投資銀行需要業績嗎

1. 想進入投資銀行，要有什麼資格

想進入投資銀行的資格：

如果是針對國內券商的投行部工作，根據大投行的操作方略，其在人員使用上奉行"精英路線"想入行，三個角度來說：學歷&成績、經歷、證書。

至少985碩士或者是一線城市211財經起步，如果想在北京中大型券商最好是北大清華人大中之一，在上海的話清華北大復旦交大，其次上財、央財、南開、外經貿等等都有機會但競爭依然巨大。

投行部很看重相關實習以及推薦機制。在本碩期間有過2份以上券商核心部門的高含金量實習背景是可以作為學歷、成績方面的有力彌補，從小券商做起，過程中注意人脈和客戶資源的積累。學習能力、人脈、客戶資源是投行最看重的。

進入投行需要的專業知識：

進入投行需要證書，國內的則需要CPA，在考證的過程中，要學好證券發行和承銷，如果你有律師資格證就再好不過了。好證不嫌多，不僅能提高專業知識，也能吸收泛金融區的本領，拓展視野。

注冊金融分析師（CFA）認證證書： 側重於投資和財務分析理論。

注冊金融風險管理師（FRM）認證證書：常見於風控部門。分兩級，對於數學好的人來說應該相對容易。

國內投行部，CPA/司法考試基本是隱形的硬門檻，沒有這些，可能連面試都拿不到。

(1)投資銀行需要業績嗎擴展閱讀

投資銀行(Investment Banks) 是與商業銀行相對應的一類金融機構。主要從事證券發行、承銷、交易、企業重組、兼並與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業務的非銀行金融機構，是資本市場上的主要金融中介。在中國，投資銀行的主要代表有：中國國際金融有限公司、中信證券等。

中信證券官網招聘稅務核算任職資格要求：

1、重點院校本科及以上學歷，財經類相關專業，具備會計核算上崗資格和證券從業資格；

2、3年以上證券相關從業經驗或者會計、審計類相關經驗，具備注冊會計師資格、注冊稅務師資格、ACCA資格優先；

3、英語聽、說、讀、寫流利；

4、熟悉證券業務，熟悉清算業務的核算方法，良好的職業道德及保密觀念；

5、良好的溝通能力、團隊合作和敬業精神。

2. 什麼是投行

投行指的是投資銀行，是與商業銀行相對應的一類金融機構，是資本市場中主要的金融中介，其主要從事證券發行、承銷、交易、企業重組、兼並與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業務。

3. 投行職位有哪些

同學你好，很高興為您解答！

根據投行的規模和業務覆蓋面來說，投行又分為Bulge Bracket（即大投行）和Boutique bank（精品投資銀行）。前者包含高盛(Goldman Sachs)、摩根士丹利(Morgan Stanley)、美銀美林(BoA Merrill Lynch)等，除了傳統投行業務外，還會做一些其他的工作。例如，這些公司會有專門從事證券交易的部門(Capital Markets)，也會為機構/個人提供相關證券的調查(sell-side research)以及投資管理等(Asset Management)。後者一般規模較小，或專注於某類金融產品、或專注於某些行業、 或專注於某些業務、或專注於某些市場，又或者平台齊全但規模相對較小。

從職位部門、職能來看，外資投行一般分為IBD、Sales&Trading、Research、PrivateBanking、quant和其他支持部門等幾塊。

IBD

投行的核心業務包括launch IPO、offer additional stock 或者是Merge & Acquisition （M&A）等為需要通過上市融資的公司提供的服務。這些都是投行里核心的也是傳統的項目，所在的division叫做Investment Banking Division，簡稱IBD。

一般IBD分為proct group以及instry/sector group。Proct group主要分為兼並(M&A)、杠桿融資(lev fin)以及重組(restructuring)三大塊。在這個group從業的人員需要有一定的產品知識，並且是各類交易的執行者。而在instry group需要cover各具體行業，並且工作更多的是進行市場活動(pitching)。行業劃分例如FIG (Financial Institution Group)、TMT (Telecom, Media and Technology)以及Real Estate等。

