⑴ 如何對投資組合管理的投資業績進行評價
積極投資策略下的資產組合具有不定的均值和變化的方差，這使得評估工作變得更加困難。一個典型的例子就是資產組合管理者會把握市場時機，從而使資產組合的貝塔值起變化。
⑵ 結合實際應用論述投資方案評價時的各種評價指標的概念，特點，應用及優缺點
14.環境影響評價制度1.環境影響評價的特點、概念及意義特點：（1）預測性環境影響評價和環境質量現狀評價。前者是指預測和評價擬建項目可能對環境造成的影響進行；後者是指通過環境調查和監測，對一定區域的環境質量現狀進行評定。（2）客觀性進行必要的環境監測，然後作出科學的預測和評價。（3）綜合性涉及到多種學科；需要由持有評價證書的單位互相協作，共同完成評價任務。根據開發建設活動的不同，可以分為建設項目的環境影響評價，區域開發建設的環境影響評價規劃的環境影響評價概念：見第2題意義：⑴貫徹「預防為主」,實現經濟、環境效益統一的重要手段實踐證明，單純的末端治理是不可能從根本上扭轉環境質量下降局面的。⑵為某一地區的發展方向和規模提供科學依據通過環境影響評價,可弄清該地區的環境現狀,及開發建設活動對環境可能產生影響的范圍和程度。⑶加強建設項目環境管理的重要內容將建設項目的環境管理納入建設項目管理的軌道。從而有效地防止新污染源的產生2.環境影響評價制度的適用范圍與分類管理3.環境影響評價機構與環境影響評價的內容15.環境影響識別基本概念和一般特徵環境影響識別的方法16.環評專題設置17.工程分析基本概念和主要作用概念：工程分析的主要任務是對工程的一般特徵、污染特徵、以及可能導致生態破壞的因素做全面分析。從宏觀上掌握開發行動或建設項目與區域乃至國家環境保護全局的關系，從微觀上為環境影響預測、評價和污染控制措施提供基礎數據。作用：1.項目決策的主要依據之一2.為環境影響評價提供基礎資料3.為生產工藝和環保設計提供優化建議分析方法：類比調查法、物料衡演算法、資料復用法的概念1、類比法：是用與擬建項目類型相同的現有項目的設計資料或實測數據進行工程分析的常用方法。採用此法時，為提高類比數據的准確性，應充分注意分析對象與類比對象的相似性和可比性。如工程一般特徵的相似性、污染物排放特徵的相似性和環境特徵的相似性等。2、物料衡演算法：3、此法是利用已有的同類工程的環境影響評價資料或可行性研究報告等資料進行工程分析的方法。18.大氣環境影響評價•大氣環境影響評價等級劃分的判據及其確定劃分依據：污染物排放量地形復雜程度大氣環境質量標准計算：•大氣環境影響評價中不同等級的范圍確定評價等級：Pi≥2.5×1092.5×109>Pi≥2.5×108Pi<2.5×108復雜地形一二三平原二三三復雜地形：山區、丘陵、沿海、大中城市的城區評價級別的調整：（1）根據項目的性質、總投資額和產值，周圍地形的復雜程度、環境敏感區分布、當地大氣污染程度，可適當調整，幅度上下不應超過一級（2）對人體健康和生態環境有危害而又沒有環境空氣質量標準的污染物，其評價工作等價不應低於二級。評價范圍：級別一二三范圍16~20km10~14km4~6km•決定於評價等級•平原取上限，復雜地形取下限•少數等標排放量較大的一、二級項目，評價范圍應適當擴大。•主要污染源為中心，主導風向為主軸，按正方形或矩形劃定范圍•無明顯主導風向，可取東西向或者南北向為主軸•某些項目需要擴大時，各方位的界外區域的邊長大致為評價區域邊長的0.5倍•若界外區域包含環境敏感區，應將評價區擴大到界外區域；若包含荒山、沙漠等非敏感區，可適當縮小。