私募基金操作手法

㈠ 發行私募基金方法有哪些

私募股權融資是指融資人通過協商，招標等非社會公開方式，向特定投資人出售股權進行的融資，包括股票發行以外的各種組建企業時股權籌資和隨後的增資擴股。

中小企業較難獲得銀行貸款，而且銀行貸款要求抵押擔保，收取利息，附加限制性契約條款，並可能在企業短期還款困難時取消貸款，給貸款企業造成財務危機。和貸款不同，私募股權融資增加所有者權益，而不是增加債務，因此私募股權融資會加強企業的資產負債表，提高企業的抗風險能力。私募股權融資通常不會要求企業支付股息，因此不會對企業的現金流造成負擔。投資後，私募股權投資者將成為被投資企業的全面合作夥伴，不能隨意從企業撤資。

私募股權融資 - 不同融資方式區別 項目 股市融資 銀行貸款 私募股權融資 主要融資人（待）上市公司 所有企業中小企一次融資平均規模較大較小，較小對企業的資格限制較高，較低 最低表面會計成本最低最高較低實際經濟成本較高較低最高投資人承擔風險較高
投資人是否分擔企業最終風險平等分擔不分擔部分分擔投資人是否分享企業最終利益分享不分享部分分享融資對公司治理的影響較強較弱最強
開展私募股權融資的工作大致可分為四步：
步驟一：私募前期准備工作確定引進私募投資者策略和預期融資金額、融資工具及潛在投資者范圍。執行前的准備工作：成立項目小組包括高級管理層參與操作過程；聘請專業會計顧問公司為公司整理帳務，摸清公司家底(如需要)；確定財務顧問、法律顧問制定投資結構；接觸、篩選會計師、資產評估師中介機構及進行深度估值測算，以確認估值及確定選擇投資者標准；在開始接觸潛在投資者前做好計劃和准備所有必要的基本文件：保密協議和信息備忘錄，私募投資框架協議的主要談判條件等。
步驟二：初步選擇投資人並確定框架性協議發放公司信息備忘錄，篩選私募投資人；確立一至兩家意向性投資人，簽立框架性協議框架性協議雖然對交易雙方並不構成法律約束，但其中包含的主要交易條件是雙方進一步談判的基礎；框架性協議中對交易先決條件、交易結構、估值方法、排他性及後續工作都會作原則性的約定。從接觸投資人到達成框架性協議通常需2月左右的時間。

步驟三：盡職調查及商業談判雙方中介機構進行盡職調查。關於公司的帳務審計可由公司自己聘請四大會計師事務所進行審計，投資方的會計師僅對審計結果作復核；投資方法律顧問對公司自設立以來的法律文件作全面的法律調查；資產評估師對公司的資產作評估，投資方也可能聘請專業評估機構對公司業務涉及的市場作獨立的市場評估預測；雙方財務顧問對涉及各方的工作進行協調與溝通。盡職調查的時間視公司的復雜程度在30~60天內完成。
完成盡職調查，雙方進行投資對價談判。根據盡職調查的結果，雙方就框架性協議中達成的主要交易條件逐一詳談。公司有時需對調查中暴露的財務、法律問題向投資人承諾解決方案或作出某種讓步，談判的焦點往往集中在雙方對公司估值的差異上，談判過程時間長短不一。

步驟四：簽訂協議及資金到位談判達成協議，雙方律師著手重組與交易的法律實施。該部分工作的文件起草可在前期提早進行，待談判結束後即可執行。相關重組、交易的報批工作視乎不同的公司結構和交易結構需提交不同審批部門：當地或中央一級商務部門、外匯管理部門、稅務部門、工商登記部門等，該部分的時間也視不同交易長短不同。完成法律手續，投資人資金到位。正常情況下，從啟動私募到投資人資金進入，約需5~6個月時間，如有經驗的財務顧問協調，可加速私募進程。

㈡ 私募證券投資基金的操作手法 利益分配

太大了，不好說
就是投資擬上市企業，上市之後退出收益

㈢ 我想知道私募基金是怎麼運作的

您是想個人投資嗎？年化收益13％-15％固定收益理財基金火熱暢銷中……

㈣ 私募基金投資策略與選擇方法有哪些

私募排排網為您解答：
私募策略主要分為八種：股票策略、管理期貨策略、固定收益策略、宏觀策略、事件驅動策略、相對價值策略、組合基金和復合策略。

私募選擇方法：
1、直接根據上述的八大策略篩選。
2、根據自身的風險承受能力
3、基金經理及基金管理人，管理規模、歷史業績、信譽等。
4、綜合考慮各個方面的因素，從基金本身到基金經理公司，到投資策略和風格，再到市場行情等。

