股指期貨倒掛

❶ 美國股票期貨大跌，跌幅大嗎

歷史上，一旦美國經濟進入衰退，美股進入熊市，一般都是救不回來的。

只能夠通過政策的利好，以及美聯儲的“救市”行為，來緩解一個下跌的空間，縮短一個衰退的時間，僅此而已。

所以，對於現在的美國經濟和美股來看，需要保持的是一種風險預防的狀態。

也就是說，美國股市大概率會在2020年走熊，而美國經濟也大概率會在2020年見到衰退！

為什麼這樣說呢？其實是有許多理由和數據支撐的！

1、2019年8月的長短美債利率的倒掛，在歷史上一旦這個現象出現，那麼在未來的12個月里出現經濟衰退的概率非常高，時間上來看就是2020年的8月之前；

2、美國股市的周期處於下半期，並且估值非常高，達到了24倍市盈率左右，而在歷史上超過了20倍的市盈率就是風險，意味著會出現下跌；

3、美國債務問題已經達到了一個歷史高度，每年光償還利息就已經讓美國非常難受；

4、美股歷史上一共才只有3次熔斷現象，而且這次還是一周發生兩次，可見影響之大，恐慌情緒之高；

5、美國歷史上道瓊斯周級別下跌超過10%往往就會引發大大小小的風險或者危機，而此次接連兩周出現了道瓊斯下跌超過10%的情況，一次是12%，一次是18%，因此後市確實不容樂觀；

6、美國股市經歷了11年的牛市，積累了大量的獲利盤；

綜上！

種種跡象表明美股，以及美國的經濟已經無法支撐11年的牛市！而此次的疫情+原油問題，無疑是一個導火索，是一個外部因素，是一個催化劑。

而最重要的原因還是內因，是美國內部的經濟出現了問題，股市出現了高估的風險。從而才讓此次的黑天鵝成為了雪上加霜的砝碼！

所以，我認為，美聯儲未來雖然會展開一系列的救市行為，但是從歷史的經驗來看，只能是避免一個金融危機的爆發，而無法解決經濟衰退和股市走熊的趨勢。

說白了，他們希望的是美國經濟和股市可以軟著陸，而不是硬著陸！

❷ 高分請教股票高人：中石油的問題

中石油（601857）即將在周一，萬眾矚目之下，上市交易了。

從流通盤來看，如以首日換手率50%計算，將吸納二級市場至少500-600億元的資金。
如果中石油（601857）定價處於合理范圍，上證指數向下的調整空間不大，而如定價較高，那麼將形成階段性的拋售壓力。
樓主你可以根據中石油（601857）的定價（以收盤價為重要參考）來確定自己的操作策略。

我認為，中石油（601857）上市可能引發兩種行情：
①再度帶動央企大盤股及新股板塊，資金從其他板塊流出，導致弱者再弱，強者恆強.
②上市後,不論中石油（601857）如何運行，僅作為個股行情，不影響大盤的運行趨勢和節奏。
很多機構都已經為中石油（601857）預留了一部分資金，如指數型基金或社保，中石油（601857）是必須配置的品種，因此屆時分流的資金數量不會太多，中石油（601857）開盤價格也會被控制在一個合理范圍之內。

假設中石油（601857）上市定價為40元，那麼其在上證指數中的權重將達到23.57%，而金融股的權重將由之前的39.01%大幅下降到29.83%。對於這么一個盈利能力極強的「龐然大物」，加上其未來在指數中舉足輕重的地位，機構資金的積極配置顯然沒有太大的疑問，由此引發機構的倉位結構調整也將發生。而一旦出現大量資金持續向超級權重股轉移，那麼市場的二三線類股很可能再次面臨持續受壓。

作為亞洲最賺錢的公司，廣發證券給中石油（601857）合理估值區間為26～30元，申銀萬國給出的合理股價在27.6元-31.6元之間，平安證券給出的上市定價39.50-43.45元，雖然中石油H股在香港遭到巴菲特的減持。

我認為：
①如開盤在38元以上---50元以下，那麼它對於大盤的影響可能就在500點左右，如開盤一旦過高後，對於大盤的殺傷力如此巨大。
②開盤要是在24元---36元之間的話，那麼中石油（601857）對於大盤的影響就在300點左右，結合大盤目前的情況和藍籌股周五的提前下跌，選取中石油（601857）中性的表現對於大盤的影響，所以在周五的低點上下確立300點的空間，就是下周主要的運行趨勢就在5450點---6050點區間整理的，關鍵是重點注意2點：
第一，後市量能的一個變化。
第二：就是中石油（601857）上市的定位和表現，這對大盤中線趨勢判斷也是十分重要的。

