投資評估模型團隊技術門檻

⑤ 私募股權投資的項目評估有什麼樣的標准

1.企業和產品具有高成長性
首先，企業要具有高成長性，即公司能在較短時間內達到一定經營規模；其次，擬投資的企業必須具有一定的競爭優勢，
2.企業面對的市場足夠好
一個好的市場是成就好產品的首要條件。企業所面對的市場最好能夠：（1）它能為風險產品提供規模足夠大的發展空間；（2）它本身具有高成長性；（3）它對即將進入市場的產品（或服務）很容易接受，並且同時又能對產品（或服務）跟隨者的模仿形成很高的壁壘；（4）市場能保持一定的競爭水平，企業所面對的競爭既包括同類產品的競爭，同時也包括替代品的競爭等。
3.具有優秀企業家團隊
「寧可投資一流的人才、二流的技術，也不投資一流的技術、二流的人才」，這句私募股權投資的口號足以見得企業管理團隊的重要性。對企業的領頭人也即企業家的評估中要求其必須具備以下素質：（1）戰略思想，企業家的戰略思想一般體現在企業文化和經營理念中，所以，選擇具有長遠發展戰略眼光的企業家，對保障投資的未來預期收益將起到非常重要的作用；（2）整合資源能力，包括經營管理能力、市場營銷能力、市場應變能力、公共關系能力、風險預見和防範能力以及技術創新能力等：（3）個人品質，一個具有良好個人品質的企業家應該是忠誠正直、敢於承擔責任、機智敏銳、信念堅定、堅忍不拔、精力充沛、樂觀豁達而又務實的。
4.企業財務狀況良好
沒有財務規劃的企業，是沒有財務方向的企業。對中小企業進行財務狀況分析與評價至少應當考慮以下幾個方面：（1）企業目前資產負債狀況與股權比例；（2）企業最近三年資產負債與股權變動情況；（3）提供投資後的資產負債與股權比例；（4）資金運用計劃；（5）有關損益與現金流量的盈虧平衡；（6）其他融資計劃；（7）利潤預測與資產收益分析；（8）投資者回收資金的可能方式、時機與獲利情形等。

⑥ 創業者如何評估創業團隊

俗話說：「親兄弟明算賬」，又說「先小人後君子」，意思就是凡涉及到權利義務與利益分配問題，還是要一切先說清楚講明白，不能感情用事，也不能迴避不談。創業團隊組成雖然必須建立在許多感性的基礎建設上，但創業本身應該是一種理性的行為，甚至每一位成員都應將參與創業視為一種契約合作、利益結合，與專業互補的投資行為。
因此風險投資業者在評估創業團隊的時候，一方面考慮他們彼此之間能否緊密地為共同目標努力工作，這代表一種團隊互信的基礎，另一方面風險投資業者同時也會注意該公司是否有完善的管理規章與審核制度，創業家能否有效領導，並以制度化管理來排除一切可能的人為弊端。
另外，設計創業團隊成員的報酬分配系統也是創業規劃時的一項重要工作。雖然一般高科技公司採取的報酬分配製度有：分紅配股、獎金、股票期權、增資認股權、技術貢獻股等，但是追求利益並非是創業的惟一目標。對於創業成員而言，學習成長、……表現舞台、實現理想、自主管理等都是報酬分配系統組成的一部分。一個好的報酬分配系統有助於延攬人才、留住人才、激發人才資源，在新企業發展早期，有形的報酬較少，因此大都要藉助於這些無形精神報償的支持。
創業團隊在設立之初就會面臨股權分配的難題，再加上企業成長過程中，成員人數會有所變動，也有人會中途離職，因此股……權分配必須要有彈性，能反映各成員對企業的貢獻，當然就需要……有差異化。一般創業團隊會區分為創始與非創始成員，核心與非核心成員，創始與核心成員通常會擁有比較多的股權比例，但股權同時也代表長期承諾。因此擁有較多股權者，有時候就必須犧牲薪資與福利等短期利益。尤其創業初期資源較貧乏，創業成員必須犧牲福利、紅利等，來增加公司的價值。
在創業初期經常也會將股權加以信託集中管理，如有中途離職者，將由公司主動以原價購回。一般會將股權集中管理到公司能成功上市為止，目的是為保證成員對追求企業成功的一種承諾，有時公司也會保留一部分股票作為後期延攬人才使用。
權利義務與利益分配雖然是創業過程中的敏感問題，但創業家還是必須以創造新企業最大利益為原則，理性地提出一套合理的解決方案。
創業管理比較一般企業經營管理要更為復雜，主要原因是創業活動夾雜了許多敏感的人性議題，新企業發展過程中遭遇到的諸多挫折與困難，就必須依賴團隊成員間的相互包容與扶持，才能渡過種種難關。因此在每一個成功的創業案例中，我們都可看到傑出的創業家必須同時扮演「強勢的企業領導人」、「公平的家庭大家長」，以及「親密的創業夥伴」等三種不同角色。

⑦ 如何評估團隊的價值

企業管理團隊的價值融入到對風險企業價值評估當中，並且以貨幣計量方 式，同時滿足風險投資機構和風險企業家兩者需要的模型就成為本文的研究重 點。 為此，本文首先對傳統的財務理論的外延進行擴充。由於財務理論是價值評 估方法的理論基礎，而傳統的財務理論只以財務資本為研究對象，所以建立在其 基礎之上的企業價值評估實際上只是僅僅對企業的財務資本的價值評估。從目前 學者所提出的廣義財務論看，人力資本及其定價也應屬於財務理論的研究對象。 因此，筆者認為要想對風險企業進行價值評估，應以傳統的財務理論和人力資本 理論為基礎，並應對風險企業價值最大化的實現途徑做出新的判斷，以此作為對 風險企業價值評估的理論依據。同時本文欲構建的模型必須實現對現有的某幾個 評估方法之間的溝通，這樣才能達到把風險企業管理團隊的價值融入到風險企業 的價值評估當中的目的。因此，本文接著分析了風險企業的定義和價值評估存在 的問題，然後對現有的幾種價值評估方法的優缺點進行了介紹，特別是對所謂風 險企業的價值評估模型（尹淑婭等）作了介紹，指出了該模型的不足之處。

⑧ 如何監控組合的投資風險使用何種模型或風險評估技術

投資風險判斷數據量分為： 風險報酬率：指投資者因承擔風險而獲得的超過時間價值的那部分額外報酬。風險報酬通常採用相對數，即風險報酬率來加以計量； 單項投資風險報酬率的評估：某一項投資方案實施後，將會出現各種投資結果的概率。可以用期...

⑨ 什麼是投資估價--評估任何資產價值的工具和技術

內容簡介投資估價是包括實業投資和金融投資在內的所有投資的核心問題。紐約大學LeonardN.Stern商學院金融學教授AswathDamodaran的《投資估價》是投資估價方面頗具權威性、系統性和實用性的論著。全書共分24章，詳盡講述了現代投資估價的各種方法以及適用條件和利弊。第一章考察了估價模型的一般基礎，第二章給出了三種基本估價模型――現金流貼現估價法、相對估價法和或有要求權估價法，本書的其他部分深入討論了這些模型的使用。作者通過大量實例，展示了這些估價方法的運用過程。本書可讀性較強，實例豐富，適合高等院校金融專業及相關專業師生、金融及資產評估實務界人士以及企業財務主管閱讀。