國債期貨的凸度為正值

⑴ 求解關於利率期貨之中久期方面的一道題

根據計劃售出債券時間選擇合適的期限賣出同量利率期貨，鎖定債券賣出價格即可。或者買入適當量的看跌債券期權（或利率上限），在利率上漲，債券市場價下跌時行權，彌補損失。所謂利率期貨實際上就是某些固定收益類證券的期貨，比如債券期貨。所以賣出利率期貨（債券期貨）時就已與對方約定在一定時間以一定價格交割一定的債券（就是你現在持有的），這樣就做到賣出債券的價格已鎖定。不如現在手頭持有3年期國債100萬（當前市場價），在期貨市場賣出相同面值的1年期國債期貨（假設價格為101萬），那麼在一年後，就可以以在期貨合約中商定的價錢101萬賣出這些債券，即使這個時候由於利率上升市場價格變成了99萬，從而防範了風險。

⑵ 已知圓上兩點坐標(兩點有順序,一個起始點一個終止點)、凸度求圓心坐標

（1）AutoCAD中約定：凸度為0是直線頂點，它與下一個頂點連接為一直線；凸度不為0是圓弧頂點，它與下一個頂點連接為一圓弧；凸度值為負表示順時針圓弧，凸度值為正表示逆時針圓弧；凸度絕對值小於1表示圓弧包角小於180°，凸度絕對值大於1表示圓弧包角大於180°。凸度與圓弧包角的關系是：圓弧包角= 4×arctan|凸度值|。 void lwpolylineToArc(CPoint3d BeginPoint,CPoint3d EndPoint,double u,CPoint3d &CenterPoint)
{
double centerAngle;//包角
centerAngle=4*atan(abs(u));
centerAngel=centerAngel/pi;

double x1,x2,y1,y2;//圓弧起始點和終止點
x1=BeginPoint.x;
x2=EndPoint.x;
y1=BeginPoint.y;
y2=EndPoint.y;

double L; //弦長
L=sqrt(pow((x1-x2),2)+pow((y1-y2),2));

double R;//圓弧半徑
R=0.5*L/sin(0.5*centerAngle);

//已知圓上兩點和半徑，求圓心坐標
double h;//圓心到弦的距離
h=sqrt(R*R-L*L/4);

double k;//起始點和終止點連線的中垂線斜率
double xc,yc;//圓心坐標
double xa,ya; //起始點和終止點連線的中點橫縱坐標
xa=0.5*(x1+x2);
ya=0.5*(y1+y2);

//弦的方向角（0-2PI之）

double angle;//起點到終點的弦向量與x正方向之間的傾斜角
angle=acos((x2-x1)/sqrt(pow(x2-x1,2)+pow(y2-y1,2)));

double amass; //弦向量與X軸正向單位向量的叉積
amass = y1-y2;//由（由(x2-x1)*0-1*(y2-y1)）得到

if (amass<0)
{ angle=-angle;
angle=2*PI+angle;
}

double DirectionAngel;//弦中點到圓心的直線向量的方向角（0-2PI之間）
if ((u>0 && centerAngle<PI)||(u<0 && centerAngle>PI))
DirectionAngel=angle+PI/2;
if((u<0 && centerAngle<PI)||(u>0 && centerAngle>PI))
DirectionAngel=angle-PI/2;
if (DirectionAngel>2*PI)
DirectionAngel= DirectionAngel-2*PI;

double d;//圓心到弦的距離
d=sqrt(R*R-L*L/4);
if (DirectionAngle=0)
{
xc=xa+d;
yc=ya;
}
else if(DirectionAngle=PI/2)
{
xc=xa;
yc=ya+d;
}
else if (DirectionAngle=PI)
{
xc=xa-d;
yc=xa;
}
else if (DirectionAngle=PI+PI/2)
{
xc=xa;
yc=xa-d;
}
else
{
double nslope,k;//nslope 為弦的斜率，K為弦中垂線的斜率
double nAngle;//中垂線的傾斜角；
double X,Y; //圓心相對於弦中心點的坐標偏移量

nslope = (y2 - y1) / (x2-x1);
k = -1 / nslope;
nAngle = atan(k) ;
X = cos(nAngle) * d;
Y = sin(nAngle) * d;

if (DirectionAngle > PI / 2 && DirectionAngle < PI )
{X = -X;
Y = -Y;
}
if (DirectionAngle > PI && DirectionAngle < (PI + PI / 2) )
{
X = -X;
Y = -Y;
}

xc=xa + X;
yc=ya+ Y;

CenterPoint.x=xc;
CenterPoint.y=yc;
CenterPoint.z=0.0;

