封閉型基金披露

㈠ 封閉型基金與開放型基金的區別與聯系的案例

封閉式基金和開放式基金有什麼區別

1、基金規模的可變性不同

開放式基金發行的基金單位是可贖回的，而且投資者可隨時申購基金單位，所以基金的規模不固定；封閉式基金規模是固定不變的。

2、基金單位的交易價格不同

開放式基金的基金單位的買賣價格是以基金單位對應的資產凈值為基礎，不會出現折價現象。封閉式基金單位的價格更多地會受到市場供求關系的影響，價格波動較大。

3、基金單位的買賣途徑不同

開放式基金的投資者可隨時直接向基金管理公司購買或贖回基金，手續費較低，且收益不需徵收所得稅。封閉式基金的買賣類似於股票交易，可在證券市場買賣，需要繳手續費和證券交易稅。一般而言，費用高於開放式基金。

4、投資策略不同

開放式基金必須保留一部分基金，以便應付投資者隨時贖回，管理要求要對較高。而封閉式基金不可贖回，無須提取准備金，能夠充分運用資金，進行長期投資，沒有對資金的流動性管理要求。

5、所要求的市場條件不同

開放式基金的靈活性較大，資金規模伸縮比較容易，所以適用於開放程度較高。規模較大的金融市場；而封閉式基金正好相反，適用於金融制度尚不完善、開放程度較低且規模較小的金融市場。中國在證券投資基金發展的第一個階段，即是大力發展了封閉式基金，開放式基金直到2001年才開始在國內出現。

相對於封閉式基金，開放式基金的優勢是什麼?

1、市場選擇性強

如果基金業績優良，投資者購買基金的資金流入會導致基金資產增加。而如果基金經營不善，投資者通過贖回基金的方式撤出資金，導致基金資產減少。這種優勝劣汰的機制對基金管理人形成了直接的激勵約束，充分體現良好的市場選擇。

2、流動性強

從投資者方面來說，可以隨時根據基金凈值來申購或贖回基金，其投資可以隨時變現，流動性強；從管理人方面來說，必須保持基金資產充分的流動性，以應付可能出現的贖回，避免持有大量難以變現的資產，因此基金資產的流動性較封閉式基金要強。

3、透明度高返回頂部
開放式基金運作透明，基金資產由銀行託管，除履行必備的信息披露外，一般每日公布資產凈值，隨時准確地體現出基金管理人在市場上的運作。

4、便於投資返回頂部
投資者可隨時在各銷售場所申購、贖回基金，交易十分便利。良好的激勵約束機制又促使基金管理人更加註重誠信、聲譽，強調中長期、穩定、績優的投資策略以及優良的客戶服務。

㈡ 開放型基金過封閉期後是 如何操作,我們如何查看

所謂封閉期是指，在封閉期內不可以申購和贖回基金。這是為了保證基金初回始順利建倉。

基金運作情況是答各支基金的商業秘密，但是每月的月報中會有基金運作情況，只是月報只報證監會，並不對外披露。如果投資者想了解基金動作情況，只能能過季報、半年報、年報。（現在是07年一季度季報披露的時間）可以去基金公司網站和一些財經網站查詢，也可以看上證報、中證報、證券時報。

封閉式基金全都是上市基金
普通開放式基金不上市，只有LOF、ETF基金上市交易。基金只能在深交所上市，基本是以162開頭的。

即基金可以簡單的分成封閉式、開放式、LOF和ETF

㈢ 開放式基金凈和封閉式基金凈值每隔多少時間公布一次

1. 開放式基金凈值每天公布一次；創新型封閉式基金的凈值是每天公布一次，其它的封閉式基專金每周屬公布一次。

2. 開放式基金每日公布凈值，其計算方法是基金資產凈值/份額。封閉式基金的凈值計算方法與開放式基金一樣。但封閉式基金是每周公布一次凈值。每天看價格是封閉式基金在股票市場買賣的價格。

3. 由於封閉式基金採取封閉運作的方式，不像開放式基金可以隨時申購和贖回（關閉申購交易的除外），從保持流動性的角度考慮，封閉式基金在股票市場（也就是「二級市場」）進行份額買賣。這個價格不是封閉式基金的凈值而是它的市場價格。這樣在封閉式基金凈值和市場價格之間就產生了差異，大部分時間是折價，少量封閉式基金也會產生溢價。
   

㈣ 為什麽封閉式基金7天公布一次凈值

樓主的說法有錯吧，七天公布一次凈值的是處於封閉期內的開放式基金，一般是新成立才不久的基金。

㈤ 開放式基金與封閉式基金是多長時間公布一次它的凈值的啊

開放式基金一天公布一次，封閉式基金一周公布一次但是你可以在股市大盤上可以看到。

㈥ 封閉式基金多久公布一次凈值，何時公布

凈值每周公布一次，每周一就可以看到了，持倉結構每季度公布一次，需要在披露季報是看到

㈦ 封閉式基金和ETF基金有什麼區別

封閉式基金和ETF基金的區別：
首先，交易機制不同。ETF採用一級市場申購贖回與二級市場買賣相結合的交易制度，由此所形成的套利機制會保證ETF凈值與市價長期趨於一致，一般折溢價比較低；而封閉式基金無法套利，通常存在較大的折價。
其次，基金規模是否變化不同。封閉式基金的份額規模是固定的，在存續期內不會發生變化；而ETF的規模會隨著投資人申購贖回行為而發生增減。
最後，透明度與流動性不同。ETF每日公布投資組合的份額，日間實時公布單位凈值；而封閉式基金每季度或半年公布一次組合，每周公布一次凈值。

㈧ 封閉式基金的凈值是如何計算和公布的

封閉式基金凈值和累計凈值與開放式基金一樣。封閉式基金的凈值是根據基金投資組合中資產的價值除以基金份額來計算的，每周公布一次；累計凈值=基金凈值+基金成立以來的分紅。 封閉式基金因在交易所上市，其買賣價格受市場供求關系影響較大。

當市場供小於求時，基金單位買賣價格可能高於每份基金單位資產凈值，這時投資者擁有的基金資產就會增加，即產生溢價；當市場供大於求時，基金價格則可能低於每份基金單位資產凈值，即產生折價。

現在封閉式基金折價率仍較高，大多在20%~40%，其中到期時間較短的中小盤基金折價率低些。對同一隻基金來說，當然是在折價率高時買入時要好；但挑選基金不能只看折價率，而是要挑選一些折價率適中，到期時間較短的中小盤基金。

(8)封閉型基金披露擴展閱讀：

主要區別如下：

（1）基金規模的可變性不同。封閉式基金均有明確的存續期限（中國為不得少於5年），在此期限內已發行的基金單位不能被贖回。雖然特殊情況下此類基金可進行擴募，但擴募應具備嚴格的法定條件。因此，在正常情況下，基金規模是固定不變的。

而開放式基金所發行的基金單位是可贖回的，而且投資者在基金的存續期間內也可隨意申購基金單位，導致基金的資金總額每日均不斷地變化。換言之，它始終處於「開放」的狀態。這是封閉式基金與開放式基金的根本差別。

（2）基金單位的買賣方式不同。封閉式基金發起設立時，投資者可以向基金管理公司或銷售機構認購；當封閉式基金上市交易時，投資者又可委託券商在證券交易所按市價買賣。而投資者投資於開放式基金時，他們則可以隨時向基金管理公司或銷售機構申購或贖回。