正確看待股指期貨與現貨的關系

① 股指期貨價格的與股指現貨價格的關系

假如在股指期貨合約成交後股票現貨市場價格下跌，並一直持續到交割月，股指期貨合約價格也會隨之下跌，並且下降幅度至少和股指現貨價格的降幅一致。否則，即在股指現貨價格下降時，股指期貨價格雖然下降，但幅度小於股指現貨價格的降幅，那麼股指期現價差就會大於持有成本，套利者就會在股指期貨市場上賣出期貨合約，同時在股指現貨市場上買入現貨股票並持有到期貨合約的交割月份賣出，這種套利活動會持續到股指期貨價格隨現貨價格的下跌而下跌，降幅至少與股指現貨價格下降相同為止。
由此可以得出一個一般性結論：在正向市場上，如果股指現貨價格下降，股指期貨價格也下降，而且因為股指期貨價格原本比股指現貨價格高，所以降幅更大，直到交割月份股指期貨價格與股指現貨價格收斂一致。同樣，在正向市場上，如果股票現貨價格上升，股指期貨價格也上升，但升幅小於現貨價格，到交割月份股指期貨價格與股指現貨價格合二為一。
若股指現貨價格高於股指期貨價格，這時交割月份較近的合約價格高於交割月份較遠的合約價格。我們把這種市場稱作逆轉市場或反向市場。之所以出現這種市場是因為近期對股票現貨的需求非常迫切，遠大於近期供給量；同時預計將來股票現貨的供給會大幅度增加；總之，反向市場的出現是由於人們對股票現貨商品的需求過於迫切，股票現貨價格再高也在所不惜，從而造成股票現貨價格劇升。這種價格關系並非意味著持有現貨沒有持有成本的支出，只要持有現貨並儲存到未來某一時期，持有成本的支出是必不可少的。只不過在反向市場上，由於市場對現貨及近期期貨需求迫切，購買者願意承擔、吸收全部持有成本而已；在反向市場上，隨著時間的推進，股指現貨價格與股指期貨價格如同在正向市場上一樣，會逐步接近趨同，到交割月份收斂一致。
總之，因為股指期貨價格是未來某一時間上的價格，隨著時間的流逝，股指期貨合約的到期，股指期貨價格就會趨向於股指現貨交割價格。如果臨近合約到期時，股指期貨價格與股指現貨價格出現超過交易成本的價差時，交易者必然會抓住機會進行套利交易，使股指期貨價格與股指現貨價格漸趨一致。
股指期貨價格與股指現貨價格具有趨同性，但在趨同之前，存在一個時間差。股票指數期貨與股指現貨價格的時間差是指股票指數期貨與現貨價格的變動在時間上不同步的現象。一般而言，股指期貨價格的變動超前於股票現貨價格的變動。
出現這種現象有如下原因：
(1)小盤股的交易較小。
(2)現貨市場交易的高成本。
(3)較低的期貨保證金。
總之，除了期貨價格變動本身具有的超前性外，由期貨交易的低成本和高效益所決定的期貨交易的充分性也是股票指數期貨與現貨價格時間差形成的原因。

② 股指期貨市場對於現貨市場具有關系嗎

必須有關系
股指期貨標的 滬深300 現貨市場你說的是大盤嗎？

那就是必須有關系 這個好像一時說不清楚的，

主要取決與你本人做股指期貨交易理念 的理解了

③ 股指期貨市場對於現貨市場具有怎樣的關系

（版權所有）
第一個問題：期貨指數和300指數的差異主要是因為期貨指數是處於高度活躍的投機市場，波動很大，由於多空雙方對未來行情的分歧，必不可能完全和300指數相同。只有在交割的時候二者才會一致。（在不考慮交割成本的前提下）
第二個問題：下載一個期貨行情軟體，利用軟體的分析功能可以對300指數和期貨指數進行分析，特別是套利功能。（如：一般常用的博弈大師、文華財經）
第三個問題：300隻權重股都對期貨指數有影響，但是權重不同影響程度不同。比如，銀行板塊的幾大銀行對期貨指數的影響比較大。
股指期貨只存在理論上的操縱，實際在運行中以及參考國外的成熟經驗，期指正常情況下幾乎無法操縱，這主要得益於金融期貨現金交割的特點決定的（東南亞金融危機除外）。
國內的滬深300指數期貨起點高，監管嚴，在設置之初就充分考慮到被操縱的可能性。交易所採取了大戶報告制度和持倉限額等制度對操縱行為無處遁形。所以只要不是期貨交易所故意違法，合法監管，一般是無法操縱市場的。
第四個問題：理論上期指可以引導300指數的未來走勢，300指數是期指變動的基礎。但是在實際中，由於國內期指起步晚，成交、持倉額還比較小，實際是300指數引導期貨指數的走勢。現在二者已經相互引導，最終期貨指數將指引300指數以及整個股票市場的走勢。
第五個問題：期貨指數和300指數的走勢幾乎相同，因為是建立在300指數的指數期貨，交割的標的物就是300指數。在一般情況，二者會有一定的差異，有時會升水有時貼水，但是在每月第三個周五下午交割的時候二者肯定相同。（考慮到成本等會有極小的差異）

④ 股指期貨相對與股指現貨區別與聯系！在線等！

股指現貨
不存在，只能用對應的指數的
etf基金
代替，目前現貨只能做多，期貨可以
做空
和做多，機構一般把期貨和現貨同時做，構成對沖，抵消風險。即
套期保值
。

