一心發債投資價值

Ⅰ 日升發債價值怎麼分析

日升發債價值分析：

1、日升發債基本信息

債券評級：AA，發行規模：33億，轉股價值：96.64溢價率：3.47%，無擔保，轉股價值一般，信用評級一般。

2、日升發債投資分析

債底預計在94.5元附近，發行公告掛網日平價為90.82元，保護性較強。

日升轉債期限為6年，債項評級為AA。票面利率為：第一年 0.2%、第二年 0.4%、第三
年 0.8%、第四年 1.2%、第五年 1.5%、第六年 2.0%。

到期贖回價格為票面面值的120%（含最後一期利息），按照2021年1
月19日中債6年期AA企業債到期收益率4.7078%作為貼現率估算，日升轉債債底價值約為94.5元，保護性較強。

初始轉股價為
28.01元/股，轉股期自發行結束之日（2021年1月28日）起滿六個月後的第一個交易日起至可轉債到期日止。按照2021年1月
20日收盤價25.44進行計算，平價為90.82元。

3、正股分析

正股為東方日升，公司的電池片、組件研發成果顯著，取得多項專利，產品轉換率屢創新高。公司將異質結技術和疊瓦技術相結合，目前相關疊瓦技術已經完成了前期的設備選型，成本評估，技術路線選型的相關設計和風險評估等工作，已經具備快速試產能力。

(1)一心發債投資價值擴展閱讀：

正股東方日升(300118)基本面分析：東方日升始創於1986年，主營業務覆蓋光伏並網發電系統、光伏獨立供電系統、太陽能電池片、組件等的研發、生產和銷售。

目前擁有多項主營業務核心技術，且建立了獨立的國家級光伏實驗室，該實驗室獲得國際CNAS認證，為公司及其他光伏企業的設計研發以及質量管控提供了有力的支持。

公司在海外市場深耕多年，形成了很強的渠道優勢，並在巴西、墨西哥、印度、澳大利亞等多個海外主要市場中處於領先地位。2020H1實現營業收入 108.30 億元，同 比增長 10.80%;實現歸母凈利潤 6.48 億元，同比減少 17.33%

Ⅱ 一品發債價值分析是怎麼樣的

一品發債價值分析：

1、基本信息

一品紅公開發行4.8億元可轉換公司債券，簡稱為「一品轉債」，債券代碼為「123098「。債券年收益：3.72%，AA-級。

利息和贖回價：第一年0.4%、第二年0.6%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年2.5%、第六年3.0%。

2、投資價值

2020年前三季度凈利潤同比增速低，公司處於行業中游，資金關注度低，投資價值一般。

債券評級稍差，轉股價值一般，當前溢價率比較低，參考已經上市的永冠轉債、靈康轉債，預計一品發債上市首日價格在104元附近。

3、正股分析

品紅葯業股份有限公司是以醫葯研發、生產、銷售為核心業務的現代化醫葯企業集團。公司自有產品聚焦兒童用葯和慢性病用葯等領域。

(2)一心發債投資價值擴展閱讀：

一品紅自有產品聚焦兒童用葯和慢性病用葯等領域，公司營收同比增速波動較大，前兩年及去年三季報分別為3.5%、14.5%、0.25%；銷售毛利率持續走高但銷售凈利率前年僅有8.7%。

去年三季報回升到16.4%，凈資產收益率波動降低到13%左右；凈利潤同比前兩年和去年三季報分別為34%、-31%和16.8%。公司資產負債率約29%，應收賬款占總資產比重近年維持在14%左右，無形資產佔比約17%。

對標的靈康轉債目前價格97.73，轉股價值94.32，市場只給出了3.61%的溢價，這也會對一品轉債的估值產生影響。

正股短期內從38.08，快速上漲至44.99元，未來可能會有回調的風險。

參考這里來源：中證網-轉債市場反彈 「贖回潮」來襲

Ⅲ 思創發債價值分析

思創發債價值：公司PE為67.30倍，在收入相近的10家同業企業中較高，市值69.55億元，處於同業中游水平。

如果網上申購新債規模為1.39億元，因單戶申購上限為100萬元，假設網上申購賬戶數量介於750-850萬戶，中簽率應該在0.0016%-0.0019%之間。思創轉債規模一般，債底保護較低，平價低於面值，市場或給予20%的溢價，上市價格應該為116元。

截至1月22日轉股價值96.74元;各年票息的算術平均值為0.50元，到期補償利率18%，按2021年1月22日6年期AA-級中債企業到期收益率6.91%的貼現率計算，債底為80.69元，純債價值比較低。

