風險投資與信用貸款區別

❶ 借款與投資有什麼區別

1、定義不同

投資，指國家或企業以及個人，為了特定目的，與對方簽訂協議，促進社會發展，實現互惠互利，輸送資金的過程。

借款指企業向銀行等金融機構以及其他單位借入的資金，包括信用貸款、抵押貸款和信託貸款等。借款也可以指某人向銀行等金融機構以及其他單位和個人借入的資金，包括信用貸款、抵押貸款和信託貸款等。

2、資金流向不同

投資是資金流出，借款是資金流入。

3、形式不同

借款分為長期和短期借款。長期借款是指企業從銀行或其他金融機構借入的期限在一年以上(不含一年)的借款。我國股份制企業的長期借款主要是向金融機構借入的各項長期性借款，如從各專業銀行、商業銀行取得的貸款；除此之外，還包括向財務公司、投資公司等金融企業借入的款項。

投資可分為實物投資、資本投資和證券投資等。前者是以貨幣投入企業，通過生產經營活動取得一定利潤，後者是以貨幣購買企業發行的股票和公司債券，間接參與企業的利潤分配。

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投資的作用：

1、投資對經濟增長的影響

投資與經濟增長的關系非常緊密。在經濟理論界，西方和我國有一個類似的觀點，即認為經濟增長情況主要是由投資決定，投資是經濟增長的基本推動力，是經濟增長的必要前提。投資對經濟增長的影響，可以從要素投入和資源配置來分析。

2、投資是促進技術進步的主要因素

投資對技術進步有很大的影響。一方面，投資是技術進步的載體，任何技術成果應用都必須通過某種投資活動來體現，它是技術與經濟之間聯系的紐帶；另一方面，技術本身也是一種投資的結構，任何一項技術成果都是投入一定的人力資本和資源（如試驗設備等）等的產物。技術進步的產生和應用都離不開投資。

❷ 怎樣才能獲得風險投資風險投資到底是怎麼運作的。和貸款有什麼區別

獲得風險投資：
風險投資是投資，它是專業的風投公司對他們看好的項目進行資金投資，並有權獲得以後相應的投資收益，與入股類似；貸款是銀行貸給你款，並收取你部分利息。
要想獲得風險投資，這需要把你的項目寫成規劃書向風投公司寄送申請，如果風投公司看好你的項目會進一步向你索取詳細的材料。進而才有可能獲得風險投資公司的資金投資。
風險投資的運作：
雖然每一個風險投資公司的運作程序都有所不同，但總的來說，基本上都包括以下幾個步驟：
一、 初審拿到經營計劃摘要後，用很短的時間走馬觀花的看一遍，以決定在這件事上花時間是否值得。
二、風險投資家之間的交流相關的風險投資商定期在一起，對通過初審的項目建議書進行研究，決定是否需要進行面談，或回絕。
三、面談如果風險投資家對創業者的項目感興趣，會邀請創業者面談，這是整個過程最重要的一次會面。
四、責任審查如果初次面談成功，風險投資家將通過嚴格的審查程序對意向中的企業技術、市場潛力和規模以及管理部門進行仔細的評估，這一程序包括與潛在的客戶接觸，進行技術咨詢並與管理部門舉行幾輪會談。
五、條款清單如果風險投資家認為所申請的項目前景看好，那麼便可以開始進行投資形式和估計的判斷。通常創業者會得到一個條款清單，概括出涉及的內容，這個過程要持續幾個月。
六、簽定合同總的來說，早期風險投資大，潛在利潤高，晚期投資風險小，但獲利少。風險投資家力圖使他們的投資回報與承擔的風險相適應，根據具體情況，風險投資家對未來3-5年的投資價值分析，首先計算其現金流或收入預測，而後根據對技術、管理部門、技能、經驗、經營計劃、知識產權及工作進展的評估，決定風險大小，選取適當的折現率，計算出其所認為的風險企業的凈現值。 通過討論後，進入簽定協議的階段。一旦最後的協議簽定完成，創業者便能得到資金。在多數協議中，還包括退出計劃。
七、投資生效後的臨管投資生效後，風險投資家便有了風險企業股份，並在董事會中佔有席位。多數風險投資家在董事會中扮演咨詢的角色。作為咨詢者，他們主要就改造經營機制以獲取更多利潤提出建議，定期與創造者接觸以跟蹤經營情況，定期審查會計師事務所提交的財務分析報告。 為了減少風險，風險投資家們經常聯手投資一個項目，這樣一來減少了風險，二來也為風險企業帶來了更多的咨詢資源，而且為風險投資企業提供了多個評估結果，降低了誤差。
風險投資和貸款的區別：
風險投資機制與銀行貸款完全不同，其差別在於：
首先， 銀行貸款講安全性，迴避風險;而風險投資卻偏好高風險項目，追逐高風險後隱藏的高收益，意在管理風險，駕駑風險。
其次， 銀行貸款以流動性為本;而風險投資卻以不流動性為特點，在相對不流動中尋求增長。
第三， 銀行貸款關注企業的現狀、企業目前的資金周轉和償還能力;而風險投資放眼未來的收益和高成長性。
第四， 銀行貸款考核的是實物指標;而風險投資考核的是被投資企業的管理隊伍是否具有管理水平和創業精神，考核的是高科技的未來市場。 銀行貸款需要抵押、擔保，它一般投向成長和成熟階段的企業，而風險投資不要抵押，不要擔保，它投資到新興的、有高速成長性的企業和項目。

