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基金管理人可以承諾差額補足

發布時間:2021-07-17 00:03:47

A. 哪些基金是保本型的

你好,保本型基金是指投資者將資金投資到債券、定存等具有固定收益的版投資工具上的一種基金,在基權金到期日時,本金與收益之和大致等於初始本金。

【期限】不同的國家基金期限不同,如我國一般是3年,其他國家甚至7-12年。
【特點】保本型基金有以下3個特點:
1. 本金保障:基金投資者在基金到期時可以獲得本金保證。

2. 半封閉性:有保本期,投資者只有在到期日贖回,才能獲得保本的保證。

3. 增值潛力:可以在保證本金安全的同時,賺取投資收益。
風險揭示:本信息部分根據網路整理,不構成任何投資建議,投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策,不構成任何買賣操作,不保證任何收益。如自行操作,請注意倉位控制和風險控制。

B. 證券法規定「基金託管人和基金管理人不得為同一人,不得相互出資或持有股份」,這種做法有什麼好處

可以保證來投資者財產安全。源
基金託管人是投資人權益的代表,是基金資產的名義持有人或管理機構。為了保證基金資產的安全,基金應按照資產管理和保管分開的原則進行運作,並由專門的基金託管人保管基金資產。
基金管理人(基金管理公司),是指憑借專門的知識與經驗,運用所管理基金的資產,根據法律、法規及基金章程或基金契約的規定,按照科學的投資組合原理進行投資決策,謀求所管理的基金資產不斷增值,並使基金持有人獲取盡可能多收益的機構。

C. 基金類型區別

股票型基金是指主要投資於股票市場的基金,也可以有少量資金投入資於債券。一隻基金是不是股票基金,要根據基金契約中規定的投資目標、投資范圍去判斷。按照《證券投資基金運作管理辦法》, 60%以上的基金資產投資於股票的,稱為股票型基金。其中股票投資比例上限不高於80%者稱為普通股票型基金,股票投資比例上限為95%者稱為標准股票型基金。
投資於股票、債券和貨幣市場工具,並且股票和債券的投資比例不符合股票型和債券型基金規定的,統稱為混合型基金,又稱為配置型基金。混合型基金會同時使用激進和保守的兩種投資策略,其回報和風險要低於股票型基金,高於債券和貨幣市場基金,是一種風險適中的理財產品。一些運作良好的混合型基金回報甚至會超過股票基金的收益水平。混合型基金可以使投資者無需去分別購買風格不同的股票型基金、債券型基金和貨幣市場基金,而以混合型基金取代。
債券基金是指全部或大部分投資於債券市場的基金。銀河證券將債券基金分為3類:標准型、普通型和特定策略型。第一類是標准債券型基金,僅投資於固定收益類金融工具,不能投資於股票市場,常稱「純債基金」。第二類普通債券型基金占債券基金總量的90%以上,其中可再細分為兩類:可參與一級市場新股
申購、增發等的稱為「一級債基」;既可參與一級市場又可在二級市場買賣股票的稱為「二級債基」。第三大類是特定策略債券型基金,南方中證50債券基金就屬於此類。
保本基金是基金中的一大類,在震盪市場中越來於受到人們的青睞。由於保本基金的運作是要在保證本金不虧損的前提下再爭取較高的收益,因此其運作必然較為穩健。目前國內所有保本基金均為混合型基金。保本基金使用一種動態投資組合保險技術(CPPI)實現保本,將大部分資產(保險底線)投入固定收益證券,以保證保本周期到期時能收回本金;同時將剩餘的小部分資金(安全墊)投入股票市場,以博取股票市場的高收益。如果股票市場上漲,CPPI計算出的投資股票市場的資金會增加,從而增加基金的投資收益;相反,當股票市場下降時,CPPI計算出的投資於股票市場的資金量會減少,基金會將一部分資金從股票市場轉移至風險較小的債券市場,從而規避了股票市場下跌的風險,保證基金總資產不低於事先確定的安全底線。投資目標就是在確保本金安全的前提下,追求投資收益的最大化。保本基金的主要特點是:1、保障本金安全,一般保本基金在基金合同上都寫明了本金的安全程度,保本金額一般等於基金份額持有人認購並持有到期的基金份額對應的投資金額,即投資凈認購款、認購費用以及認購期間產生的利息之和。「並持有到期的基金份額與保本周期到期日基金份額凈值的乘積加上其持有到期的基金份額累計分紅款項之和計算的總金額低於其保本金額,則基金管理人應補足該差額」。2、在一段時間內保證本金安全,一般來說投資者只有全程參與保本期,本金才能得到保證,而其間後進、先出的投資者並不享受基金合同中的保本條款。
LOF(Listed Open-Ended Fund)基金,即交易所交易基金,是一種可以在交易所掛牌交易的開放式基金,
也可以在交易所買賣該基金。
基金的募集分場內和場外兩部分。場外募集與普通開放式基金的募集無異。投資者可以通過基金管理人或銀行、證券公司等基金代銷機構進行認購。通過交易所場內募集基金份額,投資者可在深交所交易日,使用深圳證券賬戶通過具有基金代銷業務資格的證券公司下屬證券營業部上網認購基金份額,不可撤單,但可多次申報,每次申報的認購份額必須為1000份或1000份的整數倍,且不超過99,999,000份。
LOF份額的申購、贖回:封閉期一般不超過3個月,開放日應為證券交易所的正常交易日。開放場內申購、贖回後,可以通過具有基金代銷業務資格的證券公司下屬證券營業部進行申購、贖回申報。申購以金額申報,申報單位為一元人民幣;贖回以份額申報,申報單位為單位基金份額。申購、贖回申報的數額限定遵循所申報基金的招募說明書的規定。申購、贖回價格以受理申請當日收市後計算的基金份額凈值為

