互關系的協方差決定的，這是投資組合能夠降低風險的主要原因。相關系數決定了兩種資產的關系。相關性越低，越有可能降低風險。
④ 假設某投資者把他的財富的30%投資於一項預期收益為0.15、方差為0.04的風險資產，70%投資與
R=0.3*0.15+0.7*0.06=0.087
第一項方差是0.04開方，第二項國庫券屬於無風險投資
標准差=30%*0.2+70%*0=0.06
⑤ 如果投資項目a的預期回報率為7%,標准差為5%,而投資項目b的預期回報率為12%,標
甲=5%/0.07=0.71
乙=7%/0.12=0.58
說明乙項目在收益相同的情況下風險更小一些,選B
⑥ 為什麼預期利率下降,投資者應投資長期債券
這里的利率的確是指到期收益率，到期收益率下降並不會導致投資者的收益會下降，詳細解釋如下：很多時候對於債券的問題就是把到期收益率、持有期收益率、利率之間的關系混淆導致不理解相關債券的理論。債券的票面利率一般對於固息債來說在債券發行時就已經確定下來了，就算是浮息債除了參照某一個基準備浮動利率外一般會有一個固定利差，而這個固定利差一般也是在發行時就已經確定下來的。所謂的到期收益率是指從買進後一直持有至到期，持有期收益率是指從買入債券後直到賣出時的持有期間收益率，這是對於並非一直持有至到期的投資者的一個投資期間收益率。債券的到期收益率的高低會影響債券在市場中的價格，由於債券具有在不違約的前提下現金流可預期，故此其債券的到期收益率與債券價格成負相關或成反比的(註：債券價格的估值方法一般是採用現金流貼現法)。由於到期收益率的下降，會導致債券價格會上升，對於債券的投資者來說除了收取利息外還能得到債券價格上升而得到的資金利得，即到期收益率下降，會使得債券投資者的持有期收益率上升。另外，由於債券投資的另一個重要理論是久期理論，一般來說債券的剩餘存續時間越長，其久期越長，由於久期是對於利率變化的一個敏感指標，簡單來說1%的利率變化，可以引致債券價格出現多少個百分點變化，久期就是這個多少個百分點變化的近似值。(詳細建議參考網路的久期)
⑦ 為什麼投資者的同質預期會產生市場組合
同質預期（同質期望）：指投資者們對證券收益率的均值、方差和協方差具有相同的期望值。
市場組合：市場上所有風險資產構成的組合，在該組合中，每種風險資產投資比例等於該風險資產的市值占風險資產市值總和的比例。
假設一股票沒有進入市場組合中，這意味著投資者對該股票的需求為0，因為需求過少，而其供給不變，該股票價格會下降。當股票價格下降到異常低的情況時，該股票是被低估的（此時買入該股票回報較高），此時投資者就會讓其進入市場組合。
最終形成的均衡狀態是該股票在市場組合中所佔的比例等於每位投資者在其風險資產中投資於該股票的比例。此時所有投資者不再購買也不再出售該股票。
⑧ 什麼是預期理論，預期理論怎麼理解
預期理論強調未來的不確定性對於人們的經濟行為的決定性影響作用。凱恩斯將預期分為短期和長期兩種，並且認為短期預期是價格顱期，它決定廠商的現在產量和就業量。
長期預期則是指資本的
流動性偏好
，投資者會在持有貨幣或
投資證券
的收益性之間進行選擇，這種預期往往也是不穩定的。
(8)預期差個別投資者的預期擴展閱讀：
在使用所有可以得到的資訊後，對未來做出的最佳猜測。因此，它假設，在進行最佳預測之後的結果，與市場均衡結果之間，不會出現系統性的差異。
它假定人們是理性的，在預測未來時，會採用最佳預測，不會犯下系統性的錯誤。因此，理性預期的結果，與市場均衡結果之間，不會出現系統性或是可預測的偏差。在經濟模型上，理性預期通常會假定，一個單一變數的期望值，將會等於由經濟模型預測出的期望值。
⑨ 成功估計預期收益率的案例 跪求！！！
希望採納
還沒這樣的案例
⑩ 用預期收益的標准差(σ)來衡量投資組合中單一股票的風險是否合適
美股研究社稱，只有在預期收益相同情況下，標准差越大風險才越大。收益不同可以用標准離差率來判定，即標准差比上期望值，標准離差率越大，風險越大。