⑤ 股指期貨和現貨區別

股指期貨與現貨投資在操作模式上均為相同，但前者是以大盤指數為標的，而後者則以實物（現貨就是實實在在的物品）為標的物，而股指期貨入金要求較高需50萬RMB方可開戶，一般小的投資者是無法進入的，而現貨投資則為中小投資者開辟了一條「星光大道」投入資金低，風險可控，趨勢易把握，現貨投資已成為現最熱門投資理財產品之一。

⑥ 如何理解股指期貨收盤價與現貨收盤指數的差距

期貨是未來的價格，現貨是現在的價格。現在的價格和幾個月以後的價格肯定是不一樣的。一般期貨和現貨趨勢是相同的。如果期指異常偏離現貨，就會有對沖資金出來進行套利，直到偏離幅度在市場認可的范圍內。正因為期貨市場有自我調節的功能，所以期現的大幅度偏離很少出現，稍有偏離即刻會被套利資金修正。

⑦ 股指期貨市場對於現貨市場具有怎樣的關系

我覺得這個是仁者見仁智者見智的問題，只要你覺得好用就行，我反正是一直在用這個平台，感覺還不錯，沒想過換別的。

⑧ 股票現貨和股指期貨這三者之間有什麼關系

平抑股市場泡沫推出指數期貨的意圖不外乎完善市場交易機制.尤其是給基金為主的機構們提供一個套期保值工具.從而緩解目前的單向做多心理.平抑越積越大的市場泡沫和由此導致的風險.

指數期貨是雙刃劍推出指數期貨是完善市場交易機制的必經之路.但指數期貨推出的作用其實並不是單方向.而是雙向的.可稱之為一把雙刃劍.從金融史的發展來看.股指期貨既可以作為套期保值的工具.同時也可成為投機者的工具.

⑨ 如何正確認識股指期貨

新手上路要以學習為主，同時也要正確認識股指交易市場的利弊，股指交易可以帶來高收益，但是也伴隨著風險，風險可能是不容易被發現的，但是吃虧之後才發現原來是個小陷阱。在正式進入股指交易市場之前，還應該正確認識自己，例如有沒有足夠的心理准備去投資這個品種，有沒有認識到這個市場的暗藏風險，是否適合做這種交易等。
首先，股指交易市場中一夜致富的故事不少，不少人就是聽了這種故事後進入市場的，但是股指交易市場中忽略了風險把本錢都賠光的事例也有很多，很多人因為對市場風險認識不足而遭遇重創，傾家盪產;也有很多人只是紙上富貴一時，轉眼又回歸赤字;甚至還有很多人只聽說了「股指交易」就盲目入市，結果犯了低級錯誤而損失慘重。因此，在決定是否進入股指交易市場之前，投資者需要了解清楚股指交易的風險究竟有多大，自己是否有這個承受能力，這是非常有必要的。
風險究竟有多大呢?可以先認真仔細地看一下《期貨交易風險說明書》。按照有關規定，交易者在開設期貨交易賬戶之前，都必須簽名確認已經閱讀過《期貨交易風險說明書》。一般的說明書開頭就會提到「進行期貨交易風險相當大，可能發生巨額損失，損失的總額可能超過您存放在期貨公司的全部初始保證金及追加保證金」。因此，投資者必須認真考慮自己的經濟能力是否適合進行股指交易。
其次，新手進入股指交易市場，選擇一個好的期貨公司是十分重要的。期貨公司是投資者和交易所之間的紐帶，除了在交易所從事自營業務的交易會員外，所有投資者要參與股指期貨交易都必須通過期貨經紀公司進行。期貨公司服務質量的高低直接關繫到客戶的利益。此外，在簽署合同之前也要慎重選擇具備從業資格的期貨從業人員，不要盲目聽信不知底細的經紀人的誘導。
對於投資者來說，有兩種渠道可以找到合適的期貨公司。一種是當證監會明確了哪些證券公司可以為期貨公司提供中間介紹業務以後，投資者可以通過這些證券公司找到關聯的期貨公司。另一種是具備證監會核發的金融期貨經紀業務許可證同時又具有中金所會員資格的期貨公司。投資者可以直接找這些期貨公司開戶，可關注證監會和中金所的有關規定。
最後，作為一個新進入股指交易市場的投資者，只有認真學習，才能達到「盡快成為熟手」的目的，才能在今後的交易中不會被一些基本問題所困擾，少走彎路並早日踏上理性交易之路。投資者可以在正式進入市場之前開立模擬交易賬戶進行熟悉，新手參與模擬交易的好處是可以通過實戰熟悉產品和規則，促使你盡快進入狀態。
當然模擬交易並不能完全替代真實交易。例如部分投資者會出現這種情況，在模擬交易中成績非常突出，但一到正式交易時就虧損了。其中一個重要原因就是模擬交易使用模擬資金，無關盈虧，心態比較穩。而正式交易時，稍有盈虧，一想到這是真金白銀，就無法保持以往的心態了。是否具有平穩的心態，某種程度上可以說是股指交易中能否獲勝的重要因素。投資者如果想在股指交易開始有較好的狀態，使用模擬盤參與模擬交易演練可以說是最好的學習機會。

⑩ 股指期貨與現貨的區別

先分別和你介紹一下，股指期貨從去年股市大跌開始被打壓導致保證金提高手續費大幅提高參與散戶很少。
現貨是鑽了國家法律的空子，監管不全，全屬於個人公司風險很大。
你如果做投資做股票和商品期貨還是不錯的