價值投資的前提下做波段

① 如何做趨勢，如何做波段

經常有人給我提出這樣一個問題：「老師，我想問個一直讓我很困惑的問題。 止損現在我自己執行的比較好，但是止贏平倉卻是一直把握不好。 這個問題中的情況是許多交易者們都經常遇到的。要回答這個問題需要從趨勢交易和波段交易的分別來解釋。我們知道 ，成功的趨勢交易因其撲捉大的行情而獲利豐厚，它的優點包括有更多的時間來決定什麼時機進出，不用整天盯住電腦看盤，以及在撲捉到主要行情時的滿足感；它的缺點是止損點設置的離現價比較遠，一旦觸發，損失比較大，同時還要忍受主要趨勢大幅回撤時的痛苦，其次還要忍耐長時間的行情停滯或是盤整。而波段交易的優點在於有更多的操作機會，因為止損設的離現價比較近，所以絕對損失也比較少，同時快速的回報也能帶給交易者情緒上的滿足；缺點則是有可能錯失主要的行情，每天必須盯盤，同時交易成本較高，更重要的是對技術的判斷要求更精準。 這個問題對於波段交易者和趨勢交易者都會遇到。今天下了單，第二天開始有了浮贏，說明你做對了，但第三天卻不對了，價格出現了一次大幅度的回撤，這個時候每個交易者都要經受考驗，無論是你還是我，都一樣，不要以為高手就不需要經受這樣的考驗，那是錯誤的認識，每個人都同樣在承受著心理上的這種壓力。然而， 新手和高手的區別僅僅在於——能不能控制住你的情緒並且在交易之初就對現在發生的事件有了充足的思考和准備。 舉例子說，我的交易系統是趨勢交易系統，這也意味著我要放棄許多波段的利潤。 我在下單之初就已經想到了價格會發生大幅的回撤，所以我僅會在價格觸及我的建倉成本區之前離場，而不會後悔到手的利潤飛灰湮滅 。因為我最初的想法就是這有可能是一波趨勢行情，我要賺足這波行情。 世界上的事都是有著正反兩面的，不到最後時刻沒有人知道事實的真相。如果你是以趨勢交易系統進場的，則必須用趨勢系統的信號來決定你的出場。比如說做空，價格在沒有出現新的低點之前我們無法判斷趨勢會轉空，所以在這個時段，做空的趨勢交易者僅僅是在嘗試抓住一波空頭趨勢，但有可能不是空頭趨勢，僅僅是震盪之後繼續走高，誰知道呢？ 既然你想抓住趨勢，那你就等於是決定了要放棄這一段的利潤；如果你想要抓住趨勢反轉之前的這一段的利潤你就有可能錯過一波大的行情。 事實上，在回答這個問題的同時我把所有的可能性都告訴了你們。 真相就是——市場是無法預測的。我們只能制定一個相對於市場走勢來講具有可操作性的交易策略，根據這個策略來決定你到底應該怎麼做。你是做趨勢的，你的策略就是在趨勢沒有完完全全走出來之前的利潤已經做好准備放棄，當然盡量也不要虧損，所以在價格達到你的建倉成本區之前只要保住手續費你就可以離場；你是做波段的，則在價格一開始發生反方向運行時就落袋平倉，後面即使錯過再大的利潤你也不要後悔，不要難過，重新再找波段時機。 你到底是做趨勢還是做波段，你務必在下單前做決定，因為只有在這個時候你才是最理智、最清醒的。 我個人認為，小資金帳戶做趨勢沒有太大意義，原因僅在於資金的絕對值太小。一個1000萬的帳戶因其的資金絕對值較大，所以30%的回報率就很可觀，但一個10萬的帳戶即使做到100%資金回報也微不足道。所以大資金做趨勢，小資金做波段這也成為了期貨投機市場的普遍規律。除非你有超強的心態，願意將此當成一項事業來做，准備用20年、30年的時間來達到復利的回報，否則小資金帳戶都很難忍受趨勢交易的缺點而堅持下去。 明明是逆勢做波段的，賺了錢卻不肯走，貪得無厭，巴不得一口氣賺個足，七拖八拖弄到浮贏沒了，但又不甘心，乾脆變成了趨勢單，但趨勢又做反了，最終虧錢離場；明明是做趨勢的，一點點小小的利潤就害怕失去，一個回撤就嚇得離場，等到趨勢依舊，又不甘心，再次沖進場內，被上沖下洗弄的灰頭土臉，資金損失巨大，乾脆不做了，這時，大行情啟動了，你只有站在場外後悔的吐血的份。 小資金帳戶做波段就是要堅持積少成多的原則，調整好自己的心態，錯過行情不後悔，不難過，心平氣和重新開始，同樣能賺到大利潤。關鍵是心態 ！做波段就要有做波段的心態，波段承受的壓力少，止損設置的也窄，當然獲利就相對要小；趨勢承受的大幅回撤的壓力大，止損設置的寬，當然獲利就大。小資金帳戶錯過行情不難受，不追漲殺跌，一心一意按照自己的策略盡量想辦法抓住每一個波段的利潤，贏利已是非常可觀！大資金帳戶不跟著散戶東奔西走，放棄波段利潤，穩穩地守住每一波大行情，贏利同樣極其可觀。