基準進行計算。場外申購、贖回和其它開放式基金相同。
LOF基金的上市交易:基金上市首日的開盤參考價為上市首日前一交易日的基金份額凈值。基金上市後,投資者可在交易時間內在證券公司開戶後上網買賣基金份額,以交易系統撮合價成交。具體規定容如下:1、買入LOF申報數量應為100份或其整數倍,申報價格最小變動單位為0。001元。2、交易所對LOF交易實行價格跌漲幅限制,漲跌幅比例為10%,自上市首日起執行。3、投資者T日賣出基金份額後的資金T+1日即可到帳,而贖回資金至少T+2日。
ETF是「交易型開放式指數基金」的英文縮寫,是在交易所上市交易的開放式指數基金。ETF基金全是指數基金,每隻 ETF 均跟蹤某一個特定指數 , 所跟蹤的指數即為該只 ETF 的「 標的指數 」, 是指數基金的「升級版」。
ETF結合了封閉式基金和開放式基金的運作特點,投資者既可以像封閉式基金那樣在交易所二級市場買賣ETF份額,又可以像開放式基金那樣在一級市場申購、贖回。與指數基金相比,ETF的各項費用一般
更為低廉,跟蹤指數的效果更好,跟蹤誤差更小。與一般開放式基金相比較,在交易成本、基金管理方式與交易方式等方面有較大的差異。首先 ETF 的申購是指投資者用指定的一籃子指數成份股實物 ( 開放式基金用的是現金 ) 向基金管理公司換取固定數量的 ETF 基金份額;而贖回則是用固定數量的 ETF 基金份額向基金管理公司換取一籃子指數成份股 ( 而非現金 ),基金資產為一籃子股票組合。
ETF的認購方式多樣,有網上現金、網下現金和網下股票等多種方式。
ETF的交易方式多樣,既可在一級市場申購贖回,也可以在二級市場上進行交易,從而可以進行一級和二級市場之間的套利。ETF 與股票完全相同 , 投資人只要有證券賬戶 , 就可以在盤中隨時買賣 ETF, 交易價格依市價實時變動 。在交易成本方面。傳統開放式基金每年需支付約 1.0%-1.5% 的管理費 , 較 ETF 的管理費 ( 約 0.3%-0.5%) 高出很多;另外 , 傳統開放式基金申購時需要支付 1%-1.5%的手續費 , 贖回時需支付 0.5% 左右的手續費 , 而 ETF 則僅於交易時支付證券商最多 0.2% 的傭金 , 與開放

式基金的交易成本相比相對便宜。ETF 的場內交易與股票和封閉式基金的交易完全相同 , 基金份額是在投資者之間買賣的。投資者利用現有的上海證券賬戶或基金賬戶即可進行交易,而不需要開設任何新的賬戶。:ETF 是參考單位基金凈值 (IOPV) 是由交易所計算的 ETF 實時單位凈值的近似值 , 以便於投資者估計 ETF 交易價格是否偏離了內在價值。上海證券交易所除了每 15 秒鍾揭示上證 50 指數外 , 也會在相同時間間隔內 , 揭示上證 50 指數 ETF 的單位基金份額估計凈值 (IOPV), 以供投資人參考。
ETF 如同股票及封閉式基金 , 在證券交易所以 100 個基金單位為 1 個交易單位 ( 即 "1 手 "), 並可適用大宗交易的相關規定。ETF 的漲跌幅度與股票、封閉式基金同為 10% 。為使 ETF 的價格能充分反映標的指數的變化 ,ETF 在升降單位和封閉式基金相同 , 為 1 厘。這樣 , 上證 50 指數每升 ( 降 )1 點 , 每單位的 ETF 基金份額的凈值就相應升 ( 降 )0.001 元 (1 厘 ) 。
創新型指的是創新型封閉式基金.