Instry coverage group 會focus 在一個特定的instry 比如 healthcare、technology等等，並且和這個行業的公司們保持聯系以便給自己的bank帶來業務。Proct coverage group 主要是focus on financial proct比如M&A、leverage finance、equity、high-grade debt 等等，他們會配合instry group 來完成客戶的特殊需求。

從職位等級來說，IBD部門又分為analyst、associates、VP（Vice President）、Director、MD（Managing Director）這幾個level。

這里需要注意三點：1、IBD里Analyst是初級職位，而部分Research里Analyst是高級職位。2、為了業務方便部分外資投行前後台採取兩套職位頭銜，有的投行會設置不同的職位名稱，也就說你結識到的某位VP，可能並不是真的VP。3、高盛最高職位級別在MD上還有一個Partner Managing Director。

Analyst

投行中的Analyst（分析員）一般都是為各大院校應屆生准備的一個2年的program，具體工作包括：

Research work:基本上就是finding and organize data、using excel and powerpoint、from internet或者銀行可以access到的database，比如找一個公司shareholder的名字，或者一個地方的mobile phone subscriber的number，總之什麼雜七雜八的信息都有。

Benchmarking:就是做一些comparison的工作比如compare一下UK top 25 的奢侈品商的revenue、growth、EBITDA、margin等等。

Profile:就是准備專門一個公司的PPT presentation, 介紹這個公司從歷史到財務等的各種情況。

Prepare 『Pitchbooks』:其實這個pitchbook不過就是PPT的一種fancy的表達，顧名思義，就是准備各種presentation的材料，包括profile的也包括給client看的建議。

Financial Modeling:建立一些初步的模型，包括merger model、DCF、LBO等等，然後交給associate進一步review和加工。

Comparables（Comps）:需要create和update一些comparable multiples 像price to equity ratio、EV/EBITDA等等，由於用於定價，所以要做大量的工作，更新各種數據。

Administration:就是像meeting上做會議記錄、打電話接電話各種雜活。

Associate

Associate一般翻譯為副經理。在analyst職位上2-3年後，一般就可以升為associate。Associate是比Analyst高一級的職位。這個職位要麼是從Analyst晉升而來，要麼是公司從各名校招入的MBA學生。

Associate的工作包括接收你上級就是VP、Director和MD的指示，然後給analyst分配工作，並且監督指導他們完成工作，其中包括要handling 更加復雜的model。除此之外，Associate要負責presentation中文字部分的編寫，並且負責大多數建模工作。另外，在交易中，Associate需要和Analyst一起承擔administrative work，並且主要負責與客戶的溝通。

VP

在Associate這個位置上工作3年左右才能升職成為VP（副總裁，或經理），VP的工作主要由兩大塊組成，一就是充當project manager的角色，當D或MD接到deal的時候，VP的工作就是負責executing the deal，或者說making it happen。他需要plan所有需要的過程和任務分配給associates，並且確保整個過程的順利按期進行。他同時也是和客戶接洽以及聯系各個support的人比如accountant、lawyer等等的核心人物。

Director

在VP這個職位上三年左右，一般就會升任為Director（總經理或董事）。Director主要就是負責重要的transaction比如fee negotiation、deal tactics 和senior level client meeting。還有就是做marketing吸引client。 MD工作性質與其近似，不過focus在最重要的客戶上。

MD

Director三年左右一般就會升任MD（董事總經理）。MD級別有很高的業務收益指標以及客戶責任要求，需參與公司的整體戰略及業務方向制定。MD再往上發展就會去做team head, country head, proct heads, 最後成為head of M&A或者investment banking， 或者是做CEO之類。

以上說的是一個典型的投行職稱序列，有些銀行會設置一些中間職稱，比如assistant VP(AVP)即助理VP、senior VP(SVP)即高級VP、executive director，安慰那些應該得到升值卻沒有升的人。

從升值路徑來看，對於投行的普通Banker而言，職業路徑一般分為Executional Banker和Coverage Banker兩種——說白了，前者業務水平精湛管執行，後者人脈資源廣泛拉關系。投行本質上是服務中介，沒有客戶，就沒有收入，百萬分紅更加無從談起。Executional的技能保證你不被踢出去，Coverage的能力才能讓你升值。