㈤ 想投資私募基金，私募基金有什麼投資技巧嗎

市面上的基金投資越來越多了，而且每一種基金的投資方式和比例也是不一樣，現在由於基金公司越來越多之後，人們投資的對象也是越來越多，私募基金是近幾年人們比較喜歡投資的一個基金，對於這個基金的投資方式技巧和對於這個基金的了解，我想很多人應該不知道吧，可以從以下幾點了解:
一、私募基金是什麼
私募基金是私下或直接向特定的群體募集的資金也就相當於平時所說的基金主要是共同基金，也就是證券投資基金，其實際上來講，該基金相對應的公募基金也是可以向大眾公開募集的資金實際上來講，私募基金除了指證券投資基金外，實際上還包括私募股權基金而該基金也是我們市場成熟的私募基金或地下基金。以上基金都是要受到中國政府主管部門的監管，再來向不特定的投資人公開發行受益憑證的證券投資，像這種投資一般是非公開宣傳的都是私下向特定投資人募集資金，進行一種合計投資。所以私募基金也就是這么回事。

㈥ 最有名的私募基金經理有哪些及其操作手法

現在應該說是鼎鼎大名的「一姐」王茹遠，「一哥」徐翔！

㈦ 私募私募是如何操作的，最好舉例

私募基金怎樣做股票：<br />1、大多數「私募基金」都對資金的投入期限作出下限規定，大型「私募基金」最短的持有期多為一年，且贖回時，必須提前五天預約；若大額贖回(即超過基金股本的5%)必須提前10天預約，並簽訂契約。現階段私募基金的資金穩定性水平，決定了私募基金的操作方式既不同於以往由違規拆借資金等構成的短線「過江龍」資金，也不同於長庄運作的操盤方式。<br />2、跟庄・鎖倉・聯合做莊<br />受自身資金特點決定，私募基金多以跟庄、鎖倉或聯合做莊為主要投資策略，以中線持股、波段炒作為主要戰術，對籌碼的鎖定度和穩定性均較高。在上半年行情中大多數個股，尤其是新股和次新股板塊普遍呈現出沿上升通道逐步攀升的慢牛行情，下跌中縮量或未出現較大的成交量，正從一個側面反映了「私募基金」的這種持籌穩定性和階段性。<br />市場籌碼的控制和鎖定程度直接影響機構投資者在二級市場的操作難易和盈利地位，「私募基金」的不斷發展和入市更加大了對市場有限的股票籌碼的需求。由於大多數老股早已被原有市場主力所控制，大量新入市的「私募基金」就將目光投向了上市的新股和次新股。這種市場新主力對股票籌碼的爭奪是導致上半年股市再次演繹「新股不敗」神話的重要因素。<br />3、靠交易手續費返還生存<br />「私募基金」和「公募基金」報酬計提方法的區別在很大程度上決定了二者個股操作手法的差異。按《證券法》規定，公募基金管理人的報酬為上日基金資產凈值的1・5%和乘1／365，很多封閉式投資基金在短時期內，抬高資產凈值以獲利，快到年底分紅時，又迅速做低凈值。而「私募基金」則按照國際慣例，基金管理人基本上無固定報酬，其主要收入從年底的基金分紅中提取，在利益機制驅使下，中國大部分地下「私募基金」都依靠做大成交量、獲取券商返佣來獲取收益。<br />4、「私募基金」這種的投資理念與操作手法給上半年行情打上了深深的烙印。在大多數交易日，兩市漲幅最大的40家股票的日漲幅基本上維持在2%―5%之間，短線強勢股一般僅能保持2―3日強勢，一般個股在盤中震盪及下跌過程中成交量極小，而稍有上漲即顯著放量。這在很大程度上反映出「私募基金」的操作手法：即不斷高拋低吸，靠返還交易成交手續費生存。

㈧ 私募基金一般通過什麼方法募集資金

面對特定的人群推介自己的私募基金。
也可以與機構合作，走通道，例如信託公司、證券公司等
通過電話，郵件，會議邀約等方式向符合條件的特定人群推介。

㈨ 求私募基金的操作手法.