D. 建信優勢動力基金是保本基金嗎

不是保本的。

這支基金是封閉式基金,不存在贖回的問題,但你如內果不想繼續投資了可容以賣掉。聽你的說法你應該是在銀行買的(場外份額),那麼交易前需要進行跨市場轉託管,即從場外(銀行)轉至深圳交易所的場內。你可以到你買的銀行辦理,但要指明轉到哪個證券公司。但一般銀行的人都不太明白這個,建議你想到哪個證券公司,就找那個證券公司的人咨詢。代碼150003,簡稱:建信優勢

這支基金只有一種情況有可能轉為開放,按契約中的「救生艇條款」,連續60個交易日交易價格對凈值折價在15%以上,基金公司有義務在30天內召集持有人大會,討論轉為LOF(上市交易型開放式基金),如果決議轉了,就可以按凈值贖回了。昨天收盤0.774,凈值0.865,折價約12%。

E. 有誰能談談平安不動產發行的首單合作型長租公寓儲架REITs

日前,國內首單合作型長租公寓儲架REITs——平安匯通-平安不動產朗詩租賃住房系列資產專項計劃正式發行。

該專項計劃為REITs產品,儲架規模50億元,由平安不動產有限公司聯合深圳平安大華匯通財富管理有限公司共同實施,平安不動產擔任原始權益人及增信安排人,平安匯通擔任專項計劃管理人,朗詩集團擔任增信協調人。

專項計劃的首期產品以上海市浦東新區外高橋板塊的長租公寓項目「朗詩寓森蘭店」為底層資產,發行規模為10.68億元,期限18年,其中優先順序證券佔比89%,獲得AAA最高信用評級,票面利率為4.6%。產品通過結構化分層、差額補足承諾、流動性支持、抵押/質押等方式進行增信,以滿足投資者對於安全性的要求。

作為這一專項計劃的底層資產,也是平安不動產投資的首個長租公寓項目,朗詩寓森蘭店緊鄰上海6號線洲海路地鐵站,向北覆蓋產業發達的自貿區客群,向南可輻射至世紀大道及陸家嘴商圈。項目總建築面積達4.35萬平方米,房間共計752間,產品類型為白領公寓和精品公寓。

值得注意的是,平安不動產作為長租公寓領域的「全鏈條生態資源整合者」,此次發行的是國內首單「合作型長租公寓儲架REITs」。所謂「合作型」,主要包括三層涵義:在底層資產層面,REITs發行前,平安不動產作為財務投資人,與合作夥伴共同持有底層資產;在私募基金層面,平安不動產與合作夥伴分期擔任私募基金管理人;在專項計劃層面,平安不動產與合作夥伴按股比持有劣後級份額。

長租公寓行業行至深水區,在公募REITs於國內落地前,資產證券化融資能力的差異將重塑地產業的競爭格局。可以預見,長租公寓類REITs極有可能成為推進公募REITs落地的抓手。從這一角度來看,平安不動產這類地產金融機構做出的資產證券化嘗試,為存量公寓的盤活提供了參考樣本,也為行業帶來極大的推動作用。