Sales&Trading

簡稱S&T，是做交易經紀業務的，也就是focus在二級市場的。客戶一般是機構投資者（因為機構投資者沒有交易牌照，不能自己交易股票，所以需要一個經紀商），通過收取機構投資者的交易的傭金來賺錢。自己炒過股的都知道，券商除了代收印花稅之外，還會收一個交易費。這個就是經紀業務的賺錢模式。似乎一些交易產品的設計和銷售也是這個部門的工作。比如一些衍生品的設計和推廣。這個在大陸做的很少，HK多一些。

其中，sales主要負責拿著portfolio去介紹給客戶並且賣給他們，代表客戶跟trader溝通然後告訴trader清單；trader要做的事情就是代表客戶去找他們要買的instrument,以盡可能好的價格去買，然後進行hedge。這些人統稱為交易員。

交易員入職一般從交易員助理做起，他們開始時的工作是協助交易員，為他們准備早餐和午餐，做很多繁瑣的事情。他們也要將交易員的非自動交易輸入系統。完成記錄工作（booker，記賬員）。

一般一年之後得到上司賞識便可以勝任初級交易員，可以在高級交易員休假時代其交易，這也代表他們正式交易員生涯的開始。

Reseacher

Research 部門很像前面那些sales、trading 或者institutional investor 的library。主要會對小的一個group的company進行研究，並且做出buy或sell 的recommendation。他們沒有直接generate revenue，但是是幫助trader trading、sales force給客戶提供idea，還有investment banker尋找客戶不可或缺的信息資源。本質上這個部門做的工作屬於增值服務，當然，有時候研究部也是投行面向媒體的一個窗口，大家經常看到某某投資銀行首席經濟學家對經濟形勢發表看法，或者看好某個行業什麼的，這些人基本都出自研究部。

PrivateBanking

這個私人銀行不是普通的商業銀行的對私業務，它的主要作用是通過訂制一些投資產品的組合來替富人理財和保證他們的財產不縮水的。當然商業銀行也有類似的業務，但是投行的私人銀行的門檻遠遠高於商業銀行。一般都是百萬級以上的。賺錢模式是向客戶收取管理費。

Quant

Quant翻譯成中文叫寬客，也被戲稱為『礦工』。主要一開始來自於做物理數學研究的人，跑到華爾街上給投行，還有其他的各種基金做financial model。Quant有時也作為買方交易員的身份存在。

其他支持部門

主要包括risk management（風險管理）、treasury management（財資）、internal control（內控）等各種office部門，確保投行作為一個機構，其各種工作都能有條不紊地運營下去。

比如risk management，不少投行都有單獨的risk management部門，他們的工作就是運用自身金融風險管理方面的知識、技能和經驗分析trader的market risk 和credit risk，然後決定給他們多少trading 的限額。其他的工作還包括同樣地正確評估economic risk 和operating risk以確保market和credit risk的評估正確。

目前投行普遍缺乏足夠的專業人士來填補risk management相關的職位空缺，所以投行risk management相關職位雖然壓力同樣巨大，但職位十分穩定且有保障，而且晉升壓力相對較小。這里的專業人士一般認為是專業技能過關、通過相關認證（FRM，金融風險管理師）和具有一定行業經驗的從業者。

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4. 投資銀行是怎樣運行的

投資銀行是主要從事證券發行、承銷、交易、企業重組、兼並與收購、投資分析、風險投資及項目融資等業務的非銀行金融機構，是資本市場上的主要金融中介。

投資銀行是證券和股份公司制度發展到特定階段的產物，是發達證券市場和成熟金融體系的重要主體，在現代社會經濟發展中發揮著溝通資金供求、構造證券市場、推動企業並購、促進產業集中和規模經濟形成、優化資源配置等重要作用。

由於投資銀行業的發展日新月異，對投資銀行的界定也顯得十分困難。投資銀行是美國和歐洲大陸的稱謂，英國稱之為商人銀行，在日本則指證券公司。國際上對投資銀行的定義主要有四種：

第一種：任何經營華爾街金融業務的金融機構都可以稱為投資銀行。

第二種：只有經營一部分或全部資本市場業務的金融機構才是投資銀行。

第三種：把從事證券承銷和企業並購的金融機構稱為投資銀行。

第四種：僅把在一級市場上承銷證券和二級市場交易證券的金融機構稱為投資銀行。

投資銀行是與商業銀行相對應的一個概念，是現代金融業適應現代經濟發展形成的一個新興行業。它區別於其他相關行業的顯著特點是，其一，它屬於金融服務業，這是區別一般性咨詢、中介服務業的標志；其二，它主要服務於資本市場，這是區別商業銀行的標志；其三，它是智力密集型行業，這是區別其他專業性金融服務機構的標志。