•核設施的大氣環評以核設施為中心，半徑為80Km的圓形地區。•《建設項目環境保護分類管理名錄》環境敏感區的概念•1、需特殊保護地區：指國家或地方法律法規確定、縣以上人民政府劃定的需特殊保護的地區，如水源保護區、風景名勝、自然保護區、森林公園、國家重點保護文物、歷史文化保護地（區），水土流失重點預防保護區、基本農田保護區。•2、生態敏感與脆弱區：指水土流失重點治理及重點監督區、天然濕地、珍稀動植物棲息地或特殊生境、天然林、熱帶雨林、紅樹林、珊瑚礁、產卵場、漁場等重要生態系統或自然資源。•3、社會關注區：指文教區、療養地、醫院等區域以及具有歷史、科學、民族、文化意義的保護地。•4、環境質量已達不到環境功能區劃要求的地區。•了解評價區環境空氣監測制度（1）監測因子：篩選因子（2）監測布點：以功能區為主兼顧均勻性。一級（10個），二級（不少於6個），三級（1－3，含例行監測點）（3）監測制度：一級2期（冬、夏）：二級（一期不利氣象季節，必要時二期）三級：必要時作一期（4）統計分析：濃度范圍、一次最高值、日均范圍、超標率、日變化及季變化等。（5）同步污染氣象調查：主要有風玫瑰、季（期）小時平均風速的日變化。•大氣環境影響預測的主要內容（1）代表性氣象條件下的最大落地濃度及距源距離；（2）不利氣象條件下（逆溫、靜風、小風、熏煙）的評價區濃度分布；（3）對保護目標或敏感點的影響；（4）對評價區域大氣環境質量的變化及影響；（5）對國家實施總量控制因子、提出總量控制建議指標；（6）進行無組織排放濃度影響預測，計算衛生防護距離。19.水環境影響評價•評價等級劃分的判據1.項目污水排放量2.污染物分類3.污水水質的復雜程度4.受納水域的規模5.受納水域的水質類別需求•水環境現狀調查范圍的確定原則（1）包括受建設項目影響較顯著的范圍（2）按照污染物排放後的達標范圍，並考慮評價等級（等級高、范圍大）（3）下游附近有敏感區（水源地、自然保護區），應延長到敏感區上游邊界。•水環境影響預測的內容1.建設項目地面水環境影響預測時期原則上一般劃分為：建設期、運行期和服務期滿後三個階段；2.所有建設項目均應預測生產運行期對地面水環境的影響。個別項目需要預測服務期滿後。3.地面水環境預測考慮水體自凈能力的不同時段。分為：自凈能力最小、一般和最大。•完全混合河流水質模型的適用范圍及計算1.河流充分混合段；2.持久性污染物3.河流為恆定流動4.廢水連續排放•C－污染物濃度，mg/L;•C0－上游來水污染物濃度，mg/L;•Q0－上游來水流量，m3/s；•Cw－污水排放濃度，mg/L；•q－污水排放量，m3/s；20.環境雜訊影響評價•環境雜訊的概念工業生產、建築施工、交通運輸和社會生活中產生、干擾周圍生活、環境的聲音。•環境雜訊評價等級的判據及主要內容雜訊評價工作等級劃分的依據包括：（l）按投資額劃分建設項目規模（大、中、小型建設項目）；（2）雜訊源種類及數量；（3）項目建設前後雜訊級的變化程度；（4）建設項目雜訊有影響范圍內的環境保護目標、環境雜訊標准和人口分布。一級評價：對於大、中型建設項目，屬於規劃區內的建設工程，或受雜訊影響的范圍內有適用於GB3096－93規定的0類標准及以上的需要特別安靜的地區，以及對雜訊有限制的保護區等雜訊敏感目標；項目建設前後雜訊級有顯著增高（雜訊級增高量達5～10dBA或以上）或受影響人口顯著增多的情況，應按一級評價進行工作。