價值投資如何分析高科技公司

1. 如何分析一個公司的投資價值要經驗的，不要網上搜的。肯請老手指點下。

沒錯，價值投資分析才是王道。會者不難，難都不會，需要實際去分析，在這一兩句話講不清楚。

2. 怎樣分析一個公司

分析一個公司的內在價值是價值投資的基礎。做價值投資肯定是要研究一個上市公司的經營狀況的，從而更好的判斷一個公司的內在價值，做出值不值得投、什麼時候投的投資決策。所謂「謀定而後動」，在做投資前做好研究才會笑對波動，淡看喧鬧。
很多人認同價值投資理念，但對單個公司研究卻無從下手，而研究公司的內在價值又是價值投資的基礎。
針對以上情況，本人深見股市將以伊利股份為例，手把手跟大家一起從頭開始研究這家上市公司情況，力求數據圖表說話，簡潔明了易懂的表達，讓大家知道從何下手，如何分析上市公司經營情況。
1、收入
（1）我們先從收入規模上了解下行業情況，看看伊利股份在所處行業中處於什麼地位。
我們在收集其它上市乳企的信息時候，發現除了伊利股份公布了2018年度業績情況外，其它乳企都沒有 公布2018年度報告。（不礙事，我們就以2017年度收入規模看看行業情況）
通過下圖選取的乳企行業內代表公司，深見股市發現伊利股份從收入規模上來看，無疑是行業龍頭，蒙牛乳業緊隨其後，光明乳業第三，但與伊利和蒙牛收入差距較大，其它一些乳企更是收入規模非常小。
可見，中國乳企呈現的是雙寡頭格局，伊利股份處於龍頭地位。
（2）我們再來看看近幾年伊利股份的收入增長情況...

3. 價值投資如何選擇高壁壘成長企業

這是兩個矛盾的特徵，一般意義的成長性企業，最不具有長期穩定可靠的高壁壘，可以參考高科技企業的激烈競爭和興衰歷史。
還是巴菲特自己推薦的那個方法最好用：給你100億，你能打造出一個戰勝「可口可樂」的企業么？
如果能，那麼你的標的就不是高壁壘的企業，標的目前的收益率很高，下一步就是不可避免的激烈競爭……如果不能，那麼恭喜你，你找到屬於你的「可口可樂」了。

4. 價值投資，作為一般的投資怎麼去調研公司的運營情況

我也抄是一個散戶，比襲較傾向於基本面分析，主要獲取信息來源，年報財務信息，上市公投資者互動，機構調研信息披露，以及機構深度分析，這些基本公開信息比較大眾化，只能作為參考，不過基本分析也差不多了，然後就是對比同類型的公司，以及行業分析，然後做出判斷，其實我在做分析的時候，主要集中於經濟和行業大勢分析，然後再看公司優勢，市場地位，在做一個公司的評價，這樣大方向不錯，想知道公司具體的情況比較難，只能推測。

5. 價值投資的公司分析

證券只是一張紙，沒什麼好分析的；證券分析，實際上應該稱為公司分析。內
當我們對一家公司愈加了容解，就更清楚地知道它值多少錢，就不會被賣家蒙騙。下面將以實際例子說明公司分析。
如有一家快餐連鎖公司，我們考慮收購這家公司。對方喊價100億。我們通過各種方式進行前期調研考察。 看財報：毋庸多說 實地考察：跑到該公司多吃幾次飯，看看顧客多嗎 網路調研：在網上搜集資料 和高管交流問詢，尋找行業專家的意見 其他 最後經過充分考證，我們認為這家公司只值30~50億，對方要價100億顯然屬於「忽悠」。所以我們將會和對方討價還價。
可以說，價值投資的核心工作就是公司分析，像偵探一樣對目標公司了如指掌。一旦發現價格大大低於價值，投資的大好機會就降臨了。