投資銀行的類型

當前世界的投資銀行主要有四種類型：

⑴ 獨立的專業性投資銀行。這種形式的投資銀行在全世界范圍內廣為存在，美國的高盛公司、美林公司、所羅門兄弟公司、摩根·斯坦利公司、第一波士頓公司、日本的野村證券、大和證券、日興證券、山一證券、英國的華寶公司、寶源公司等均屬於此種類型，並且，他們都有各自擅長的專業方向。

⑵ 商業銀行擁有的投資銀行（商人銀行）。這種形式的投資銀行主要是商業銀行對現存的投資銀行通過兼並、收購、參股或建立自己的附屬公司形式從事商人銀行及投資銀行業務。這種形式的投資銀行在英、德等國非常典型。

⑶ 全能性銀行直接經營投資銀行業務。這種類型的投資銀行主要在歐洲大陸，他們在從事投資銀行業務的同時也從事一般的商業銀行業務。

⑷ 一些大型跨國公司興辦的財務公司。

5. 怎樣才能進入投行工作呢

1. 一般而言，國內小券商投行部，重點大學金融，會計，法律專業畢業，在考內取必要證書，即可進入容。國內大券商投行部，如中金，申銀萬國，高盛高華等，必須是北大，清華，上交，復旦，南大等金融或會計研究生畢業，本科最好是這些學校的理工科背景（當然金融會計也行）。想進國外頂級投行，即就職於華爾街，則需要美國top10高校畢業了。
   

2. 需明確自己的職業規劃，是一直就職於投行做操盤手，還是積累經驗後，跳槽基金公司，做基金經理，最後辭職再合夥做私募，達到至高境界。前者不必說，過程好說。後者，樓主畢業後，首先到券商投行部就職（當然研究部也行），當證券分析師（研究員），做出出色的業績被基金公司看重，跳槽基金公司，再作分析師，經理助理，基金經理，基金經理牛到極致，那就去做私募吧！
   

3. 一切明確後，要明白進投行，要就法律和會計，金融方面的知識，因此樓主在校期間得過司考，cpa，這樣在求職是才能過簡歷關，進入面試。

4. 我們所說的投行，有國內券商投資銀行部，還有國外的像高盛，摩根士利丹，美林（被合並）之流。
   
   

6. 投行買業績虧損的股票為什麼

投行買業績虧損的股票就是預料到未來的扭虧為盈，從而獲取高收益。

7. 關於投行

1、現在開始找投行的人陶瓷，不斷的陶瓷，至少套50個人，並且爭取拿到去他們那裡實習兼職的機會，哪怕是面試機會。
2、考證券從業資格證五門，考CFAI級，考司法，考CPA三門。英語Toefl拿到105以上。
3、在暑假去某投行或者私募或者其他投資類金融公司實習，一定要實習。最好9月前有兩個。
4、9月開始繼續陶瓷，不斷的陶瓷，再套50個人。爭取拿到面試機會。
5、80%可能性能進投行。以上有一個工作做不到可能性降20%。

就是這樣的，給分吧。

8. 證券公司要達到5000月薪，需要什麼業績要求

舉個例子，倒著給你計算吧。如果你的月薪是5000，那麼有1500是底薪的話，提成也就3500啦。如果按照20%來計算提成，你需要名下客戶給你創造17500塊錢按的傭金。如果按客戶傭金率0.08%來計算你需要20000多萬的資產。在一線城市，你可能做一個客戶就做到了，但是如果不幸的話，你三五年也打不到這個水平。行業就是這么殘酷！ 粗略估計，不是那麼准確，請慎重參考

9. 投資銀行是做什麼的, 如何加入

投資銀行是主要從事證券發行、承銷、交易、企業重組、兼並與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業務的非銀行金融機構，是資本市場上的主要金融中介。