F. 私募基金合規有哪些注意事項

一、了解產品募集流程
因各公司產品設計及運作有其特殊性,具體工作時應了解公司運作和決策流程。
二、注意合格投資者問題
《基金法》及《私募投資基金監督管理暫行辦法》均要求私募投資基金應當向合格投資者募集。並且單只私募基金的而投資者人數累計不得超過法律規定。
三、注意投向的合規問題
投向合規主要涉及兩個方面,一是符合法律的規定;二是符合合同的約定。首先需注意,未備案不得進行投資運作。
關於產品的投向,證監會《證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定》(「新八條底線」)第六條規定:
證券期貨經營機構發行的資產管理計劃不得投資於不符合國家產業政策、環境保護政策的項目(證券市場投資除外),包括但不限於以下情形:
(一)投資項目被列入國家發改委最新發布的淘汰類產業目錄;
(二)投資項目違反國家環境保護政策要求;
(三)通過穿透核查資產管理計劃最終投向上述項目。
基金業協會根據該規定製作了《證券期貨經營機構私募資產管理計劃備案管理規范4號》,證券期貨經營機構設立私募資產管理計劃,投資於房地產價格上漲過快熱點城市,包括(目前包括北京、上海、廣州、深圳、廈門、合肥、南京、蘇州、無錫、杭州、天津、福州、武漢、鄭州、濟南、成都等16個城市)普通住宅地產項目(房地產劃分為普通住宅地產、保障性住宅地產、商業地產、工業地產和其他房地產)的,暫不予備案。
四、注意結構化產品的杠桿問題
《證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定》(「新八條底線」)第四條:
股票類、混合類結構化資產管理計劃杠桿倍數超過1倍;
固定收益類結構化資產管理計劃的杠桿倍數超過3倍;
其他類結構化資產管理計劃的杠桿倍數超過2倍。
五、注意產品推介中的保底收益問題
推介材料中不得存在任何向投資者承諾本金不受損失或者承諾最低收益的表述。比如:零風險、收益有保障、本金無憂,保本等。也不得私下簽訂回購協議或承諾函直接間接承諾保本保收益。
結構化產品不能直接或間接對優先順序份額提供保本保收益安排,包括約定計提優先順序份額收益、提前終止罰息、劣後級或第三方機構差額補足優先順序收益、計提風險保證金補足優先順序收益等。
六、注意運作中形成「資金池」問題
1、資產管理計劃未進行實際投資或投資於非標資產,僅以後期投資者的投資向前期投資者兌付投資本金和收益;
2、資產管理計劃在開放申購、贖回或滾動發行時未按規定進行合理估值,脫離對應標的資產的實際收益率進行分離定價;
3、不同資產管理計劃混同運作,資金與資產無法明確對應;
4、資產管理計劃所投資產生不能按時收回投資本金和收益情形的,通過開放參與、退出或滾動發行的方式由後期投資者承擔此類風險。(但充分信息披露且機構投資者書面同意的除外)
七、注意關聯交易問題
總的風控是不得從事非公平交易、利益輸送、利用未公開信息交易、內幕交易、操縱市場等損害投資者合法權益的行為。包括但不限於:
1、以利益輸送為目的,與特定對象進行不正當交易,或者在不同的資產管理計劃賬戶之間轉移收益或虧損;
2、交易價格嚴重偏離市場公允價格,損害投資者利益;
3、利用管理的資產管理計劃資產為資產管理人及其從業人員或第三方謀取不正當利益或向相關服務機構支付不合理費用;
4、利用結構化資產管理計劃向特定一個或多個劣後級投資者輸送利益;
5、侵佔、挪用資產管理計劃資產。
八、注意運作中策略變動問題
運作中策略變動也是一個重要的風控要點。證券投資基金策略變動和股權投資基金投向項目後,公司經營范圍變動一樣。需要注意。
產品的策略和設立時的風控要求是風控標准。產品的策略是否得到嚴格執行,關繫到產品策略的有效性。股權投資中公司主營業務變動業關繫到基金是否會取得預期的回報和收益。
所以,產品風控人員應該講產品運作中的策略執行情況作為一個關注的風控要點。
九、注意信息披露與風險提示問題
信息披露主要包括募集期間的信息披露、運作期間的信息披露。運作期間的信息披露就是我們說的月報、季報、年報。不按時披露,協會會處罰。披露的對象,投資人和協會。
十、注意退出問題(私募舉牌減持及股權基金退出)
私募證券投資基金參與定增或者對上市公司舉牌還需要主要信息披露和非法減持的風險。《證券法》第八十六條,持有上市公司股份達到5%以後,應當在該事實發生之日起三日內,進行簡式權益變動報告。上述期間不得買賣該股票。第四十七條,持有上市公司股份5%以上的股東,將其持有的股票在買入後六個月賣出,或者賣出後六個月內又買入,由此所得的收益歸該公司所有。風控應注意這個規定,在產品進行二級市場交易時做相關風險提示。
對私募股權基金來講,基金退出主要有股東回購、ipo、掛牌上市等途徑。退出的時候如涉及金額較大,注意稅收問題。如退出不能,注意作出風控應對,及時採取保全措施,完善相關協議,做好證據准備

G. 保本基金的擔保人與保證人有什麼區別

保證人是為借款人向銀行提供的人的擔保,如借款人不還款,由保證人承擔保證責任。擔保人是為借款人向銀行提供的擔保,包括保證,抵押,質押等。
擔保分為抵押、質押、留置(法定擔保權,沒擔保人)和保證,所以擔保人可能是抵押人、質押人、保證人,或者它們的混合,所以擔保人范圍>保證人。