二級評價：對於新建、擴建及改建的大、中型建設項目，若其所在功能區屬於適用於GB3096—93規定的1類、2類標準的地區，或項目建設前後雜訊級有較明顯增高（雜訊級增高量達3～5dBA）或受雜訊影響人口增加較多的情況，應按二級評價進行工作。三級評價：對處在適用GB3096～93規定的3類標准及以上的地區（指允許的雜訊標准值為65dBA及以上的區域）的中型建設項目以及處在GB3096－93規定的1、2類標准地區的小型建設項目，或者大、中型建設項目建設前後雜訊級增加很小（雜訊級增高量在3dBA以內）且受影響人口變化不大的情況，應按三級評價進行工作。•環境雜訊衰減及計算（1）聲壓級定義：某聲壓p與基準聲壓po之比的常用對數乘以20稱為該聲音的聲壓級，以分貝計，計算式為：Lp=20lg（P/P0）（2）聲級（分貝）的相加分貝相加一定要按能量（聲功率或聲壓平方）相加，求合成的聲壓級L1+2計算式為：L1+2=10lg(10L1/10+10L2/10)幾個聲壓級相加的通用式為：L總=10lg∑100.1Li式中：L總為幾個壓級相加後的總聲壓級，dB；Li為某一個聲壓級，dB。若上式的幾個聲壓級均相同，即可簡化為：L總=LP+10lgN式中：LP為單個聲壓級，dB；N為相同聲壓級的個數。（3）聲級（分貝）的相減兩個聲壓級相減的計算式：L1-2=10lg(100.1L1-100.1L2)式中：L為兩個相減後的聲壓級，dB；L1、L2為兩個聲壓級（L1≥L2），dB。雜訊隨距離的衰減1、點聲源隨傳播距離增加引起其衰減值點聲源的聲音向外發散在自由場中遵循著球面發散規律：ΔL1=10lg1/4πr2式中：ΔL1—距離增加產生衰減值，dB；r——點聲源至受聲點的距離，m。在距離點聲源r1～r2處的衰減值：ΔL1=20lgr1/r2當r2=2r1時，△L1=−6（dB），即點聲源聲傳播距離增加1倍，衰減值是6dB。2、線聲源隨傳播距離增加引起其衰減值線聲源的聲音向外發散遵循著圓柱體發散規律：ΔL1=10lg1/2πrl式中：ΔL1—距離增加產生衰減值，dB；r—線聲源至受聲點的距離，m；l—線聲源的長度，m。當r/l＜1/3時，可視為無限長線聲源。此時，在距離線聲源r1～r2處的衰減值為：ΔL1=10lgr1/r2當r2=2r1時，由上式可計算出ΔL1=−3(dB)，即線聲源聲傳播距離增加一倍，衰減值是3dB。當r/l＞1時，可視為點聲源。3、雜訊從室內向室外傳播的聲級差計算當聲源位於室內，設靠近開口處（或窗戶）室內和室外的聲級分別為L1和L2若聲源所在室內聲場近似擴散聲場，則聲級差為：NR=L1-L2=TL+6式中：TL為隔牆（或窗戶）的傳輸損失。其中L1可以是測量值或計算值，若為計算值時，按下式計算：式中：LW1—為某個室內聲源在靠近圍護結構處產生的倍頻帶聲功率級；r1—某個室內聲源在靠近圍護結構處的距離；R—房間常數；Q—方向性因子；L1—靠近圍護結構處的倍頻帶聲壓級。21.土壤環境影響評價•土壤環境質量的分類與分級分類：根據土壤應用功能和保護目標，劃分為三類：Ⅰ類主要適用於國家規定的自然保護區(原有背景重金屬含量高的除外)、集中式生活飲用水源地、茶園、牧場和其他保護地區的土壤，土壤質量基本保持自然背景水平。Ⅱ類主要適用於一般農田、蔬菜地、茶園、果園、牧場等土壤，土壤質量基本上對植物和環境不造成危害和污染。Ⅲ類主要適用於林地土壤及污染物容量較大的高背景值土壤和礦產附近等地的農田土壤(蔬菜地除外)。