投資銀行是證券和股份公司制度發展到特定階段的產物，是發達證券市場和成熟金融體系的重要主體，在現代社會經濟發展中發揮著溝通資金供求、構造證券市場、推動企業並購、促進產業集中和規模經濟形成、優化資源配置等重要作用。 由於投資銀行業的發展日新月異，對投資銀行的界定也顯得十分困難。投資銀行是美國和歐洲大陸的稱謂，英國稱之為商人銀行，在日本則指證券公司。國際上對投資銀行的定義主要有四種：

第一種：任何經營華爾街金融業務的金融機構都可以稱為投資銀行。

第二種：只有經營一部分或全部資本市場業務的金融機構才是投資銀行。

第三種：把從事證券承銷和企業並購的金融機構稱為投資銀行。

第四種：僅把在一級市場上承銷證券和二級市場交易證券的金融機構稱為投資銀行。

投資銀行是與商業銀行相對應的一個概念，是現代金融業適應現代經濟發展形成的一個新興行業。它區別於其他相關行業的顯著特點是：

其一，它屬於金融服務業，這是區別一般性咨詢、中介服務業的標志；
其二，它主要服務於資本市場，這是區別商業銀行的標志；
其三，它是智力密集型行業，這是區別其他專業性金融服務機構的標志。

投資銀行的類型

當前世界的投資銀行主要有四種類型：

⑴ 獨立的專業性投資銀行。這種形式的投資銀行在全世界范圍內廣為存在，美國的高盛公司、美林公司、所羅門兄弟公司、摩根·斯坦利公司、第一波士頓公司、日本的野村證券、大和證券、日興證券、山一證券、英國的華寶公司、寶源公司等均屬於此種類型，並且，他們都有各自擅長的專業方向。

⑵ 商業銀行擁有的投資銀行（商人銀行）。這種形式的投資銀行主要是商業銀行對現存的投資銀行通過兼並、收購、參股或建立自己的附屬公司形式從事商人銀行及投資銀行業務。這種形式的投資銀行在英、德等國非常典型。

⑶ 全能性銀行直接經營投資銀行業務。這種類型的投資銀行主要在歐洲大陸，他們在從事投資銀行業務的同時也從事一般的商業銀行業務。

⑷ 一些大型跨國公司興辦的財務公司。

投資銀行的組織形式

一般而言，一個投資銀行採用的組織結構是與其內部的組建方式和經營思想密切相關的。現代投資銀行的組織結構形式主要有三種。

⑴ 合夥人制。合夥人公司是指由兩個或兩個以上合夥人擁有公司並分享公司利潤，合夥人即為公司主人或股東的組織形式。其主要特點是：合夥人共享企業經營所得，並對經營虧損共同承擔無限責任；它可以由所有合夥人共同參與經營，也可以由部分合夥人經營，其他合夥人僅出資並自負盈虧；合夥人的組成規模可大可小。

⑵ 混合公司制。混合公司通常是由在職能上沒有緊密聯系的資本或公司相互合並而形成規模更大的資本或公司。本世紀六十年代以後，在大公司生產和經營多元化的發展過程中，投資銀行是被收購或聯合兼並成為混合公司的重要對象。這些並購活動的主要動機都是為了擴大母公司的業務規模，在這一過程中，投資銀行逐漸開始了由合夥人制向現代公司制度的轉變。

⑶ 現代公司制。現代公司制度賦予公司以獨立的人格，其確立是以企業法人財產權為核心和重要標志的。法人財產權是企業法人對包括投資和投資增值在內的全部企業財產所享有的權利。法人財產權的存在顯示了法人團體的權利不再表現為個人的權利。現代公司制度使投資銀行在資金籌集、財務風險控制、經營管理的現代化等方面都獲得較傳統合夥人制所不具備的優勢。

二、投資銀行的業務

證券承銷

證券承銷是投資銀行最本源、最基本的業務活動，在承銷過程中、投資銀行起了極為關鍵的媒介作用。投資銀行承銷的證券范圍很廣，它不僅承銷本國中央政府及地方政府部門所發行的債券，各種企業所發行的債券和股票，外國政府與外國公司發行的證券，甚至還承銷國際金融機構例如世界銀行、亞洲發展銀行等發行的證券。