H. 保本基金有哪些

目前在運作的共有6隻保本基金,逐一比較詳細介紹 如下:
1.南方恆元(202211)
成立於2008-11-12.保本周期3年。如基金份額持有人持有到期時,贖回金額加上累
計分紅之和低於認購或申購的金額,則基金公司負責補足差額,並由擔保人提供不可撤消的連帶擔保責任。擔保人為中國投資擔保有限公司。對於持有到期的基金份額,基金持有人無論選擇贖回、轉換、轉入下一保本期還是轉型為「南方中證100指數證券投資基金」,都不影響擔保人擔保責任的履行。
適用保本條款的情形:(1)認購或申購的的基金份額持有人,持有到期時份額乘到期日凈值加上累計分紅之和低於認購或申購的金額。(2)對於持有到期的份額,持有人無論選擇贖回、轉換、轉入下一保本周期。
不適用保本條款的情形:(1)購或申購的的基金份額持有人,持有到期時份額乘到期日凈值加上累計分紅之和不低於認購或申購的金額。(2)在保本期到期日(不包括該日)前贖回的基金份額。(3)在保本期到期日(不包括該日)前進行基金轉換的基金份額。
基金持有未持有到期贖回,贖回費率為∶持有期<1.5年,2.0%;1.5年≤持有期<3年,1.0%。持有到保本期到期日,贖回費率為0。
2.國泰金鹿保本2期
成立於2008-06-12, 保本周期2年。第二個保本期到期日為2010年6月17日。第三
個保本期為2年,保本期自2010年7月2日起至2012年7月2日止。在第三個保本期到期時,如果可贖回金額加上保本期內的累計分紅金額低於持有人投資凈額,基金管理人應當代表持有人要求擔保人履行擔保義務,承擔差額部分的償付並及時清償。但是持有人未到期而贖回的份額,不予保本。在保本期內申購的份額也不適用保本條款。擔保人為中國建銀投資有限責任公司。
基金贖回費率為:持有6個月(含)以下,1.8%;6個月—2年,1.0%;保本到期,0,00%。 3.銀華保本增值
成立於2004-03-02,保本期3年。自2010-03-02起進入第三本期作。如基金份額持有
人持有到期,可贖金額加上保本期間的累計分紅低於其投資金額,擔保人應保證向持有人承擔上述差額的的償付並及時清償;基金管理人應代表基金持有人要求擔保人履行擔保義務。但基金持有人未到期而贖回的,贖回部分不適用本條款。基金由北京首都創業集團有限提供擔保。
保本周到期前贖回費率為:持有期Y≤1年,1.8%;一年 < Y ≤ 兩年1.0%;兩年 < Y < 三年,0.5%;保本到期.0。
4. 金元比聯寶石動力保本
成立於2007-08-05,保本期三年。基金承諾為認購並持有到期的投資者提供1.01元/基金份額的認購保本底線保證,為申購並持有到期的投資者提供1.01元/基金份額扣減自保本期初至申購日每一基金份額累計分紅款項的申購保本底線保證。持有到期的份額如資產凈值加上其持有期間的累計分紅款項低於認購或申購保本底線,由保證人向投資者支付每一基金份額資產凈值加上其持有期間的累計分紅款項低於認購或申購保本底線的差額部分。下列情況不適用保本條款:(一)在保本到期日基金份額持有人的可贖回金額加上其持有期間的累計分紅金額,不低於認購或申購保本底線;(2)基金份額持有人認購但在保本到期日(不包括到期日)前贖回的基金份額;(3)基金份額持有人申購但但在保本到期日(不包括到期日)前進行基金轉換的基金份額。
保證人為首都機場集團公司。
基金的贖回費率為:持有期≤1年,2,0%;1年<持有期≤2年,1.6%;2年<持有期<3年,1.2%;持有期≥3年,0.00%。
5.南方避險增值
2010年5月17日第二避險期到期,2010年5月4日至2010年5月17日每工作日正常交易時間內,通過本公司和各代銷機構的營業網點(包括電子化服務渠道)辦理贖回和基金間轉換業務。贖回和基金間轉換採取「未知價」原則,即以申請當日收市後的基金份額凈值為基準進行計算。2010年5月18日起恢復日常贖回申請處理方式,即每周一開放贖回,同時停止該基金的轉換轉出業務。基金份額持有人提交的贖回或基金間轉換申請將按照「到期份額優先」的原則處理。「到期份額優先」原則是指:當申請份額大於到期份額,則優先處理到期份額,再處理未到期份額,對未到期份額收取贖回費或轉換費;當申請份額小於到期份額,則全部視同為到期份額。到期操作期間,基金份額持有人可以選擇全部或部分贖回、基金間轉換、轉入下一避險周期,其中基金間轉換是指從本基金轉換轉出為南方現金。
