資產支持專項計劃投資限制

A. 資產支持專項計劃是否可實現破產隔離功能的法律分析

法律文件：英國頒布了《權利法案》；法國頒布了《法典》；美國頒布《 年憲法》；英國確立了君主立憲制的資產階級專政；法國建立了資產階級性質的軍事獨（裁）統治；美國實行聯邦制。作用：用法律的形式維護了資產階級革命的勝利果實，鞏固了資產階級的統治；加強法制建設；看法：只有建立和完善社會主義法制，才能規范人們的行為，維護社會的穩定，促進經濟的持續發展，從而保障社會主義現代化建設順利進行。

B. 專項資產管理計劃的專項資產管理計劃的投資范圍

根據證監會的規定，專項計劃特指投資於「未通過證券交易所轉讓的股權、債權及其他財產權利」和「中國證監會認可的其他資產」的特定客戶資產管理計劃。「未通過證券交易所轉讓的股權、債權及其他財產權利」的表述十分寬泛，使專項資產管理計劃的投資范圍覆蓋了幾乎所有的融資方式，可以做到從實體經濟需要出發，集合社會資本，投資實體資產，服務實體經濟。「中國證監會認可的其他資產」則為未來的發展提供了空間，實物商品、房地產等一旦得到證監會的許可，即可納入投資范圍。

C. 資產支持專項計劃的特定原始權益人需具備哪些基本要求

特定原始權益人是指業務運營可能對專項計劃及資產支持證券投資者的利益產生重大影響的原始權益人，對於特定原始權益人的基本要求如下：
（1）生產經營符合法律、行政法規、特定原始權益人公司章程或者企業、事業單位內部規章文件的規定；
（2）內部控制制度健全；
（3）最近三年未發生重大違約、虛假信息披露或者其他重大違法違規行為；
（4）法律、行政法規和中國證監會規定的其他條件。

D. 資產支持專項計劃涉及的主要法規及指引有哪些

資產支持專項計劃（俗稱「企業資產證券化」）涉及的法規及指引目前主要包括：
（1）《公司法》《證券法》《證券投資基金法》等。
（2）證監會發布的《私募投資基金監督管理暫行辦法》《證券公司及基金管理公司子公司資產證券化業務管理規定》《證券公司及基金管理公司子公司資產證券化業務盡職調查工作指引》《證券公司及基金管理公司子公司資產證券化業務信息披露指引》等。
（3）中國證券投資基金業協會發布的《資產支持專項計劃備案管理辦法》《資產證券化業務基礎資產負面清單指引》《資產證券化業務風險控制指引》《資產支持專項計劃說明書內容與格式指引（試行）》《資產支持證券認購協議與風險揭示書（適用個人投資者）》《資產支持證券認購協議與風險揭示書（適用機構投資者）》等。
（4）上海證券交易所發布的《上海證券交易所資產證券化業務指引》、深圳證券交易所發布的《深圳證券交易所資產證券化業務指引》、機構間私募產品報價與服務系統發布的《機構間私募產品報價與服務系統資產證券化業務指引（試行）》，以及上述自律組織不定期更新的業務指南及相關大類基礎資產信息披露指南。

E. 券商的專項資產管理計劃和券商的資產支持專項計劃的區別是什麼

以前券商的資管計劃分三種，定向資管計劃（單一委託人），集合資產管理計劃（分為大集合，小集合），專項資產管理計劃（特殊約定而設立的，定義比較模糊，監管尺度較松）。
後來出台了新規，定向資產管理計劃依然保留，集合資產管理計劃中的大集合歸為公募基金牌照業務，也就是券商有公募牌照之後可以發大集合，小集合就是現在的集合資產管理計劃，投資者2-200人，專項資產管理計劃一度取消，在2014年企業資產證券化業務重新開閘之後，被監管定義為指定的SPV，改成資產支持專項計劃。
所以，現在券商的資產支持專項計劃的前身就是專項資產管理計劃，是服從於企業資產證券化的監管范圍，而且只有這一種用途，就是作為SPV而存在。

F. 企業發行資產支持證券需哪些條件

文件指出，證券公司使用多個客戶的資產進行稽核投資，或者使用客戶資產專項投資於特定目標產品的，應當符合國務院證券監督管理機構的有關規定，並報國務院證券監督管理機構批准。取得客戶資產管理業務資格的證券公司，可以辦理定向資產管理業務；證券公司通過設立專項計劃發行資產支持證券，應當向中國證監會提出申請並獲得批准。
在條件設定上，證監會表示，證券公司申請設立專項計劃、發行資產支持證券，應當具備三大條件：(一)具備證券資產管理業務資格；(二)最近1年未因重大違法違規行為受到行政處罰；(三)具有完善的合規、風控制度以及風險處置應對措施，能有效控制業務風險。
證監會還特別強調，證券公司、其他相關業務參與機構及相關人員應當作出承諾，保證申請文件內容真實、准確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，並對其出具的相關文件及申請文件中引用內容的真實性、准確性、完整性承擔相應的法律責任。而且申請文件一經受理，未經中國證監會同意，不得增加、撤回或者更換。

G. 資產支持專項計劃都是私募債嗎

資產證券化是一種金融工具，原理。本身是公募還是私募需要看面向發行的投資人：對不特定多數人銷售——公募；銷售對象、人數、轉讓限制有一定規定——私募。信澤金智庫經常舉辦這樣的專題，有助你深刻理解。

H. 專項資產管理計劃和資產證券化有什麼關系

一般來說，資產證券化包括：信貸資產證券化、券商資產證券化（企業資產證券化）、資產支持票據。專項資產管理計劃是企業資產證券化的特殊目的載體。

I. 一般而言，資產支持證券投資者享有哪些權利

（1）分享專項計劃收益；
（2）按照認購協議及計劃說明書的約定參與分配清算後的專項計劃剩餘資產；
（3）按規定或約定的時間和方式獲得資產管理報告等專項計劃信息披露文件，查閱或者復制專項計劃相關信息資料；
（4）依法以交易、轉讓或質押等方式處置資產支持證券；
（5）根據證券交易場所相關規則，通過回購進行融資；
（6）認購協議或者計劃說明書約定的其他權利。