證券交易

投資銀行的證券交易業務除了是證券承銷業務的延續與需要之外，還是投資者在二級市場上買賣證券的需要。證券是在證券交易所（或場外市場）中集中進行交易的，但是證券市場上的買賣者之間並不直接聯系、直接交易，他們也不依靠證券交易所作為媒介進行交易。因為交易所僅是提供了交易場所，只能依靠投資銀行促成交易，投資銀行接受客戶的委託，按照客戶的指令，促成客戶所希望的交易，並據此收取一定的傭金。進行證券交易還是投資銀行自身經營管理的要求。投資銀行本身擁有大量的資產，並接受客產委託管理大量的財產，只有通過選擇，買入和管理證券組合，投資銀行才能獲得證券投資收益，也只能通過賣出證券才能重新獲得現金，保持流動性。

私募發行

在私募過程中，投資銀行在多方面起著重要作用。首先，投資銀行是私募證券的設計者，它與發行者、潛在的機構投資者一同工作，商討和設計發行證券的種類、定價、條件等多方面事宜。私募證券具有相當大的靈活性，因此，這一市場是許多金融創新的源生地和試驗場所。其次，投資銀行為發行者尋找合適的機構投資者，並按優劣列示這些機構投資者，供發行者選擇。第三，如果發行者自己已經找到了投資者，那麼投資銀行便僅作為發行者的顧問，提供咨詢服務。

兼並與收購

投資銀行所支持的兼並與收購活動，是一國經濟中最富戲劇性、最引人入勝之處。從資本主義經濟產生的最初階段起，企業之間兼並活動便開始滋生、發展。60年代，美國掀起了一股企業購買熱，許多大公司為了變成綜合型的大企業，紛紛採取"大魚吃小魚"的戰略，收購本行業或非本行業的企業進行擴張，希望產生"1+1＞2"的效果。80年代，歸功於"垃圾債券"大王邁克爾·米爾肯及其他投資銀行家的努力，華爾街再次掀起了企業並購的狂潮，而且名不見經傳的小公司吞並聲譽卓著的"小魚吃大魚"、"蛇吞象"事件頻頻發生。90年代，華爾街企業並購戰爭更加激烈，而且更引人注目的是，實力雄厚的"巨象"之間的互相吞並已屢見不鮮。汽車三巨頭之一的克萊斯勒公司、美國廣播公司、哥倫比亞廣播公司三類行業巨頭都已成為並購者的獵物。在上述企業兼並、收購過程中，投資銀行扮演了極為重要的角色。投資銀行可以以幾種方式參與企業的並購活動：（1）尋找兼並與收購的對象； （2）向獵手公司和獵物公司提供有關買賣價格或非價格條款的咨詢，或者幫助獵物公司採取行動，抵禦惡意吞並企圖；（3）幫助獵手公司籌集必要的資金，以實現購買計劃。

基金管理

投資銀行業與基金業有密切關系。首先，投資銀行可以作為基金的發起人，發起和建立基金（基金的投資者可能是個人，也可能是機構投資者）；其次，投資銀行可作為基金管理者管理自己發行的基金；第三，投資銀行還可以作為基金的承銷人，幫助其他基金發行人向投資者發售受益憑證，募集投資者的資金（這一過程和證券的承銷過程很相似）；第四，投資銀行還常常接受基金發起人的委託，作為基金的管理人，幫助其管理基金，並據此獲得一定的傭金。例如，第一波士頓公司所設立?quot;第一波士頓資產管理公司"，黑石集團設立的"黑石財務管理公司"與野村證券公司設立的"野村投資管理公司"都是投資銀行藉以從事基金管理的專門附屬機構。

投資銀行擁有高水平的金融投資專家、迅捷的信息渠道、先進的金融技術、廣泛的金融業務網路，因而在基金管理上有得天獨厚的優勢。基金管理的關鍵是在分散和降低風險的基礎上獲得較高的收益，因此，證券組合投資就顯得極為重要。