(3)一心發債投資價值擴展閱讀：

思創發債價值介紹如下：

2010年4月在深圳創業板上市（股票代碼300078），思創醫惠作為智慧醫療和物聯網應用整體解決方案供應商，一家集科研、生產、服務於一體的國家火炬高新技術企業。

實現營業總收10.28億元，同比減少3.73%；實現歸母凈利潤3.29億元，同比減少36.50%。前十大股東持股集中度36.85%，較為分散；近幾年度經營業績波動式增長，PB2.28%，偏低；機構關注較高，多家機構調研頻繁。質地一般，不符合審慎搶權的操盤要求。

Ⅳ 發行債券是利好還是利空

這個不好說，得看發行公司得目的，下面具體介紹一下：

1、如果企業想更好的發內展，那肯定是利好。上市公司容發債，募集資金，都會在發債說明書上面說明資金用途，單純從發債角度看來，都是用於擴大經營的，是利好；

2、如果企業是發展遇到大困難，想搞小動作，那肯定是利空。如果企業債券的項目不明確，那麼就盡量不要投資。

(4)一心發債投資價值擴展閱讀：

以國債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資對象的基金稱為債券型基金，因為其投資的產品收益比較穩定，又被稱為「固定收益基金」。根據投資股票的比例不同，債券型基金又可分為純債券型基金與偏債劵型基金。

債券是一種有價證券。由於債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。在金融市場發達的國家和地區，債券可以上市流通。在中國，比較典型的政府債券是國庫券。

參考資料：發行債券-網路

Ⅳ 上銀發債價值怎麼分析

上銀發債價值分析如下：

1、正股概況

上海銀行股份有限公司(以下簡稱「上海銀行」)成立於1995年12月29日，總部位於上海，是上海證券交易所主板上市公司。上銀轉債申購代碼：783229，配售代碼：764229，正股代碼：601229，正股簡稱：上海銀行。目前轉股價值73.44，規模200.00億元，信用級別：AAA。

2、轉債信息

行業：銀行-銀行Ⅱ-銀行Ⅲ

規模：200億

評級：AAA

轉股價：11.03

轉股價值：73.44

3、申購建議

當前溢價率：36.17%。大股東認購情況：全額認購。

質地不錯，三季報凈利潤累計同比下跌8%，但年報快報凈利潤累計同比增長2.9%，利潤轉正，超預期。北向資金持股2.40%，公募基金持股1.00%，保險持股3.64%，QFII持股3.13%。

(5)一心發債投資價值擴展閱讀：

上海銀行以「精品銀行」為戰略願景，定位於成為面向企業客戶的綜合金融服務提供商、面向城市居民的財富管理和養老金融服務提供商、金融市場領先的交易服務商、獨具特色的互聯網金融服務商。

公司批發金融業務/零售金融業務分別貢獻集團稅前利潤的76.10%/23.10%。

上海銀行經營指標處較其他長三角地區城商行並不算突出，就同一資產對比，其貸款、債券投資的收益率處於偏低位置;負債端方面，上海銀行20H1存款余額占負債比例約為58%，平均付息率2.22%，這與寧波銀行的72%/1.95%相比存在差距。

Ⅵ 星宇發債價值分析

星宇發債2020年11月16日開盤價138，中1簽，可以賺380元。

轉債代碼： 正股：星宇股份 正股代碼：601799 發行規模：15億元 評級：AA+

六年利率：0.2%、0.4%、0.6%、0.8%、1.5%、2.0%；合計5.5%。下修條件：30/20、80%

強贖條件：30/15、130% 到期贖回價：108元 中簽率：0.0018% 當前溢價率：-21% 當前轉股價值：126.58元 上市交易所：上交所

星宇轉債，正股星宇股份，注冊地址位於江蘇常州市，主營業務是為整車製造企業提供配套車燈產品，專注於汽車車燈的研發、 設計、製造和銷售，是我國主要的汽車全套車燈總成製造商和設計方案提供商之一。

與其業務類似的上市公司有華域汽車，常熟汽飾發行的常汽轉債可與星宇轉債勉強對標。

(6)一心發債投資價值擴展閱讀

星宇股份2011年在上交所上市，2017-2019年報營業收入分別是42.55億、50.74億、60.92億；凈利潤分別是4.7億、6.11億、7.9億。2020前三季度凈利潤7.07億，同比增長33.05%。

從數據看，星宇股份業績很不錯，也很受資本青睞，全國社保基金、香港中央結算公司、澳門金管局均是其股東。這只股很有特點，上市以來年年高分紅卻從未送轉股，以致股價越來越高，目前已高達200元一股。

