基金銷售違規的深層次原因

⑴ 基金銷售機構不能做大原因探究 市場誰做主導

基金是以追求相對收益為主的產品，而廣大投資者需要的是能賺錢的絕對收益的產品，當市場下跌時，基金雖然相對市場有超額收益，但絕對收益卻為負，基民對基金收益不滿，基金公司也有苦難言。究其緣由，還是沒有契合投資者的需求。
和成熟市場的差距
在美國這樣的成熟基金市場中，90%的股票型基金是不擇時的，而大量的專業銷售機構在基金公司和基金投資者中起到了良好的橋梁作用。他們通過對投資者風險偏好的了解，通過對證券市場專業的研究，在幫助投資者做好資產配置方面發揮了重大作用。中國的第三方基金銷售剛開始起步，首批獲得資格的四家機構已經開始運營，基金業的參與主體正在進一步完善。
在美國基金銷售市場，專業第三方銷售公司占據了較大市場份額，市場也因此對國內第三方基金銷售機構寄予了厚望，期望其能在基金銷售市場佔有一席之地。事實上，美國與中國的基金銷售市場發展歷程不同，不能完全類比。在英美，銀行並非基金渠道的壟斷者。在英國，監管部門對商業銀行的基金銷售限制較嚴，銀行或只銷售自己基金公司管理的基金，或必須代銷市場上所有基金，這在制度上保證了基金銷售渠道的競爭性。而美國法律曾長期禁止商業銀行在全國范圍內設立零售網點從事零售業務，雖然上世紀90年代中期解除了禁令，但仍保留了一定的限制，這就遏制了商業銀行在銷售渠道上形成壟斷或寡頭的可能性。雖然在英美專業投顧基金銷售量較大，但在德國和法國，銀行渠道的基金銷售量卻占據主流。
誰做主導？基金銷售市場究竟是銀行主導好，還是第三方銷售機構主導好，這並沒有統一的定論，關鍵是看誰能夠更好地滿足投資者對交易的便利、安全、低費率以及專業性這四方面的要求。
對於交易的便利性和安全性來說，銀行在這些方面具有非常大的優勢，營業網點和信用是所有代銷機構中最強的。第三方基金銷售機構與銀行相比，在基金交易的便利性、安全性上處於明顯的劣勢，因此只能通過發展豐富的網上銷售服務來進行彌補。
對於專業性來講，客戶的需求量是最大的。基金投資是一項知識密集型行為，涉及到大量關於基金的專業知識和技巧，普通投資者很難掌握足夠的知識和技巧來進行理性投資。因此，專業的基金投資咨詢對於投資者做出正確的買賣決策十分必要。在美國和歐洲，專業的咨詢服務是基金銷售渠道廣泛提供的重要服務內容。絕大多數投資者都向銷售渠道尋求和使用投資咨詢。根據ICI的統計，美國80%以上的基金投資者在做出買賣基金決策時使用專業投資咨詢服務，50%的基金投資者只通過專業投資咨詢買賣基金。因此，第三方基金銷售機構若想在基金銷售市場分一杯羹，需要降低費率和提高專業投資顧問服務，特別是後者，雖然很多第三方銷售機構都認識到提高專業「投顧」服務的必要性，但這是長期的、艱巨的、耗費大量人力財力的工作，需要較大的投入，而回報卻可能比較慢。
總體來看，在滿足客戶交易的便利、安全、低費率以及專業性這四個方面來看，銀行在前兩個方面佔有明顯優勢，雖然專業性這方面存在不足，但今年以來，銀行也加大了對客戶的專業化服務的力度。相比第三方銷售機構來說，銀行的資金實力更強，培養一支專業化服務隊伍更加容易。此外，基金銷售業務相對單一，而銀行的業務多元化，營業網點和投資顧問可以充分發揮規模經濟效應。因此，第三方銷售機構若想在專業性上超越銀行並非易事，需要較大的投入，那些原來有相關業務和客戶積累的第三方機構在市場競爭中將會處於有利地位。盡管基金第三方銷售機構未來發展道路可能並非一帆風順，但他們的加入有利於促進基金銷售機構的多元化和相互競爭，為基金投資者提供更加質優價廉的服務。作者為海通證券首席基金分析師

