Ⅰ 分級基金額b溢價越低越安全嗎
理論上來講是這樣的。但要有一個前提，就是跟蹤的指數或者行業概念基本相同。
分級基金B份額就是一個杠桿產品，溢價就是對杠桿收益的預估，而凈值才是其真正的價值。因而，溢價越高，說明投資者普遍對分級B份額未來有較好的預期，同時，也就意味著市場對其高估的可能性較大，相對處於不安全的情況。
但是，在某些情況下，一些分級基金由於是跟蹤的熱點行業，所以相對溢價也會較高，這種情況就是正常的，熱點行業看漲預期強烈，自然匹配相對高的溢價。因此，我們在比較的時候，還是要看一下分級基金跟蹤的行業或者概念，如果是同一行業或概念，溢價低的，肯定是相對安全的。
Ⅱ 什麼是分級基金的折溢價計算公式是什麼
你好，以鵬華分級基來金為例源，回答一下你的問題：
（1）由於分級A與分級B在交易所上市交易，除了各自的基金凈值外，還有各自的交易價格。交易價格與凈值存在價差時，出現折溢價。
? 整體折溢價：當分級A、分級B的交易價格之和高於母基金實時凈值的兩倍，分級基金整體溢價。反之，整體折價。這種折價或溢價現象創造了套利機會。
? 分級A折溢價：分級A價格高於分級A凈值時，分級A溢價，反之折價。
? 分級B折溢價：分級B價格高於分級B凈值時，分級B溢價，反之折價。
（2）計算公式
? 母基金溢（折）價率=（分級A市價×份額佔比+分級B市價×份額佔比－母基金凈值）÷母基金凈值
? 分級A溢（折）價率=（分級A市價－分級A凈值）÷分級A凈值
? 分級B溢（折）價率=（分級B市價－分級B凈值）÷分級B凈值
Ⅲ 分級基金折價套利與溢價套利的穩定性那個好
分級基金主要提供三種類型的套利投機會：
1、配對轉換套利：當可交易的分級基金份額其交易價格的折溢價水平導致整體折溢價情形發生，並且與可配對轉換的母基金凈值之間存在足夠的差額，因此就導致了配對轉換的套利交易機會。2、份額折算套利：部分分級基金在運作滿一定周期後（如一周年），存在份額折算機制：有關份額按「凈值歸一」的方式進行，即將有關分級的份額的凈值重新轉換為1.00元，並相應地按照折算前後總凈值相等的原則調整投資人持有的各分級的份額。
3、結合股指期貨套利：利用分級基金的杠桿機制，以及與股指期貨之間相關性，構造不同市場條件下的「杠桿基金份額+股指期貨合約」的投資組合，以獲得相應的套利收益。
分級基金套利方法
二級市場AB類份額折價套利：
當母基金凈值大於AB類合並成本時，進行如下操作：
1）在場內按比例分別買入AB類子基金，
2）T+1日進行基金合並成母基金的操作，
3）T+2後可贖回母基金實現套利；
套利周期為2個交易日。交易費用主要為贖回費和交易傭金一般不超過0.8%（具體費率請參照各基金公司和券商的交易費率標准）
二級市場AB類份額溢價套利
當母基金凈值小於AB合並成本時，進行如下操作：
1）在場內申購母基金，
2）T+2日進行母基金分拆操作，
3）T+3日在場內賣出拆分的到AB類子基金份額實現套利；
套利周期為3個交易日。交易費用主要為申購費和交易傭金一般不超過1.8%（具體費率請參照各基金公司和券商的交易費率標准）
但分級基金套利需要很專業的理論知識和很強的市場經驗及靈敏度，不建議新手參與。
Ⅳ 分級基金的折溢價交易風險是指
基金的「交易價格」不等於「基金凈值」。對分級基金而言，分級基金的優先份額和進取份額上市交易後，由於受到市場供求關系的影響，基金份額的交易價格與基金份額凈值可能出現偏離，產生折溢價。如果投資者基於市場好轉的預期，有可能買入進取份額以博取市場反彈之後的收益，使進取份額的交易價格上升，進而產生溢價；反之亦然。盡管開放式分級基金的份額配對轉換機制的設計已將分級基金整體折溢價降至較低水平，但是單級份額仍有可能出現較大折溢價。
Ⅳ 分級基金溢價100%下折會怎樣
分級基金的實質是B份額通過向A份額「借錢」投資於母基金，從而獲得杠桿效應。A份額的約定收益就是B份額需要支付的利息。
通常來說，當分級B的凈值跌到0.25元(可轉債是0.45元)及以下時，就會觸發向下折算，A、B份額的凈值都會變為1。這個過程是，B的凈值從0.25元折算成1元，保持凈資產不變，份額對應縮小到1/4。而分級A與分級B份額要維持1：1，所以1元凈值的分級A也要跟著將份額縮成1/4。分級A剩下的3/4以母基金形式返還給投資者。
實際上，下折是分級基金合同規定的一項保護A份額持有人利益的條款。
「下折條款首先保護了A份額持有人的利益。隨著B份額的凈值不斷下降且杠桿越來越大，如不下折，B的凈值可能跌至0甚至跌穿，無法保障A份額的本金和利息安全。」其次是下折後，B份額的杠桿也得以減小，這將降低若後市進一步下跌給B份額持有人帶來的凈值加速下跌的風險。這就意味著，分級基金下跌太多而不採取下折措施，杠桿越來越高，大盤若繼續下跌，將導致A的約定收益無法獲取。
很多案例中，分級B持有者會出現較大損失的主要原因則是因為跌停板制度制約了分級B的價格隨母基金下跌，造成很高的扭曲溢價，導致被動溢價越來越高甚至超過100%——而這個時候，就非常危險了。
「本來價格跟著凈值走，合理情況下應該保持穩定的折價或溢價，而接近下折時溢價越來越高。大跌時凈值跌得很快可能導致價格跟不上凈值下跌的速度，接近下跌時杠桿約有5倍，意味著標的指數跌2%以上它就跌10%以上。但是由於有跌停板限制跌不了10%以上，導致被動溢價越來越高，最終導致溢價超過100%。」
進一步舉例假設，某一分級B的凈值是10萬，溢價100%後市價變為20萬，當下折後凈值變為1，但資產還是10萬，而這個時候由於失去了5倍的杠桿，最多隻有20%的溢價，即市價變成了12萬。所以下折後，投資者的虧損將達到40%。
Ⅵ 目前很多分級基金A溢價率都是負的，是否意味著買入沒有風險
難說,要看股市的表現
Ⅶ 分級基金A溢價的疑問
因為分級A你必然是場內購買的，而場內購買的話就得按照基金交易價格來成交的。
所以能場內交易的A類你很難說你買的就是便宜哦。比如下跌了呢
其實還有封閉分級的A類這個倒是一般都能保證到期收益。
Ⅷ 分級基金b溢價越低越安全嗎
分級B 具有杠桿性，怎麼說也不可能安全性低。交易價格 溢價 是很正常的。溢價率低未必說明就適合介入。要看跟蹤的標的指數表現，基金倉位等好幾個因素決定哦