6. 價值投資怎樣進行分析

巴菲特最看重的3個數據，毛利率，凈資產收益率，每股未分配利潤。還要看看營業收入，凈利潤的增長率，經營現金流量，每股凈資產，市盈率，有靜態，動態，滾動的。

7. 怎樣分析科創板股票具備價值投資道科創如何看

可以查看科創版股票的基本資料，分析它的財務報表，主要看業務前景和科研力量構成，是否屬於國家支持的項目。

8. 如何分析公司的基本狀況

一、行業地位分析
公司的行業地位分析包括兩個方面：一是公司所在行業的整體分析，二是公司在本行業中的地位分析。
1）公司所在行業的整體分析對於價值投資來說至關重要。一方面，一個行業的運行狀況和發展趨勢，是這個行業所有公司運行狀況和發展趨勢的綜合體現。另一方面，整個行業的運行狀況和發展趨勢，又是這個行業每一個公司的背景因素。
2）當某個行業處於整體上升時期，該行業的所有公司一般都會有較好的表現和較大的發展空間。反之，當某個行業處於整體下降時期，即使是該行業的優質龍頭公司也難有較好表現和較大發展。
3）處在成長期的行業，常被稱為朝陽行業。處在衰退期的行業常被稱為夕陽行業，投資者應選擇朝陽行業的公司，迴避夕陽行業的公司。
4）朝陽行業和夕陽行業的區分是相對的。一個國家的夕陽行業可能是另一個國家的朝陽行業，例如，在美國，與高速公路建設有關的行業已是夕陽行業；而在中國，高速公路建設極其相關行業還有很大的發展空間。
5）某一個行業內的不同企業，也有處於成長期和處在衰退期之分。例如，紡織行業在中國已處在衰退期，但採用新技術、新工藝和新材料的紡織企業卻處在上升期。
6）一個公司在本行業中處於龍頭地位或屬於名優企業，往往最先最多受益於行業景氣度上升，應予重點關注。
二、區位分析
對公司進行區位分析，就是將公司的投資價值與所在地區經濟發展聯系起來，通過分析公司所在地區的自然條件、資源狀況、產業政策等來研判公司的投資價值。
1）礦產資源、水資源、能源、交通、通信設施等，對公司的發展起著重要的促進或制約作用。如果公司所從事的行業與當地的自然條件和基礎條件不符，公司的發展就可能受到制約。如在水資源稀缺的內陸地區從事大量耗水的工業項目，其前景就難以樂觀。
2）對一個地區優先發展和重點扶持的產業，當地政府會給予財政、信貸及稅收等方面的優惠。如果公司主營業務符合當地政府的優惠政策，對其自身發展十分有利。
3）一個地區的經濟發展環境、條件等方面有別於其它地區所形成的特色，就是一種優勢。主營業務體現地區優勢的公司，就在發展中找到了很好的切入點。例如，某地區在汽車工業方面形成特色和優勢，該地區相關公司在同等條件下會比其它地區同類公司有更大的競爭優勢和發展空間。

9. 如何分析一家公司的投資價值

1.主營業務要清晰簡單明確

大家都知道大部分上市公司都熱衷於搞概念，蹭熱點，有時一家公司竟然集十幾個概念於一身，那這種公司就明顯涉及吹泡沫了，因為連自己主營的業務都不明確。就跟之前的多倫股份一樣，搖身一變成為匹凸匹，但事實上，多倫股份幾乎沒有真正涉及匹凸匹業務，完全屬於概念炒作。所以大家盡量選擇業務簡單明確的公司。

2.獨特的競爭優勢：

如果一家公司擁有獨特的技術或者獨享資源，也可以當做競爭優勢，如華為這種擁有核心技術的公司，肯定是有資本潛力的。獨特優勢，就是說要別人沒有或者少部分有的。像茅台的配方就是獨特的；雲南白葯的配方也是獨特的，煙台萬華的產品有很大的技術壁壘，全球只有幾家公司掌握，因此能產生高額的利潤。

3.壟斷經營的能力：

上市公司在某個行業具有壟斷地位是最好的，至少在這個行業里，他所產生的利潤要有獨當一面的能力。比如這個市場2016年產生1000億的銷售額或例如，他一家佔一半份額。

4.行業龍頭身份：

這個很簡單，就是所佔的市場份額要數一數二，身份是行業老大低位，是行業標準的獨裁者。沒有壟斷技術沒有關系，但只要你的市場份額夠多，別人就很難打敗你。

5.優秀的品牌效應：

公司最好要有強大品牌號召力，但這個品牌效應並不是全靠廣告吹出來的，而是消費者給予的優秀口碑，比如老乾媽、格力等。

6.持續盈利能力：

持續盈利是很重要的，你不能今年賺錢明年虧錢，這樣就說明企業經營不穩定，收入來源不穩定，競爭力就不行。凈資產ROE最好在15%以上，每股收益最少要1塊以上。

(9)價值投資如何分析高科技公司擴展閱讀：

投資指的是特定經濟主體為了在未來可預見的時期內獲得收益或是資金增值，在一定時期內向一定領域投放足夠數額的資金或實物的貨幣等價物的經濟行為。可分為實物投資、資本投資和證券投資等。前者是以貨幣投入企業，通過生產經營活動取得一定利潤，後者是以貨幣購買企業發行的股票和公司債券，間接參與企業的利潤分配。

投資是創新創業項目孵化的一種形式，是對項目產業化綜合體進行資本助推發展的經濟活動。

10. 如何去分析一隻股票的價值，來判定它知否值得投資

你好，分析一隻股票主要從以下幾點看：

第一是要看這支股票所處的行業。如果公司所處的行業是國家壟斷的行業，且在行業中占據領導地位，或者說在行業中佔有相當的份額，那麼，這類股票就值得關注。當然，如果公司所處的行業是競爭非常激烈的行業，且在行業中不那麼令人注意，同時在行業里市場份額也不大，那麼這類股票不碰為好。