基金份額持有人持有到期,如可贖回金額或等於其投資金額,加上保本期間的累計分紅低於其投資金額,基金管理人將按贖回金額支付給投資者;如贖金額低於其投資金額, 基金管理人將按其投資金額(扣除已分紅款項)支付給投資者,由擔保人提供擔保。確保履行避險條款,基金由中投信用擔保有限公司為擔保人。擔保適用於認購期內購買並持有到期的基金份額,而無論到期基金份額持有人選擇贖回、基金間轉換還是轉入下一避險周期。擔保不適用於在認購期內購買而在避險周期到期前贖回的基金份額。
基金的避險周期內。一般不接受申購申請。但基金管理人在(1)基金規模低於50億且鈄資者自願放棄避險條款;(2)避險周期臨近到期等情況下可接受申購申請。具體規則由基金管理人於開放申購前三個工作日予以公告。
認購費率:購買金額M<1000萬,1,0%;M≥1000萬,0.50。基金持有未滿3年,其贖回費率隨贖回金額的增加而遞減:贖回金額<1000萬,2.%;贖回金額≥1000萬,1.0%;持有滿3年為0.00%。
6.交銀保本
成立於2009-01-02,保本期為三年。基金份額持有人認購並持有到期的基金份額的可
贖回金額加上其認購並持有到期的基金份額的累計分紅款項之和低於認購並持有到期的投資金額的差額部分,將按其投資金額(扣除已分紅款項) 支付給投資者,並由擔保人提供擔保。基金的保安內。一般不接受申購申請。特殊情況基金管理人、擔保人協商並報中國證監會備案後可接受申購申請,具體規則由基金管理人在開始辦理申購的具體日期前依照《信息批露辦法》的有關規定在指定媒體上公告。不適用保本條款的情形:(一)在保本周期到期日,基金份額持有人認購並持有到期的贖回金額加上累計分紅之和不低於基金份額持有人認購並持有到期的基金份額的投資金額;(二)基金份額持有人認購,但在基金保安周期到期日前(不包括該日)贖回或轉出的基金份額;(三)未經擔保人書面同意提供保證,基金份額持有人在保本周期內申購的基金份額。擔保人為中國投資擔保有限公司。
贖回費率:持有期1年(含)以內,2.0%;2-3年,1.2%;到期,0.00%。
以上6隻保本基金都是偏債型混合基金。如國泰金鹿保本增值混合證券投資基金, 投資范圍包括國內依法公開發行的各類債券、股票以及中國證監會允許投資的其他金融工具。基金投資於債券的比例不低於基金資產的60%,投資於股票、權證等其他資產不高於基金資產的30%,其中權證投資比例不高於基金資產凈值的3%,現金或到期日在一年以內的政府債券的比例不低於基金資產凈值的5%。金元比聯寶石動力保本混合型證券投資基金資范圍限於具有良好流動性的金融工具,包括國內依法公開發行上市的股票、國債、金融債、企業債、回購、央行票據、可轉換債券以及經國家證券監管機構允許基金投資的權證及其他金融工具。南方避險增值初期債券投資在資產配置中的比例不低於75%,此後按照投資組合保險機制對債券和股票的投資比例進行動態調整,投資組合中投資於股票資產的比例上限隨著基金前期收益情況和基金凈值水平,按照恆定比例投資組合保險機制進行動態調整,從而達到防禦下跌、參與增值的目的。
由於保本基金的運作必須在確保保本的前提下再爭取較高的收益,所以其運作比較穩健保守,收益率一般不會很高。其實,如果僅僅是以保本為目標,根本用不著專家,任何一個普通投資者來操盤都能輕而易舉地做到:只投資於貨幣市場生息工具就可以了,類似於貨幣市場基金足以保本,而且由於應對贖回的壓力很小,肯定會比貨幣市場基金和一般債券基金的的收益率高。但是,如果只是保本或比貨幣市場基金的收益率梢高,連保本周期內的銀行存款利息都達不到,保本基金就沒有任何吸引力,沒有一個傻瓜會買保本基金。從過往業績來看,截止到2010年9月30日,6隻保本基金的不同時段的收益率(%)如下:
基金名稱 今年以來 近一年 近二年 成立以來
南方恆元
國泰金鹿保本
銀華保本增值
金元比聯寶石動力保本
南方避險增值
交銀保本
嘉實浦安保本2007年11月30日保本到期後投資轉型為「嘉實優質企業股票型證券投資基金」。自2004-12-1至2007-11-30的3年保本期總回報率為93.51%。
保本基金是否值得投資,這要根據各人的投資理念、風險承受能力和期望收益率等具體情況綜合考慮決定。鑒於保本基金沒有必要虧損的風險,而且一般來說收益要高於保本期間的銀行定期存款利息,對於風險承受能力較低和期望收益率不高的投資者,可以作為基金投資組合之一。應該注意,南方避險和銀華保本基金在保本周期內除基金公司特殊指定的日期外,不允許申購。其它4隻雖然可以隨時申購,但與南方避險和銀華保本基金同樣在保本周期到期前贖回不予保本,而且贖回費率遠高於其它類型基金。所以保本基金宜在認購期內買進,沒有特殊情況,千萬不要中途贖回。