土壤質量基本上對植物和環境不造成危害和污染。分級：一級標准為保護區域自然生態，維持自然背景的土壤環境質量的限制值。二級標准為保障農業生產，維護人體健康的土壤限制值。三級標准為保障農林業生產和植物正常生長的土壤臨界值。•土壤環境影響評價的主要內容（1）土壤環境資料、植物生長及污染物含量、土壤標准和土地利用狀況；（2）污染物在土壤中的遷移、轉化和累積規律（3）土壤侵蝕和沉積預測（4）土壤污染預防和治理措施22.生態環境影響評價•生態環境影響的概念通過定量揭示和預測人類活動對生態影響及其對對人類健康和經濟發展作用分析確定一個地區的生態負荷或環境容量。•生態環境影響替代方案概念替代方案指開發項目的規模、選址（線）的可以替代方案。也包括項目環保措施的多方案比較。23.（開發區）區域環境影響評價•（開發區）區域環境影響評價的重點（1）識別開發區的區域開發活動可能帶來的主要環境影響以及可能制約開發區發展的環境因素。（2）分析確定開發區主要相關環境介質的環境容量，研究提出合理的污染物排放總量控制方案。（3）從環境保護角度論證開發區環境保護方案，包括污染集中治理設施的規模、工藝和布局的合理性，優化污染物排放口及排放方式。（4）對擬議的開發區各規劃方案（包括開發區選址、功能區劃、產業結構與布局、發展規模、基礎設施建設、環保設施等）進行環境影響分析比較和綜合論證，提出完善開發區規劃的建議和對策。•（開發區）區域環境影響識別的內容（1）按照開發區的性質、規模、建設內容、發展規劃、階段目標和環境保護規劃，結合當地的社會、經濟發展總體規劃、環境保護規劃和環境功能區劃等，調查主要敏感環境保護目標、環境資源、環境質量現狀，分析現有環境問題和發展趨勢，識別開發區規劃可能導致的主要環境影響，初步判定主要環境問題、影響程度以及主要環境制約因素，確定主要評價因子。（2）主要從宏觀角度進行自然環境、社會經濟兩方面的環境影響識別。（3）一般或小規模開發區主要考慮對區外環境的影響，重污染或大規模（大於10平方公里）的開發區還應識別區外經濟活動對區內的環境影響。（4）突出與土地開發、能源和水資源利用相關的主要環境影響的識別分析，說明各類環境影響因子、環境影響屬性（如可逆影響、不可逆影響），判斷影響程度、影響范圍和影響時間等。（5）影響識別方法一般有矩陣法、網路法、GIS支持下的疊加圖法等。•了解（開發區）區域環境影響識別的專題設置a．環境現狀調查與評價b．規劃方案分析與污染源分析c．環境空氣影響分析與評價d．水環境影響分析與評價e．固體廢物管理與處置f．環境容量與污染物總量控制g．生態環境保護與生態建設h．開發區總體規劃的綜合論證與環境保護措施i．公眾參與j．環境監測和管理計劃24.規劃環境影響評價•規劃環評的適用范圍適用於國務院有關部門、設區的市級以上地方人民政府及其有關部門組織編制的「一地三域」和「十種專項規劃」的環境影響評價。「一地三域」規劃指：土地利用的有關規劃，區域、流域、海域的建設、開發利用規劃；「十種專項規劃」指：工業、農業、畜牧業、林業、能源、水利、交通、城市建設、旅遊、自然資源開發的有關專項規劃。•規劃環評的基本概念在規劃編制階段，對規劃實施可能造成的環境影響進行分析、預測和評價，並提出預防或者減輕不良環境影響的對策和措施的過程。•介入規劃環評的四種方式1.目標型：在規劃的制定之初介入，通過評價以明確規劃的環境目標及環境保護原則與要求。2.融合型：評價成為規劃的編制過程的一個環節，可充分的評價與分析規劃的各替代方案的環境影響，以規范規劃的環境目標和環境影響減緩措施。