另外，有不少人或機構是抱著長線持有的策略，因此上市首日的換手率將不會太高，機構將不得不高價獲取籌碼，所以中簽者的惜售心態將在一定程度上推高中石油（601857）的定位。

從A－H股溢價水平看，市場能夠接受中石油A股較H股溢價100％，從中石油H股目前接近20港元的定位看，A股定位在40元左右也是在市場的預料中，況且近日中石化表現相當理想，周五收盤28.49元，這樣的走勢也使中石油（601857）下周一上市能在獲得一個理想的價位。

當然近日調高成品油零售中准價的消息也是給中石油（601857）一個不小的紅包，預計中石油（601857）每股收益可望獲得高於0.10元的正面影響。

綜合來看，中石油（601857）上市首日如果股價低於40元，建議重點關注；如果股價介於40-45之間，建議一般關注；高於50元，建議觀望為宜。

僅供參考

❸ 最近市場鋼材價格波動變化

「五一」節前後，鋼材市場價格在經歷連續拉升後步入市場發展的正常盤整階段，消化獲利籌碼，准備蓄勢再起，但適逢歐洲債務危機升級、國內出台房貸嚴政、三度上調存款准備金率和世博會召開等方面影響，連日來國際市場大宗商品、歐美股市大幅下跌，市場恐慌情緒不斷蔓延，從而帶動國內股市、期市和鋼材電子盤以及剛剛上市不久的股指期貨出現持續暴跌，引發我們鋼材現貨市場商家擔憂，信心受到打擊，市場商戶紛紛降庫套現規避風險，采購慾望明顯謹慎，市場倒掛現象再度嚴重。雖然當前鋼廠到貨成本依舊維持高位，但在需求迅即萎縮的逼迫下，上周以二三線鋼廠為主出現價格松動，節後反彈迅速夭折，尤以周末群起下調，幅度有所加大，本地晉鋼雖以品質暫居二線看齊，但在邯鄲、安陽小廠的連續回落以及黎城太行近日150元/噸幅度的打壓，被逼兩次50元/噸幅度下調價格，緩減市場倒掛以及強大的競爭危機，使得現貨市場再度加深調整，後期形勢撲朔迷離，多空分歧加大。 對於本次市場的調整，本人認為應屬於市場健康發展的一種正常過程，也是對前期過快上漲所出現的透支情況進行修正，但在各種突發的外界因素干擾下，出現了超預期的調整幅度和調整時間，應該正確的分析和對待，後期市場趨勢雖說目前迷茫不清，但本人觀點依舊堅持還要返回，上漲趨勢沒有改變，至少大幅下跌概率較小，調整幅度有限，反而認為機會就在調整與恐慌中不斷孕育。機會是跌出來的，風險是漲出來的。 今日周一，國內股市、期市、電子盤依舊低迷，期鋼合約在部分鋼廠價格不斷松動以及市場普遍預期沙鋼、河鋼、長鋼等詢價新政出現下調的影響下，繼續走弱，現貨市場觀望氣氛濃厚，成交減弱。一方面原材料成本高漲仍對鋼市起著支撐作用，另一方面正逢傳統的五月消費旺季，成本與需求的博弈，被短期缺乏成交、資金緊缺暫時失去支撐強勢，正常的反彈受到一定的制約。不過本人根據當前宏觀與微觀面各種因素分析，建議大家應該在調整和恐慌中保持一份信心，隨時做好准備捕捉可能到來的戰機! 近期市場消息面不斷，今日是本年度三次上調存款准備金率實行日，是對信貸規模的控制，解決的是市場資金流動性過剩問題，雖對市場資金面有所影響，但與加息手段直接提高貸款成本比較而言還是影響甚微的，不選擇加息、而是選擇調高存款准備金率，表明央行遏制通貨膨脹的政策更具針對性和靈活性。房貸嚴政在遏制高房價的過程中催冷了鋼市的火熱，鐵礦石高成本時代與需求的萎縮加大了鋼企的盈利難度，近日傳聞已有部分鋼企主動進入停產檢修期，資源後期出現緊缺可能性增強。從城市化進程來看，中長期鋼鐵的需求還是持續增長，對市場貿易商應屬於利好政策。今日受歐盟財長達成7500億歐元的救助機制，以幫助可能陷入債務危機的歐元區成員國，防止希臘債務危機蔓延的影響，歐股與港股一改前期頹勢出現報復性反彈，除國內A股外帶動亞太股市全部大幅反彈，原油價格上漲近3.6％，將有可能帶動其他大宗商品價格出現止跌回穩，預計今夜美股發生報復性反彈，明日國內各類市場能否趁預期良好的4月份經濟數據發布出現回穩值得市場期待!現貨市場在明日沙鋼、河鋼、長鋼等詢價新政明朗後，本周會否選擇回穩或借機止跌反彈更值得關注! (另本周到周邊鄭州、太原和長治等地區市場進行走訪巡視，商家心態基本平穩，多空觀點各半，除工程材料定向供應備料行為，市場操作卻顯謹慎之多;市場庫存較前期明顯下降，處於中低位，成本趨於高位，低價資源不多;據周邊鋼廠反饋信息，長鋼、晉鋼、安鋼等庫存資源同樣屬於低位，且因生產檢修部分品種庫存缺貨，市場出現局部性供不應求現象，小廠資源趁機充當急用;上述現象表明隨著時間的持續，加之國家淘汰落後產能的力度再度加大，在價格調整穩定後需求再度釋放中，資源緊缺可能成為後期市場轉勢的「導火索」