風險資本

風險資本又稱創業資本，它是指新興公司在創業期和拓展期所融通的資金。一般說來, 新興公司尤其是運用新技術或新發明，生產新產品，源於新思想的公司具有很大的市場潛力，只要經營管理得當, 往往可以獲得遠高於平均利潤的利潤。但是，新產品研究、開發和推向市場的過程中充滿著風險，新技術或新發明是否科學實用，新思想是否客觀可行，都還是未知數，因此，這類公司高額潛在收益的實現過程中存在著很大的不確定性，其破產、倒閉的風險也非常大。新興公司在發展過程中最需要資金支持，但是在企業家自有資本有限需要外部資金的情況下,由於其規模小、資信差、風險大,很難從商業銀行和其他金融機構獲得債務融資。正是在這樣的艱難狀況下，投資銀行的風險資本業務幫了他們的大忙。

投資銀行的風險資本業務與私募證券業務與證券管理業務有密切關系。許多無法籌得貸款、更不可能公開發行股票的新興公司找到投資銀行，要求投資銀行通過私募發行設法為之融資。在私募發行過程中，投資銀行不僅向其徵收一定的發行報酬，同時，如果投資銀行覺得該新興公司替力巨大、管理科學、財務健康，還往往投資於該公司，成為其股東。有些投資銀行還專門設?quot;創業基金"或"風險基金"，作為專門向新興公司提供創業資本的基金，當然還有一些非投資銀行設立的創業基金，投資銀行為新興公司進行私募發行時，常將證券賣與這類基金。

咨詢服務

投資銀行作為業務廣泛的綜合金融服務機構，還為客戶提供有關資產管理、負債管理、風險管理、流動性管理、投資組合設計、估價等多種咨詢服務，為客戶排憂解難。由於投資銀行在人才、信息、技術等方面有很大優勢，因而在提供咨詢服務時總能駕輕就熟。

有時候，投資銀行提供的咨詢服務是包括在其他服務項目，例如承銷證券、私募發行、基金管理等之中的，當然，其報酬當然就列入其他業務中計算；有時，投資銀行受客戶委託為客戶提供投資報告等項目服務，其收費便由投資銀行與客戶雙方商定，也常常由投資銀行根據該項目所花的人工決定；對於個人客戶的咨詢服務，則由投資銀行按小時計算酬金。

風險控制工具的創造與交易

首先，投資銀行可以作為經紀商，代理客戶買賣這類金融工具，並向其收取一定傭金，這與經紀人為顧客買賣股票與債券獲取傭金的方式完全一樣。其次，投資銀行也可以獲得一定的差價收入，因為投資銀行往往作為客戶的對方進行衍生工具的買賣，接著它尋找另一客戶作相反的抵補交易，獲取差價收入。第三，風險控制工具還可被用來保護投資銀行自身免受損失。例如，在進行債券承銷時，如果市場利率突然上升，會造成投資銀行賣出的債券價格不得不下調，給其帶來損失。因此，投資銀行常常通過利率期貨或利率期權來規避這一承銷風險。

三、投資銀行的作用

媒介資金供需

與商業銀行相似，投資銀行也是溝通互不相識的資金盈餘者和資金短缺者的橋梁，它一方面使資金盈餘者能夠充分利用多餘資金來獲取收益，另一方面又幫助資金短缺者獲得所需資金以求發展。 投資銀行和商業銀行以不同的方式和側重點起著重要的資金媒介作用，在國民經濟中，缺一不可。

構造證券市場

證券市場是一國金融市場的基本組成部分之一。任何一個經濟相對發達的國家中，無一例外均擁有比較發達的證券市場體系。概括起來，證券市場由證券發行者、證券投資者、管理組織者和投資銀行四個主體構成，其中，投資銀行起了穿針引線、聯系不同主體、構建證券市場的重要作用。

優化資源配置

實現有限資源的有效配置，是一國經濟發展的關鍵。在這一方面，投資銀行亦起了重要作用。

首先，投資銀行通過其資金媒介作用，使能獲取較高收益的企業通過發行股票和債券等方式來獲得資金，同時為資金盈餘者提供了獲取更高收益的渠道，從而使國家整體的經濟效益和福利得到提高,促進了資源的合理配置。

其次，投資銀行便利了政府債券的發行，使政府可以獲得足夠的資金用於提供公共產品，加強基礎建設，從而為經濟的長遠發展奠定基礎。同時，政府還可以通過買賣政府債券等方式，調節貨幣供應量，藉以保障經濟的穩定發展。