I. 理財投資基金的風險有多大,假如賠了能保低嗎

投資都有風險,基金大都不保本,目前只有幾只是保本基金
1.南方恆元(202211)
成立於2008-11-12.保本周期3年。如基金份額持有人持有到期時,贖回金額加上累
計分紅之和低於認購或申購的金額,則基金公司負責補足差額,並由擔保人提供不可撤消的連帶擔保責任。擔保人為中國投資擔保有限公司。對於持有到期的基金份額,基金持有人無論選擇贖回、轉換、轉入下一保本期還是轉型為「南方中證100指數證券投資基金」,都不影響擔保人擔保責任的履行。
適用保本條款的情形:(1)認購或申購的的基金份額持有人,持有到期時份額乘到期日凈值加上累計分紅之和低於認購或申購的金額。(2)對於持有到期的份額,持有人無論選擇贖回、轉換、轉入下一保本周期。
不適用保本條款的情形:(1)購或申購的的基金份額持有人,持有到期時份額乘到期日凈值加上累計分紅之和不低於認購或申購的金額。(2)在保本期到期日(不包括該日)前贖回的基金份額。(3)在保本期到期日(不包括該日)前進行基金轉換的基金份額。
基金持有未持有到期贖回,贖回費率為∶持有期<1.5年,2.0%;1.5年≤持有期<3年,1.0%。持有到保本期到期日,贖回費率為0。
2.國泰金鹿保本2期
成立於2008-06-12, 保本周期2年。第二個保本期到期日為2010年6月17日。第三
個保本期為2年,保本期自2010年7月2日起至2012年7月2日止。在第三個保本期到期時,如果可贖回金額加上保本期內的累計分紅金額低於持有人投資凈額,基金管理人應當代表持有人要求擔保人履行擔保義務,承擔差額部分的償付並及時清償。但是持有人未到期而贖回的份額,不予保本。在保本期內申購的份額也不適用保本條款。擔保人為中國建銀投資有限責任公司。
基金贖回費率為:持有6個月(含)以下,1.8%;6個月—2年,1.0%;保本到期,0,00%。 3.銀華保本增值
成立於2004-03-02,保本期3年。自2010-03-02起進入第三本期作。如基金份額持有
人持有到期,可贖金額加上保本期間的累計分紅低於其投資金額,擔保人應保證向持有人承擔上述差額的的償付並及時清償;基金管理人應代表基金持有人要求擔保人履行擔保義務。但基金持有人未到期而贖回的,贖回部分不適用本條款。基金由北京首都創業集團有限提供擔保。
保本周到期前贖回費率為:持有期Y≤1年,1.8%;一年 < Y ≤ 兩年1.0%;兩年 < Y < 三年,0.5%;保本到期.0。
4. 金元比聯寶石動力保本
成立於2007-08-05,保本期三年。基金承諾為認購並持有到期的投資者提供1.01元/基金份額的認購保本底線保證,為申購並持有到期的投資者提供1.01元/基金份額扣減自保本期初至申購日每一基金份額累計分紅款項的申購保本底線保證。持有到期的份額如資產凈值加上其持有期間的累計分紅款項低於認購或申購保本底線,由保證人向投資者支付每一基金份額資產凈值加上其持有期間的累計分紅款項低於認購或申購保本底線的差額部分。下列情況不適用保本條款:(一)在保本到期日基金份額持有人的可贖回金額加上其持有期間的累計分紅金額,不低於認購或申購保本底線;(2)基金份額持有人認購但在保本到期日(不包括到期日)前贖回的基金份額;(3)基金份額持有人申購但但在保本到期日(不包括到期日)前進行基金轉換的基金份額。
保證人為首都機場集團公司。
基金的贖回費率為:持有期≤1年,2,0%;1年<持有期≤2年,1.6%;2年<持有期<3年,1.2%;持有期≥3年,0.00%。
5.南方避險增值
