金融期貨交易保值

㈠ 關於金融期貨套期保值和金融互換交易的問題

懶得打字，給個思路，樓主自己想想就明白了

1、某基金經理，經過半年牛市盈利專頗豐屬。判斷大盤見頂，按照要求基金倉位不能低於xx%，並且該基金是xx公司的主要股東，不能大量售出該公司股份。

2、國開行向中長期項目發放貸款，固定利率。而其資金來源是浮動利率。這就是國開行面臨的利率風險。光大正好相反。二者互換後，國開行借款、貸款兩方面均為浮動利率，實現風險對沖

㈡ 哪位高人知道金融期貨中的相互保值與直接保值概念是什麼

保值的意思就是套期保值，就是擁有現貨，在期貨上做空來互相對沖風險，達到保值的目的，保值是區別投機交易的，這個你可以不必理會，系統會自動執行。
這樣說你可能不大明白套期保值的意思，舉個列子：好比你是可口可樂公司的，你製造可樂需要大量的白糖。你在5月份買進了100噸白糖，每噸3000，可是你擔心下個月價格會跌，你持有的白糖就白白虧損了，這樣你就可以通過期貨市場賣出白糖合約，也就是做空白糖合約，假如你是3000一噸賣的白糖合約，價格真的以後跌到了2800，你期貨做空就每噸賺200，但是你的現貨每噸虧損200，這樣就互相抵消，避免了遠期價格不確定帶來的風險，穩定白糖價格，穩定了生產成本。就相當於做多同時做空

㈢ 中國金融期貨交易所套期保值管理辦法的附件

中國金融期貨交易所套期保值額度申請（審批）表 一、申請人基本情況 會員名稱 會員號 聯系人 電話 申請人名稱 申請人客戶號 聯系人 電話 二、套期保值申請情況 產品 買/賣 申請數量 申請日期 三、報送材料 （另附） 1、自然人客戶應當提交本人身份證復印件，會員或者法人客戶應當提交營業執照副本復印件、組織機構代碼證復印件以及近2年經過審計的財務報告；
2、客戶需要保值的現貨資產持有狀況的證明；
3、近6個月的現貨交易情況；
4、套期保值交易方案；
5、歷史套期保值交易情況說明；
6、交易所規定的其他材料。 四、申請人聲明事項 1、提供的文件內容完整並且真實；
2、將依據內部稽核與內部控製程序從事期貨交易；
3、遵守期貨交易相關法律法規從事期貨交易，絕不以不當手段干擾期貨與相關現貨市場運作，並且了解中國金融期貨交易所在執行監管時，對發現的異常情況有權依據《中國金融期貨交易所交易規則》及其實施細則相關規定採取相應措施以維護市場秩序；
4、同意中國金融期貨交易所在申請人從事期貨交易期間，可以依據相關規定要求申請人就有關事項限期提出書面說明或者補充文件，申請人不會規避或者拒絕。 五、申請人簽章 申請人（負責人）簽章：
申請人蓋章： 六、會員對申請人材料真實性的聲明事項 我公司保證申請人向貴所提供的各項證明材料均屬實，並在運作中按照中國金融期貨交易所的有關規定執行。 七、會員簽章 會員負責人簽章：
會員蓋章： 八、交易所審批 交易所審批意見： 註：會員作為申請人的，不適用本表第六項和第七項。

㈣ 為什麼金融期貨市場具有避險保值功能

所有的期貨品種都具有避險保值功能。這是期貨的基本功能之一。

㈤ 中國金融期貨交易所套期保值管理辦法的監督管理

第十一條交易所對申請人的有關經營狀況、資信情況及期貨、現貨市場交易行為進行監督和調查，會員及相關客戶應當予以協助和配合。
交易所有權要求獲批套期保值額度的申請人報告現貨、期貨交易情況。
第十二條交易所對會員或者客戶獲批套期保值額度的使用情況進行監督管理。
第十三條會員或者客戶套期保值期貨持倉超過其相應的現貨資產配比要求的，交易所有權要求其限期調整；逾期未進行調整或者調整後仍不符合要求的，交易所有權調整或者取消其套期保值額度，必要時可以採取限制開倉、限期平倉、強行平倉等措施。
第十四條會員或者客戶各合約同一方向套期保值持倉合計超過該方向獲批套期保值額度的，應當在下一交易日第一節交易結束前自行調整；逾期未進行調整或者調整後仍不符合要求的，交易所有權對其採取調整或者取消其套期保值額度、限制開倉、限期平倉、強行平倉等措施。
第十五條會員或者客戶應當在不遲於套期保值額度有效期到期前5個交易日向交易所申請新的套期保值額度；逾期未申請的，會員或者客戶應當在套期保值額度有效期到期前對套期保值持倉進行平倉；逾期不平倉的，交易所有權對其採取限制開倉、限期平倉、強行平倉等措施。
第十六條獲批套期保值額度的會員或者客戶在套期保值額度內頻繁進行開平倉交易的，交易所有權對其採取談話提醒、書面警示、調整或者取消其套期保值額度、限制開倉、限期平倉、強行平倉等措施。
第十七條會員或者客戶在進行套期保值申請和交易時，存在欺詐或者違反交易所規定的其他行為的，交易所有權不受理其套期保值申請、調整或者取消其套期保值額度，將其已建立的相關套期保值持倉予以部分或者全部強行平倉，並按照《中國金融期貨交易所違規違約處理辦法》的有關規定處理。