第二是要看該股票的流通股本有多少。流通股本在幾千萬的都應該算小盤股了，而流通股本在10來億的應該算中盤股。而流通股本在幾千億的應該算超級大盤股了。通常情況下，中盤股、小盤股拉升遠遠比大盤股來的快的多。所以，通常情況下，選擇中小盤股票。

第三是要看這支股票的控股股東。公司的第一大股東及其關聯企業在公司中控股是否超過50%以上？如果超過50%，那麼，第一大股東對該公司絕對控股。第一大股東的絕對控股標志著公司能持續發展。如果第一大股東不能絕對控股，有可能導致被其他公司趁虛而入，從而導致股票在市場上動盪不已。在公司股東中，前10大股東你需留意。

第四是要看這支股票的高級管理人員的素質。

第五就是要看股票的業績。業績是衡量公司是否優秀的最為重要的標准。一個優秀的公司，應該有良好的業績，有創造凈利潤的能力。公司的業績是通過良好的管理，嚴格的財務，優質的服務創造出的。那些把公司吹上了天，但業績卻非常差的公司的股票盡量不要去碰。

第六就是要看股票的股東權益。通常情況下，股東權益越高的股票，意味著公司的分紅會很好。要了解股票往年的分紅派息情況。如果一隻股票，年年分紅派息仍保持較高的股東權益，那麼，這種股票值得你擁有。畢竟，市場通常對那種高送配的股票比較追捧。

第七就是要看該股票在消息面上的各種公告。

主要方面有：

1、每股收益的分析：每股收益高的公司可以稱作績優股，低的上市公司投資價值自然就較低。當然投資者對於每股收益還是要進行一定的區分，收益的來源是主營業務利潤還是投資收益，如果是主營業務利潤那麼這種高收益是可靠的，如果是投資收益那麼就要繼續細分，投資收益來自於控股企業的營業利潤，那麼公司收益也就相對來說比較可靠，如果是投資收益來源於公司用於投資證券品種而取得的，或者是通過出賣資產等等資本運作方式取得的，那麼這種收益就非常的不穩定，其實投資者早就發現上市公司有很多由於投資證券品種而致使每股收益出現大幅波動，而且有的上市公司如上海金陵就因為投資銀廣廈出現巨額虧損，導致股價大幅下跌的情況，因而就此而言投資者更多應該關注依靠主營利潤取得績優的上市公司。

2、市盈率的分析：市盈率作為衡量股價高低的重要標志之一，一般來說市盈率偏低的上市公司投資價值較大，市盈率偏高的上市公司則投資價值較小。近兩年市場倡導價值投資理念，使得一些市盈率較低的大盤藍籌股得到市場機構的親睞，從而導致股價持續性上揚。因而市盈率低的上市公司也是投資者關注的重要對象。當然，市盈率的高低還需根據上市公司所處在不同行業而加以區別，市盈率仍然和上市公司的成長性有很大的關聯，成長性較好的高科技上市公司都具有較高的市盈率則是合理的，畢竟證券市場講究的是投資上市公司的未來而不僅僅局限於靜態的市盈率，因此鋼鐵股的市盈率是不可能和電信股相比較的。

3、主營業務的分析：主營業務持續性增長是保持公司經營業績繼續向上的基礎，如果主營業務與經營利潤出現了相反的走勢，那麼經營利潤的增長是不牢靠的，或者利潤的下跌說明其已經處在衰退時期也不具有投資價值。

4、現金流量的分析：如果經營利潤的增長，沒有與現金流入的增長成基本相同的比例關系，那麼經營利潤很多時候是依靠增加庫存或增加應收款來取得的，那麼這樣的經營利潤的增長就會有一定的風險性，換言之，利潤的增長就要打一定的折扣。

5、納稅情況的分析：一般來說經營業務收入的增長和經營利潤的增加，都會伴隨著納稅額度的增長，如果說它們的增長幅度有著很大的差距，在沒有取得納稅減免的情況之下，這說明其利潤的增長具有很大的可疑性。

6、經營費用的分析：如果說一家上市公司的經營費用出現非正常性增加，那麼說明這家上市公司管理不善，對於後期發展就會相當不利。另一方面如果說經營業務收入出現了較大幅度的增長，而經營費用卻出現不合諧的情況，那麼除非有合理的解釋說明，否則就有虛構的可能。

7、分配能力的分析：證券市場對於有較高擴股能力的上市公司都會進行追捧，對於有強擴股能力的上市公司來說，一般都具有較強的盈利水平和較好的發展前景，由於這種擴股能力可以當作市場的一大炒做題材，市場的關注力度較大。因此投資者對於一些業績較好，每股資產較高的上市公司可給予更多的關注，因為它們具有分紅擴股的能力。當然對於財務分析還不僅僅只是這幾個方面的內容，但是只要對上述幾個方面進行比較詳盡的分析，就可以得知企業利潤的真實性和可靠性，也可以知道其投資價值的高與低。

本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。