怎麼根據基差買期貨

❶ 基差大小與期貨的關系

如果不懂這些期貨上的東西，就不要隨意參與期貨交易，沒有比不懂更大的風險。

❷ 投資者如何使用基差的概念來進行期貨投資

所謂基差交易（ Basis Trading），是指企業按某一期貨合約價格加減升貼水方式確立點價方式的同時，在期貨市場進行套期保值操作，從而降低套期保值中的基差風險的操作。

例如：10月20日，中國某榨油廠與美國某貿易商簽訂進口合同，約定進口大豆的到岸價為「CBOT 的1月大豆期貨合約 + CNF100美分「，即在1月份CBOT大豆期貨價格的基礎上加上100 美分/蒲式耳的升水，以此作為進口到岸價格。同時，雙方約定由該榨油廠在12月15日裝船前根據CBOT期貨盤面價格自行點價確定。合同確立後，大豆的進口到岸價格實際上並未確定下來，如果在榨油廠實施點價之前，1月份CBOT大豆期貨價格上漲，該榨油廠就要接受此高價。為了規避這一風險，該榨油廠在簽訂進口合同同時，在CBOT上買入等數量的1月份大豆期貨合約進行套期保值。
到了12月15日，該貿易商完成大豆裝船，並通知該榨油廠點價。該榨油廠在1月份CBOT大豆期貨上分批完成點價，均價為1 030 美分/蒲式耳。該批大豆的進口到岸價也相應確定下來，為1 030 + 100 = 1 130 美分/蒲式耳。該榨油廠按該價格向貿易商結清貨款。與此同時，該榨油廠將套期保值頭寸賣出平倉，結束交易。
在實際操作中，為了保證能夠按照所點的期貨價格將期貨頭寸進行平倉，榨油廠和貿易商可以申請期轉現交易，將雙方期貨套期保值頭寸的平倉價確定在所點的價位上。
在該案例中，假設在簽訂進口合同時期貨價格為800 美分/蒲式耳，這意味著，如果不進行套期保值，在該榨油廠實施點價時，由於期貨價格上漲至1 030 美分/蒲式耳，該廠要承擔相當於230 美分/蒲式耳的損失。如果在簽訂合同同時進行買入套期保值，即使點價期間價格上漲，其期貨套期保值頭寸因價格上漲所帶來的盈利可以彌補現貨上的損失，從而較好地規避價格風險。
基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在於，由於是點價交易與套期保值操作相結合，套期保值頭寸了結的時候，對應的基差基本上等於點價交易時確立的升貼水。這就保證在套期保值建倉時，就已經知道了平倉時的基差，從而減少了基差變動的不確定性，降低了基差風險。

❸ 怎麼通過期貨的基差來研判後市的漲跌

基差=現貨價格（近月）-期貨價格（遠月）
基差為正是反向市場，說明現貨供不應求，但未來供需矛盾有所緩解
基差為負是正向市場，即正常市場，因為有持倉費用，期貨價格正常情況下應該比現貨高的

至於據此如何判斷後市漲跌，本人水平有限，和你一起等待高手解答。

❹ 在實際盤面中如何看基差，現貨價格從哪裡找，期貨價格以什麼為標准以天然橡膠為例。謝謝啦！

實際盤面看不到基差，現貨價格你從網上找的大部分都不太准，如果你有相關行業的朋友詢問下都比網上搜索的靠譜。期貨價格當然以多空雙方的力量對比為標准了，還有供需情況。

❺ 關於期貨的基差計算,要求要計算過程！

基差是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差。
即：基差=現貨價格一期貨價格。參照物不同，基差結果不同。
例：如果7月1日的小麥現貨價格為800美分/蒲式耳，9月份小麥期貨合約的價格為810美分/蒲式耳，11月份小麥期貨合約的價格為830美分/蒲式耳。

基差=小麥現貨價格（800）-小麥期貨價格（810）=-10

❻ 期貨基差是什麼

想了解有關基差的詳細信息，可以下載同花順期貨通。裡面含有各個期貨品種的實時基差數據，能讓你對基差有更為直觀的認識。

基差是期貨交易裡面的一個常用概念，一般是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，即：基差=現貨價格一期貨價格。