❹ 股指期貨和滬深300之間的價差多少是合理的看別的都可以套利……

假設無風險的市場利率n%，剩餘天數為d天
現貨與期貨的基差合理位置為 ：300指數*n%*d/360
假如n=5，d=10，那麼基差在3~4個點左右
注意期指>300指數才是合理，以前一直倒掛，最近才糾正過來

❺ 如何判斷期貨的走勢

政策，今年我國政府關停了很多鉛礦，造成鉛價飆升
環境，今年印度惡劣天氣，甘蔗減產，糖價飆升80%
美國大豆會受巴西天氣影響波動
經濟，經濟決定需求，產業決定需求，如去年的硅價上漲

❻ 何為股指期貨

股指期貨（Stock Index Futures，即股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨），是指以股價指數為標的版資產的標權准化期貨合約。雙方約定在未來某個特定的時間，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。股指期貨交易的標的物是股票價格指數。

❼ 滬深300股指期貨限價指令最大下單數是多少手滬深300的基本知識謝謝！

19日，中金所就《交易規則》及其實施細則修訂稿，以及《滬深300股指期貨合約》向社會公開徵求意見。除已發布的投資者適當性制度和多項交易所業務規則修訂稿外，證監會將繼續統籌期指上市前的各項工作，預計將於4月前後正式上市並接受投資者開戶。
從公布的規則以及合約內容分析，道富投資認為，有十大要點值得關註：
一、交易時間與股市開盤時間同步，投資者可利用期指管理風險。
二、漲跌停板幅度為10%，取消熔斷，與股票市場保持一致。
三、最低交易保證金的收取標准為12%，假設滬深300指數為2300點，保證金比率為12%則交易一手需要保證金2300*300*12%=82800(元)，費率調整後則需要69000元，每手降低了13800元。
四、交割日定在每月第三個周五，可規避股市月末波動。
五、遇漲跌停板，按「平倉優先、時間優先」原則進行撮合成交。
六、每日交易結束後，將披露活躍合約前20名結算會員的成交量和持倉量。
七、單個非套保交易賬戶的持倉限額為100手，
八、出現極端行情時，中金所可謹慎使用強制減倉制度控制風險。
九、自然人也可以參與套期保值。
十、規則為期權等其他創新品種預留了空間。
為進一步加強風險控制、防止價格操縱，中金所將非套保交易的單個股指期貨交易賬戶持倉限額由原先的600手調整為100手。若以當前點位計算，每手合約面值100萬元、保證金比例15%計算，單個交易賬戶的限倉金額約在1500萬元左右。
除了對單個賬戶進行限倉管理，中金所還將對單個結算會員進行限倉。限倉標准將按照每日結算後，某一合約單邊的總持倉量計算。但進行套期保值交易和套利交易的客戶號的持倉按照交易所有關規定執行。
為加強對大戶的監管，中金所規定從事自營業務的交易會員或者客戶不同客戶號的持倉及客戶在不同會員處的持倉合並計算；增加「客戶的持倉尚未滿足相關大戶標准，但交易所認為有必要的，交易所可以要求其進行大戶報告」的規定。