⑶ 下列說法正確的是 A 10年期零息債券的凸度比10年期6%息票的債券要高

選擇A、E。
到期時間相同零息債券凸度是大於附息債券的（類似於久期）。
久期相同的情況下，現金流越分散，凸度越大，所以附息的債券大於零息。
對於C，凸度跟債券的到期時間不是簡單的正比例關系。
D、舉例：可贖回債券
E、正確

⑷ 我今年18歲，矯正牙齒已經有半年多了，排列已經比較整齊了，現在我想改變嘴的凸度，再往裡面收一點，可

為了以後牙齒的健康著想，建議你不要再拔牙齒了。因為你已經做過一次矯正並且也拔過牙齒。如果再一次拔牙對牙齒的損傷很大，老了以後牙齒也會掉的很快。你年紀還小，要慎重。選擇醫院也要選正規的。

⑸ 這種嘴突是否算嚴重拔四顆牙矯正值得嗎

牙齒矯正 需不需要拔牙，這個具體要看醫生的診斷，嘴突，首先要先確定是牙性還是骨性，一般人很難從肉眼准確判斷，所以需要臨床經驗豐富的牙齒整形醫生面診，或者直接拍片判斷。如果是牙性的嘴突，情況較為嚴重的，需要先拔牙再通過正畸基本就沒什麼大的問題了。如果是骨性的嘴突，做正牙手術的效果會比較理想。具體情況你需要到美萊-醫院口腔科就診檢查，拍片子模型測量後得出矯正方案。內收前牙後嘴唇的凸度會改善的。

⑹ 正畸收4毫米的牙縫凸嘴凸度能收進去多少

指導意見：
兩顆門牙之間有縫隙，有多種治療方法，如貼面、烤瓷牙、正畸等

⑺ 凸度定義

凸度定義 設圓弧所包含的圓心角為A(弧度表示),則凸度= 四分之一圓心角之正切值 lisp表示 (setq 凸度 (/ (sin (/ A 4.0)) (cos (/ A 4.0)))) C#表示 凸度=sin(A/4)/cos(A/4) 凸度值的范圍即sin(A/4)/cos(A/4)的取值范圍, A=0～2*PI 0到正無究,當A=360時,cos90=0,所以值無效 凸度的正負表明弧的方向

採納哦

⑻ 為什麼債券要選擇凸度大的

大家已經知道了債券的久期是什麼,也知道了怎樣根據債券利率的變化,求債券價格的變動幅度,久期就像是一個彈性系數,債券利率變化的越多, 其價格也就變化的越多,然而這種變化並不是線性相關的,所以,我們還需要再介紹一個概念,那就是凸度( convexity )的概念。

所以對於投資者來說,購買一個凸度大的債券是有兩種好處的;當利率上漲時,債券價格會下跌,但由於凸度比較大,所以價格跌的會比較少;當利率下跌時,債券價格會上漲,並且由於凸度比較大,所以價格長的會更多;以上就是對債券凸度的介紹,希望能為大家的理解提供一點幫助。

⑼ 凸性為正的債券是什麼意思怎麼看凸性的正負呢

凸性是對債券價格利率敏感性的二階估計，是對債券久期利率敏感性的測量。在價格－收益率出現大幅度變動時，它們的波動幅度呈非線性關系。由持久期作出的預測將有所偏離。凸性就是對這個偏離的修正。它由以下公式定義： 無論收益率是上升還是下降，凸性所引起的修正都是正的。因此如果修正持久期相同，凸性越大越好。

⑽ 一種3年期債券其面值為1000元，息票利率為12％，貼現率為9％，每年付息1次，則該債券的凸度是

債券在貼現率為8%時的理論價值=1000*12%/(1+8%)+1000*12%/(1+8%)^2+1000*(1+12%)/(1+8%)^3=1103.08元
債券在貼現率為9%時的理論價值=1000*12%/(1+9%)+1000*12%/(1+9%)^2+1000*(1+12%)/(1+9%)^3=1075.94元
債券在貼現率為10%時的理論價值=1000*12%/(1+10%)+1000*12%/(1+10%)^2+1000*(1+12%)/(1+10%)^3=1049.75元
該債券的凸度=(1103.08+1049.75-2*1075.94)/(2*1075.94*0.01^2)=4.37

註：建議你看一下你的教科書上是如何說明的，還有就是題目有沒有限定貼現率的波動范圍，實際上這個凸度的計算用不同方法可以算出不同答案的，現在我算的時候是按貼現率上下浮動1%來算的，如果題目是按其他浮動數值，算出來的凸度會有不同的。