由於期貨價格和現貨價格都是波動的，在期貨合同的有效期內，基差也是波動的。基差的不確定性被稱為基差風險，降低基差風險實現套期保值關鍵是選擇匹配度高的對沖期貨合約。基差風險與對沖平倉時的基差直接相關，當投資者持有現貨，持有期貨短頭寸對沖，對沖平倉日基差擴大，投資者將盈利；相反，當投資者未來將買入某項資產，持有期貨長頭寸對沖，對沖平倉日基差擴大，投資者將虧損。

舉個例子：

3月26日，豆粕的現貨價格為每噸1980元。某飼料企業為了避免將來現貨價格可能上升，從而提高原材料的成本，決定在大連商品交易所進行豆粕套期保值交易。而此時豆粕8月份期貨合約的價格為每噸1920元，基差為60元/噸，該企業於是在期貨市場上買入10手8月份豆粕合約。6月2日，他在現貨市場上以每噸2110元的價格買入豆粕100噸，同時在期貨市場上以每噸2040元賣出10手8月份豆粕合約對沖多頭頭寸。從基差的角度看，基差從3月26日的60元/噸擴大到6月2日的70元/噸。

交易情況：3月26日，現貨市場：豆粕現貨價格1980元/噸；期貨市場：買入10手8月份豆粕合約，價格1920元/噸。基差60元/噸。6月2日，現貨市場：買入100噸豆粕價格2110元/噸；期貨市場：賣出10手8月份豆粕合約：價格2040元/噸。基差70元/噸。

套利結果：現貨市場虧損130元/噸，期貨市場盈利120元/噸，共計虧損10元/噸。

凈損失：100×130-100×120=1000元。

對賣出套期保值有利的基差變化：

1、期貨價格下跌，現貨價格不變，基差變強，結束套期保值就能在保值的同時獲取額外的利潤。

2、期貨價格不變，現貨價格上漲，基差變強，結束套期保值就能在保值的同時獲取額外的利潤。

3、期貨價格下跌，現貨價格上漲，基差變極強，結束套期保值就能在保值的同時在兩個市場獲取額外的利潤。

4、期貨價格和現貨價格都上漲，但現貨價格上漲幅度比期貨大，基差變強，結束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。

5、期貨價格和現貨價格都下跌，但期貨價格下跌幅度比現貨大，基差變強，結束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤。

6、現貨價格從期貨價格以下突然上漲，基差變強，結束套期保值交易就能在保值的同時獲取額外的利潤

想了解更多有關基差的信息，可以下載同花順期貨通。裡面含有各個期貨品種的實時基差數據，能讓你對基差有更為直觀的認識。

❼ 基差變大，為什麼期貨空頭獲利，基差變大，為什麼期貨

基差是某一特定商品於某一特定的時間和地點的現貨價格與期貨價格之差。它的計算方法是現貨價格減去期貨價格。若現貨價格低於期貨價格，基差為負值；現貨價格高於期貨價格，基差為正值。基差的內涵是由現貨市場和期貨市場間的運輸成本和持有成本所構成的價格差異所決定的。也就是說，基差包含兩個成分：「時間和空間」，運輸成本反映著現貨市場與期貨市場間的時間因素。即兩個不同交割月份間的持有成本，它反映著持有成本或儲蓄某一商品由某一段時間至另一時間的成本，包括儲藏空間，利息與保險費。儲藏費用是儲存商品所支付的實際支出，它一般隨時間與地區而異；利息是儲存商品所需的資本成本，利息費用將隨利率的上漲而變動；保險費用是為保險儲存商品的費用。反映持有成本的那部分基差隨時間而變動；時間越長持有成本越大。由於期貨契約只有交割性，到期後賣方應將商品給買方。

溫馨提示：以上信息僅供參考，不做任何建議。
應答時間：2021-04-21，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
[平安銀行我知道]想要知道更多？快來看「平安銀行我知道」吧~
https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