第三，投資銀行幫助企業發行股票和債券，不僅使企業獲得了發展和壯大所需的資金，並且將企業的經營管理置於廣大股東和債權人的監督之下，有益於建立科學的激勵機制與約束機制，以及產權明晰的企業制度，從而促進了經濟效益的提高，推動了企業的發展。

第四，投資銀行的兼並和收購業務促進了經營管理不善的企業被兼並或收購，經營狀況良好的企業得以迅速發展壯大，實現規模經濟，從而促進了產業結構的調整和生產的社會化。

第五，許多尚處於新生階段、經營風險很大的朝陽產業的企業難以從商業銀行獲取貸款，往往只能通過投資銀行發行股票或債券以籌集資金求得發展。因此從這個意義上說，投資銀行促進了產業的升級換代和經濟結構的進步。

促進產業集中

在企業並購過程中，投資銀行發揮了重要作用。因為企業兼並與收購是一個技術性很強的工作，選擇合適的並購對象、合適的並購時間、合適的並購價格及進行針對並購的合理的財務安排等都需要大量的資料、專業的人才和先進的技術，這是一般企業所難以勝任的。尤其在二戰之後，大量的兼並與收購活動是通過證券二級市場進行的，其手續更加繁瑣、要求更加嚴格、操作更為困難，沒有投資銀行作為顧問和代理人，兼並收購已幾乎不可能進行。因而，從這一意義上來說，投資銀行促進了企業實力的增加，社會資本的集中和生產的社會化，成為企業並購和產業集中過程中不可替代的重要力量。

四、深安信公司的的主要投行業務：資本運作、企業重組、買殼上市、財經公關以及MBO

與一般企業相比，上市公司最大的優勢是能在證券市場上大規模籌集資金，以此促進公司規模的快速增長。因此，上市公司的上市資格已成為一種"稀有資源"，所謂"殼"就是指上市公司的上市資格。由於有些上市公司機制轉換不徹底，不善於經營管理，其業績表現不盡如人意，喪失了在證券市場進一步籌集資金的能力，要充分利用上市公司的這"殼"資源，就必須對其進行資產重組，買殼上市和借殼上市就是更充分地利用上市資源的兩種資產重組形式。

所謂買殼上市，是指一些非上市公司通過收購一些業績較差。籌資能力弱化的上中公司，剝離被購公司資產，注入自己的資產，從而實現間接上市的目的。國內證券市場上已發生過多起買殼上中的事件。

借殼上市是指上中公司的母公司（集團公司）通過將主要資產注入到上市的子公司中，來實現母公司的上市，借殼上市的典型案例之一是強生集團"借"子"殼。強生集團由上海出租汽車公司改制而成，擁有較大的優質資產和投資項目。近年來，強生集團充分利用控股的上市於公司--浦東強生的"殼"資源，通過三次配股集資，先後將集團下屬的第二和第五分公司注入到浦東強生之中，從而完成廠集團借殼上市的目的。

買殼上市和借殼上市的共同之處在於，它們都是一種對上市公司"殼"資源進行重新配置的活動，都是為了實現間接上市，它們的不同點在於，買殼上市的企業首先需要獲得對一家上市公司的控制權，而借殼上市的企業已經擁有了對上市公司的控制權，

從具體操作的角度看，當非上市公司准備進行買殼或借殼上市時，首先碰到的問題便是如何挑選理想的"殼"公司，一般來說，"殼"公司具有這樣一些特徵，即所處行業大多為夕陽行業，具上營業務增長緩慢，盈利水平微薄甚至虧損；此外，公司的股權結構較為單一，以利於對其進行收購控股。

在實施手段上，借殼上市的一般做法是：第一步，集團公司先剝離一塊優質資產上市；第二步，通過上市公司大比例的配股籌集資金，將集團公司的重點項目注入到上市公司中去；第三步，再通過配股將集團公司的非重點項目汀入進上市公司名現借殼）＝市。與借殼上市略有不同，買殼上市可分為"買殼--借殼"兩步走，即先收購控股一家卜市公司，然後利用這家上市公司，將買殼者的其他資產通過配股、收購等機會注入進去。

買殼上市和借殼上市一般都涉及大宗的關聯交易。為了保護中小投資者的利益，這些關聯交易的信息皆需要根據有關的監管要求，充分、准確、及時地予以公開披露。