對於散戶來說，私募基金是一群神秘的投資者。私募的操作手法很多時候會出人意料，但如果能踩准私募的節奏，也許會有意想不到的大收獲。近日，記者從在長沙做私募的李先生那裡，了解到少許不為散戶投資者知曉的私募慣用操盤手法。

反向操作

老百姓普遍認為，私募基金應不會在高位去買公募基金的重倉股，一個是不愛給公募抬轎，另外一個是怕公募基金借機出貨。但據李先生介紹，很多時候，私募基金的操作手法卻恰恰相反。

對於某些股票，基金根本不敢輕易出貨，私募就敢進去抬轎，如蘇寧、茅台等，因此他們拉抬起來反而非常輕松。同時，私募一拉就有眾多的市場資金認為是新基金建倉，所以跟風資金踴躍，因此出貨沒有任何困難。

李先生告訴記者，對於眾多急於入市的資金來說，A股市場上的優質股票是稀缺的，因此一旦買入這種股票就不要輕易賣出，在資金的持續推動下，這些股票會漲到令人難以相信的地步。另外，通過股票價格走勢去猜測資金意圖沒有任何意義，總是假想有主力資金操控股價，這是散戶投資者最容易犯的錯誤，也是庄股時代留下的後遺症，這一看法必須要扭轉。

選股重時重勢

「不要以為做私募會比公募環境寬松很多」，李先生談道，「有時候做私募的紀律，以及對技術的要求遠遠比公募要高」，李先生表示，私募做短線的時候比較多，往往從盤口看到某隻股票短線勢頭較猛，有望形成向上突破後即果斷介入，但對投資的時點和股票的趨勢都有嚴格要求，而且一旦介入，十分迅猛狠辣，採用逼空手法將大小拋單通吃，一氣封上漲停。

他介紹私募選股有兩大思路：一是在技術上尋找處於「兩極」的股票，處於上升趨勢加速段的極強勢股和遠離套牢區、處於超跌中的極弱勢股；二是尋找基本面變化對股價構成重大影響的股票。拉升方式也比較特別，當大盤較強時，通常會一口氣拉上漲停；早市攻擊也是手段之一，藉助「短平快」的手法製造強勢的感覺，但不常用；下午兩點之後拉抬強勢股是最常用的手段，一些早市走強的熱門股，以很大的買盤掃單，股價幾乎呈90度角上漲，在跟風盤的幫助之下封上漲停，一旦沖上漲停，會掛出巨量的買盤穩定人氣，降低持有者的賣出慾望。

他指出，私募所選個股走勢形態一定比較好，這些個股底部構築較為扎實，且都在溫和放量、小陽線上行過程中。在此階段介入尤如推波助瀾，時機把握得當，成功率自然大大增加。而處於下降通道中的個股，基本上不會參與，因為這些股票上行能量太弱，難以成為市場短期熱點。

他最後告訴記者，不要以為私募都是「亡命之徒」，事實上他們對於風險的敏感程度比絕大多數投資者要高。對於高度控盤的庄股，很多私募是絕對不會碰的，尤其是前期經過大幅炒作的庄股。因為這類庄股難以吸引廣大散戶跟風炒作，私募進出也十分不便。成本控制亦是風險控制中非常重要的環節，買入成本往往遠低於市場平均成本，因此在拉出漲停板後，也不至於馬上引來解套盤，可以保證短期內安全脫身。

㈩ 介紹認識私募基金的技巧啦

排排網：

今天小編就為大家科普一下私募基金那點事，看不懂的話請拍磚

私募基金究竟有哪些特徵呢？據了解，一般包含以下幾個特徵：

第一個特徵：合格投資人

最差也得身價上百萬，且最近三年內每年收入超過30萬元人民幣。

第二個特徵：個人高佔比

自己必須先成為這個基金的最大債權人，這樣才能拉別人進來一起投。

第三個特徵：高門檻

意思即是玩得起私募基金的人最起碼也得是個中產階級，100萬是入門基礎。

第四個特徵：鎖定期

鎖定期內，不能隨意撤資。

第五個特徵：定期贖回

必須要在合同規定的每個月固定日期之內進行贖回

第六個特徵：收益權分配

在扣除發起人、投資人本金之後，發起人因為勞心勞力，出力最多，一般先分配發起人的優先分紅，在賺得的收益中先分20%的收益。

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