計算投資組合有效前沿

① 馬可維茨的投資組合理論中的有效前沿，為什麼是一條線，而不優化成一個點

因為這個是一個函數，所以就會形成一條線，這個是一些基礎數據的統計。

② .什麼是有效資產組合，最優資產組合如何確定

有效資產組合是使風險相同但預期收益率最高的資產組合。最優資產組合是一個投資者選擇的一個有效資產組合，並且具有最大的效用，它只能是在有效集和具有最大可能效用的無差別曲線的切點上。

現代資產組合理論是關於在特定風險水平下投資者（風險厭惡）如何構建組合來最大化期望收益的理論。現代資產組合理論（Modern Portfolio Theory，簡稱MPT）的突破性在於提出不需將眾多投資的風險和收益特徵孤立分析，而是去研究這些投資如何對組合的表現產生影響。

因此，MPT的假設強調投資者只有在可能得到更高期望收益時會有額外風險出現---也就是高風險，高收益。

這一理論最基本的原則是投資者可以構建投資組合的有效集合，即有效前沿。有效前沿可以在特定風險水平下使期望收益最大化。投資者對風險的容忍度將決定他所選擇的有效前沿。

低容忍度的投資者會選在最低風險下可以提供最大收益的組合，高容忍度的會選擇高風險下的可以提供最大收益的組合。

(2)計算投資組合有效前沿擴展閱讀

馬克維茨投資組合理論的基本假設為：

(1)投資者是風險規避的，追求期望效用最大化；

(2)投資者根據收益率的期望值與方差來選擇投資組合；

(3)所有投資者處於同一單期投資期。馬克維茨提出了以期望收益及其方差(E，δ2)確定有效投資組合。

馬克維茨投資組合理論的基本思路是：

(1)投資者確定投資組合中合適的資產；

(2)分析這些資產在持有期間的預期收益和風險；

(3)建立可供選擇的證券有效集；

(4)結合具體的投資目標，最終確定最優證券組合。

③ 怎樣用excel作出有效前沿

excel沒有直接求efficient frontier的功能

1. 只能利用solver求解每一個給定的return值下的risk最小值 。

2. 然後通過做散點圖描摹出有效前沿 ，先把權重設為xi 。

3. 然後列出來限制條件（一般為xi和為1，return為給定值，xi范圍介於0和1之間）和目標函數（risk的表達式） 。

efficient frontier：有效邊界用來描述一項投資組合的風險與回報之間的關系，在以風險為橫軸，預期回報率為縱軸的坐標上顯示為一條曲線，所有落在這條曲線上的風險回報組合都是有效邊界。

④ 什麼是投資組合有效前沿

什麼是有效組合，咱們一基金組合為例：

1. 根據一定的投資目標、策略選擇部分基金構成一內個組合，這種組合產品容是不經注冊登記，組合中的基金以及比重都可以根據市場、客戶自身情況以及原定的投資准則進行調整。

2. 相當於發行一隻新基金，這類組合產品事先就被設計成了具有或穩健或激進或保守等不同風格的組合。在這類產品中，組合中所選取的基金及其配比的權重基本是不作調整的。這類FOF產品在生命周期概念誕生後，頗受市場的認同。

   薛掌櫃基金組合服務是將全球先進的資產配置理念與中國本土的資本市場相結合，根據不同投資者的風險承受能力量身定製，通過層層嚴格篩選，組合不同種類和不同風格的優質公募基金，並根據行情動態調整，以達到分散風險、幫助投資人獲取中長期穩健收益的目的。

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⑥ 如何用python實現Markowitz投資組合優化

m投資組合模型的一個很有力的替代是Index model,或者我們說的single factor model,因為markowitz是需要計算全部股票的協方差和方差的，如果證券的數量很多，計算量會非常大（這些在investment的參考書裡面有），我下面就把原話打給你 first,the model requires a huge number of estimates to fill the covariance matrix.second ,the model does not provide any guideline to the forecasting to the security risk premiums that are essential to construct the efficient frontier of risky assets.第一個是硬傷，單單計算NYSE的股票就要4.5百萬的估計量，而同等條件下index model才需要9002個估計量，這就是為什麼markowitz模型很多人不願意用的願意，而優點也很直接，如果你的估算值是准確的，那麼m模型的結果比其他都准確

⑦ 有效前沿組合的組合是否一定在有效前沿上這跟兩基金分離定理有關嗎

無否你和我幾年你家那看見你 那就看你不可見 比較好爸爸叫姐姐你

⑧ 金融經濟學概念「前沿邊界投資組合」是什麼意思可以講講嗎謝謝

有效前沿指收益相同風險最小或風險相同收益最大的組合。有效邊界是用來描述一項投資組合的風險與回報之間的關系，在以風險為橫軸，預期回報率為縱軸的坐標上顯示為一條曲線，所有咯，在這條曲線上的風險，回報組合都是在一定風險和最低風險下，可以獲得最大回報。這個概念，主要追求的是風險最小，收益最大。或者風險相同，收益最大。要留有一定的邊界，也就是說實際價值和內在價值與價格的順差，只有當股票合理價值被低估的時候才存在安全邊際和安全邊際為正。安全邊際不能保證能避免損失，但能保證獲利的機會比損失的機會更多。

⑨ 無風險資產與市場組合的連線，形成了新的有效前沿，被稱為( )。

正確答案:C
解析：若不考慮無風險借貸，由風險資產構成的有效前沿在標准差一預期收益率平面中的形狀為雙曲線上半支。當引入無風險資產後，有效前沿變成了射線。這條射線從縱軸上無風險利率點rf處向上延伸，與原有效前沿曲線相切於點M，它包含了所有風險資產投資組合M與無風險借貸的組合。這條射線即是資本市場線。