❸ 風險投資與銀行貸款的區別是什麼

1. 首先，銀行貸款講安全性，迴避風險;而風險投資卻偏好高風險項目，追逐高風險後專隱屬藏的高收益，意在管理風險，駕駑風險。

2. 其次，銀行貸款以流動性為本;而風險投資卻以不流動性為特點，在相對不流動中尋求增長。

3. 第三，銀行貸款關注企業的現狀、企業目前的資金周轉和償還能力;而風險投資放眼未來的收益和高成長性。

4. 第四，銀行貸款考核的是實物指標;而風險投資考核的是被投資企業的管理隊伍是否具有管理水平和創業精神，考核的是高科技的未來市場。

5. 最後，銀行貸款需要抵押、擔保，它一般投向成長和成熟階段的企業，而風險投資不要抵押，不要擔保，它投資到新興的、有高速成長性的企業和項目。

❹ 請問風投，貸款各是什麼

風投就是風險投資，風險投資（Venture Capital）簡稱是VC，在中國是一個約定俗成的具有特定內涵內的概念，其容實把它翻譯成創業投資更為妥當。廣義的風險投資泛指一切具有高風險、高潛在收益的投資；狹義的風險投資是指以高新技術為基礎，生產與經營技術密集型產品的投資。根據美國全美風險投資協會的定義，風險投資是由職業金融家投入到新興的、迅速發展的、具有巨大競爭潛力的企業中一種權益資本。
貸款是銀行或其他金融機構按一定利率和必須歸還等條件出借貨幣資金的一種信用活動形式。廣義的貸款指貸款、貼現 、透支等出貸資金的總稱。銀行通過貸款的方式將所集中的貨幣和貨幣資金投放出去，可以滿足社會擴大再生產對補充資金的需要，促進經濟的發展；同時，銀行也可以由此取得貸款利息收入，增加銀行自身的積累

❺ 風險投資（VC）與PE、天使投資有什麼區別

從狹義的角度來分析不同點，天使投資（Angel Investment）、VC（Venture Capital）和PE（Private Equity）的主要區別在於投資介入的階段不同。

（1）天使投資主要投資早期創業公司；

（2）VC投資中期高速發展型創業公司；

（3）PE介入即將上市或被兼並收購的成熟企業。

可以說，VC接天使投資的盤，PE接VC的盤，IPO（上市）接PE的盤。

投資階段的不同決定了他們以下不同的特性：

1、投資策略

（1）天使投資投資主要看人，創始人很大程度上決定了項目的好壞。早期項目往往只是一個idea，無法完全靠實際運營情況來檢驗商業模式的准確性。天使投資人只能根據創始人靠譜程度，以及對行業的理解來進行判斷。經常聽到某天使投資大佬和創業者聊了3個小時，最後一拍桌子說：「你這個人靠譜，這個項目我投了！」雖然有些誇張，但「識人」確實也是天使投資人在決策時非常重要的考量。

天使投資金額一般從幾十萬到幾百萬不等，具體的額度需要根據投資人和創始人雙方協商的項目估值按照比例進行投資。

（2）VC投資需要綜合考量項目創始團隊和業務數據，由於VC階段的項目是在拿到天使投資之後運作了一段時間，通過運營數據可以對商業模式進行部分的驗證，此時VC投資人則會根據行業分析、競爭優勢和壁壘、創始團隊搭配、業務數據、產業上下游等各方面綜合考量作出最終的投資決策。