❽ 利用基差進行期現貨套利是怎麼一回事

基差套利交易的概念：套利也就是在買進一個期貨合約的同時賣出另外一個合約。可以是同一商品不同月份之間的套利，也可以是不同商品之間的套利。或者是同一商品在兩個不同交易所之間的套利。套利者同時做多一個合約並做空一個合約。套利交易有兩部分組成：一部分是多頭頭寸，另外一部分是空頭頭寸。

同一商品不同月份之間的套利稱之為跨月套利；不同商品之間的套利稱為跨商品套利。投資者通過套取兩個合約之間的價差來獲取利益。套利者關注的是兩個合約之間的價格關系，而非商品的絕對價格。

大商業機構套利交易做得很大。他們分析並利用商品者之間的基差，採取多種多樣的方式來進行套利交易。大的投機機構（基金）也進行套利。然而小的投機客，主要是個人投資者，卻很少涉足套利交易。這是因為有些基差跟蹤和分析起來十分復雜。不過，有一些簡單的套利交易技巧適合個人投資者去學習運用。

據說，多數套利交易者主要依靠基本面分析來決定他們的交易，而多數直接進行期貨交易的投機者則主要依靠技術分析來做出交易決斷。

正如我在開篇講到的，套利交易較之於直接的期貨交易風險要小一些。可貯存的商品有其額外費用，而對於資深的套利交易者來說，基差很少超越某種歷史水平。這就是說，一個交易者在進行套利交易時，心中能確定其風險程度。有些套利在交易過程中震盪比較劇烈，例如跨商品套利。由於風險較低，經紀公司對於套利交易者所要求的保證金較直接進行期貨交易的投資者來說要低一些。

跨月套利分為「牛市基差」和「熊市基差」。牛市基差套利指的是交易者買進同一商品近月合約，拋空遠期合約。交易者這樣做套利原因是他認為近月較遠期合約更為強勁（價格漲幅更快）。相反，如果價格下跌，牛市套利者認為近期合約較遠期合約跌幅要小。而且永遠存在這樣的可能性，即近期合約蠢蠢欲漲，而遠期合約則時時待跌。熊市基差正好同牛市基差相反。針對同一商品，投資者拋空近期合約而做多遠期合約。熊市套利者認為遠期合約將較近期合約上漲空間大，或者說近期合約較遠期合約下跌幅度要快。在市場中，牛市套利或者熊市套利都可以作為直接交易的替代品。其優勢是震盪較小，保證金成本偏低。不利的一面就是當你對市場走勢判斷准確的時候，基差套利所獲取的利潤不若單純直接做某個合約的空間大。

跨商品套利的一種特殊方式就是在一個商品和它的附屬產品之間做。常見的一種套利方式就是在大豆和它的產品豆餅、豆油之間做，叫「大豆提油套利」。這種套利是一種相對較為復雜的交易。大豆很少直接被消費。幾乎所有的大豆要生產成兩種產品：豆餅和豆油。大豆生產商從買進大豆的成本及其豆製品中的差價來獲取利潤。這種交易被稱為「大豆提油套利」。

對於那些單純從事期貨交易的投資者來說，商品基差套利是一種很有價值的投資工具。舉個例子，假如近月玉米價格漲勢較遠期強勁，這往往意味著市場已經出現供不應求的局面。這是基本面顯牛的一個信號，價格有可能進一步上漲。相反，如果在上漲過程中近月玉米漲幅不若遠期合約，投資者可以大致得出這樣的結論，近期價格的上揚主要是基於技術性買盤的推動，而基本面仍無實質利好，應隨時做好拋空的准備。

通過觀察基差，投資者可以發現哪個合約走勢最為強勁，從而買進該合約，而拋出那些走勢可能乏力的合約。

❾ 期貨中的基差是怎麼用的對散戶來說影響大不大

正向市場就是期貨價高於當時的現貨價或遠期合約價格高於近期合約價格。 牛市套利其實就是買版入權近期合約同時賣出遠期期貨合約，依靠基差縮小來獲利； 熊市套利就是賣出近期期貨合約同時買入遠期合約，依靠基差的擴大來獲利，有一定的影響！希望能幫到大家！