2010年5月17日第二避險期到期,2010年5月4日至2010年5月17日每工作日正常交易時間內,通過本公司和各代銷機構的營業網點(包括電子化服務渠道)辦理贖回和基金間轉換業務。贖回和基金間轉換採取「未知價」原則,即以申請當日收市後的基金份額凈值為基準進行計算。2010年5月18日起恢復日常贖回申請處理方式,即每周一開放贖回,同時停止該基金的轉換轉出業務。基金份額持有人提交的贖回或基金間轉換申請將按照「到期份額優先」的原則處理。「到期份額優先」原則是指:當申請份額大於到期份額,則優先處理到期份額,再處理未到期份額,對未到期份額收取贖回費或轉換費;當申請份額小於到期份額,則全部視同為到期份額。到期操作期間,基金份額持有人可以選擇全部或部分贖回、基金間轉換、轉入下一避險周期,其中基金間轉換是指從本基金轉換轉出為南方現金。
基金份額持有人持有到期,如可贖回金額或等於其投資金額,加上保本期間的累計分紅低於其投資金額,基金管理人將按贖回金額支付給投資者;如贖金額低於其投資金額, 基金管理人將按其投資金額(扣除已分紅款項)支付給投資者,由擔保人提供擔保。確保履行避險條款,基金由中投信用擔保有限公司為擔保人。擔保適用於認購期內購買並持有到期的基金份額,而無論到期基金份額持有人選擇贖回、基金間轉換還是轉入下一避險周期。擔保不適用於在認購期內購買而在避險周期到期前贖回的基金份額。
基金的避險周期內。一般不接受申購申請。但基金管理人在(1)基金規模低於50億且鈄資者自願放棄避險條款;(2)避險周期臨近到期等情況下可接受申購申請。具體規則由基金管理人於開放申購前三個工作日予以公告。
認購費率:購買金額M<1000萬,1,0%;M≥1000萬,0.50。基金持有未滿3年,其贖回費率隨贖回金額的增加而遞減:贖回金額<1000萬,2.%;贖回金額≥1000萬,1.0%;持有滿3年為0.00%。
6.交銀保本
成立於2009-01-02,保本期為三年。基金份額持有人認購並持有到期的基金份額的可
贖回金額加上其認購並持有到期的基金份額的累計分紅款項之和低於認購並持有到期的投資金額的差額部分,將按其投資金額(扣除已分紅款項) 支付給投資者,並由擔保人提供擔保。基金的保安內。一般不接受申購申請。特殊情況基金管理人、擔保人協商並報中國證監會備案後可接受申購申請,具體規則由基金管理人在開始辦理申購的具體日期前依照《信息批露辦法》的有關規定在指定媒體上公告。不適用保本條款的情形:(一)在保本周期到期日,基金份額持有人認購並持有到期的贖回金額加上累計分紅之和不低於基金份額持有人認購並持有到期的基金份額的投資金額;(二)基金份額持有人認購,但在基金保安周期到期日前(不包括該日)贖回或轉出的基金份額;(三)未經擔保人書面同意提供保證,基金份額持有人在保本周期內申購的基金份額。擔保人為中國投資擔保有限公司。
贖回費率:持有期1年(含)以內,2.0%;2-3年,1.2%;到期,0.00%。
以上6隻保本基金都是偏債型混合基金。如國泰金鹿保本增值混合證券投資基金, 投資范圍包括國內依法公開發行的各類債券、股票以及中國證監會允許投資的其他金融工具。基金投資於債券的比例不低於基金資產的60%,投資於股票、權證等其他資產不高於基金資產的30%,其中權證投資比例不高於基金資產凈值的3%,現金或到期日在一年以內的政府債券的比例不低於基金資產凈值的5%。金元比聯寶石動力保本混合型證券投資基金資范圍限於具有良好流動性的金融工具,包括國內依法公開發行上市的股票、國債、金融債、企業債、回購、央行票據、可轉換債券以及經國家證券監管機構允許基金投資的權證及其他金融工具。南方避險增值初期債券投資在資產配置中的比例不低於75%,此後按照投資組合保險機制對債券和股票的投資比例進行動態調整,投資組合中投資於股票資產的比例上限隨著基金前期收益情況和基金凈值水平,按照恆定比例投資組合保險機制進行動態調整,從而達到防禦下跌、參與增值的目的。
由於保本基金的運作必須在確保保本的前提下再爭取較高的收益,所以其運作比較穩健保守,收益率一般不會很高。

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與基金管理人可以承諾差額補足相關的資料

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