星宇轉債評級AA+，發行規模15億元，大股東全額參與配售。雖然正股業績好，但轉債條款較一般，轉股價下修條件嚴格、利率低、到期贖回價也低。

星宇轉債當前轉股價值126.58元，是近期轉股價值最高的新債。預計開盤價145元附近，觸發停牌至14:57分應無懸念，復牌後價格回落可能性大。

Ⅶ 如何評估公司債價值

一、從三個方面來評價公司債價值。
首先，從信用相關內容進行分析，公司基本面對於公司債投資價值有非常重要影響。它直接影響著發債主體的發債規模、償還能力和市場的接受度，並直觀地反映在公司的資產結構、所處行業和公司的競爭力三個方面。資產結構體現了公司的資產管理水平和資金營運效率；所處行業分析有助於評估行業的景氣程度對公司持續盈利能力帶來的影響；而公司競爭力則體現了這個公司在整個行業中的地位、公司的盈利能力和信用能力，為信譽評級帶來好處。
其次，從債券條款角度進行分析，債券條款是債券的主要內容，條款的變化將直接影響我們投資的企業債的收益。除了熟悉基本條款對收益率情況、甚至整個利率市場的影響外，還必須學會分析和了解特殊條款以便更好地評估公司債的價值。相比企業債，公司債多了流動性上的優勢。流動性體現了債券被市場接受的程度，是公司債包括所有債券的關鍵，也是投資者考慮的重點。
最後，從發行定價方面進行分析，它不僅決定了發行主體的成本，從另一個角度也明確了投資人收益上限。以往企業債券發行利率由發行人和主承銷商商定，且規定不得高於同期銀行存款利率的40％。而公司債則不同，以長江電力（愛股,行情,資訊）公司債為例，本期長電債的票面利率由保薦人和發行人根據市場化詢價結果協商確定，詢價對象涵蓋了交易所債券市場幾乎所有類型的機構投資者，詢價通過簿記建檔的方式進行，市場化程度很高，票面利率比較真實的反映了市場對收益率的要求。在對公司進行投資時需考慮其定價，個人投資者要根據市場情況判斷定價的合理性。
隨著公司債市場的成熟完善，未來公司債市場的投資主體將會大大豐富，投資者將面臨一個廣闊的投資空間，但必須注意，其隱含的投資風險也將不容忽視。
二、公司債是由企業發行的債券。企業為籌措長期資金而向一般大眾舉借款項，承諾於指定到期日向債權人無條件支付票面金額，並於固定期間按期依據約定利率支付利息。中國債券市場的發展相對於股票市場一直是"跛足"，債券市場規模小、市場化程度低、發行和交易市場割裂。尤其是公司債，相對於國債和金融債，更是發展緩慢。

Ⅷ 韋爾發債價值分析

轉股價值103.23元，純債價值91.05元，預計上市首日20%溢價，大概一手的收益是240元，可抵禦持股0.52%的波動風險。

韋爾轉債－113616：發行規模24億，評級AA＋，贖回價110，轉股價222．83，期限6年，百元含權量1．22％。

票面到期收益率0．2＋0．4＋0．6＋1．5＋1．8＋2＝6．5％，強贖條款、下修條款和回售條款設置分別為：15／30、130％，15／30、85％，和4＊30、70％。試探性搶權一手黨200股起配。

(8)一心發債投資價值擴展閱讀

正股韋爾股份（603501）基本面分析：公司成立於2007年5月，總部坐落於有「中國矽谷」之稱的上海張江高科技園區，在深圳、台灣、香港等地設立辦事處。主要從事半導體分立器件和電源管理IC等產品的研發設計，以及被動件、結構器件、分立器件和IC等產品的分銷業務。

2019年公司完成收購豪威科技和思比科的重大資產重組事項後，CMOS圖像感測器晶元設計是核心，其營收／毛利佔比約72％／81％。2020Q3實現營業收入139．69億元，同比增長48．51％；實現歸母凈利潤17．27億元，同比增長1177．75％。

Ⅸ 精研發債價值分析

精達轉債條款保持中規中矩。按照2020 年8 月17 日中債6 年AA 級企業債到期收益率4.5791%計算，債底價值為90.11 元。按照2020 年08 月17 日的精達股份收盤價3.84 元/股計算，初始平價為101.05 元，平價溢價率為-1.04%。

精達轉債上市價格在113 元左右。綜合考慮公司基本面情況、同行業個券和近期轉債市場行情，估計精達轉債的轉股溢價率在10%到14%之間。通過相對價值法得到的結果在100 元到127 元之間，其上市價格在113 元左右。

(9)一心發債投資價值擴展閱讀：

注意事項：

以與債權相關的債務人和債務責任關聯方為分析對象，實際上是從債權資產涉及的債務人和債務責任關聯方償還債務能力角度進行分析的途徑，主要適用於債務人或債務責任關聯方主體資格存在、債務人或債務責任關聯方配合並能夠提供產權資料及近期財務資料等基本資料的情形。

從債務人、債務責任關聯方的償債能力角度進行分析主要是指對企業（含債務人、債務責任關聯方）的資產質量進行分析評價，清查核實企業負債，判斷企業的財務狀況、經營能力和發展前景，從綜合考察債務人和債務責任關聯方償還債務能力的角度來分析債權的可能受償程度，並適當考慮其它影響因素，以揭示和評價某一時點債權價值。