3.反映型：在規劃的草案形成之後、正式報批之前介入，此類尤其適用於由第三方承擔的評價。4.部分切入型：在規劃制定過程的一個或多個時間段，以及規劃的一個或多個方面介入開展專題性環境影響評價。•規劃環評的基本內容1、規劃分析2、環境現狀與分析3、環境影響識別與確定環境目標和評價指標4、環境影響分析與評價5、針對各個規劃方案（包括替代方案），擬定環境保護對策和措施，確定環境可行的推薦規劃方案。6、開展公眾參與7、擬定監測、跟蹤評價計劃8、編寫規劃環境影響評價文件（報告書、篇章或說明）
⑶ 股票組合投資的優缺點。
股票組合投資的優點
風險分散，個股更好的規避和降低風險，收益會相對穩定。
缺點
需要資金量大
⑷ 基金投資組合評價
你這不叫基金組合，基金組合首先需要不同類型的基金搭配，降低風險。你的回南方元寶應該是貨幣基答金，其他的都是股票基金，其中還有一支QDII，不知道你得具體比例是多少。也不知道你得風險喜好怎麼樣？其實作為基金組合要平衡風險和收益。因此，要進行股票基金和債券基金的組合，如果你是比較激進的投資者，債券基金30%就行，股票基金你也要選擇，應該把最大的比例放在平衡型基金上，也就是積極配置型基金，股票比例在80%以下的，這部分至少要佔40-50%。
其他的才可以配置純股票的基金，當然你可以選擇一些QDII，來分散中國股市的風險。每個類別盡量別超過3支，太多了顧不過來的，定期對自己選的股票篩選，剔出業績不好的基金，這樣才能使自己的收益最大
⑸ 投資組合分析法有哪些
這是通過對企業的經來營領域結構的調查源，根據企業各個經營領域的經濟效益的測算和分析，提出對各個經營領域的投資重新進行調整和優化組合，以取得更好的經濟效益的一種分析方法。主要運用通用矩陣法，即九象限分析法，對企業的經營領域結構進行分析。通過矩陣採用兩個綜合性指標，即行業吸引力指標和競爭地位指標。
根據對處於不同地位的經營業務的分析，應提出其不同的投資和其他資源分配的建議，即應形成以第一象限的經營業務為重點投資對象；第二、四象限的經營業務為積極投資對象；第三、五、七象限的經營業務維持現狀，按原有水平分配資源，一般不再增加投資；第六、八、九象限的經營業務，實行減量經營，回收投資，不再新投入資源和資金，並逐步退出這些經營領域。
⑹ 投資產品優缺點
黃金投資的優點
在投資市場上，供投資者選擇的投資品種十分豐富。為什麼要選擇黃金投資呢？黃金投資與其它形式的投資到底有哪些方面的優勢呢？A、在稅收上的相對優勢黃金可以算是世界上所佔稅項負擔最輕的投資項目了。其交易過程中所包含的稅收項目，基本上也就只有黃金進口時的報關費用了。比如，買賣高賽爾金條除了收取少量加工費用之外不再另外收取其他任何費用，而且手續流程非常簡單，與此相比之下，其它的不少投資品種，都存在著一些容易讓投資者忽略的稅收項目。
例如，在進行股票投資時，如果需要進行股票的轉手交易，還要向國家交納一定比例的印花稅。如此計算下來，利潤將會成比例的減少，如果是進行大宗買賣或者長年累月的計算，這部分的費用可謂不菲。
又比如說，您進行房產投資，除了在購買時需要交納相應的稅收以外，在獲得房產以後，還要交納土地使用稅。當您覺得房價已經達到了一定的程度，可以出售獲利的時候，政府為了抑制對房產的炒作，還會徵收一定比例的增殖稅。這樣算下來，收益在交納賦稅以後，收益與以前所比，真的會有很大的差別。