投資金額從百萬到上億元不等。

（3）PE投資面向成熟的企業和成熟的市場，對投資人的行業資源要求較高。投資策略上，往往根據行業分析發現具有上市潛力或者有被兼並收購可能性的公司。成功入資後，藉助PE公司的資源優勢，支持被投企業上市或被收購，實現退出並獲得高額回報。

投資金額起步幾千萬，多則數十億。

2、資金來源

天使投資最初是一些高凈值人群，像徐小平、雷軍、蔡文勝都是很早就活躍在業內的天使投資人。隨著最近幾年「大眾創業、萬眾創新」氛圍的帶動下，涌現出一大批天使投資基金，市場也在逐步的完善。逐步也有大的VC和PE基金向天使投資階段涉足。

VC和PE的發展時間較長，資金來源比較豐富，高凈值個人、專業風險基金、杠桿並購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司。

國內普遍基金的運作模式採用合夥制，由GP和LP構成，GP（General Partner）負責基金運營和投資決策賺取管理費和小部分收益， LP（Limited Partner）作為出資方不參與基金管理決策，但是享受基金的大部分收益。

3、風險和回報

天使投資無疑是「單個項目的回報」最高的。早期項目估值低，一旦項目成為了獨角獸，百倍千倍的回報完全可以實現。一版情況下項目如果沒有5倍、10倍的回報，都不好意思拿出來和同行說。但是對應風險也是非常高的。比如，天使投資人一年投10個項目，其中有9個血本無歸，只靠成功的那個項目賺了百倍收益來彌補9個的虧損，這種情況也是時有發生。

VC和PE投資隨著公司估值不斷上升，單個項目的回報倍數越低，相對投資成功的概率會比天使投資高不少。

PS:再說一說他們的相同點，從廣義的角度到來說，天使投資、VC和PE都屬於廣義的私募股權投資（英文表達也是Private Equity）

這里的「私募（Private）」有兩層含義：

（1）籌備資金的方式必須是非公開募集的。由於私募股權投資風險相當大，而且資本回收期很長，對於投資人的資金實力和風險承受能力有非常高的要求，所以不能面向普通百姓公開募集。

（2）投資的標的資產是非公開發行的公司股權，通過標的公司的高速成長，賺取股權增值的高額回報。

從整個金融市場的角度來看，私募股權投資只是「另類投資（Alternative Investment）」的一種形式，也可以理解為非主流投資。據證券投資基金業協會數據顯示，截止2017年4月底，國內共有超過21000支私募股權&創業投資基金，總規模超過5.5萬億。根據投中數據顯示，2016年度，私募股權投資額超過6800億。其實私募股權投資占整個金融市場比重還是非常小的。

(5)風險投資與信用貸款區別擴展閱讀：

1、風險投資（英語：Venture Capital，縮寫為VC）簡稱風投，又譯稱為創業投資，主要是指向初創企業提供資金支持並取得該公司股份的一種融資方式。風險投資是私人股權投資的一種形式。風險投資公司為一專業的投資公司，由一群具有科技及財務相關知識與經驗的人所組合而成的，經由直接投資被投資公司股權的方式，提供資金給需要資金者（被投資公司）。

風投公司的資金大多用於投資新創事業或是未上市櫃企業（雖然現今法規上已大幅放寬資金用途），並不以經營被投資公司為目的，僅是提供資金及專業上的知識與經驗，以協助被投資公司獲取更大的利潤為目的，所以是一追求長期利潤的高風險高報酬事業。

2、市盈率（Price earnings ratio，即P/E ratio）也稱「本益比」、「股價收益比率」或「市價盈利比率（簡稱市盈率）」。市盈率是最常用來評估股價水平是否合理的指標之一，由股價除以年度每股盈餘（EPS）得出（以公司市值除以年度股東應占溢利亦可得出相同結果）。

計算時，股價通常取最新收盤價，而EPS方面，若按已公布的上年度EPS計算，稱為歷史市盈率（historical P/E）；計算預估市盈率所用的EPS預估值，一般採用市場平均預估（consensus estimates），即追蹤公司業績的機構收集多位分析師的預測所得到的預估平均值或中值。何謂合理的市盈率沒有一定的准則。