② 股票如何做好波段

一，股票做好波段的方法：

1. 股市中長線與短線孰優孰劣的爭論由來已久，其實片面的內採用長線還是短線投容資方式，都是一種建立在主觀意願上，與實際相脫鉤的投資方式。投資的長短應該以客觀事實為依據，當行情波長較長，就應該採用長線；當行情波長較短，就應該採用短線；投資者要讓自己適應市場，而不能讓市場來適應自己。

2. 波幅是指股價在振動過程中偏離平衡位置的最大距離。由於交易股市中長線與短線孰優孰劣的爭論由來已久，其實片面的採用長線還是短線投資方式，都是一種建立在主觀意願上，與實際相脫鉤的投資方式。投資的長短應該以客觀事實為依據，當行情波長較長，就應該採用長線；當行情波長較短，就應該採用短線；投資者要讓自己適應市場，而不能讓市場來適應自己。

3. 波幅是指股價在振動過程中偏離平衡位置的最大距離。由於交易成本因素的制約，波段操作必須要有一定的獲利空間才可以進行，如果股價的上下波動幅度過小，投資者就不宜採用波段操作。雖然，近年來印花稅和傭金都有所下降，絕大多數投資者的一次完整交易費用不會超過1％，但考慮實際操作中的正常誤差，股價的波幅必須達到3％-5％以上時，才是波段操作的最佳環境。

③ 價值投機的最新註解

價值投機派的旗手與代表人物-光頭陽（楊濟源）先生對價值投機有比較詳細的註解；下文即是。
在討論價值投機之前，我們先了解下「價值投資」與「投機」。
價值投資之父格雷厄姆是這樣解釋「價值投資」與「投機」的：
價值投資就是尋找等於或低於其內在價值的價格標價的證券，然後買入並持有，直到有充分理由把它們賣掉；投機，就是任何僅根據預測未來市場的走高或走低而做出財務決策的行為。
簡言之，價值投資就是買便宜貨並在合理位置賣掉，投機就是僅預測未來漲或跌便進行買或賣。
價值投機，就是在適合價值投資的股票里擇機買賣；即「白馬裡面挑黑馬，牛股上面做波段」。
何謂白馬？多年業績差強人意，價格走勢平淡的股票。何謂黑馬？短時間內出人意料的快速上漲且漲幅較大的股票。「白馬裡面挑黑馬」，就是在過往業績還過得去且未來不至於突然大幅走壞的股票群里、找到能推動股價快速上漲且漲幅較大的因素的個股。這些拐點因素有：業績拐點、供求拐點、題材拐點、政策拐點、事件拐點、行業拐點、技術拐點等等。這些拐點因素一旦確立，則白馬股很大概率上就能走出黑馬行情。找到白馬股中確定性高的拐點因素，並在理想的時間介入，這就是價值投機。
何謂牛股？上漲時間長（一年以上），上漲幅度大（100%以上）的個股。
何謂波段？幅度20%以上的乾脆利落的上漲行情。一隻牛股，上漲一倍或三倍五倍，都不太可能是一口氣完成的，因為這樣那樣的原因，往往是走走停停，或進三步退兩步。「牛股上面做波段」，就是在大概率上確定一隻票是牛股的前提下，做上漲的階段，迴避橫盤或回調的階段，這同樣是價值投機。
價值投機，比起價值投資或單純的投機操作，需要做更多的功課，花更大的力氣。價值投資，基本不考慮市場人氣，大盤環境，更不會去研究均線、指標、K線等等；而單純的投機操作，則基本不分析財務報表，不研究行業發展動態，更不會做個股估值以評價買價是否合理。但做為價值投機者，上面所說的都是我們要做的，而且要做得更深入，同時還要將二者較完美的結合起來，從而達到大概率致勝的目的。
因此，我們說，價值投機結合了價值投資與投機操作二者的優點，更適合中國股市牛短熊長的特點，能夠讓我們的資金曲線更加平滑，能夠讓我們更加安心。
深圳前海大概率資產管理是價值投機者，堅持價值投機，始終「白馬裡面挑黑馬，牛股上面做波段」!!!