在進行任何一種投資之前，都應該對所投資的項目的回報率進行分析（投資回報率=投資凈收益/起初的投資額）。這里所涉及到的投資凈收益，是交納賦稅以後的收益。也許您開始覺得自己大賺特賺了一筆，但是當支付了一定比例的稅收後，您的收益也許讓您會感到少的可憐。尤其是在一些高賦稅的國家裡，投資前的賦稅計算就變得及其的重要，否則可能會使您做出錯誤的投資決策。
B、產權轉移的便利假如您手頭上有一棟住宅和一塊黃金。當您打算將它們都送給您的子女的時候，您會發現，將黃金轉移很容易，讓子女搬走就可以了，但是住宅就要費勁的多。住宅和股票、股權的轉讓一樣，都要辦理過戶手續。假如是遺產的話，還要律師證明合法繼承人的身份，並且交納一定的遺產稅，這樣您的這些財產就會大幅度的縮水。
由此看來，這些資產的產權流動性根本沒有黃金那麼優越。在黃金市場開放的國家裡，任何人都可以從公開的場合購得黃金，還可以像禮物一樣進行自由的轉讓，沒有任何類似於登記制度的阻礙。而且黃金市場十分龐大，隨時都有任何形式的黃金買賣。
C、世界上最好的抵押品種很多人都遇到過資金周轉不靈的情況，解決這種窘困的方法通常有兩種，第一就是進行典當，第二就是進行舉債。舉債能否實現，完全看您的信用程度，而且能借到的能否夠用也不能確定。這時，黃金投資者就完全可以把黃金進行典當，之後再贖回。
可以用來典當的物品種類很多，除了黃金以外還有古董、字畫等等。但是由於古董、字畫等投資品的贗品在市場上實在是不少，因此在這方面來看，黃金進行典當就要容易的多，需要的只是一份檢驗純度的報告。正是由於黃金是一種國際公認的物品，根本不愁買家承接。一般的典當行都會給予黃金達90%的短期貸款，而不記名股票、珠寶首飾、金錶等物品，最高的貸款額也不會超過70%。
不過在銀行方面用黃金進行抵押就有一定的差別。例如，在香港的銀行就不習慣接受黃金作為抵押品，可能是不欲進行檢驗或者是風俗方面的原因吧。但是在法國這種黃金文化比較深厚的地方，銀行都歡迎用黃金進行貸款，而且貸款的比率能達到百分之百。
D、黃金能保持久遠的價值商品在時間的摧殘下都會出現物理性質不斷產生破壞和老化的現象。不管是房產還是汽車，除非被某個名人使用過，不然經過歲月的磨練都會有不同程度的貶值。而黃金由於其本身的特性，雖然會失去其本身的光澤，但是其質地根本不會發生變化。表面經過葯水的清洗，還會恢復其原由的容貌。
即使黃金掉入了他的剋星"黃水"里，經過一連串的化學處理，它仍然可以恢復其原有的容貌。正是由於黃金是一種恆久的物質，其價值又得到了國際的公認，所以從古到今都扮演著一個重要的經濟角色。
E、黃金是對抗通漲的最理想武器近幾十年間，通貨膨脹導致的各國貨幣縮水情況十分劇烈。等縮水到了一定的程度時鈔票就會如同廢紙一般。此時，人心惶惶，任何政治上的風吹草動都會引起人們紛紛搶購各種寶物的自保行為。比如當時在南美的一些國家裡，當人們獲得工資後，第一件要做的事情就是跑到商店裡去購買各種寶物和日用品。很大面值的紙幣連一個雞蛋都買不起，是當時的真實寫照。黃金卻會跟隨著通漲而相應的上漲。因此，進行黃金投資，才是避免在通漲中被蠶食的最佳方法。
F、黃金市場很難出現莊家任何地區性股票的市場，都有可能被人為的操縱。但是黃金市場卻不會出現這種情況。金市基本上是屬於全球性的投資市場，現實中還沒有哪一個財團的實力大到可以操縱金市。也有一些做市的行為在某個市場開市之處，但是等到其它的市場開始交易的時候，這些被不正當拉高的價格還是會回落，而又再次反映黃金的實際供求狀況。也正是由於黃金市場做市很難，所以為黃金投資者提供了較大的保障。