⑵ 銀行在向客戶銷售基金時,為什麼有的客戶無動於衷,客戶不接受的原因

銀行在向客戶銷售基金時，
客戶不接受的原因是基金風險大。

⑶ 基金銷售活動的監管的主要內容有哪些

.基金銷售監管的主要內容
（1）銷售的基金產品是否經過核准以及銷售主體是否具備相應資格：現行法規規定基金募集申請獲得中國證監會核准前，基金銷售機構不得辦理基金銷售業務，不得向公眾分發公布基金宣傳推介材料或者發售基金份額；未取得基金銷售業務資格或未經中國證監會認定的機構，不得辦理基金的銷售和相關業務，任何人員不得以個人名義辦理基金銷售和相關業務。
（2）基金銷售過程中是否遵循適用性原則：現行法規規定基金銷售過程中基金銷售機構應遵循投資人利益優先原則、全面性原則、客觀性原則和及時性原則，通過對基金管理人進行審慎調查，對基金產品的風險和基金投資人風險承受能力進行客觀評價，最後根據投資人的風險承受能力銷售不同風險等級的產品，把合適的產品賣給合適的基金投資人。
（3）基金宣傳推介材料的製作、分發和發布是否合規，是否充分揭示相關投資風險（注意宣傳用語）
（4）規范基金銷售費用結構和費率水平，維護基金銷售市場秩序：為了防範利益沖突，鼓勵持續營銷，禁止基金管理公司向銷售機構支付一次性獎勵，而允許基金管理公司依據銷售基金的保有量，向基金銷售機構支付客戶維護費（俗稱「尾隨傭金」），用於客戶服務及銷售活動中產生的相關費用。
（5）規范基金評價業務，引導長期投資理念。

⑷ 馬雲旗下螞蟻基金違規銷售被怎麼處理了

螞蟻基金因違規銷售遭浙江證監局責令改正。

浙江證監局決定對螞蟻基金採取責令改正的監督管理措施，並要求該公司嚴格對照《證券投資基金銷售管理辦法》等法律法規，全面開展自查自糾，進一步提高對違規銷售行為的認識，提升合規管理水平，切實將投資者適當性管理工作落實到位。

急於發展問題頻現

公開資料顯示，螞蟻基金成立於2007年7月，原名為「杭州數米基金銷售有限公司」。

2015年4月24日，恆生電子（股票代碼：600570）發布公告稱，公司與西子聯合控股、浙江螞蟻小微金融服務集團（即「螞蟻金服」）、陳柏青、陳鵬、姚備、金德瑋、邵鈞、杭州恆生智能系統集成簽署投資協議，同意杭州數米基金銷售有限公司進行增資擴股。

這次增資擴股後，數米基金的注冊資本由6100萬元變更為15562萬元，新增加的9462萬元注冊資本由螞蟻金服認購。目前螞蟻金服持有數米基金68.83%股份，恆生電子持有24.10%的股份。值得注意的是，上述2家公司的實際控制人均為馬雲。

近兩年來，騰訊、阿里、京東等互聯網巨頭紛紛在金融領域攻城略地，公募基金更是兵家必爭之地。阿里巴巴集團旗下的螞蟻金服在基金銷售上更是動作頻頻。

2017年3月21日，螞蟻金服宣布向基金行業開放自運營平台「財富號」，用技術支撐基金公司在螞蟻聚寶打造屬於自己的品牌專區，直接觸達和服務用戶。同年6月，螞蟻財富號高調登場，首批7家基金公司入駐。

然而，急於發展也使集團的金融布局出現諸多問題。2017年9月，「年紀越大，越沒有人會原諒你的窮」的扎心海報文案，在行業內部引來巨大爭議。事件發生後不久，螞蟻金服旗下理財平台「螞蟻財富」就「扎心文案」發布致歉公告。

螞蟻財富以金融理財社區為主要業務，與支付寶同屬螞蟻金服旗下公司。工商資料顯示，螞蟻財富經營主體為螞蟻財富（上海）金融信息服務有限公司，由上海雲進信息技術有限公司100%持股，後者以浙江螞蟻小微金融服務集團為唯一股東。

⑸ 試分析基金管理者在基金銷售過程中的道德風險可能有哪些

（1）凈值操控；（2）操縱市場；（3）關聯交易；（4）內幕交易；（5）群體決策。

⑹ 銀行的基金銷售員在完全不告知風險的情況下向完全不懂行的人賣基金，算不算是種欺詐或者沒有行業道德

去當地的證券監管部門和證券行業協會投訴他
證券監管部門就是證監會極其派出機構，可以對他行政處罰。
行業協會是行業自律組織，可以對其紀律處分。

⑺ 結合基金行業合規性要求！在私募基金銷售過程中需要規避及注意的問題，並給出你合理化的建議。

1-根據《私募募集行為管理辦法》：
2-
募資提示：2016年7月15日前

盡快完成相關從業人員基金業務資格的獲取。

盡快設立管理人實體並向基金業協會申請進行私募基金管理人登記。

《私募募集行為辦法》正式生效之前擬任管理人從業人員進行的募資活動目前沒有必須提交或完成管理人登記的要求，可以照常進行，但募集活動和推介文件應避免有上述第一條第四項所列的十二種行為（現行規則也有類似要求，新規則更加細化和嚴格），允許公開宣傳的信息僅局限於上述第一條第五項所列的兩種情況。