3、天使投資是權益資本投資的一種形式。此詞源於紐約百老匯，1978年在美國首次使用。指具有一定凈財富的人士，對具有巨大發展潛力的高風險的初創企業進行早期的直接投資。屬於自發而又分散的民間投資方式。這些進行投資的人士被稱為「投資天使」。用於投資的資本稱為「天使資本」。

天使投資是風險投資的一種形式，在根據天使投資人的投資數量以及對被投資企業可能提供的綜合資源進行投資。

❻ 風險投資和銀行貸款有何區別

風險投資機制與銀行貸款差別在於：
1.銀行貸款追求安全，迴避風險 ; 風險投資卻偏好風版險，追逐高收益，意在管權理風險。
2.銀行貸款以流動性為本 ; 而風險投資卻以不流動性為特點，在相對不流動中尋求增長。
3.銀行貸款關注企業的現狀、資金周轉和償還能力 ; 而風險投資放眼未來的收益和高成長性。
4.銀行貸款考核實物指標 ; 而風險投資考核被投資企業的管理隊伍是否具有管理水平、創業精神和未來市場。
5.銀行貸款需要抵押、擔保，投向成長和成熟階段的企業，而風險投資不要抵押，不要擔保，投資到新興的、有高速成長性的企業和項目。

❼ 風險投資對適合什麼樣的企業和從銀行貸款有什麼區別

風險投資適合少數創業者，從成本上來看，銀行貸款的財務風險要高於風投。專銀行貸款屬需要支付利息，企業還必須提供相應的抵押和擔保，到期必須還款，否則就會造成一系列不良後果；而風投則沒有利息的負擔，也不需要任何抵押和擔保。
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❽ 信貸基金和風險投資基金的區別是什麼

信貸基金是基於銀行的貸款安全性設立的基金，風險相對偏低，二風險投資基金是基於某項目能否成功設立的基金，如果項目成功，就賺錢，且因風險高，收益相對於信貸基金要高，但風險也大；

❾ 為什麼早起阿里巴巴不向銀行貸款,而是接受風險投資

早期的阿抄里沒有可提供擔保的資產，所以在銀行眼裡是沒有資質的，辦理不了貸款。最多就是信用貸款，而沒有資產的信用貸款，額度不會高到哪去！ 銀行和風投的區別就在於「風險」。風投失敗的結果可能是投入的錢都打水漂了。 你也不想自己存在銀行的錢哪天就沒了吧！所以早期不是阿里不向銀行貸款，而是阿里巴巴貸不到款。

❿ 對於創業者來說,引入風險投資和向商業銀行貸款各有什麼利弊試比較說明。

所謂利弊就是收益和風險問題。1、投後管理。投後管理包括資源匹配、經營輔助、戰略輔導、投融對接等。也就是說投資方為了確保被投企業能夠發展壯大，會在企業管理、資源對接、戰略規劃、再次融資等各方面給予支持。幫助被投企業能夠快速成長。而商業銀行貸款的貸後管理往往只是風險層面，對於企業經營上的幫助幾乎為零。
2、資金匹配。商業銀行不是風險投資機構。是風險厭惡型。不論什麼類型的創業型企業，授信都是相對審慎的。除了種子輪以外，投資機構一般投資額都在百萬以上。而商業銀行貸款，如果沒有抵押物，純信用貸款很難對於初創企業就給百萬級的信貸額度。
3、資金周期。商業銀行信貸一般來說是按年審批。會要求每年續貸。這對企業續貸壓力相對較大。而投資機構如果沒有特殊條款，作為股東投資款往往沒有資金使用周期限制。
4、資金性質與回報。商業銀行是借貸性質。也就是說不論你企業經營如何，都需要償還這筆貸款和相應的利息。對於商業銀行來說，投資收益只與借款時間有關，收益率（利息）固定。並不分享企業高速成長帶來的估值等高附加收益。而風險投資是股權投資。投資方是企業的股東，享有公司法賦予的股東權益。同時可能還附加財務支出、人員聘任、對外投資、業務合作、經營策略等等一系列股東可能的權益。投資方最終靠企業高速成長的股權價值獲取高額回報。同樣，如果沒有對賭協議，投資款在企業經營失敗的時候可能全部損失。所以風險投資是高風險高回報。