㈥ 哪位高人能給我講講金融期貨的套期保值作用的具體案例啊謝謝了

上面這個團隊回答的套期保值是錯誤的,他所說的是套利,而不是套期。首先套期內要涉及到一個最重要的容概念Basis,也就是基差，就是現貨-期貨=基差。套期能不能得到完全保護或者說套期的結果是存在凈盈利還是凈虧損，都決定於這個基差。下面按你說的我就具兩個最簡單的例子，你看一下就明白了，套保的原理都是一樣的。第一個，多頭套期保值如：2月1日鋁現貨價每噸15600元，為了避免日後價格上升，於是就是可以買入6月份的期貨合約，價格為每噸15400，這里基差就是200元/噸，到5月份時，現貨價格上升到15800，期貨價格到15700，基差為100元，因為這是買入套期，所以基差走弱這筆套期就存在每噸100元的凈盈利，當然如果5月份基差還是200，那麼這筆套期就是不賺不虧，完全抵消風險，如果基差大於200元，就存在凈損失。（要說明一點套期並不能完全做到完全抵消風險，它只是將風險控制在一定的范圍內，這點你一定要弄清楚）第二、空頭套期就是怕價格會下跌，於是就在期貨市場預先賣出一筆，到期再相互對沖，跟多頭一樣，不過賣出套期要基差走強才能有凈盈利。如果還有什麼不明白的要深入問，歡迎再來咨詢

㈦ 從保值角度來說，金融期貨為什麼比金融期權更為有效、更為便宜呢尋求詳細答案，謝謝！

金融期貨保值的話，從現貨和期貨的角度來套期保值，方向相反的角度，你付出的是手續費，還有期貨保證金的機會成本，而金融期權的話，你需要付出的是期權的價格，如果到期價格對你有利的話，你還得繼續支付行權時買入或者賣出期貨的保證金。

㈧ 為什麼金融期貨比金融期權更容易保值

期貨的保值方法是套期保值，即在期貨市場上做出與現貨市場數量相等、月份相近、商品種類相同以及方向相反的操作，是利用期貨市場轉移現貨市場的風險。以大豆期貨為例，例如你手中有一批大豆未來要出手，但擔心未來大豆期貨價格會下跌，於是你現在就在期貨市場上賣出大豆期貨。如果大豆價格下跌，那麼你未來在期貨市場上平倉就會盈利，剛好彌補你現貨價格下跌帶來的利潤損失。
期權的方法是進行權利交易，也以大豆為例，你未來擔心大豆現貨會下跌，於是你在期權市場上以某個價位的權利金買入大豆的看跌期權，規定你在未來某個時間段可以以某個執行價格賣出大豆現貨，但你不必附有賣出的義務。如果未來大豆的市場價格跌破了執行價格，那麼你可以行權並以執行價格賣出大豆。如果市場價格漲過執行價格，那麼你可以放棄行權，以市場價格賣出大豆，但是你的權利金會損失。
期權和期貨保值的原理建議你去翻翻專業的書籍，本人所講不一定全。
金融期貨和金融期權哪個更容易保值個人認為得具體問題具體分析。
以股指期貨為例，因為股指期貨是指數期貨，而個股的走勢未必會和大盤指數走勢很相似，因此要用股指期貨套保的話必須要進行大量的統計分析。
而使用個股期權的話個人認為會簡單一些，如果你要買入的話你可以用出權利金指定一個個股的買入執行價格，如果這個股票價格漲破的你執行價格的話你可以行權並可以以低於市場價格的價格買入你手中的股票，因而操作要方便一些。
這些都是個人平時從書上看來的，至於是否全面還請樓主細細斟酌，並請樓主多翻閱一些專業方面的書籍。而且真的要做套保的話也最好要請專業人士進行指導，不能直接按書本來做。

㈨ 人家說期貨交易能夠保值，這是為啥呢

您好：
期貨保值是針對實體經濟體對沖生產經營過程中價格風險而言的，因為期貨價格是對實體經濟一定程度的未來預期，具有很強的聯動性。
比如：某鋼廠采購一定原料後預測未來原料價格會下跌，則可以通過做空相應的期貨品種，這樣雖然實體經營可能產生虧損，但是做空的期貨品種則可以實現一定盈利，兩者形成對沖，則為保值。
中衍期貨韓偉剛為您解答，希望對您有所幫助。

㈩ 金融期貨套期保值的意義

1、套期保值意義：全球金融危機以來，無論是國家高層還是國內企業，對利用期貨市場進行套期保值的重視程度都越來越高，對套期保值為國民經濟服務的要求也隨之提高。

但是，由於我國期貨市場尚處於發展的初期階段，套期保值的功能發揮受到限制，導致企業在套期保值過程中對風險的把控能力不盡如人意，出現了不少套保虧損額度較大的案例。

2、按照傳統的套期保值定義，套期保值是指投資者在期貨交易中建立一個與現貨交易方向相反、數量相等的交易部位。

在一定的社會經濟系統內，商品的期貨價格和現貨價格受相同因素的影響而呈現基本一致的價格走勢，而在期貨合約到期時因套利行為的存在，使得商品的期貨價格和現貨價格逐步收斂於一致，這就意味著可以用一個市場的利潤來彌補另一個市場的損失。

3、原則理論上是完美的，但企業所面臨的市場環境和經營環境是復雜多變的，若機械地依照此四項原則進行套保實踐，將遭受重大挫折。

以數量相等原則為例，很多企業完全照搬此原則，選擇與實際現貨頭寸等量的期貨合約進行套保，但是在具體時點上，期貨與現貨價格的波幅並不一致，而且會出現價差大幅拉大或縮小的現象，這就使得完全對等的套期保值效果大打折扣。

(10)金融期貨交易保值擴展閱讀:

多頭套期保值：交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不至於因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。因此又稱為「多頭保值」或「買空保值」。

空頭套期保值：又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式。

空頭套期保值為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。持有空頭頭寸，來為交易者將要在現貨市場上賣出的現貨而進行保值。因此，賣出套期保值又稱為「賣空保值」或「賣期保值」。