G、沒時間限制，可隨時交易香港金市的交易時間市從早上9點到第二天凌晨2點30分（冬季是3點30分），投資者可以進行港金和本地倫敦金的買賣。香港金市收市，倫敦又開，緊接著還有美國，24小時都可以進行黃金的交易。投資者可以隨時獲利平倉，還可以在價位適合時隨時建倉。另一方面，黃金的世界性公開市場不設停板和停市，令黃金市場投資起來更有保障，根本不用擔心在非常時期不入市平倉止損。
黃金投資的優點如此之多，應該成為人們投資組合中的一部分。
⑺ 長期投資決策的評價方法有哪些各自的優缺點是什麼
評價投資方案復的決策指標有兩大類制
1、靜態評價指標
不考慮資金時間價值的經濟效益指標稱為靜態評價指標，主要包括靜態投資回收期和投資收益率。
優點有：經濟意義明確、直觀，計算簡便；在一定程度上反映了投資效果的優劣；可適用於各種投資規模。
缺點有：只考慮投資回收之前的效果，不能反映回收投資之後的情況，即無法准確衡量項目投資收益的大小；未考慮資金的時間價值，因此無法正確地辨識項目的優劣。
2、動態評價指標
常用的一般有：凈現值（率）、內部收益率、凈年率、動態投資回收期等。
優點：考慮了資金的時間價值並全面考慮了項目在整個壽命周期內的經濟狀況；經濟意義明確直觀，能夠直接以貨幣額表示項目的凈收益；能直接說明項目投資額與資金成本之間的關系。
缺點：必須首先確定一個符合經濟現實的基準收益率，而基準收益率的確定往往是比較困難的；不能直接說明在項目運營期間各年的經營成果；不能真正反映項目投資中單位投資的使用效率。
⑻ 如何分析投資組合
如何了解基金的投資組合？投資人在購買基金之前，除了以往業績，還應清楚基金投資?了什麼或是基金怎樣投資，從而判斷其是否符合自己的理財目標。 基金投資范圍可以是股票、債券或現金。基金經理投資什麼或如何投資，對業績有極大的影響。切忌望文生義，從基金的名稱來判斷基金的投資內容，因為有些基金的名稱只是概括性的。另外，招募說明書也不一定能說明基金實際的投資。 晨星公司運用投資風格箱、行業比重、持股數量等一系列方法來分析基金的投資組合。以下我們將重點介紹投資風格箱方法。 晨星公司獨創的投資風格箱是一個正方形，劃分為九個網格。我們將基金所投資的股票按照流通市值分為大、中、小三種類型，然後在對異常數值進行處理的基礎上，採取平均值的方法，計算出基金投資組合的總流通市值，體現在投資風格箱的縱軸。另一方面，將基金投資的股票按股利收益率、市盈率等指標，分為價值型、平衡型和成長型三種投資風格。綜合對每隻股票所屬投資風格的分析，最終得到基金總體的投資風格，構成投資風格箱的橫軸。 總共有九種投資風格類型：大盤價值型，大盤平衡型，大盤成長型；中盤價值型，中盤平衡型，中盤成長型；小盤價值型，小盤平衡型，小盤成長型。 基金的投資風格在很大程度上影響著基金錶現。成長型基金通常投資於成長性高於市場水平的、價格較高的公司，而價值型基金通常購買價格低廉、其價值最終會被市場認同的股票。平衡型基金則兼具上述兩類投資的特點。 不同投資風格的基金，由於市場狀況不同而表現不同。
⑼ 最優風險投資組合和最小方差投資組合有什麼區別根據什麼來比較
當然有區別了，最優風險投資組合實際考慮到的並不只是只有方差這個因素，關鍵版是考慮權到離散系數(或稱變異系數，這個有多種叫法的)，離散系數的計算方法大致是投資組合的標准差除以收益期望值或均值，離散系數越小代表性就越強，一般都是取代表性強的作為最優風險投資組合