怎麼計算指數基金的跟蹤誤差

❹ 指數基金的跟蹤誤差

指數型基金復制是否好，看跟蹤誤差即可。跟蹤誤差較好的基金如嘉實滬深300、易方達深證100ETF等都在這方面做得不錯。我們判斷現階段是一個築底時期，適合定投基金。

❺ 怎麼知道指數基金的跟蹤誤差

投資者需重點觀察指數基金的跟蹤誤差，選擇跟蹤誤差小的指數基金內投資。指數基金容跟蹤誤差有三個方面：現金頭寸、結構化差異和成本因素，任何一個環節控制不到位，就會擴大跟蹤誤差。一般而言，跟蹤誤差越小，表明基金經理的管理能力越強。

❻ 跟蹤誤差小的指數基金 什麼意思

所謂跟蹤誤差，指的是指數化跟蹤投資組合的收益率與目標指數收益率之間的偏差內。容跟蹤誤差越小，表明指數基金的運作狀況也越理想，更能體現其跟蹤標的指數收益水平的能力。除了合同既定的費率因素之外，指數基金跟蹤誤差的產生主要有兩點原因。

首先是由於指數基金無法完全復制標的指數配置結構帶來的結構性偏離。當指數基金的某些成分股因流動性不足而難以以公允的價格買到時，指數基金將只能採用抽樣復製法，增加交易活躍股票的權重，減少流動性差的股票權重。在這個過程中，指數基金的管理團隊需要通過建立一系列的數量模型來控制、修正跟蹤誤差。對復制誤差的修正是非常考驗管理者能力的。

另一個誤差產生的因素則是基金組合中的現金留存。這一點ETF基金則佔有一定的優勢。由於ETF是採取實物申贖的方式進行一級市場的交易，因此組合中的現金存量一般會非常低，基準指數收益率與現金收益率不一致而導致的跟蹤偏離會更小。

❼ 年化跟蹤誤差演算法

TDti=Rti−Rtm，其中TDti表示基金i在時間t內的跟蹤偏離度，Rti為基金i在時間t內的凈值增長率；Rtm為基準組合在時間t內的收益率。

指數基金對偏離度和跟蹤誤差有約束范圍。比如ETF的日均跟蹤偏離度的絕對值一般小於0.2%，年化跟蹤誤差不超過2%，普通指數基金日均偏離度小於0.3%，年化跟蹤誤差不超過4%。

跟蹤誤差是偏離度序列的標准差，反映偏離度的波動情況。波動越大，意味著GPS的准確性越差。同樣的，對於指數基金來說，跟蹤誤差一定程度上反映基金管理的風險。跟蹤誤差越大，風險暴露得越多。

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注意事項：

1、確定該基金和跟蹤指數的漲跌幅，例如某滬深300指數基金的日漲跌幅為2%，其標的指數---滬深300指數的漲跌幅為2.2%。注意這里的漲跌幅可能是正數，也可能是負數，以實際漲跌幅進行計算。

2、在對同一時期相同數據量比較的時候，可以只計算殘差平方和，不需要除以n和開根號，這樣計算量和計算的復雜度會減小。

3、如果漲跌幅數據都為負數，如-2%和-2.2%，則0.2%和-0.2%的意義都是一樣的，均為基金實際漲跌幅與跟蹤指數漲跌幅的差距大小，對其求平方的意義就是消除殘差的正負號。

❽ 什麼是指數基金跟蹤誤差

所謂跟蹤誤差，指的就是指數基金的收益率與標的指數收益率之間的偏差。內跟蹤誤差是容根據歷史的收益率差值數據來描述基金與標的指數之間的密切程度，同時揭示基金收益率圍繞標的指數收益率的波動特徵。一般來說，跟蹤誤差的准確性與觀察周期的長短有關，觀察周期越長，觀察點越多，計算出的跟蹤誤差就越准確。影響指數基金跟蹤誤差的因素主要包括基金倉位的影響、標的指數成份股的變化、增強型指數化組合、計算尾差及基金資產的費用支出等。總的來說，提高跟蹤標的指數的精度，降低跟蹤誤差是指數投資最為核心的技術，也是指數基金這一投資工具能夠用之於投資者大類資產配置的前提。

❾ 跟蹤誤差的計算公式

(1)跟蹤偏離度(Tracking Difference)
TDti = Rti- Rtm
其中TDti表示基金i在時間t內的跟蹤偏離度；Rti為基金i在時間t內的凈值增長率；Rtm為基準組合在時間t內的收益率。
(2)跟蹤誤差(Tracking Error)

其中TEi表示基金i的跟蹤誤差；TDi表示基金i的跟蹤偏離度的樣本均值；n為樣本數。跟蹤誤差越大，說明基金的凈值率與基準組合收益率之問的差異越大，並且基金經理主動投資的風險越大。通常認為跟蹤誤差在2%以上意味著差異比較顯著。