需要確保募集的對象為特定的符合合格投資人資格者（即使是在《私募募集行為辦法》正式生效之前的募集活動，也最好能按照新規的要求，在開始推介之前以問卷調查等方式對投資人的風險識別和承擔能力進行評估，並由其書面確認符合合格投資人資格，尤其是針對個人或者由個人組成的投資實體而非一般意義上的機構投資者），募集方式不會涉及任何公開募集或針對不特定對象的情況。

3-募資提示：2016年7月15日後

1. 如管理人擬自行募集，則在募集前應當在基金業協會完成私募基金管理人登記，否則不得從事私募基金的募集活動；如管理人委託其他機構進行募集，該機構必須：

在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格，以及

已成為中國基金業協會會員

2. 從事私募基金募集業務的人員應當具有基金從業資格（包含原基金銷售資格）。

根據基金業協會的規定，私募基金管理人必須擁有2名以上高管，且

❖ 從事私募證券投資基金業務的私募基金管理人，其高管人員（包括法定代表人\執行事務合夥人（委派代表）、總經理、副總經理、合規\風控負責人等）和基金經理均應當取得基金從業資格。

❖ 從事非私募證券投資基金業務的各類私募基金管理人，至少2名高管人員應當取得基金從業資格，且其法定代表人\執行事務合夥人（委派代表）、合規\風控負責人應當取得基金從業資格。

在此基礎上，《私募募集行為辦法》要求從事私募基金募集業務的人員應當具有基金從業資格。

3. 資金募集活動應當遵循特定流程，其必要階段和文件如附件一（募集活動流程表）所示。

4. 私募基金推介活動不得有下述十二種行為：
(1) 公開推介或者變相公開推介；
(2) 推介材料虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
(3) 以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳「預期收益」、「預計收益」、「預測投資業績」等相關內容；
(4) 誇大或者片面推介基金，違規使用「安全」、「保證」、「承諾」、「保險」、「避險」、「有保障」、「高收益」、「無風險」等可能誤導投資人進行風險判斷的措辭；
(5) 使用「欲購從速」、「申購良機」等片面強調集中營銷時間限制的措辭；
(6) 推介或片面節選少於6個月的過往整體業績或過往基金產品業績；
(7) 登載個人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；
(8) 採用不具有可比性、公平性、准確性、權威性的數據來源和方法進行業績比較，任意使用「業績最佳」、「規模最大」等相關措辭；
(9) 惡意貶低同行；
(10) 允許非本機構僱傭的人員進行私募基金推介；
(11) 推介非本機構設立或負責募集的私募基金；
(12) 法律、行政法規、中國證監會和中國基金業協會禁止的其他行為。

5. 募集機構僅可通過合法途徑公開宣傳如下兩類信息：

(1) 私募基金管理人的品牌、發展戰略、投資策略、管理團隊、高管信息；以及

(2) 由基金業協會公示的已備案私募基金的基本信息。

⑻ 對代銷的基金產品費率打折屬於違規基金銷售行為嗎

代銷的基金產品費率漲的，這個不屬於違規操作的，手續費是第三方代收的。所以他們可以選擇打折。

⑼ 基金管理人委託無資質的基金銷售公司進行私募銷售屬於違法犯罪嗎

管理人委託無資金的基金銷售公司進行私募銷售水違法犯罪

⑽ 基金銷售性質中的基金首發、持續營銷、封轉開、基金拆分等都是什麼意思

基金首發，第一輪是基金公司為每個人建立了一個新的基金來購買。

持續營銷。是通過拆分、優惠待遇、分紅等方式來推廣一個長期成立的基金。目的是讓每個人都買下它。

封閉式基金以前是封閉式基金，但現在它們必須轉換成開放式基金，這也可以說是促銷。

拆分，就是將凈值較高的基金變成凈值為1元的基金，同時持有人持有的股份增加，這也是一種提升！

基金廣義是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。主要包括信託投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。

從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。我們現在提到的基金主要是指證券投資基金。

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操作技巧

第一：先觀後市再操作

基金投資的收益來自未來，比如要贖回股票型基金，就可先看一下股票市場未來發展是牛市還是熊市。再決定是否贖回，在時機上做一個選擇。如果是牛市，那就可以再持用一段時間，使收益最大化。如果是熊市就是提前贖回，落袋為安。

第二：轉換成其他產品

把高風險的基金產品轉換成低風險的基金產品，也是一種贖回，比如：把股票型基金轉換成貨幣基金。這樣做可以降低成本，轉換費一般低於贖回費，而貨幣基金風險低，相當於現金，收益又比活期利息高。因此，轉換也是一種贖回的思路。

第三：定期定額贖回

與定期投資一樣，定期定額贖回，可以做了日常的現金管理，又可以平抑市場的波動。定期定額贖回是配合定期定額投資的一種贖回方法。