④ 股市中，股民採用哪種投資方法更多價值投資，龍頭戰法，打板，還是低吸，或者波段，技術流等

股市中，股來民的投資有大源部分人是跟著感覺走的投資，就是別人說的哪個股票好，自己看了看，嗯，感覺還行，那就買這個股票吧。所謂價值投資，那是專家們說的，是不是靠譜，很難說的。龍頭戰法，估計很多股民也會用，是不是能賺錢，就看個人的定力了。打板的人會很多，但主要是看運氣了。低吸，做波段的人也不少，但如何把握是個大難題，說起來容易做起來難啊。技術流有點高大上啊，不是誰都能玩的。

⑤ 我教你們什麼是價值投資；道理你們都懂，但你們大都做不到。

教授炒股不一定比中學生歷害；學歷不等於知識，也並不是說知識不重要。在股市你是否成功取決於市場環境和你的性格。
很多人都認為自己是價值投資，不是投機，但自問自己真做了價值投資嗎。很多人想學巴非特學不了，但確有很多人的戰績比例要比巴非特要好，只不過不能操作大資金量。很多人在罵史玉柱，但人家確是用實績來給你看什麼是價值投資。小秘書已說過當QFII抄底銀行股成功的時候很多人會罵，怪誰呢，給你時間、給你機會你們不去買。股市是一個金錢博弈的地方，沒有後悔、沒有眼淚的戰場。
價值投資就是在市場低迷低價位時發現質優股買入長期持有，你不會計較一時的被套，在市場瘋狂和明顯高估時拋棄，等待下一輪的投資！
幾年前你們夠膽量在十多元的時候買入浦發，現在幾年後用貶值了的錢買入更質優的浦發，何樂而不為？套幾年可以不害怕，上升一點就害怕呢。
價值投資者不會教你左、右側交易，不會教你波段操作；只有用上述最簡單的方法，戰勝自己。

⑥ 長期價值投資與波段操作誰更勝一籌

不一定，假設是真的價值投資和波段操作，價值投資更勝一籌，因為它還可以進入股權市場且壓力更小一些。。

⑦ 石麒麟：價值投資應該波段操作嗎

春節過後，龍年的大盤一直在2300到2500點之間波動，春節之前跌破2200點的恐慌已經有所消散，目前點位的徘回由增加了一點猶豫與擔心，其實從2450點開始，很多人就開始減倉，有些甚至是空倉等待大盤回調再買入。最近勸我減倉再在低位回補的人也越來越多。我只能點點頭，心裡並不認同。即使真的大盤出現較大回調，也不會後悔，因為10多年的經驗告訴我，我沒有那麼聰明，能猜出點位的漲跌。這世界上沒有大仙，只有半仙和跳大神的，波段操作的壞習慣更易使人買高賣低，損失大筆錢。 其實大盤的走勢軌跡和個股短期內如同球場上的足球，被眾多人追著踢著，多方面不斷的影響施壓，沒人能預測球體會跑到哪裡。股市一樣，無數消息，相互堆積，抵消，交叉，綜合影響，上帝也會被搞暈。最好我們對市場保持客觀，謹慎，抱有不可知的態度最好。筆者是一直反對波段投資方法，不是我能看準大盤將繼續創新高，而是認為這種投資哲學是有問題的。股市只是眾多企業股權交易的平台，短期指數上升和下跌影響因素太多，而與企業內在價值關系不大。但是，長期看，影響企業股票價值的是其自身的盈利情況。短期而言，比如幾天或幾個月，在企業基本面一般沒有較大變化的情況下，因為市場影響就多方面的影響，多數炒股人買進和賣出簡直就是拿錢開玩笑，太不嚴肅了，後果也很嚴重。另外，很多人就是太相信自己的聰明，又愛賭，總覺得能猜透大盤走向，多操作幾次，掙快錢。反正我是沒那個本事，靠勤奮的閱讀研究公司基本面，目前的低迷大盤走勢下，靠低價持有幾家偉大企業的股權，心裡踏實，不波段炒作，取得良好收益是一定的。

⑧ A股實戰中，到底什麼是真正的做波段，做什麼樣的波段

在股票操作過程中我們經常見到其他投資者或者一些分析人員說該股的可以波段操作，波段操作能夠很少降低的自己的持股成本，但到底什麼波段操作，什麼類型的股票可以進行波段造成，我們該如何進行波段操作，下面我們就圍繞該些問題進行討論。

波段個股的選擇第一，並不是所有的股票都可以進行波段的操作，比如持續性單邊上漲的股票的，該股票上漲過程中很難出現波段的機會，比如我們熟悉的一些連續漲停的個股，特別是一些題材性炒作的個股，該類個股連續上漲後，一旦開始回落後期的再繼續上漲的概率的較低，我們波動賣出個股經常會出現賣出的情況，而按照波動的買入後會出現被套的情況，具體參考下圖案例：

震盪區間的時候波段操作成交量的輔助判斷的方法跟上圖案例一致，但有的個股突破橫盤區間的高點的時候，這時候需要大幅度放量，該點區別對待就行。

總結：進行波段操作的個股標的選擇只能使我們重點講解的兩種，我們在波段的操作時候需要嚴格按照的趨勢線的進行操作，再次通過成交量的變化加以輔助提高成功率，但建議波動的操作的過程不建議全倉買，全倉出的情況，個股的趨勢的改變的可能性很大，只有在波段的低點買入多少，波段高點賣出多少就行，通過反復的操作來降低成本。感覺寫的好點個贊呀，歡迎大家關注點評。